爱施德度财务分析报告.docx

1、爱施德度财务分析报告爱施德0024162019年度财务分析报告一 公司简介公司名称深圳市爱施德股份有限公司公司英文名称Shenzhen Aisidi CO.,LTD.公司简称爱施德股票代码002416成立时间None上市时间2010-05-28交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦20F电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况爱施德2019年资产总额为10,224,200,140.51元，其中流动资产为9,063,573,335.49元，占总资产比例为88.65%；非流动资产为1,160,626,805.02

2、元，占总资产比例为11.35%； 2019年爱施德总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,022,420100.00%1,024,722100.00%1,248,100100.00%流动资产合计906,35788.65%888,31286.69%1,029,37182.48%非流动资产合计116,06211.35%136,41013.31%218,72817.52%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合

3、同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，爱施德2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为37.94%，25.75%和20.63%。2019年爱施德流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计906,357100.00%888,312100.00%1,029,371100.00%货币资金343,87637.94%323,73436.44%210,86920.49%交易性金融资产12,5221.38%21,7962.45%2,3620.23%

4、应收票据及应收账款186,95620.63%189,34621.32%157,95215.34%应收票据36,9654.08%30,9103.48%28,2632.75%应收账款149,99116.55%158,43617.84%129,68812.60%预付款项99,99611.03%57,5806.48%175,86617.08%其他应收款18,3452.02%11,8501.33%11,8631.15%其中:应收利息4580.05%00.00%3800.04%存货233,40825.75%235,51926.51%393,76438.25%其他流动资产11,2511.24%48,4835

5、.46%76,6927.45%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，爱施德2019年的非流动资产主要包括其他非流动金融资产、递延所得税资产以及无形资产，各项分别占比为81.22%，13.46%和1.86%。2019年爱施德非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资

6、产合计116,062100.00%136,410100.00%218,728100.00%长期股权投资5130.44%3,2732.40%3,0331.39%其他权益工具投资1,0910.94%21,66615.88%83,83638.33%其他非流动金融资产94,26581.22%91,93167.39%114,61852.40%固定资产1,2111.04%1,5781.16%1,6350.75%在建工程230.02%00.00%2560.12%无形资产2,1551.86%2,5591.88%2,8761.32%开发支出100.01%00.00%00.00%商誉3670.32%3670.27

7、%2210.10%长期待摊费用8060.69%8960.66%6990.32%递延所得税资产15,61613.46%12,3379.04%9,7514.46%其他非流动资产00.00%1,8001.32%1,8000.82%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况爱施德2019年年总负债金额为5,235,840,249.97元，所有者权益总额为4,988,359,890.54元，其中资本金为1,239,281,806.0元，资产负债率为51.21%，在负债中，流动负债为5,232,729,804.47元；占负债和所有者权益总额的51.18%，非流动负债为3,11

8、0,445.5元，占负债和所有者权益总额的0.03%。2019年爱施德负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,022,420100.00%1,024,722100.00%1,248,100100.00%流动负债合计523,27251.18%453,49044.25%629,08350.40%非流动负债合计3110.03%60,3245.89%64,2755.15%所有者权益(或股东权益)合计498,83548.79%510,90849.86%554,74144.4

9、5%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 爱施德2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.76%，29.72%和29.72%。2019年爱施德流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计523,272100.00%453,490100.00%629,083100.

10、00%短期借款270,84251.76%363,69680.20%198,29631.52%交易性金融负债8440.16%00.00%00.00%应付票据及应付账款155,50629.72%00.00%285,54745.39%应付账款155,50629.72%00.00%285,54745.39%预收款项68,42513.08%51,49711.36%66,93710.64%应付职工薪酬8,0001.53%5,4281.20%9,3931.49%应交税费11,6012.22%9,4342.08%6,3471.01%其他应付款8,0511.54%23,4335.17%12,3961.97%其中

11、:应付利息1930.04%00.00%1,8410.29%一年内到期的非流动负债00.00%00.00%50,1647.97%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，爱施德2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为83.43%，16.57%和16.57%。2019年爱施德非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计311100.00%60,32

12、4100.00%64,275100.00%应付债券00.00%59,92499.34%59,81593.06%预计负债5116.57%1230.21%00.00%递延所得税负债25983.43%2750.46%3,7935.90%其他非流动负债5116.57%1230.21%6671.04%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年爱施德的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为43.66%，32.82%和24.84

13、%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计498,835100.00%510,908100.00%554,741100.00%实收资本(或股本)123,92824.84%123,92824.26%103,27318.62%资本公积163,73232.82%163,86032.07%184,31033.22%其他综合收益-37,395-7.50%2450.05%16,7753.02%盈余公积27,4175.50%26,4725.18%24,6844.45%未分配利润217,778

14、43.66%177,67434.78%209,59437.78%少数股东权益3,3740.68%18,7273.67%16,1032.90%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年爱施德的净利润为320,682,851.94元，与2018年的-69,894,655.85元相比下降了558.81%。2015-2019年爱施德净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,836201619,79843.09%201739,852101.30%2018-6,989-117.54%201932,068-558.81%2.3.2 营业利润分析2019年爱施德的营业利润为382,652

15、,447.9元，与2018年的-57,969,091.38元相比下降了760.10%。2015-2019年爱施德营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,312201622,98672.67%201745,00895.80%2018-5,796-112.88%201938,265-760.10%2.3.3 利润总额分析2019年爱施德的利润总额为394,733,047.63元，与2018年的-25,789,716.29元相比下降了1630.58%。2015-2019年爱施德利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201516,552201627,79867.95%2

16、01746,97468.98%2018-2,578-105.49%201939,473-1630.58%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年爱施德的成本费用总额为55,337,556,862.560005元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为97.96%，1.24%和0.41%。2019年爱施德成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-5,533,755100.00%-5,656,203100.00%-

17、5,618,478100.00%营业成本-5,420,71397.96%-5,531,65997.80%-5,506,16298.00%税金及附加-5,0820.09%-4,2110.07%-4,9520.09%销售费用-68,6021.24%-72,9331.29%-67,3131.20%管理费用-22,5680.41%-22,0770.39%-21,0250.37%研发费用-1,3650.02%-1,2310.02%0-0.00%财务费用-15,4230.28%-24,0880.43%-19,0240.34%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年爱

18、施德的经营现金流量净额为1,691,513,845.13元，与2018年的492,248,739.91元相比上升了243.63%；投资活动现金流净额为448,790,476.23元；筹资活动现金流净额为-1,091,417,241.45元。2015-2019年爱施德经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201529,254-66,13263,5522016138,973-7,036-186,7482017-154,279-5,205212,461201849,22414,567-52,5192019169,15144,8

19、79-109,1412.4.2 现金流入结构分析2019年爱施德现金流入总金额为88,742,360,891.95元，其中经营活动现金流入为67,214,315,263.91元，占现金流入总额的75.74%；投资活动现金流入为13,312,128,042.53元，占现金流入总额的15.00%；筹资活动现金流入为8,215,917,585.51元，占现金流入总额的9.26%。2019年爱施德现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额8,874,236100.00%9,498,641100.00%9,639

20、,292100.00%经营活动现金流入小计6,721,43175.74%7,081,94974.56%7,062,04573.26%投资活动现金流入小计1,331,21215.00%1,614,48217.00%1,423,88714.77%筹资活动现金流入小计821,5919.26%802,2098.45%1,153,35911.97%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为66,646,489,640.99元,占经营活动现金流入小计的99.16%;收到其他与经营活动有关的现金为567,825,622.92元,占经营活动现金流入小计的0.84%。2019年爱施德经营活动现金流入构

21、成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计6,721,431100.00%7,081,949100.00%7,062,045100.00%销售商品/提供劳务收到的现金6,664,64899.16%7,024,12199.18%7,017,73799.37%收到其他与经营活动有关的现金56,7820.84%57,8270.82%44,3070.63%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为13,220,370,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.31%;取得投资收益收到的现金为12,941,863

22、.12元,占投资活动现金流入小计的0.1%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,371,156.28元,占投资活动现金流入小计的0.01%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为77,445,023.13元,占投资活动现金流入小计的0.58%。2019年爱施德投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,331,212100.00%1,614,482100.00%1,423,887100.00%收回投资收到的现金1,322,03799.31%1,611,23899.

23、80%1,397,46998.14%取得投资收益收到的现金1,2940.10%3,2060.20%12,1720.85%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1370.01%370.00%750.01%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7,7440.58%00.00%14,1701.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,890,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.06%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,890,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.06%;取得借款收到的现金为6,332,634,118.65元,占筹资活动现金流入小计的77.0

24、8%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,878,393,466.86元,占筹资活动现金流入小计的22.86%。 2019年爱施德筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计821,591100.00%802,209100.00%1,153,359100.00%吸收投资收到的现金4890.06%6710.08%6880.06%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4890.06%6710.08%00.00%取得借款收到的现金633,26377.08%737,81791.97%971,9008

25、4.27%收到其他与筹资活动有关的现金187,83922.86%63,7217.94%180,77015.67%2.4.3 现金流出结构分析2019年爱施德现金流出总额为87,693,473,812.04001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为65,522,801,418.78元,占现金流出总额的74.72%;投资活动现金流出小计为12,863,337,566.3元,占现金流出总额的14.67%;筹资活动现金流出小计为9,307,334,826.96元,占现金流出总额的10.61%。2019年爱施德现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

26、比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-8,769,347100.00%-9,487,369100.00%-9,586,315100.00%经营活动现金流出小计-6,552,28074.72%-7,032,72474.13%-7,216,32475.28%投资活动现金流出小计-1,286,33314.67%-1,599,91516.86%-1,429,09214.91%筹资活动现金流出小计-930,73310.61%-854,7299.01%-940,8989.82%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为60,186,576,737.86元,占经营活动现金流出小计的91.86%;支付给职工以及为职工支付的现金为339,188,736.84元,占经营活动现金流出小计的0.52%;支付的各项税费为268,837,905.28元,占经营活动现金流出小计的0.41%;支付其他与经营活动有关的现金为4,728,198,038.8元,占经营活动现金流出小计的7.22%。2019年爱施德经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额