我乐家居度财务分析报告.docx

1、我乐家居度财务分析报告我乐家居6033262019年度财务分析报告一 公司简介公司名称南京我乐家居股份有限公司公司英文名称Nanjing OLO Home Furnishing INC.公司简称我乐家居股票代码603326成立时间None上市时间2017-06-16交易所上海证券交易所注册地址南京市江宁区清水亭西路218号电话-传真公司网址-邮箱olozq公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况我乐家居2019年资产总额为1,558,901,451.89元，其中流动资产为762,839,586.41元，占总资产比例为48.93%；非流动资产为796,061,

2、865.48元，占总资产比例为51.07%； 2019年我乐家居总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计155,890100.00%129,069100.00%115,179100.00%流动资产合计76,28348.93%63,59549.27%66,05357.35%非流动资产合计79,60651.07%65,47450.73%49,12642.65%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待

3、售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，我乐家居2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、货币资金以及应收账款，各项分别占比为38.88%，30.87%和26.26%。2019年我乐家居流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计76,283100.00%63,595100.00%66,053100.00%货币资金23,54630.87%26,23141.25%24,72137.43%交易性金融资产4,4835.88%00.00%00.00%应收票据及应收账款29,65838.88%

4、11,76218.50%6,85710.38%应收票据9,62312.62%2,2673.57%00.00%应收账款20,03426.26%9,49514.93%6,85710.38%预付款项1,5802.07%1,0121.59%1,4412.18%其他应收款1,2321.62%1,3652.15%6290.95%其中:应收利息00.00%00.00%540.08%存货10,91614.31%7,59611.94%5,1237.76%一年内到期的非流动资产00.00%00.00%6641.01%其他流动资产4,8656.38%15,62624.57%26,61540.29%2.1.3 非流动

5、资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，我乐家居2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为76.25%，12.22%和4.84%。2019年我乐家居非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计79,606100.00%65,474100.00%4

6、9,126100.00%固定资产60,70176.25%49,73375.96%31,41063.94%在建工程9,72712.22%5,6338.60%8,55617.42%无形资产3,8544.84%4,0256.15%4,2508.65%长期待摊费用2,5013.14%1,8632.85%1,5173.09%递延所得税资产2,1662.72%6060.93%3370.69%其他非流动资产6550.82%3,6115.52%3,0546.22%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况我乐家居2019年年总负债金额为607,272,340.92元，所有者权益总

7、额为951,629,110.97元，其中资本金为226,230,000.0元，资产负债率为38.96%，在负债中，流动负债为527,527,181.4元；占负债和所有者权益总额的33.84%，非流动负债为79,745,159.52元，占负债和所有者权益总额的5.12%。2019年我乐家居负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计155,890100.00%129,069100.00%115,179100.00%流动负债合计52,75233.84%42,03832.57%

8、36,95832.09%非流动负债合计7,9745.12%4,2393.28%3,8473.34%所有者权益(或股东权益)合计95,16261.04%82,79264.15%74,37364.57%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 我乐家居2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为42.17%，20.65%和20.65%。2019年我乐家居流动负债构成情况科

9、目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计52,752100.00%42,038100.00%36,958100.00%短期借款5,36610.17%00.00%4,39911.90%应付票据及应付账款10,89120.65%00.00%9,87426.72%应付账款10,89120.65%00.00%9,87426.72%预收款项22,24742.17%14,12633.60%11,41230.88%应付职工薪酬2,7885.29%2,5276.01%1,7124.63%应交税费2,3344.42%1,5743.7

10、5%1,9025.15%其他应付款9,12517.30%23,80956.64%7,65720.72%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，我乐家居2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为81.00%，19.00%和0.00%。2019年我乐家居非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计7,974100.00%4,239100.00%3,847

11、100.00%递延收益1,51519.00%00.00%00.00%其他非流动负债6,45981.00%4,239100.00%3,847100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年我乐家居的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为37.81%，37.00%和23.77%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者

12、权益(或股东权益)合计95,162100.00%82,792100.00%74,373100.00%实收资本(或股本)22,62323.77%22,59827.30%16,12321.68%资本公积35,21237.00%35,23142.55%40,91155.01%库存股-1,351-1.42%-1,676-2.03%-1,676-2.25%盈余公积2,6992.84%2,3202.80%1,9492.62%未分配利润35,98037.81%24,31829.37%17,06622.95%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年我乐家居的净利润为154,007,311.45元，与20

13、18年的101,831,164.8元相比上升了51.24%。2017-2019年我乐家居净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20178,367201810,18321.70%201915,40051.24%2.3.2 营业利润分析2019年我乐家居的营业利润为192,128,892.45元，与2018年的121,499,412.34元相比上升了58.13%。2017-2019年我乐家居营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201710,146201812,14919.75%201919,21258.13%2.3.3 利润总额分析2019年我乐家居的利润总额为191,077,

14、639.98元，与2018年的122,077,110.49元相比上升了56.52%。2017-2019年我乐家居利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201710,433201812,20717.00%201919,10756.52%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年我乐家居的成本费用总额为1,154,333,959.6299999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为64.82%，25.64%和4.95%。2019年我乐家居成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元

15、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-115,433100.00%-96,905100.00%-81,338100.00%营业成本-74,81964.82%-67,74069.90%-57,67370.91%税金及附加-1,1280.98%-1,0651.10%-9081.12%销售费用-29,59525.64%-18,49819.09%-14,76218.15%管理费用-5,7164.95%-5,9186.11%-8,0039.84%研发费用-4,1143.56%-3,6743.79%0-0.00%财务费用-590.05%-80.01%9-0.01%2

16、.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年我乐家居的经营现金流量净额为86,141,627.28元，与2018年的131,617,051.11元相比下降了34.55%；投资活动现金流净额为-96,701,711.26元；筹资活动现金流净额为-30,194,183.95元。2017-2019年我乐家居经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201722,376-46,37537,111201813,161-6,983-3,03220198,614-9,670-3,0192.4.2 现金流入

17、结构分析2019年我乐家居现金流入总金额为3,061,419,169.83元，其中经营活动现金流入为1,436,491,110.64元，占现金流入总额的46.92%；投资活动现金流入为1,611,413,459.19元，占现金流入总额的52.64%；筹资活动现金流入为13,514,600.0元，占现金流入总额的0.44%。2019年我乐家居现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额306,141100.00%277,389100.00%202,528100.00%经营活动现金流入小计143,64946.

18、92%127,50545.97%116,44257.49%投资活动现金流入小计161,14152.64%149,70753.97%47,26523.34%筹资活动现金流入小计1,3510.44%1760.06%38,82019.17%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,395,850,071.35元,占经营活动现金流入小计的97.17%;收到其他与经营活动有关的现金为40,641,039.29元,占经营活动现金流入小计的2.83%。2019年我乐家居经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

19、%)经营活动现金流入小计143,649100.00%127,505100.00%116,442100.00%销售商品/提供劳务收到的现金139,58597.17%123,24396.66%113,68797.63%收到其他与经营活动有关的现金4,0642.83%4,2613.34%2,7542.37%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,603,008,610.49元,占投资活动现金流入小计的99.48%;取得投资收益收到的现金为4,940,025.55元,占投资活动现金流入小计的0.31%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,464,823.15元,占投资活动现金

20、流入小计的0.22%。2019年我乐家居投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计161,141100.00%149,707100.00%47,265100.00%收回投资收到的现金160,30099.48%149,01999.54%46,80099.01%取得投资收益收到的现金4940.31%6880.46%4000.85%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额3460.22%00.00%650.14%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为13,514,600.0元,占

21、筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年我乐家居筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计1,351100.00%176100.00%38,820100.00%吸收投资收到的现金1,351100.00%176100.00%38,820100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年我乐家居现金流出总额为3,102,173,437.7599998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,350,349,483.36元,占现金流出总额的43.53%;投资活动现金流出小计为1,7

22、08,115,170.45元,占现金流出总额的55.06%;筹资活动现金流出小计为43,708,783.95元,占现金流出总额的1.41%。2019年我乐家居现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-310,217100.00%-274,243100.00%-189,415100.00%经营活动现金流出小计-135,03443.53%-114,34341.69%-94,06549.66%投资活动现金流出小计-170,81155.06%-156,69157.14%-93,64049.44%筹资活动现金流

23、出小计-4,3701.41%-3,2091.17%-1,7090.90%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为789,124,130.94元,占经营活动现金流出小计的58.44%;支付给职工以及为职工支付的现金为256,040,184.62元,占经营活动现金流出小计的18.96%;支付的各项税费为119,705,497.68元,占经营活动现金流出小计的8.86%;支付其他与经营活动有关的现金为185,479,670.12元,占经营活动现金流出小计的13.74%。2019年我乐家居经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

24、%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-135,034100.00%-114,343100.00%-94,065100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-78,91258.44%-71,65662.67%-56,57760.15%支付给职工以及为职工支付的现金-25,60418.96%-19,68917.22%-15,01415.96%支付的各项税费-11,9708.86%-9,4038.22%-8,2378.76%支付其他与经营活动有关的现金-18,54713.74%-13,59411.89%-14,23515.13%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付

25、的现金为160,165,170.45元,占投资活动现金流出小计的9.38%;投资支付的现金为1,547,950,000.0元,占投资活动现金流出小计的90.62%。2019年我乐家居投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-170,811100.00%-156,691100.00%-93,640100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-16,0169.38%-20,69213.21%-23,84025.46%投资支付的现金-154,79590.62%-135,999

26、86.79%-69,80074.54%筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为33,600,000.0元,占筹资活动现金流出小计的76.87%;支付其他与筹资活动有关的现金为10,108,783.95元,占筹资活动现金流出小计的23.13%。2019年我乐家居筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-4,370100.00%-3,209100.00%-1,709100.00%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-3,36076.87%-2,56079.77%-96056.17%支付其他与筹资活动有关的现金-1,01023.13%-64920.23%-74943.83%2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，我乐家居2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为144.61%，123.91%，44.64%。流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率