中国黄金进口贸易研究.docx

1、中国黄金进口贸易研究湖南科技大学潇湘学院毕 业 论 文 题目中国黄金进口贸易研究作者学院商学系专业国际经济与贸易学号0865020303指导教师二一二年六月湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）指导人评语主要对学生毕业设计（论文）的工作态度，研究内容与方法，工作量，文献应用，创新性，实用性，科学性，文本（图纸）规范程度，存在的不足等进行综合评价指导人： （签名）年 月 日 指导人评定成绩： 湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）评阅人评语主要对学生毕业设计（论文）的文本格式、图纸规范程度，工作量，研究内容与方法，实用性与科学性，结论和存在的不足等进行综合评价评阅人： （签名）年

2、 月 日 评阅人评定成绩： 湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）答辩记录日期： 学生： 学号： 班级： 题目： 提交毕业设计（论文）答辩委员会下列材料：1 设计（论文）说明书 共 页2 设计（论文）图 纸 共 页3 指导人、评阅人评语 共 页毕业设计（论文）答辩委员会评语：主要对学生毕业设计（论文）的研究思路，设计（论文）质量，文本图纸规范程度和对设计（论文）的介绍，回答问题情况等进行综合评价答辩委员会主任： （签名）委员： （签名）（签名）（签名）（签名） 答辩成绩： 总评成绩： 摘要目前中国已经成为全球最大的奢侈品消费市场之一，国内黄金消费品市场也随之越来越热，黄金需求量与日俱增

3、，中国已经成为仅次于印度的第二大黄金消费国，在黄金产量方面中国也已经稳居世界第一。同时自金融危机以来，全球通胀一直处于比较高的水平，人民币外升内贬，银行存款实际上是在不断缩水，人们迫切需要一些更好的增值保值的投资通道。这时，十一年的黄金牛市便吸引了很多的投资者注意，在国内掀起了一场黄金投资热，各种地下炒金平台如雨后春笋般到处生长，而国内的黄金进口也随之大幅度增加。着眼于中国黄金市场发展的未来，相关部门应积极、稳妥地推进黄金进出口体制改革，适当扩大黄金进口规模，满足国内市场需求，实现“藏金于民”。关键词：黄金储备；黄金消费；黄金进口；欧债危机ABSTRACT China has now beco

4、me one of the worlds largest luxury goods consumer market. And the domestic gold consumption as well as the demand for gold are growing with each passing day. China becomes the only inferior to Indias second largest gold consumer. In gold production, China has also ranked the No.1 around the world.

5、But these years with the high inflation rate, the devaluation of RMB and the shrinking of bank deposits , it is an urgent need to bring forward some better way for investment. Fortunately, the 10 years gold bull market has been proved a great opportunity. A variety of underground gold platforms have

6、 mushroomed everywhere and the domestic gold imports are also increasing substantially. Focusing on the development of the Chinese gold market, relevant departments should push forward the reform of the gold import and export system actively and steadily, and expand the scale of gold imports to meet

7、 the domestic market demand to achieve Gold in China . Keywords: Gold reserves; Gold consumption; Gold imports; The European debt crisis第一章前言黄金是一种与众不同的贵金属，就黄金的物理及化学属性来说，它有着良好的导电性和导热性，具有极佳的抗化学腐蚀和抗变色性能力。氧不影响它的耐高温特性，在1000摄氏度高温下不熔化、不氧化、不变色、不损耗，这是金与其他所有金属最显著的不同。随着社会的发展，黄金的经济地位和商品应用在不断的发生变化，经济职能在调整，而商品职能在

8、回归。1黄金历来就被当成财富与华贵的象征，随着现代工业和高科技的发展，黄金首饰，珠宝，摆件等的范围和样式不断拓宽深化。随着经济的发展，人们的收入不断提高，财富的不断增加，通胀的频繁，保值和分散化投资的意识不断提高，也促进了这方面需求量的逐年增加。2001年4月，央行行长宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制。同年6月，央行正式启动黄金价格周报价制度，根据国际市场价格变动对国内金价进行调整。2002年10月30日，上海黄金交易所正式运行，这是中国黄金管理体制改革的重大突破，象征着中国黄金市场迈出了新的步伐。自2001年中国黄金市场逐步开放以来，国内黄金供求已基本通过市场平衡。主要的商业银行都推出

9、了各具特色的与国内及国际黄金市场价格挂钩的理财产品，具备代理黄金业务资格的金融中介机构在国内黄金市场及国际黄金市场同时运作，全天候的黄金市场交易使得国内的黄金投资市场日趋活跃，这一切都使得国内黄金价格与国际黄金价格的偏离度相比改革前显著降低，并使得中国黄金市场与国际黄金市场的联动性大大增强。目前，中国在实物黄金黄金原料和产品的进出口贸易方面，仍然存在较为严格的进出口管制。这种管制在某种意义上取得了成功。体现在：首先，中国政府一直鼓励黄金生产，对于日增长的居民黄金需求也采取了逐步放松的政策，近年来国内黄金供应与需求基本维持了平衡；其次，在上海黄金现货市场中，国有股份制银行在自营与代理业务上占有举

10、足轻重的地位，已成为事实上的做市商，构成了国内黄金现货价格与国外黄金价格盯住制度得以维持的市场基础。另一方面，这种管制也带来了显著地消极后果。中国黄金市场不得不被动接受国际市场的定价机制，国际市场的黄金价格也难以反映中国目前黄金生产供求的真实情况，从而使得中国黄金市场成为国际黄金市场的影子市场。而在黄金市场实现真正意义上的对外开放的情况下，如果中国黄金生产供求出现某种不平衡状态，依靠国际市场调节国内市场的供应短缺或盈余，市场价格可以更为灵敏的反映这一变化。 第二章 国际黄金进口总体情况 目前世界大多数国家对金锭的进出口实行开放政策，全球黄金贸易比较活跃，其中欧洲、美国、印度以及中东地区的贸易量

11、比较大。传统的黄金贸易中心主要有：苏黎士、伦敦、纽约、东京、新加坡、中国香港。除了这些传统的交易中心之外，近几年中东地区黄金贸易量也逐年增大，已经成为全球主要的黄金贸易中心。该地区珠宝首饰生产的不断扩大，地缘政治危险时常发生，该地区民众为避险保值而购买大量黄金。中东地区目前的交易中心主要是阿联酋的迪拜。2005年迪拜成为了世界上黄金贸易最多的城市之一，年进口黄金500多吨，其中大部分转口到中东地区其它各国。黄金、珠宝在迪拜有着较高的特殊地位，仅迪拜市就有650多家金饰珠宝零售店，珠宝首饰年贸易总额达110亿迪拉姆（约合30.1亿美元）。 从近几年的形势来看，欧美地区的黄金贸易正在减弱，而中东、

12、东亚和印度地区的黄金贸易前景则比较看好。这些地区制造业的繁盛，使得金锭进口全面增长。在美元贬值、通胀预期较强等因素推动下，2010年，国际黄金价格大幅上涨，并突破了1900美元/盎司，创出历史新高。在国际金价大幅上涨的背景下，伦敦和纽约分别作为世界黄金现货、期货交易中心的地位并没有发生改变，但全球黄金交易量有所下降。在场外市场方面，2009年伦敦贵金属协会的黄金成交清算量为51.66亿盎司，较上年下降8.9%；黄金清算金额为 5 万亿美元，较上年增加1%；在交易所市场方面，据各交所统计的数据显示，纽约商业交易所、印度多种商品交易所和东京工业品交易所三家交易所的成交数量分别是 35.14亿盎司、

13、4.39亿盎司和3.83亿盎司，较上年分别下降28.8%、9.3%和21.4%。预计未来五年黄金产量年增长率保持在 6%左右。22000年以来，中国政府及各企业加大了对黄金地质勘探和基本建设的投入，这些投入在近几年逐渐显现出产出效果，较高的金价水平也助推了产量和效益的增长。2010年，我国黄金产量达到350.9吨，再创历史新高。保守估计未来五年我国黄金产量年增长率保持在6%左右，预计2014年中国的黄金产量可能增加到420吨左右。金价不断攀升，吸引大量投资进入。3 近几年，国家增加了对黄金地质勘探专项资金的支持，再加上金价的上涨，带动了企业地质勘探的主动意识，企业对地质勘探和矿权投资大幅增加。

14、新的找矿理论和找矿方法的广泛应用，有效地促进了黄金地质勘探工作。第三章 中国黄金进口现状3.1 进口总体情况 中国的黄金进口一直以来都受到严格的控制，从2000年起，政府允许中国人民银行深圳分行寄售黄金，即允许国外商业银行通过该行，以寄售的方式将境外黄金销售到国内市场。黄金市场开放以后，国家准许四大国有商业银行进口黄金。由于政府对该领域实行保密政策，无法从海关或其他官方渠道获取这些数据。 除了这些进口以外，中国内地进口的黄金还有很多是走私通道的，其中大部分是经过香港到达国际市场的。2009年，中国累计进口黄金制品 16447.24 千克，进口金额达到3亿美元。 在黄金首饰进口的管制上，中国一直

15、是鼓励进口，所以长期对个人从境外购买金饰入境并没有进行严厉的管制。在 20世纪 80 年代中后期以及 90 年代前期，买金饰是当时出国人员的必选，深圳沙头角更成为当时金首饰进入内地的著名通道。但是如从海关进口需征 30%多的关税，上税后的国外进口首饰基本上失去了价格上的竞争力，因而通关入境的金首饰并不多。这种限制虽在很大程度上为当时国内黄金首饰企业的发展提供了时机，但也使金首饰非正常渠道进口形成了一定气候。正是因为这个因素的存在，使中国金首饰的真正需求量和进口量都成了一个谜。 4 2004年 1月1 日起，中国黄金及其制品的加工贸易进出口，不再需要经中国人民银行审批海关不再凭中国人民银行的批件

16、验放，此项新规定简化了黄金及其制品的加工贸易进出口手续，带动了国内黄金进出口贸易的大幅增长。 2008年四季度全球金融风暴爆发，国内外黄金首饰方面的需求大幅减少，因此中国的进口量也有较大的下滑。2009 年尽管世界经济逐渐恢复，但黄金进口情况却仍然处于下降走势。5 根据海关统计数据，2009 年中国累计进口黄金制品 16774 千克，同比下降了 29%。其中，镶嵌钻石的黄金制首饰及零件进口量为 596 千克，同比增长了 37%；其他黄金制首饰及零件进口量为 6818 千克，同比下降了 23%；金化合物进口量为 9359 千克，同比下降了35%。 3.2 进口规模及结构 表3.1 2002-20

17、11中国降低黄金首饰进口关税的进度表 （单位：%）年份2002200320042005200620072008200920102011黄金制首饰及其零件35353535202020202020数据来源：中国海关官网 如上表所示，黄金首饰进口受高额税赋的影响，近几年增量不是太大。但是国内需求的增加，也会带动进口的增加。根据入世协议，中国在加入 WTO 后将会逐步降低贵重珠宝及原料的进口关税。不过从关税降幅来看，降低的幅度并不大。6 2011 年中国累计进口黄金制品 16774 千克，同比下降了 29%。其中，镶嵌钻石的黄金制首饰及零件进口量为 596千克，同比增长了 37%；其他黄金制首饰及零件

18、进口量为 6818千克，同比下降了 23%；金化合物进口量为 9359 千克，同比下降了 35%。如表3.2所示: 表3.2 2004-2009年中国黄金首饰金库量情况（单位：千克)名称200620072008200920102011其他未锻造金，非货币用/其他半制的金，非货币用/金化合物/19729.9114487.939359.82镶嵌钻石的黄金制首饰及零件216.54285.43343.06426.60433.95596.15其他黄金制首饰及零件6057.978464.248693.9310092.058957.306818.27总值6274.528749.679036.9930248.

19、8423879.1716774.24数据来源：中国海关官网 数据来源：中国海关官网 图3.1 2011年中国黄金首饰进口额3.3 进口贸易方式 从进口贸易方式来看，镶嵌钻石的黄金制首饰及零件主要还是以一般贸易为主，2010年镶嵌钻石的黄金制首饰进口同比下降4.88%左右，来料加工和进料加工同比出现大幅增加，增幅分别达到152.46%和177.39%。其他黄金制首饰及零件的贸易方式以来料加工为主，但是由于2010年国外消费减少，这部分贸易量同比减少 28.14%，贸易量为5396千克。一般贸易同比减少了5.01%至394千克，金化合物的进口贸易方式主要以来料及进料加工贸易为主，2010年降幅比较

20、大，进料加工贸易量同比减少26.3%至6173 千克，来料加工贸易同比减少35.26%至2436千克。7一般贸易量同比减少68.03%至751克。如表3.3所示：表3.3 2010年镶嵌钻石的黄金制品首饰及零件的进口贸易方式 (单位：千克，万美元，） 名称进口量同比增长进口额同比增长一般贸易265.55-4.883827.78-7.6来料加工装配贸易34.62152.64112.1070.35进料加工贸易230.97177.39418.28184.22保税仓库进出境货物46.1967.84990.61246.2保税区仓储转口货物18.75-38.1223.64-29.91其他81-2.70-总

21、值596.1537.385575.0912.39数据来源：中国海关官网3.4 进口来源地 从进口来源地看，镶嵌钻石的黄金制首饰及零件近几年从瑞士、中国香港进口的最多，其中有一部分是瑞士高档手表的进口。随着中国经济的发展，居民消费水平不断提高，对于奢侈品的消费大幅增加，高档手表的消费量还会继续增加。其次主要的进口地是中国香港、法国、意大利。2010年中国从香港、瑞士、意大利进口的量镶嵌钻石的黄金制首饰及零件同比分别增加了71.45%、51.67%、29.13%。这些进口主要是首饰类产品，表明了中国黄金首饰需求的强劲。82010年中国进口的总的镶嵌钻石的黄金制首饰及零件同比增加了37.38%至59

22、6 千克。 20年中国进口的其他黄金制首饰及零件同比下降 23.88%至6818千克，其中从主要进口国-中国香港进口的量为3014千克，同比下降了11.63%；但是从另一个主要进口地区-瑞士进口的其他黄金制首饰及零件同比下降 19.92%至1828 千克。从韩国等主要进口的国家的进口量同比都有较大的减少。但是从南非进口的量略有增加。金化合物的进口主要来自于中国香港、日本、台湾。其中从中国香港进口的量为 2062千克，同比下降了36.39%；从日本进口的量为2329千克，同比增加了46.47%；台湾是最主要的进口来源地区，降幅为12.23%，进口量3951千克。9表3.4 2010 年镶嵌钻石的

23、黄金制首饰及零件的主要进口来源国（单位：克，美元）名称进口量进口额瑞士24508117212938香港17502012937136意大利10092111615943法国4094610241237西班牙99971575756总值57196553583010 数据来源：中国海关官网表3.5 金化合物的主要进口来源国名称 进口量进口额台湾省3951.246393.70日本2328.593747.20香港2062.162217.87美国421.051244.28瑞士325.48208.17总值9088.5213811.22（单位：千克，万美元） 数据来源：中国海关官网3.5 国内主要进口地区分布从地区

24、来看，金化合物的进口地区主要是上海、江苏以及广东地区，这些地区电子制造业企业比较多，因此对于金化合物的需求较多。镶嵌钻石的黄金制首饰及零件进口量最多的北京、上海等大城市，广东地区进口的也比较多，但是广东部分地区主要是来料及进料加工贸易。大城市的用量比较多，因此进口量也相对多一些。10其他黄金制首饰及零件进口量最多的地区是广东的番禺，因为这个地区目前是国内最重要的珠宝首饰加工基地，因此估计该地区首饰的进口主要是来料加工的。表3.6 2010年金化合物的进口地区（单位：千克，万美元）名称进口量进口额北京43.3584.54天津46.07106.86上海1191.682761.62江苏3972.22

25、6883.14浙江142.2131.11广东3933.74013.81四川3084.58总值9359.8214065.82数据来源：中国海关官网 表3.7 镶嵌钻石的黄金制首饰及零件进口地区（单位：千克，万美元）名称进口量进口额北京214.63072.59上海52.46770.23江苏0.163036广东322.191653.67其他15.262.44总值596.155575.09数据来源：中国海关官网第四章影响中国黄金进口贸易的主要因素4.1国际黄金供给4.1.1 金矿开采 世界现探明的黄金资源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨。世界上有80多个国家生产黄金。南非占世界查

26、明黄金资源量和储量基础的50%，占世界储量的38%；美国占世界查明资源量的12%，占世界储量基础的8%，世界储量的12%。其他只要主要的黄金资源国是俄罗斯、乌兹别克斯坦、澳大利亚、加拿大、巴西等。在这八十多个黄金生产国中，美洲的产量占世界33%（其中拉美12%、加拿大7%、美国14%）；非洲占28%（其中南非22%）；亚太地区29%（其中澳大利亚占13%、中国7%）。截至2010年，年产100吨以上的国家除前面提到的五个外，还有印度尼西亚和俄罗斯。年产50吨100吨的国家有秘鲁、乌兹别克斯坦、加纳、巴西和巴布亚新几内亚。此外墨西哥、菲律宾、津巴布韦、马里、吉尔吉斯斯坦、韩国、阿根廷、玻利维亚、

27、圭亚那、几内亚、哈萨克斯坦也是重要的产金国。目前，虽然一些国家的黄金产量有所提高，如澳大利亚、秘鲁、印尼的黄金产量都在增加，但是南非、美国等黄金生产大国的黄金产量却在下降，特别是南非，其2005年的产量下降了15%，仅为300吨左右， 2012年南非黄金产量下降至90年来最低，1月南非黄金产量下降11.3%。112012年预计黄金产量220吨，为1922年以来最低。这将使得全球的黄金产量难有提高。另外，由于金矿产业投资周期长、开采成本高，如果在一个地方勘探出黄金，按照正常的程序需要7-10年才能生产出黄金来，因为光地质探矿就需要23年，然后再做工程，开采矿石，再冶炼，最快也要45年。从历史数据

28、看，全球矿产金数量不可能快速增长,未来几年世界黄金产量不会变化很大，依然会比较稳定。中国黄金年产量已居世界首位，已发现金矿床7148处，已探明的1232处，包括岩金矿床753处、沙金矿床456处，伴生金矿床204处。根据中国金矿成矿的地质条件，预测潜在储量15000万吨。全国除重庆外，各省、直辖市、自治区均有探明的资源。东部是至今探明金矿资源、储量相对集中的地区。其中，岩金保有储量最高的是山东，截止1998年保有资源储量567吨，其次是陕西（205吨）、河南（203吨）、贵州（149吨）。2011年全年中国累计生产黄金360.957吨，与去年同期相比增长5.89%，连续五年保持世界黄金生产第一

29、大国的地位。54.1.2 央行售金 各国中央银行在市场上抛售黄金是黄金的供给来源之一。尽管各国央行储备黄金总量巨大，但除了CBGA签约国，其他央行每年售金量极少。CBGA售金量透明、有计划，成为黄金市场稳定的供应源。央行售金协(CentralBankGoldAgreement，CBGA)是1999年9月27日欧洲11个国家央行加上欧盟央行联合签署的一个协定。当时由于金价处于历史低谷，而各个欧洲央行为了解决财政赤字纷纷抛售库存的黄金，为了避免无节制的抛售将金价彻底打垮，这个协议规定在此后的5年中，签约国每年只允许抛售400吨黄金。 5年后的2004年的9月27日，央行售金协定第二期(CBGA2)

30、被续签，又有两个欧洲国家加入协议，而且考虑到当时金价复苏，因此每年限售数量被提高为500吨。从协议签署后各国央行售金的实际情况来看，央行们基本上完成并略微超过售金限额。12但2006年却大为不同，欧洲央行在06年售金量仅为393吨，远低于500吨的限额。究其原因，是自2005年第四季度以来金价大幅飚升，黄金储备的价值日渐受到央行的关注。金价的强劲上涨也使得这些央行不敢贸然抛售黄金打压金价，这使得黄金的供给更加的减少进一步推动金价走高。4.2 国内黄金需求自2001年解除市场管制后，中国的黄金需求得到迅速增长，其黄金需求量的年均增速达到14%。报告数据显示，2010年中国黄金年度总需求量(金饰、投资以及工业需求总和)首次突破700吨大关，较上一年度增加了32%。2011年中国的实物黄金需求强劲增长，中国已赶超印度成为全球最大的实物黄金投资市场。中国的实物黄金投资需求从上年同期的40.7吨增至90.9吨，以美元计达到41亿美元，同比猛增179%。2012年一季度中国的投资和金饰需求达到255