建信鑫悦回报灵活配置混合型.docx

1、建信鑫悦回报灵活配置混合型建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金2017年第3季度报告2017年9月30日基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：兴业银行股份有限公司报告送出日期：2017年10月25日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

2、但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。2 基金产品概况基金简称建信鑫悦回报灵活配置混合基金主代码003830 交易代码003830基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月2日报告期末基金份额总额400,656,671.67份投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、债券等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。投资策略本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金

3、管理人研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基本状况和股票估值两个方面进行筛选。业绩比较基准沪深 300 指数收益率50% +中债综合指数（全价）收益率50%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年7月1日 2017年9月30日 ）1.本期已实现收益9,854,217.232.本期利润8,190

4、,455.163.加权平均基金份额本期利润0.01714.期末基金资产净值418,849,863.865.期末基金份额净值1.04541、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月1.84%0.05%2.24%0.29%

5、-0.40%-0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较1.本基金基金合同于2016年12月2日生效，截至报告期末未满一年。2.本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期牛兴华本基金的基金经理2016年12月2日-6硕士，2008年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业，同年进入神州数码中国有限公司，任投资专员；2010年9月，加入中诚信国际信用评级有限责任公司，担任高级分析师；2

6、013年4月加入本公司，任债券研究员。2014年12月2日至2017年6月30日任建信稳定得利债券型证券投资基金基金经理；2015年4月17日起任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年5月13日起任建信回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年5月14日起任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年6月16日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年7月2日至2015年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年10月29日至2017年7月12日任建信安心保本二号混合型证券投资基金基金经理；2016年2

7、月22日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金基金经理；2016年10月25日起任建信瑞盛添利混合型证券投资基金基金经理；2016年12月2日起任建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016年12月23日起任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年3月1日起任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券法、证券投资基金法、其他有关法律法规的规定和建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合

8、同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、证券投资基金管理公司内部控制指导意见、证券投资基金公司公平交易制度指导意见、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定和修订了公平交易管理办法、异常交易管理办法、公司防范内幕交易管理办法、利益冲突管理办法等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方

9、的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析三季度宏观经济保持平稳运行态势，但整体增速略有回落，其中8月固定资产投资及工业增加值分别同比增长7.8%和6.0%，较7月回落0.5%和0.4%。内需方面，受到地产调控政策的持续影响，三四线城市销售增速回落并拖累新增投资。进出口方面则持续受益于欧美经济复苏，保持较高的出口增速，其中7、8月进出口累计金额同比分别增长12.1%和11

10、.6%。通胀方面，受到基数效应以及食品价格回升等因素影响， 8月CPI同比增长1.8%，较7月有显著抬升。货币政策方面，央行继续贯彻金融去杠杆的政策基调，三季度公开市场操作净投放仅495亿元，流动性整体保持紧平衡态势。在此背景下，三季度债券收益率维持窄幅震荡格局，各期限收益率小幅上行10bp。收益率走势与资金价格波动有较强相关性，对经济基本面及金融监管等存量信息反映平淡。权益市场方面，8月末伴随金融、周期等权重板块的上涨，上证指数突破3300点并带动市场风险偏好回升，权益市场整体出现较好的赚钱效应。回顾三季度的基金管理工作，继续维持短久期、高票息的债券策略，在债市收益率调整过程中体现了较好的抗

11、跌性。权益配置方面，跟随市场热点积极参与了包括金融、消费、成长等板块的交易性机会并及时兑现收益，为组合贡献较好的投资回报。另外，积极参与新股、转债等一级市场申购增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期基金净值增长率1.84%，波动率0.05%，业绩比较基准收益率2.24%，波动率0.29%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资25,671,450.606.11其中：股票 25,671,450.606.112基金投资-3固定收益投资 360,871,000.0085.88其中：债券 360,871,000.0085.

12、88资产支持证券 -4贵金属投资-5金融衍生品投资-6买入返售金融资产 15,000,000.003.57其中：买断式回购的买入返售金融资产 -7银行存款和结算备付金合计 13,942,233.723.328其他资产 4,734,542.221.139合计 420,219,226.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业-B采矿业39,793.600.01C制造业7,060,689.001.69D电力、热力、燃气及水生产和供应业-E建筑业-F批发和零售业-

13、G交通运输、仓储和邮政业-H住宿和餐饮业-I信息传输、软件和信息技术服务业3,245,736.000.77J金融业13,168,562.003.14K房地产业-L租赁和商务服务业-M科学研究和技术服务业-N水利、环境和公共设施管理业-O居民服务、修理和其他服务业-P教育-Q卫生和社会工作-R文化、体育和娱乐业2,156,670.000.51S综合-合计25,671,450.606.13以上行业分类以2017年09月30日的证监会行业分类标准为依据。5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期未投资港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名

14、股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1601988中国银行1,363,3005,616,796.001.342601398工商银行703,9004,223,400.001.013601288农业银行871,3003,328,366.000.794600804鹏博士120,9002,395,029.000.575300426唐德影视77,3002,156,670.000.516002391长青股份112,6001,801,600.000.437600486扬农化工42,9001,670,955.000.408600887伊利股份52,2001,435,

15、500.000.349000895双汇发展35,700888,930.000.2110300031宝通科技42,900850,707.000.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据-3金融债券20,020,000.004.78其中：政策性金融债20,020,000.004.784企业债券-5企业短期融资券340,851,000.0081.386中期票据-7可转债（可交换债）-8同业存单-9其他-10合计360,871,000.0086.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

16、细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）101175806917杭金投SCP007400,00039,988,000.009.55201175202417物产中大SCP005300,00030,156,000.007.20301175405617永达SCP001300,00030,135,000.007.19404175801917新希望CP001300,00030,096,000.007.19501176409217扬子大桥SCP002300,00030,009,000.007.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

17、 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金报告期内未投资于股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国

18、债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.11.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金141,362.432应收证券清算款9,452.063应收股利-4应收利息4,583,727.735应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,734,542.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可

19、转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额800,658,283.81报告期期间基金总申购份额463.86减:报告期期间基金总赎回份额400,002,076.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-填列）-报告期期末基金份额总额400,656,671.67 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份

20、额变动情况本基金本报告期基金管理人未持有本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况单位：份投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017年07月01日-2017年09月30日800,540,973.750.00400,000,000.00400,540,973.7599.97%产品特有风险本基金由于存在单一投资者份额

21、占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。 9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会批准建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；2、建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同；3、建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；4、建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议；5、基金管理人业务资格批件和营业执照；6、基金托管人业务资格批件和营业执照；7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。9.2 存放地点基金管理人或基金托管人处。9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。建信基金管理有限责任公司2017年10月25日