大智慧TopView系列产品使用说明书.docx

1、大智慧TopView系列产品使用说明书大智慧TopView(赢富)系列产品使用说明书上海大智慧网络技术有限公司大智慧TopView(赢富)系列产品 1使用说明书 1前 言 3第一章 TopView（赢富）的基本数据 51、 内外盘交易统计 52、 买卖量Top10 营业部揭示 53、 分类帐户买卖统计 64、 会员交易统计 65、 流通A 股股东持股统计 7第二章 分析模型和分析指标 81、动力线模型和指标 82、机构持仓及变动指标 93、散户线模型和指标 114、交易集中度模型和指标 125、量区间分析(流通A股持股量区间结构分析) 156、 量帐号分类(按持股量所处区间对帐号分类汇总) 1

2、67、 分类持仓 188、 TOP决策页面 199、 TOP10营业部窗口 20第三章 常用操作说明 21一、TOP综合页面的常用操作 21二、TOP决策页面相关操作 23三、TOP10营业部相关操作 27前 言TopView（赢富）信息基于上证所数据仓库海量、权威的信息资源，特别为满足广大投资者、证券经营机构和所有市场参与者的需求而精心设计开发的。当前上证所信息网络有限公司向信息服务商提供的统计数据包括：1、 揭示多空双方买卖意愿强弱的“个股内外盘交易统计”；2、 反映交易集中程度度的“买卖量Top10 营业部揭示”；3、 反映各类型投资者交易方向的“个股分类帐号买卖统计”；4、 反映市场资

3、金流向的“会员交易统计”；5、 反映流通A股筹码分布状况的“流通A股持股股东持股量区间统计”和“流通A股股东分类帐号持股统计”。大智慧TopView(赢富)系列产品的特色：1、 不同价位、不同功能的产品满足用户的差异化需求。2、 数据的模型化分析，针对纷繁复杂的海量数据，构建合理的分析模型，为用户提供简单明确的决策依据。3、 分析方法的个性化，为用户提供数据调用函数，用户可以创造个性化的分析模型。(仅限于专家研究版)4、 数据明了、概念清晰、操作简单、使用流畅。大智慧TopView(赢富)的产品系列：专家研究版：全面而专业TopView(赢富)数据分析平台，面向基金公司、投资公司、券商及其它投

4、资机构；具备战略眼光的证券投资专家和有较强自主分析能力的个人投资者。专业版：提供全面的TopView(赢富)数据分析指标及横向对比、板块分析功能，面向对证券市场有较深认识、思想较成熟的投资者。查询版：提供全面的TopView(赢富)数据分析指标的个股查询功能，面向中小投资者。各版本功能对照表功能查询版专业版专家研究版动力线机构持仓及变动散户线交易集中度量区间分析量帐号分类分类持仓TOP决策TOP10营业部TopView函数特别申明： 软件中的所有数据和图形严禁拷贝和传播，违者追究法律责任。第一章 TopView（赢富）的基本数据1、 内外盘交易统计针对上证所A 股市场，以单笔成交的内外盘分析（

5、即对单笔成交进行内盘成交、外盘成交的甄别）为基础，通过内盘成交金额、外盘成交金额的统计，揭示A 股市场内资金流动的意向。内盘成交、外盘成交的甄别：对任意一笔成交，参考其委买、委卖的申报记录，1） 如果委卖时间早于委买时间（即卖方等待），此笔成交为外盘成交；2） 如果委买时间早于委卖时间（即买方等待），此笔成交为内盘成交。函数TOPVIEW(1000)- TOPVIEW(1003) 2、 买卖量Top10 营业部揭示针对上证所A 股市场，通过个股/营业部维度上的买入金额、卖出金额的统计，揭示A 股市场内交易活跃的营业部。本产品线涉及三个维度：1）时间（统计频度）；2）个股（上市A 股）；3）指标

6、（买入额排名前10 位的营业部/卖出额排名前10 位的营业部/净买入额排名前10 位的营业部/净卖出额排名前10 位的营业部，以及相应买入金额、卖出金额等）。数据指标说明：净买入金额=买入金额-卖出金额净卖出金额=卖出金额-买入金额函数TOPVIEW(1010)- TOPVIEW(1159) 3、 分类帐户买卖统计针对上证所A 股市场，通过个股/流通A 股分类帐户维度上的买入量（额）、卖出量（额）的统计，揭示A 股市场内分类投资者的交易意向。本产品线涉及三个维度：1）时间（统计频度）；2）个股（上市A 股）；3）指标（A 类/B 类/D 类帐户买入量（额）、卖出量（额）等。A类帐号为个人投资者

7、帐号；B类帐号为法人帐号(企业法人、解禁的“大非小非”)；D、F类帐号为机构帐号(公募基金、QFII、社保、保险等机构)。函数TOPVIEW(1200)- TOPVIEW(1243) 4、 会员交易统计追踪交易路径（会员、营业部、席位），提供交易路径/分类市场（A 股、B 股、基金、国债、国债回购、企债、可转债等）维度上的买入金额、卖出金额的统计。本产品线涉及四个维度：1）时间（统计频度）；2）交易路径（会员、营业部、席位）；3）地区（营业部所在地区）；4）指标（各分类市场上的买入金额、卖出金额）。数据指标说明1、净买入金额、净卖出金额、交易金额的计算对于分类市场，以A 股为例（B 股、基金、

8、国债、企债、可转债类似），A 股净买入金额=A 股买入金额-A 股卖出金额A 股净卖出金额=A 股卖出金额-A 股买入金额A 股交易金额=A 股买入金额+A 股卖出金额对于债券，债券买入金额=国债买入金额+企债买入金额+可转债买入金额债券卖出金额=国债卖出金额+企债卖出金额+可转债卖出金额债券净买入金额=债券买入金额-债券卖出金额债券净卖出金额=债券卖出金额-债券买入金额债券交易金额=债券买入金额+债券卖出金额对于整个现货市场，现货交易金额=A 股交易金额+B 股交易金额+债券交易金额2、回购净融资金额、回购净融券金额、回购交易金额回购净融资金额=回购融资金额-回购融券金额回购净融券金额=回购

9、融券金额-回购融资金额回购交易金额=回购融资金额+回购融券金额函数TOPVIEW(1250)- TOPVIEW(1337) 5、 流通A 股股东持股统计针对上证所A 股市场，通过上市公司/流通A 股分类帐户（包括帐户类型分类和帐户持股量区间分类两种分类方法）维度上的帐户数、持股累计的统计，揭示上市公司流通A 股的股东持股分布。本产品线涉及三个维度：1）时间（统计频度）；2）上市公司（使用A 股证券代码指代）；3）指标（特定帐户类型的帐户数、持股累计）函数TOPVIEW(1350)- TOPVIEW(1423) 软件中还提供了一系列的统计指标，请参阅函数列表。第二章 分析模型和分析指标1、动力线

10、模型和指标动力线根据TopView(赢富)的内外盘数据编制，动力线模型认为，内外盘数据反映了投资者的主动性交易意愿，投资者在某方向上的交易意愿越强，后市行情就越有可能向该方向发展，即主动性买入意愿越强后市越有可能上涨，主动性卖出意愿越强后市越越有可能下跌。动力线指标采用外盘成交额和内盘成交额的差占总成交额的比例来描述投资者的买卖意愿。动力线指标由四条指标线组成DLX红绿柱线:(外盘成交额内盘成交额)/总成交额换手率；DLX1是DLX的60日移动累加值；DLX2是DLX1的5日移动平均；DLX3是DLX1的10日移动平均值。(DLX1、DLX2、DLX3指标线参数可调)动力线是衡量多空双方买卖意

11、愿强弱的指标，是股价走势的先行指标，往往领先股价涨跌。 在一轮上涨行情开始之前，动力线指标红绿柱的红柱密度增加，绿柱减少，DLX1止跌向上，股价开始起稳，随后随着成交量的放大和主动性买入比例的增加，动力线加速上升，一轮上涨行情展开；经过一段时间的上涨之后，多空分歧加大，成交量急剧增加，但主动性买入的比例却在减小，动力线的红绿柱变得绿多红少，DLX1线走平或开始向下，预示一段上涨行情即将结束。特别注意，交易所的TopView(赢富)数据是盘后发送的，DLX指标的当日值是根据盘中数据估算的，并不是交易所发送的准确值。应用举例：下图展示了工商银行这只股票，动力线指标对股价走势的预测作用。图 2012

12、、机构持仓及变动指标 在证券市场中，机构投资者具有信息、研究、资金等方面的优势，研究和跟踪机构的操作不失为一个简单实用的投资方法。机构(D+F类帐号)持仓量占流通盘的比例，在图中用白线描绘了其历史变动趋势；白线上升表示机构持仓量在增加，白线下降表示机构持仓量在减少，普通投资者可据此跟随主力操作。 图表中还计算了机构帐户7日(参数可调)内的买入总量和卖出总量，投资者在把握机构帐号总体增减仓的同时还可以获得机构帐号间换手的情报。白线上的红绿柱线的高度表示的是机构帐户当日买入量和卖出量占流通盘比例，根据数据的大小不同，柱线的宽度也不同，数据越大，柱线的宽度越大，大于1%的买入和卖出会弹出提示窗口。应

13、用举例：图 22-13、散户线模型和指标在很多情况下，股价的涨跌并不是由机构投资者带动的，只靠跟随机构操作可能会错过很多机会，特别是在一定的行情阶段，机构的收益可能会低于市场的平均水平。散户线模型独辟蹊径，从全新的角度解释市场的行为和预测未来的涨跌，散户线模型认为，一个散户人数和持仓量处于增加趋势的股票后市很难有阶段性上涨行情，而一个散户人数和持仓量处于减少趋势的股票，特别是在筹码没有过分集中的程度，会有波段的上涨行情。 散户线是持仓量小于1万股的帐号数量，在图中用白线描绘其历史变动趋势，图线向上表示散户人数在增加，图线向下表示散户人数在减少，投资者可据此逆向操作。 图表中还提示了散户帐号7日

14、(参数可调)内的增减仓数量占流通盘的比例。图表中附着在白线上的红绿柱线的高度代表散户持仓量的增减变动情况。散户持仓量减少用红色线表示，散户持仓量增加用绿色线表示。散户线和机构持仓两个指标结合分析，可以获得市场筹码流动的绝大部分信息，散户人数的减少并不是总和机构持仓量的增加相对应，有时是因为私募和大户在增仓，但由于私募和大户的分仓操作，通过持仓量区间分布的分析会比较复杂，而通过散户线分析则简单明了。应用举例：图 2-3-14、交易集中度模型和指标 市场转好信息的扩散有一个过程，所以总是先有少数人意识到市场将有的转变并且开始建仓，这些苗头会反映到营业部的买卖情况上，某些营业部的净买入量会非常突出，

15、远大于排行靠前的营业部的净卖出量。相反的情况同样存在，在市场开始转坏时净卖出量大的营业部也会率先出现。大智慧软件用交易集中度来描述这种差别。 买入集中度是净买入量前10名的营业部的净买入金额之和占当日总成交金额的比例，卖出集中度是净卖出量前10名的营业部的净卖出金额之和占当日总成交金额的比例。 买入集中度高于卖出集中度（即交易集中度大于0）说明筹码在向少数营业部转移，而卖出集中度高于买入集中度则说明筹码趋于分散。 图中每天有两个柱线，红色柱线是买入集中度，绿色柱线是卖出集中度。BM1和BM2分别是10日的买入集中度和卖出集中度(参数可调)。BM1上穿BM2是买入信号，下穿是卖出信号。交易集中度

16、是个非常敏感的指标，会先于TopView的其他指标对市场做出反映，但过于敏感也会带来一些伪信号，建议投资者结合其他指标综合分析。应用举例：图 2-4-15、量区间分析(流通A股持股量区间结构分析)量区间分析提供流通A股帐号按持股量区间累计持股量占流通盘的比例，上证所信息公司目前提供9档量区间，定义如下：11000 万股投资者需要重点关注筹码随时间的转移方向，筹码向高持股区间转移后市看好，向低区间转移，后市看淡。软件中对这些变动也有文字提示，仅供参考。“区间”一栏是持股区间，共分为9档，单位是万股；“比例”一栏是每个区间的帐号持股累计占流通盘的比例；柱状线的高度代表持股比例，柱状线顶部的数字表示

17、相对于上一交易日比例的增减变化量。图 2-5-16、 量帐号分类(按持股量所处区间对帐号分类汇总)按照持股量区间统计，对持股帐号进行了概念性的分类，分类标准如下：100万股超大户相对于量区间分析，量帐号分类的概念更加清晰，研判起来也更加简单，我们可以清晰的看到筹码在散户、中户、大户和超大户之间的流动情况。图2-61特别注意：非流通股解禁，优先股配售股上市等因素对量分布的影响，非流通股解禁并没有实质性的筹码流动，但会对量区间分析和量帐号分类各部分的比例带来比较大的变动。下图展示的是国投电力优先配售股上市对量区间分布的影响。图26-27、 分类持仓2在上证所的TopView（赢富）数据中，对流通A

18、股持股量的统计包含帐户类型分类和帐户持股量区间分类两种分类方法，大智慧把两个纬度上的数据结合起来提供了分类持仓数据，其中机构和法人帐号的持股比例是按照帐户类型分类统计的，而中户、散户的持股比例按照帐户持股量区间数据统计，大户的持股比例是100%减去机构、法人、中户、散户的持股比例。图 2-7-18、 TOP决策页面2TOP决策页面提供了一系列TopView重要数据的排序功能，为选股提供重要参考。项目名称含义一、按帐号类型统计的持仓量及变动机构机构帐号持仓量占流通盘百分比5日增减机构5日持仓占比变动值20日增减机构20日持仓占比变动值法人法人帐号持仓量占流通盘百分比 20日增减法人20日持仓占比

19、变动值二、按持股区间统计的持仓量及变动 散户100万股的帐号持仓占流通盘比例 20日增减超大户持仓占比20日变动值 大户5100万股的帐号持仓占流通盘比例 20日增减大户持仓占比20日变动值 中户1-5 万股的帐号持仓占流通盘比例 20日增减中户持仓占比20日变动值注：变动周期参数可调整，详见操作说明。9、 TOP10营业部窗口2TOP10营业部窗口基于TopView的买卖量Top10 营业部揭示图 29-1第三章 常用操作说明大智慧按次查询版提供两套软件载体：大智慧经典版和大智慧新一代，单次查询版建议用户使用大智慧经典版，包年无限次查询版、专业版、专家研究版仅提供大智慧新一代软件载体。基本的

20、操作功能请参阅软件说明书，这里仅介绍和TopView相关的操作。一、TOP综合页面的常用操作进入方式：快捷键：88回车退出方式： ESC键图 3-3-11、 切换副图指标的方法有两种，一种方法是直接输入指标名称，然后回车。点击副图左侧的坐标区域可以激活某个指标窗口，该窗口的指标将被切换；另一种方法是点中模板，直接选择“DDE决策”、“TOP综合”等指标模板，可以成组的切换指标。用户也可以自己定制一个指标组合存为模板。2、 调整指标参数和指标用法注释右击指标线，选择调整指标参数和查看用法注释。图 3-3-23、 右图指标窗口的设置方法：点开右上角的“设”按钮，可以选择需要显示的指标，专家研究版可

21、以自己创建这类指标。二、TOP决策页面相关操作进入方法：点击动态显示牌左下角的页面选择按钮，选择“TOP决”策进入。1、 项目排序点击项目名称对项目排序，第一次按照从大到小的顺序，再次点击时会按照从小到大的顺序。看机构类项目的排序时一般要由大到小的顺序，以便浏览机构持仓或增仓量大的股票，而对散户类项目排序时一般会按照从小到大的顺序以便浏览散户持仓量较少或减仓量较大的股票。2、 调整统计周期用户可以自己定义阶段变动项目的周期，比如想统计机构1日增减仓的变动情况，操作方法如下：(1) 右击“机构”后面的“5日增减”，点插入表项。(2) 右击新增加的“今开”项目，设置标题分组，使用默认的组名(3)

22、再次右点击“今开”项目，设置技术指标(4) 技术指标的设置从技术指标列表里找到TopView公式组FLCG分类持仓排序,设置好周期和指标线，然后确定。(5) 设置项目的显示名称右击刚刚建好的项目，修改显示名称为“1日增减”。三、TOP10营业部相关操作进入方式，88回车进入TOP综合窗口，然后点击右图窗口下面的TOP10按钮进入1、 显示营业部名称和买卖金额营业部代码右侧的红绿柱表示买入金额和卖出金额，鼠标放到营业部代码上时会显示营业部名称和买卖金额。2、 TOP10营业部多日累计点击右上角的“设”按钮，在弹出的菜单中选择统计多日数据，输入数据统计的天数，可以累计一个时间段营业部的买卖数据。席位代码右侧的数字表示营业部这段时间该营业部出现在TOP10的次数。3、 搜索营业部的买卖记录双击营业部代码进入营业部买卖记录搜索窗口。搜索可以设定搜索的营业部名称，时间范围。搜索结果列表可以对日期、股票代码、股票名称、买卖金额等排序。搜索到的股票可以保存到板块。