科创板挂牌条件.docx

1、科创板挂牌条件科创板挂牌上市、科创板挂牌条件科创 N 板上市费用，科创 N 板上市资料， N 板融资法， N 板问题大全N 板上市所需准备资料1、公司三证；2、公司近期财务审计报告；3、公司人员构架；4、公司股权构架；5、公司特营业资质或者核心技术证明等无形资产证明。N 板（四新版）科技创新板挂牌条件一、基础挂牌条件（必须满足一下所有条件）1、属于科技创新型的股份有限公司2、业务基本独立，具有持续经营能力3、最近一年（或一期）末公司经审计的净资产不低于 300 万 元4、不存在显著的同业竞争，显失公允的关联交易，额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为5、在经营和管理上具备风险控制能力6、

2、公司治理结构完善，运作规7、公司股权归宿清晰二、个性化或可选择挂牌条件（必须满足下列条件之一）1、最近一年研发投入较大，并取得较为明显的技术突破2、拥有行业领先的投资技术3、具有创新的商业模式或属于新兴业态企业4、拥有有权机关批准的特经营资质5、最近一年营业收入增长率不低于 30%6、最近一年营业收入不低于 3000 万元，净利润不低于 300 万元，且持续增长7、最近一年营业收入不低于 3000 万元，现金流净额不低于 500 万元，且持续增长三、地域要求地区限制：第一批企业为注册在上海的企业，第二批开始向长三角及全国围N 板上市流程企业和推荐机构达成 N 板上市合同协议， 推荐机构上交企业

3、 N 板上市资料审核， 审核通过后可预约仪式时间。N 板挂牌审核制度注册制 - 审核信息披露的齐备性、一致性和可理解性A 、简易注册制推荐机构（拟包含推荐机构的实际控制人），在申报材料受理前一年进行直接股权投资，投资金额不低于 200 万元或持有拟挂牌企业股权比例不低于 10% ，且承诺在一定期限对相关股权锁定限售- 豁免注册委员会审查B 、普通注册制未达到简易注册条件的，执行普通注册程序通过在上海股权交易中心挂牌，企业可以获得：（一）拓展融资渠道，增强融资能力1. 挂牌前可进行定向增资，挂牌后可进行定向增发；2. 更多的股权融资式，如股权质押贷款，股权质押反担保贷款；3. 提高银行授信额度。

4、（二）确定股份价格，实现股权增值1. 增强股权合理流动性，获得公允的市场价格；2. 获得更多的投资关注，提高议价能力，实现股权增值；3. 丰富股东股权退出机制，满足股东多种需求；4. 定向增资提升股东创业激情。（三）规公司治理，提升管理水平1. 通过挂牌流程梳理企业脉络，规企业管理；2. 专业机构把关，完善企业法人治理结构；3. 股交中心持续监管，帮助企业不断成长。（四）展现企业品牌，提升企业形象1. 在市场上提高了企业知名度和美誉度；2. 在行业树立了企业形象，提升了品牌价值；3. 在资本市场上引起更多专业机构，投资人关注；4. 得到当地政府及社会媒体的关注和支持。（五）把握发展节奏，降低上

5、市风险1. 提前熟悉金融市场规则，做好上市准备；2. 多种目的并重，掌握更多交易主动权，避免发展期过度分散股权；3. 获得政府扶持，优先进入上市通道。N 板融资制度1、定向增资A 、简易程序 新增股份均由挂牌企业在册股东认购或者均由公司自主寻找资金，且出资人数在一定围并充分了解投资风险豁免容：中介机构尽职调查及交易场所有关审核，仅需履行信息披露义务B、普通程序 中介机构担任公司定向增值财务顾问，按照上海股交中心相关要求履行尽职调查及信息披露程序，并由交易场所备案审查2、私募债A 、实行备案制B、50 万起买， 其中发行人在册股东、董事、监事、高级管理人员或部员工等挂牌公司部人员不再设置起买点C

6、、不超过 200 人3、众筹平台票据融资、应收账款融资等其他债券融资业务4、其他尝试由上海股交中心主发起设立私募股权投资基金管理机构，募集资金并专门投资“科技创新板”挂牌企 业。5、什么是科技企业储备库为“科技创新板”储备优质后备企业，拟设立“科技企业储备库”，入库企业需具备科技创新要素，并同 时满足1、属于科技创新型企业（有限公司或股份有限公司）2、有固定的办公场所3、具有满足企业正常运作的人员4、企业未被有关部门吊销营业执照或其他合法执照5、不存在重大违法违规行为，未被相关部门予以重处罚6、企业的董事、监事、经营管理人员不存在公司法第一百四十六条所列属的或违反其他相关法律 法规的 要求7、

7、有营业收入，若无营业收入，需具有有权机关认定的资质、核心技术或商业模式8、上股交认定的其他条件科技企业储备库中介服务机构需具有科技创新板推荐机构会员资质，企业入库实行备案制。交易制度采取线上进行股权转让报价，线下进行交易或过户。入库企业融资、信息披露、转板、退市、市场监管、投资者保护等参照适用上海股权交易中心中心企业股权报价系统相关制度规定。7、有营业收入，若无营业收入，需具有有权机关认定的资质、核心技术或商业模式8、上股交认定的其他条件科技企业储备库中介服务机构需具有科技创新板推荐机构会员资质，企业入库实行备案制。交易制度采取线上进行股权转让报价，线下进行交易或过户。入库企业融资、信息披露、

8、转板、退市、市场监管、投资者保护等参照适用上海股权交易中心中心企业股权报价系统相关制度规定。4、N 板有地区限制第一批企业为注册在上海的企业，第二批开始向长三角及全国围5、N 板挂牌收费N 板挂牌企业收费拟定为 E 板类似，第一批免除审核费， N 板储备库挂牌企业收费拟于 Q 板相同。6、可参与会员单位拟定为 E 板会员机构8、新四板与新三板的区别1、顶头上司不一样新三板的主管机构好似证监会，而新四板的主管机构是上海股交中心2、转板预期不一样新三板目标为股交中心，而新四板为战略新兴板3、推荐机构不一样新三板推荐机构必须是券商，而新四板推荐机构是上海股交中心认证的企业机构相比之下，新四板更具优势

9、，新三板自开板以来，拥有 5000 家企业，其中只有 40% 真正活跃着， 60% 的企业都沉默了 ，这是因为这其中的 40% 太强了，它们本来就具备上市的成熟条件，大家起跑线不一致，玩不到一起。而新四板主要是针对中小型企业的，之后或退出、或被收 购、或者转板战略新兴板，都是同样资质的在一起，所以中小企业在 N 板的生存环境要更好一些。补充：据接近科创板制度设计人士透露，登陆科创板指标初稿出炉，主要有5大类指标，行业属性和业绩是硬指标。对于行业属性定义非常明确：符合战略，掌握核心技术，市场认可度高。属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药、新材料、新能源等高

10、新技术产业和战略性新兴产业。业绩面，符合下面3个条件之一：1、连续2年盈利且合计净利润超过5000万元，或最近一年盈利，收入超过2亿元；2、最近一年营收超过2亿元，且最近三年研发投入占收入比重超过10% ；3、市值超过20亿元，最近一年营收超过3亿元。初稿还对上市设置了一些其他门槛，但一般都比较好达标，具体可以归纳为3大类：主体资格：组织机构健全，公司治理规，为股份有限公司；会计师出具三年标准无保留意见的审计报告；实际控制人、董监高、控股股东三年无重大违法违规。12月30日，上交所在会员座谈会上透露，已完成设立科创板并试点注册制的案草案。在制度设计过程中，始终遵循市场化原则，加大创新试点力度，实行标准更加公开、程序更加透明、责任更加明确，发行承销定价约束更加有效的发行上市和注册审核；立足对标境外市场竞争力，小步快跑前进，不重规模重质量。