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1、完整word版财务报表分析知识点汇总财务报表分析知识点汇总第一章 财务分析概论1.财务分析的含义：财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业财务状况、经营成果和现金流量进行全面的分析，为相关决策提供信息支持。2.财务信息目的：通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。（1）为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；（2）为企业内部经营管理业绩评价、监督和经营管理者提供依据。3.财务分析的内容：（1） 会计报表解读（会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计报

2、表结构分析）（2）盈利能力分析（3）营运能力分析（4）偿债能力分析（5）发展能力分析（6）财务综合分析（杜邦分析法、沃尔评分法）4.财务分析评价基准的种类：（1）经验基准（2）行业基准（3）历史基准（4）目标基准5.财务信息需求主体：（1）股东及潜在投资者（2）债权人（3）企业内部管理者（4）政府（5）企业供应商6.财务会计信息的内容：按是否有企业会计系统提供分为：会计信息和非会计信息。按信息的来源分为：外部信息和内部信息。其中，会计信息以财务报告为主，主要报送资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注。非会计信息包括:（1）审计报告：无保留意见、保留意见、否定意见、无法表

3、示意见（2）市场信息（资本市场信息和产品市场信息）（3）公司治理信息（4）宏观经济信息7.财务信息质量特征：可靠性、相关性、可理解性、可比性、重要性、实质重于形式、谨慎性、及时性。8.财务分析程序的内容：（1）确立分析目标，明确分析内容。（2）收集分析资料。（3）确定分析评价基准。（4）选择分析方法。（5）作出分析结论，提出相关建议。9.财务分析方法：（1）比较分析法（最常用的）a、按比较形式分为：绝对比较和百分比变动比较。b、按比较基准分为：与目标基准比较、与行业基准比较、与历史基准比较。（2）比率分析法 可分为构成比率分析和相关比率分析。（最普遍使用 ）（3）因素分析法 步骤：a明确分析对

4、象；b明确分析对象的影响因素；c明确分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式；d按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素分析对指标的影响程度。（4）趋势分析法 a定比动态比率（可观察企业指标总体德变动趋势） b环比动态（明确指标的变动速度）第二章 资产负债表解读1.对资产负债表进行质量分析是主要分析哪些项目？答：主要项目有十一项：货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、存货、长期金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延所得税资产。2.企业货币资金持有量的决定因素有哪些？答：（1）企业规模（2）所在行业特性（3）企业融资能力 （4）企业负债结构3.应从哪些方面

5、判断应收账款的质量？答：（1）应收账款账龄（2）应收账款的债务人分布（3）坏账准备的计提4.对存货的质量分析应当关注哪些方面？答：（1）存货的可变净值与账面金额之间的差异（2）存货的周转情况（3）存货的构成（4）存货的技术构成5.哪些情况下的存货应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况？答：（1）市价持续下降，并且在可预见的未来无回升希望的；（2）企业使用该原料生产成本大于产品的销售价格；（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已不再适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本（4）因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场需求发生变化，导致市场价格逐渐降低。6.存货

6、的周转情况在分析判断时应注意什么？（1）如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应使用全年各月的平均存货量；（2）注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不同，但是这种差异与经济实质无关，应对其进行调整；（3）如果能得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货的周转率变动，以便分析企业存货的周转的未来趋势。7.企业权益性投资的类别 答：（1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（2）与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对

7、合营企业投资；（3）对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资8.持有至到期投资进行质量分析时应注意哪些方面？答：（1）对债券相关条款的履约行为进行分析；（2）分析债务人的偿债能力（3）持有期内投资收益的确认9.固定资产质量分析应该注意哪些方面？答：（1）应当关注固定资产规模的合理性（2）固定资产的结构（3）固定资产的折旧政策10.无形资产的确认条件答：（1）完成该无形资产已使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售在技术上的意图；（3）无形

8、资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。11.流动资产的主要内容及分类 答：主要内容：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应缴税费、应付股利、和预计负债等。分类：（1）按偿付手段不同分为货币性流动负债和非货币性流动负债（2）按偿付金额是否确定分为金额确定流动负债和金额需要估计的流动负债（3）按照形成方式分类可以分为融资活动形成的流动负债和经

9、营活动形成的流动负债12.在符合什么条件时，企业的或有负债应当被确认为预计负债？答：（1）该义务是企业承担的现时义务（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业（3）该义务的金额能够可靠计量。13.企业涉及预计负债的主要事项（1）未决诉讼（2）产品质量担保债务（3）亏损合同（4）重组义务14.融资租赁的确认条件：（1）在租赁届满时，租赁资产的所有权转移给承租人（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远远低于行使选择权时租赁资产的公允价值（3）即使资产所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；

10、出租人在租赁开始日的最低租赁收款现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。15.什么情况下产生应纳税暂时性差异 答:（1）资产的账面价值大于计税基础（2）负债的账面价值小于计税基础16.企业资产结构的影响因素 答：（1）企业内部管理水平（2）企业规模（3）企业的资本结构（4）行业因素（5）经济周期17.从不同的角度观察企业资产结构主要有哪几种？答：（1）按照资产的流动性分为流动资产和长期资产（2）按照资产的使用形态分为有形资产和无形资产18.企业资本结构的影响因素 答：（1）企业面临的筹资环境（2）资本成本与融资风险（3）行业因素

11、（4）企业生命周（5）获利能力和投资机会19.企业资本结构决策的影响因素 答：（1）资金需用量（2）资本成本（3）企业的风险态度20.资金需用量分析的主要步骤 答：（1）依据未来的销售增长状况，确定未来的销售收入金额（2）根据未来销售状况确定发生的销售成本和相关期间费用，并在此基础上编制预计利润表（3）依据未来的利润分配政策，确定留存在企业内的利润数量（4）在前一年资产负债表基础上，依据销售增长数额与流动负债和流动资产之间的历史比率关系，在敏感性分析的基础上估计流动资产数额（5）根据长期投资结果确定需增加的长期投资资金需要量（6）编制年度资产负债表，确定资产总额与负债和所有者权益总额之间的差异

12、，即资金需要量21.企业资本结构的类型 答：（1）保守型资本结构：财务风险较小，资本成本较高，会使用更多权益融资（2）适中性资本结构：一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长期债务支持长期资金需求（3）风险性资本结构：权益资金较少，企业负债率较高，企业还使用流动负债支持长期资金需求，资本成本较少第三章 利润表分析1.企业利润质量可以从哪两方面进行分析？答：第一，从利润来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。二，聪明和利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同

13、来源的利润在未来的可持续不同，只有企业利润主要来自那些未来持续性较强的经济业务时，业务的质量才比较高。2.营业收入质量分析应注意（1）营业收入确认的具体标准（2）企业营业收入的品种构成（3）企业营业收入的区域构成（4）企业营业收入中来自关联方的比重（5）行政手段造成的收入占企业收入的比重3.财务费用的发生主要与哪些业务内容相关？答：第一、与企业借款融资相关；第二、与企业购销业务中的现金折扣相关；第三、与企业外币业务汇兑损益相关4.在进行利润表趋势分析时应注意的问题？答：第一、如果可以去掉详细的资料，应进一步分析企业营业收入变化的原因，是因为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依

14、据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争的发展状况。第二、应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因。如能进一步获得资料，应进行成本分解以判断成本变动的原因；第三、定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要。5.在对营业成本进行质量分析时应注意 答：第一、关注存货的发出方法及其变动；第二、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操作营业成本的行为。6.营业税费的主要内容 答：营业税费主要是指企业的营业税金及附加，即有营业收入补偿的各种税金及附加。主要包括：营业税、消费税、资源税、城市建设维护税、教育附加费。7.企业对外投资的目的？答：（1）企业自

15、身的闲置资金的暂时性收益。例如：购买具有良好性的国债、股票、基金。（2）出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。8.利润的质量可以分为两个方面进行分析 答：（1）从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差（2）从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润质量才比较高。第四章 现金流量表解读 1.编制现金流量表的目的及作用？目的：编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据

16、以预测企业未来期间的现金流量。作用：（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬能力；（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因：（4）会计年度内影响或不影响现金投资活动和筹资活动。2.通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到哪些目的？（1）评价企业利润质量；（2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力（3）预测企业未来现金流量。3.简述我国现金流量表准则对现金流量的分类？ 现金流量表将企业一定会计期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。（1）经营活动是指企业投资活动和筹资活动以

17、外的所有交易和事项；（2）投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动；（3）筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。4.经营活动现金流量整体质量分析？答：（1）经营活动现金净流量大于零，意味着企业生产经营比较正常；（2）经营活动现金净流量等于零，经营过程中“收支平衡”；（3）经营活动现金净流量小于零，意味着经营活动过程的现金流转存在问题，经营“入不敷出”。5.投资活动现金流量整体分析？（1）投资活动现金净流量大于零或等于零；意识企业投资效益显著，尤其是短期投资回报首先能力较强；另一种可能是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些上期

18、资产，以补偿日常经营活动；（2）投资活动现金净流量小于零；一是企业投资效益情况较差，投资没有取得经济效益，二是可能企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响并影响企业今后的长期经营能力，所以这种状况下的投资活动现金净流量小于零对企业的长远发展是有利的。6.现金流量表分析的目的（1）评价企业利润质量的一个关键就是观察利润收到现金流量支撑的程度；（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。（3）预测企业未来现金流量，对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信

19、息使用者的要求。第五章 偿债能力分析1、偿债能力分析的意义与作用答：企业的偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于正确评价企业的财务状况。2.短期偿债能力与长期偿债能力的区别答：（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付能力。（2）短期偿债能力涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些流动性支出具有较大的波动性，从而使企业长期偿债能力也会呈现较大的波动性；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业固定性支出

20、，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的变化，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。（3）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。3.短期偿债能力分析的意义答：（1）对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力直接威胁到其利息与本金的安全性（2）对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变成短期负债，如果企业的短期偿债能力惯性很差，则其长期债权的安全性也不容乐观（3）对企业股

21、东而言，企业缺乏短期偿债能力可能会导致企业信誉降低，增加后续融资成本，影响未来的生产经营水平，甚至被迫进行破产清算（4）对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响其资金周转甚至是货款安全（5）对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响他们的劳动所得（6）对企业管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动能否正常进行。5.短期偿债能力的影响因素？（1）流动资产的规模和质量（2）流动负债的规模和质量（3）企业的经营现金流量6.流动比率的优缺点 答：优点：流动比率是相对比值，更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同的企业之间相互比较缺点：（1）流动

22、比率是静态分析指标（2）流动比率没有考虑流动资产的结构（3）流动比率没有考虑流动负债的结构（4）流动比率易受人控制7.速动比率分析中应注意的问题（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不是速动比率较低企业流动负债到绝对不能偿还（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以变现的因素（3）速动比率与流动比率一样容易被粉饰8.影响短期偿债能力的特别项目？答：增加变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标（2）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉 减少变现能力的因素：（1）未做记录或有负

23、债（2）担保责任引起的负债9.影响企业长期偿债能力的因素 （1）企业的盈利能力（2）资本结构（3）长期资产的保值程度10.影响企业长期偿债能力的特别项目 答：（1）长期资产与长期债务（2）融资租赁与经营租赁（3）或有负债（4）资产负债表日后事项A、已证实资产发生了减值 B、已确认获得或支出的赔偿 C、董事会制定的利润分配政策 D、正在商议的债务重组协议 E、股票和债券的发行 F、销售退回 （5）税收因素对偿债能力的影响分析第六章 企业营运能力分析 1、企业运营能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系。（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性（2）资产只有在周转中才能带来收益2、企业运营因素

24、可分为：内部因素和外部因素。（1）内部因素指企业的行业特性与经营背景（2）外部因素指企业资产管理政策与方法3、企业运营能力分析的目的（1）企业管理当局分析的目的：a.通过对资产结构的分析发现企业结构的问题，寻找优化结构的途径和方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的；b.发现企业周转过程中的问题，寻找加速资产周转途径与方法，制定加速周转的决策，进而达到优化资产配置，加速资产周转的目的（2）企业所有者分析的目的：a.企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的利益，实现资本保值增值，关注企业的资产结构与周转情况；b.在通货膨胀情况下，所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的

25、保值情况；c.企业的资产只有通过周转才能实现增值（3）企业债权人分析的目的:a.债权人关系的是借给企业的资金能否按期收回利息与本金，资产转换成现金的速度越快，企业流动性越强；b.运营能力会影响盈利能力和长期偿债能力4.固定资产周转的基本特点：占用资金量大、回收期长、变现能力差。第七章 盈利能力分析1.对不同信息使用者，对盈利能力的分析有什么作用？（1）从企业管理者角度来看，盈利状况是企业组织生产经营活动、销售活动和财务管理工作情况的综合体现，它可以很大程度上反映企业管理者的工作成果和绩效，衡量其管理水平的重要标准。（2）从投资者和潜在投资人的角度来看，利润越高，投资人所能够得到的股息越高，只有

26、企业的盈利状况好才能是股票价格上升。（3）从企业债券人角度看，企业的盈利能力决定了其偿债能力，债权人关注盈利状况就是为了保证自己能按时收到本金和利息的能力。（4）政府机构的角度看，企业赚取的利润是其缴纳税款的基础，利润多则缴纳的税款多，利润少则缴纳的税款少。2.盈利能力分析的内容：（1）盈利能力的比率分析：a.投资有关的盈利能力；b.与销售有关的盈利能力；c.与股本有关的盈利能力。（2）盈利能力的趋势分析：具体的比较方法有：绝对数数额分析、环比分析、定基分析。（3）盈利能力的结构分析：可以考虑盈利能力的稳定性和持续性。3.净资产收益率的缺陷：（1）净资产收益率不便于进行横向比较。（2）净资产收

27、益率不便于纵向比较。4.常见的投入资金范畴有以下几种：（1）全部资金：它是范围最大的投入资金，是指企业资产负债表上以各种形式存在的资产总额，包括股权人和债权人投资的全部金额。（是从考虑企业整体业绩的角度出发）（2）权益资金：企业的资本又称为所有者权益、资本、权益资金，它指在企业总资产中除去负债之后的净额，即企业股东所提供的金额。（3）长期资金：包括所有者权益和长期负债，具有很高的稳定性，以其为基数衡量企业的盈利能力，可以摒除流动负债因数量剧烈变动对指标结果的影响，各期数据之间的可比性更强。5.对总资产收益的计算口径有哪些？（1）以净利润为收益，将所得税和筹资方式的影响考虑在内；（2）以税前息后

28、利润为收益，排除所得税不排除筹资方式的影响；（3）以税后息前为收益，排除筹资方式不排除所得税的影响；（4）以息税前利润为收益，所得税和筹资方式都要排除。6.影响盈利能力的其他项目有哪些？（1）税前政策对盈利能力的影响。它是国家进行宏观调控的主要手段，它对企业的发展有重要的影响，符合国家税收政策的企业能够享受税收优惠，增强企业盈利能力；不符合国家税收政策的企业，则被要求缴纳高额的税收，从而不利于企业盈利能力的提高。（外部因素影响）（2）利润结构对企业盈利能力的影响。企业的利润主要由主营业务利润，投资收益和非经常项目收入共同构成。主营业务利润和投资收益占公司利润很大比重，尤其主营业务利润是形成企业

29、利润的基础。但是如果企业利润主要来源于一些非经常性项目，或者不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。（3）资本结构对企业盈利能力的影响。当企业的资产报酬率高于企业借款利息时，企业负责经营可以提高企业的获利能力，否则企业负责经营会降低企业的获利能力。（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响。资产的运转效率越高，企业的营运能力就越好，而企业的盈利能力就越强，所以说企业盈利能力与资产运转效率是相辅相成的。（5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也成为企业的核心竞争能力。想要发现企业盈利的根本动力

30、，财务人员就必须关注该企业的盈利模式。第八章 发展能力分析1.简述企业发展能力分析的框架答：我们可以从企业竞争能力分析、企业周期分析、财务比率分析三个方面对企业发展能力进行分析。（1）企业竞争能力分析：集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，同时在分析企业竞争能力时还应对企业采取的竞争策略进行分析。（2）企业周期分析：出于不同周期阶段企业的统一发展能力分析指标计算结果反映不同发展能力。（3）企业发展能力财务比率分析：A.企业营业能力分析：企业营业增长能力分析可分为销售增长的分析和对资产规模增长的分析；B.企业财务发展能力分析：从财务角度看，企业财务发展的结果体现为利润、股利和净资产的增

31、长，一次企业财务发展能力分析可以对净资产规模增长的分析、企业利润增长的分析和对企业股利增长的分析三个方面。2.简述企业竞争能力分析。答：企业竞争能力分析是从产品市场占有情况、产品竞争能力和企业竞价策略三个方面进行分析：（1）、产品市场占有情况分析：a.市场占有率，其影响因素表现在市场需求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力生产规模因素。B.市场覆盖率，其影响因素表现在不同地区的需求结构、经济发展分析民族习惯、竞争对手实力、本企业产品的竞争能力以及地区经济封销等原因。（2）产品竞争能力分析：A.产品质量。它包括内在和外部质量特征，概括的说包括性能，寿命，安全性，可靠性，经济性和外观几个方面，分析产品质量就是与国家标准，竞争对象和用户的要求进行对比；B.产品品种分析，主要从产品配置占有率分析，新品种开发；C.产品成本和价格，成本是价格的基础；D.售后服务的竞争能力分析。（3）企业竞争策略分析，可以归纳为几个方面：以优质取胜，以创新取胜，以廉价取胜，以快速交货取胜，以优质服务取胜，以信誉取胜。3.企业所面临的周期类型？答：企