机构间私募产品报价与服务系统私募投资基金业务指引.docx

1、机构间私募产品报价与服务系统私募投资基金业务指引机构间私募产品报价与服务系统私募投资基金业务指引（征求意见稿）第一章 总则第一条 【规范依据】为规范私募投资基金在机构间私募产品报价与服务系统（以下称“报价系统”）的募集、转让，保护投资者合法权益，维护报价系统运行秩序，依据中华人民共和国证券投资基金法等法律法规和机构间私募产品报价与服务系统管理办法，制定本指引。第二条 【适用范围】本指引所称私募投资基金（以下简称“私募基金”）是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。私募基金的收益分配和风险承担由基金合同、公司章程或合伙协议约定。在报价系统募集与转让私募基金，适用本指引。第三条 【日常

2、管理】中证资本市场市场发展监测中心有限责任公司（以下简称“市场监测中心”）对私募基金在报价系统的募集、转让活动进行日常管理。第二章 募集与转让第四条 【发行注册】在报价系统募集私募基金的，基金管理人（以下简称“管理人”）应当在报价系统填写发行注册表，并通过报价系统向参与人定向披露下列材料：（一） 私募基金合同、公司章程或合伙协议；（二） 私募基金招募说明书(若有)；（三） 委托管理协议（若有）；（四） 报价系统规定的其他文件。若管理人委托第三方机构托管私募基金财产，还应当提交私募基金资产托管协议。第五条 【认购、认缴】参与人认购依据私募基金合同成立的私募基金的，应当在报价系统中提交认购申报，申

3、报中应当包括私募基金产品代码、产品名称、参与金额等信息。参与人认缴公司制或合伙制私募基金权益的，应当在募集期内与管理人签署认缴出资承诺书，并在认缴出资承诺书约定的时间范围内履行缴款义务。认缴出资承诺书中应当包含认缴出资金额、认缴时间等内容。第六条 【募集成功】私募基金募集期结束后，满足私募基金募集条件的，管理人应当于发行期满之日起10个工作日内确认发行成功并向认购/认缴私募基金的参与人披露发行结果信息。第七条 【募集失败】募集期内私募基金的规模未达到约定的最低募集规模或者发生约定的其他情形，私募基金募集失败。私募基金募集失败的，管理人应当自募集期结束之日起10个工作日内，向认购/认缴私募基金的

4、参与人退还认购/认缴资金及利息。第八条 【开放期披露】私募基金合同或招募说明书中约定开放期并在报价系统开放申购、赎回私募基金份额的，管理人应当按照约定提前在报价系统向参与人定向披露私募基金的开放期、申购和赎回时间、产品净值及申购和赎回原则等相关信息。 接受投资者委托在报价系统认购、申购私募基金的参与人应当向其投资者定向披露以上信息。第九条 【转让注册】在报价系统转让私募基金份额或权益的，管理人应当在报价系统填写转让注册表，说明备案情况，提交工商行政管理机构或证监会认可的机构出具的登记证明文件及报价系统要求的其他材料，并向参与人定向披露以下材料：（一） 私募基金合同、公司章程或合伙协议；（二）

5、招募说明书（若有）；（三） 风险揭示书；（四） 委托管理协议；（五） 委托托管协议（若有）。第一十条 【转让方式】在报价系统转让私募基金份额或权益的，可以采用协商成交、点击成交等报价系统认可的方式。管理人可以在转让注册时选择一种或多种转让方式，并在报价系统披露。第一十一条 【转让协议】参与人在报价系统转让私募基金份额或权益的，可以通过报价系统签署转让协议。第一十二条 【转让服务终止】私募基金存续期届满或合伙企业和公司解散的，管理人应当申请终止私募基金的转让。第一十三条 【人数控制】私募基金发行、转让后的实际持有人数量合计不得超过200人。第三章 登记结算第一十四条 【登记结算机构与协议】依据私

6、募基金合同成立的私募基金在报价系统发行、转让的，管理人可以委托报价系统或证监会认可的其他机构办理登记、结算。委托证监会认可的其他机构办理登记、结算的，证监会认可的其他机构应当与市场监测中心签订合作协议，并将登记、结算信息报送报价系统。公司制、合伙制私募基金的登记应当依据相关法律法规向工商行政管理机构或其他有权机构申请办理。在报价系统转让前，管理人应当将私募基金权益持有人信息报送报价系统；转让后，管理人应当将私募基金权益持有人变更登记结果反馈报价系统。第一十五条 【产品账户】参与人可以在报价系统开立自有产品账户、名义持有产品账户或受托产品账户。其中，自有产品账户用于记载参与人自身持有的私募基金份

7、额；名义持有产品账户用于记载参与人接受合格投资者委托持有的私募基金份额；受托产品账户用于记载参与人管理的基金、资产管理计划等持有的私募基金份额。报价系统产品账户代码由12位字符组成，其中前3位为“100”，后9位由阿拉伯数字和英文字母组成，优先使用阿拉伯数字，由报价系统自主编制。第一十六条 【资金结算账户】参与人在报价系统进行资金结算的，应当与市场监测中心签订资金结算服务协议，并开立报价系统资金结算账户。参与人可以在报价系统开立自有资金结算账户、代理资金结算账户、受托资金结算账户或专用资金结算账户。其中，自有资金结算账户用于记载参与人自有的资金；代理资金结算账户用于记载合格投资者在报价系统进行

8、交收的资金；受托资金结算账户用于记载参与人管理的基金、资产管理计划等的资金；专用资金结算账户用于记载参与人在报价系统发行私募基金募集的资金，以及用于私募基金分红的资金。第一十七条 【账户开立】参与人在报价系统申请开立产品账户、资金结算账户时，应当在线填写账户开立申请表。申请开立受托产品账户、受托资金结算账户的，参与人还应当在线提交产品设立证明文件。收到参与人提交的全部申请材料后，报价系统在2个工作日内进行确认。开户成功后，参与人应当在10个工作日内将产品设立证明文件寄送至市场监测中心，用于资料存档。第一十八条 【账户撤销】参与人申请撤销产品账户、资金结算账户时，被申请账户应当同时满足以下条件：

9、（一） 账户内余额为零；（二） 账户无交易申报或成交；（三） 账户无在途或未交收私募产品份额或资金；（四） 账户无未了结的负债或合约；（五） 账户状态正常，无冻结、质押、销户等异常状态；（六） 报价系统要求的其他条件。收到账户撤销申请表后，报价系统在2个工作日内对账户撤销申请进行确认。账户撤销后，参与人应当在10个工作日内将账户撤销申请表寄送至市场监测中心。第一十九条 【合格投资者产品账户】参与人接受合格投资者委托持有在报价系统发行或转让的私募基金份额时，应当为每个合格投资者开立和维护产品账户，分别记录每个合格投资者拥有的权益数据。参与人应当向报价系统报送合格投资者产品账户注册资料、账户余额、

10、权益明细数据变动记录等信息。合格投资者产品账户注册资料包括账户号码、自然人姓名及有效身份证明文件号码或法人名称及有效身份证明文件号码、通讯地址、联系电话、开户机构、申请日期等。账户余额内容包括账户号码、开户机构、持有产品代码及数量等。权益明细数据变动记录内容包括账户号码、开户机构、变更产品代码、变更产品数量、变更内容、交易对手方账户号码和开户机构等。参与人应当保证其提供信息的真实、准确、完整。合格投资者产品账户代码由12位字符组成，其中前3位为参与人代码，由报价系统统一分配，后9位由阿拉伯数字和英文字母组成，优先使用阿拉伯数字，由参与人自主编制。第二十条 【结算编号】参与人在报价系统认购、受让

11、私募基金份额前，应当开通结算编号，每个结算编号对应唯一的资金结算账户。受托结算编号与自营结算编号分别对应受托资金结算账户与自有资金结算账户，代理结算编号同时对应代理资金结算账户和名义持有产品账户。参与人提交私募基金份额认购、申购、赎回、受让、转让等交易申请时，应当选择结算编号。第二十一条 【发行簿记】发行人在报价系统发行私募基金时，报价系统对认购人的认购申报进行记录。发行期结束后，报价系统向发行人提供认购人、认购数量、价格等数据。第二十二条 【初始登记】委托报价系统登记的，管理人应当与市场监测中心签订登记服务协议。依据基金合同成立的私募基金发行成功后，管理人应当向报价系统提交初始登记材料；依据

12、基金合同成立的私募基金转让的，管理人应当在转让前向报价系统提交初始登记材料。初始登记材料包括：（一） 私募基金持有人名册；（二） 私募基金登记要素表；（三） 私募基金合同；（四） 托管协议；（五） 募集完成的验资报告；（六） 报价系统要求的其他材料。收到上述材料后，报价系统在5个工作日内进行确认，并办理初始登记，向管理人提供登记证明文件。第二十三条 【变更登记】委托报价系统登记的，报价系统依据成交结果办理变更登记。因司法扣划、行政划拨、继承、赠与、法人合并、分立等原因发生转让的，报价系统依据相关信息办理变更登记。第二十四条 【注销登记】委托报价系统登记的，报价系统依据申请为提前或到期终止的私募

13、基金办理注销登记，并与管理人签订私募基金登记数据资料移交备忘录，将持有人名册清单等私募基金登记相关数据和资料移交管理人。前款所称持有人名册清单包括私募基金代码、参与人姓名或名称、产品账户代码、有效身份证明文件号码、参与人通讯地址、产品持有数量、托管机构、限售情况、司法冻结状态、质押登记情况、未领取红利等内容。私募基金到期终止的，报价系统为该私募基金提供的登记服务自动终止，视同该产品注销登记手续办理完毕。第二十五条 【清算交收】委托报价系统办理结算的，报价系统不作为共同对手方介入双方的交易。报价系统依据成交结果办理参与人之间私募基金和资金的清算与交收；参与人与合格投资者之间的清算与交收，由其自行

14、约定和办理。参与人可以采用全额清算等清算方式；可以采用货银对付、见券付款、见款付券以及纯券过户等交收方式；可以采用日终批次交收等交收期安排。在交收时点前，参与人可以通过中国证券登记结算有限责任公司、商业银行、第三方支付机构或证监会认可的其他机构向报价系统资金结算账户划转资金，确保交收时点资金充足。在报价系统办理资金交收的，报价系统在交收时点通过参与人资金结算账户完成资金交收；参与人自行完成资金交收的，交易双方应当在交收时点将交收结果反馈至报价系统。第二十六条 【分红】委托报价系统登记的，报价系统在私募基金存续期间根据管理人确定的日期、金额代为办理私募基金分红事宜。如参与人选择现金分红，报价系统

15、向参与人派发现金红利；如参与人选择红利再投资，报价系统为参与人增加私募基金份额。管理人应当在分红前2个工作日内提交私募基金分红申请或通知单等材料。报价系统根据管理人提供的材料计算各持有人应收红利并于红利发放日向持有人派发现金红利或增加私募基金份额。第四章 业务管理第二十七条 【投资者适当性】管理人应当根据私募基金的风险特征制定投资者适当性管理制度。通过参与人认购、受让私募基金的投资者应当同时满足接受投资者委托在报价系统认购、转让私募基金的参与人和私募基金管理人规定的投资者适当性要求。第二十八条 【信息披露基本要求】在报价系统发行、转让私募基金的，信息披露义务人应当按照法律法规规定和协议约定，通

16、过报价系统向持有私募基金的参与人定向披露信息，并保证披露信息的真实、准确、完整。第二十九条 【二级信披】接受投资者委托在报价系统认购、转让私募基金的参与人应当向投资者披露信息披露义务人向其披露的全部信息。第三十条 【定期报告】信息披露义务人可以在私募基金合同中约定，通过报价系统定期向参与人披露：（一） 管理人年度投资运作报告；（二） 年度资产托管报告；（三） 年度财务报告；（四） 其他定期报告。第三十一条 【临时披露】私募基金存续期间，信息披露义务人应当按照合同约定，如实向持有私募基金的参与人披露私募基金投资、资产负债、投资收益分配、私募基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能

17、影响投资者合法权益的其他重大信息。第三十二条 【披露场所】信息披露义务人通过中国证监会认可的信息披露平台履行私募基金信息披露义务的，披露内容和时间应当与报价系统保持一致。第三十三条 【违约责任】管理人及其董事、监事和高级管理人员，违反本指引、私募基金合同、报价系统其他相关规定或者其所作出的承诺的，市场监测中心可以要求改正、约谈相关责任人、在报价系统参与人范围内通报批评；情节严重的，可以暂停部分或全部业务权限。第三十四条 【欺诈注册责任】管理人通过报价系统提交的注册信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，报价系统可以要求改正、暂不办理业务申请；情节严重的，可以暂停、终止部分或全部业务权限。私

18、募基金不符合发行、转让条件，管理人以欺骗手段骗取发行、转让注册，市场监测中心可以暂停、终止私募基金的发行、转让。第三十五条 【信息披露责任】负有信息披露义务的参与人未按本指引的规定履行信息披露义务，市场监测中心可以要求改正、约谈相关责任人、在报价系统参与人范围内通报批评。无正当理由拒不改正的，市场监测中心可以暂停部分或全部业务权限。第三十六条 【投资者适当性责任】接受投资者委托在报价系统认购、转让私募基金的参与人未履行投资者适当性管理义务的，市场监测中心可以要求改正、约谈相关责任人、在报价系统参与人范围内通报批评。第三十七条 【自律惩戒与移交】参与人在报价系统从事私募基金相关业务违反自律规则，市场监测中心可以移交相应自律组织采取自律惩戒措施。参与人违反法律法规的，由相关自律组织移交中国证监会及其他有权机构依法查处。第五章 附则第三十八条 【解释与发布】本指引由市场监测中心负责解释，自发布之日起施行。