华夏复兴股票型证券投资基金第四季度报告.docx

1、华夏复兴股票型证券投资基金第四季度报告华夏复兴股票型证券投资基金2009年第四季度报告2010年01月21日来源：上海证券报作者：1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出

2、投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。2基金产品概况3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

3、益率变动的比较华夏复兴股票型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2007年9月10日至2009年12月31日）4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理

4、人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1.1行情回顾及运作分析2009年4季度，受投资者预期大幅度波动及市场资金面阶段性收紧的影响，

5、A股市场经历了震荡的过程。4季度前期，转好的宏观经济数据及对2010年1季度贷款重回宽松的判断导致投资者一致预期会有跨年度行情。12月份以后，随着股票市场资金面压力的加大及地产调控政策的出台，市场进入到震荡调整的状态，对宏观调控的担心导致资金涌入消费类股票与中小盘股票，中小盘股票相对于大盘股的超额收益继续扩大到历史高点。本基金在4季度前期增持了成长类的股票，后期明显加大了对大盘蓝筹股的配置。尽管市场对地产后续调控政策有所担心，但本基金仍从“自下而上”的角度选择了一批地产股进行投资。4.4.1.2市场展望及投资策略展望未来，预计政府会以相机抉择的方式逐步实现刺激政策的平稳退出，加上实体经济复苏导

6、致对资金需求的上升，股市很难出现趋势性的机会，随着时间的推移，市场整体估值还会有向下的压力。与市场普遍预期有所不同，“自上而下”的因素仍会对投资收益产生重要影响，这主要反映为大盘股与小盘股的估值差异会逐步趋于收敛。除了股指期货的推出对大盘股长期的正面影响外，小盘股票IPO的持续加大与“大小非”减持套现将成为增加小盘股供给、压低小盘股估值的长期因素。“自下而上”带来超额收益的因素可能来自于两方面：首先是从盈利模式、竞争战略、人力资源等方面对成长持续性与可预期性的评判，这将成为成长股估值分化的最重要因素；其次需要考虑公司治理结构及其变化的影响。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继

7、续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.273元，本报告期份额净值增长率为20.89%，同期业绩比较基准增长率为15.23%。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小

8、排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1 2009年9月9日五粮液公告了证监会调查通知书的有关内容。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5

9、.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份7影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2009年10月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2009年12月29日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡网上交易的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理

10、人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年12月31日，公司管理资产规模超过3000亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、23只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过130家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年4季度，华夏基金继续坚持“为信任奉献回报”的企业宗旨，将基金份额持有人利益放在首位，尽力为投资人创造满意的回报。截至20

11、09年12月31日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与3年期评价的11只主动型开放式基金中，华夏优势增长股票、中信红利股票、华夏大盘精选混合、华夏红利混合、华夏回报混合、华夏回报二号混合等6只基金获得五星级评价，华夏成长混合、中信经典配置混合、华夏债券、中信稳定双利债券等4只基金获得四星级评价。2009年4季度，华夏基金凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，连续获得多个奖项：1、2009年10月，华夏基金荣获亚洲地区著名英文财经月刊财资The Asset评选的2009年“3A投资奖”中的“中国最佳基金管理公司”奖项。2、2009年10月，在新浪网主办的2009新浪金麒麟奖评选中，

12、华夏基金荣获“2009年度最佳基金公司”奖项。3、2009年11月，在“2009第一财经金融峰会暨2009第一财经金融价值榜”颁奖典礼上，华夏基金荣获年度金融机构（大奖）“年度基金公司”奖项。8备查文件目录8.1备查文件目录8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；8.1.2华夏复兴股票型证券投资基金基金合同；8.1.3华夏复兴股票型证券投资基金托管协议；8.1.4法律意见书；8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3查阅方式投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费

13、查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏基金管理有限公司二一年一月二十一日基金简称华夏复兴股票基金主代码000031交易代码000031基金运作方式本基金在自基金合同生效之日起的一年内以封闭式基金方式运作，自封闭期满之日起以开放式基金方式运作。基金合同生效日2007年9月10日报告期末基金份额总额3,799,456,012.17份投资目标秉承长期投资理念和个股精选思路，以长期、全球视野考察我国经济、行业以及个股的成长前景，着眼于公司外部环境、公司内部品质两个基本评估维度，通过多层筛选机制构建高品质的投资组合，追求基金资产的持续增值，力争为投资者创造超

14、额回报。投资策略本基金的资产配置采用自上而下的多因素分析决策支持系统，综合定性分析和定量分析手段，根据全球经济发展形势以及中国经济发展趋势的判断，对股票市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测，从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之间的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率水平。本基金投资从经济增长的长期规律和全球视野出发，采取价值型投资策略，选择具有长期竞争力和稳定成长性，且预期估值水平低于市场或行业平均水平的股票，以及已经度过基本面拐点，且预期估值低于其长期平均水平的股票进

15、行投资。业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率80%上证国债指数收益率20%。风险收益特征本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、债券基金和混合基金，属于高风险、高收益的品种。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益494,829,585.572.本期利润888,549,128.143.加权平均基金份额本期利润0.22534.期末基金资产净值4,836,071,966.535.期末基金份额净值1.2

16、73阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月20.89%1.61%15.23%1.41%5.66%0.20%姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期孙建冬本基金的基金经理、投资副总监2008-1-23-13年经济学博士。曾任职于中国银河证券资产管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司，从事证券研究和投资工作。2004年加入华夏基金管理有限公司。序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资4,444,118,860.5090.24其中：股票4,444,118,860.5090.242固定收益投资250

17、,678,442.805.09其中：债券250,678,442.805.09资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计198,837,576.294.046其他资产31,368,383.910.647合计4,925,003,263.50100.00代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业124,723,110.582.58B采掘业313,558,244.276.48C制造业1,566,145,447.0932.38C0食品、饮料478,980,647.579.90C1纺织、服装、皮毛-C2木材、家

18、具-C3造纸、印刷15,081,000.000.31C4石油、化学、塑胶、塑料269,519,714.345.57C5电子-C6金属、非金属298,903,462.366.18C7机械、设备、仪表298,142,809.286.16C8医药、生物制品205,517,813.544.25C99其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业2,880,558.350.06F交通运输、仓储业65,454,673.501.35G信息技术业425,062,262.088.79H批发和零售贸易227,856,199.164.71I金融、保险业1,177,029,175.7724.34J房地产业312

19、,158,587.666.45K社会服务业88,685,994.001.83L传播与文化产业26,358,185.750.55M综合类114,206,422.292.36合计4,444,118,860.5091.90序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1601398工商银行54,795,681298,088,504.646.162600887*ST伊利8,306,638219,959,774.244.553601328交通银行21,301,818199,171,998.304.124002080中材科技5,500,000197,450,000.004.085601

20、988中国银行41,005,805177,555,135.653.676600050中国联通22,848,079166,562,495.913.447601009南京银行7,301,723141,288,340.052.928601699潞安环能2,679,778138,758,904.842.879000858五 粮 液3,987,521126,244,914.862.6110600256广汇股份5,000,041114,500,938.902.37序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券248,390,000.005.142央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业

21、债券-5企业短期融资券-6可转债2,288,442.800.057其他-8合计250,678,442.805.18序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）102002209贴债221,500,000149,040,000.003.08202001709贴债171,000,00099,350,000.002.053110006龙盛转债10,7901,659,070.400.034110005西洋转债4,260629,372.400.015-序号名称金额（元）1存出保证金4,125,557.832应收证券清算款26,340,379.613应收股利-4应收利息902,446.475应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计31,368,383.91报告期期初基金份额总额4,094,452,269.69报告期期间基金总申购份额-报告期期间基金总赎回份额294,996,257.52报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额3,799,456,012.17华夏复兴股票型证券投资基金2009年第四季度报告2009年12月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十一日