ST中安6006542季度财务分析报告原点参数.docx

1、ST中安6006542季度财务分析报告原点参数*ST中安6006542019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称中安科股份有限公司公司英文名称China Security Co., Ltd公司简称*ST中安股票代码600654成立时间1987-09-08上市时间1990-12-19交易所上海证券交易所注册地址上海市普陀区丹巴路28弄5、6号一楼电话传真公司网址邮箱公司简介中安科股份有限公司（原名：中安消股份有限公司）是一家主要从事安防系统集以及安防智能产品制造业务的中国公司。其产品包括安防系统集成和安全产品，应用于金融、商业地产、教育、交通和医疗等领域。该公司还从事安保

2、业务，提供智慧公共安全及安保运营服务。该公司于国内市场及海外市场开展业务。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况*ST中安2019年2季度末资产总额为5,552,277,809.16元，其中流动资产为2,692,421,837.47元，占总资产比例为48.49%；非流动资产为2,859,855,971.69元，占总资产比例为51.51%； 2019年2季度*ST中安总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计555,227100.00%714,916100.0

3、0%994,696100.00%流动资产合计269,24248.49%341,14947.72%495,40049.80%非流动资产合计285,98551.51%373,76652.28%499,29550.20%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，*ST中安2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为41.37%，21.67%和21.28%。2019年2季度*ST中安流动资产构成情况科目名称2

4、019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计269,242100.00%341,149100.00%495,400100.00%货币资金58,34821.67%53,01915.54%126,58025.55%交易性金融资产5200.19%00.00%00.00%应收票据及应收账款57,29421.28%58,29217.09%249,68350.40%应收票据1,2230.45%6870.20%31,8346.43%应收账款56,07020.83%57,60516.89%217,84943.97%预付款项1

5、1,6464.33%10,4903.07%19,3523.91%其他应收款25,4059.44%41,94712.30%65,62313.25%其中:应收利息00.00%00.00%3620.07%存货111,38141.37%171,05250.14%27,6655.58%一年内到期的非流动资产00.00%3040.09%3410.07%其他流动资产4,6461.73%6,0411.77%6,1531.24%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、

6、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，*ST中安2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、商誉以及固定资产，各项分别占比为38.21%，33.96%和14.31%。2019年2季度*ST中安非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计285,985100.00%373,766100.00%499,295100.00%长期应收款9,1663.21%9,0512.42%16,4243.29%长期股权投资4230.15%4230

7、.11%2030.04%投资性房地产109,26838.21%108,54629.04%199,73740.00%固定资产40,93614.31%42,25911.31%47,9239.60%在建工程1980.07%1520.04%1370.03%无形资产15,7155.50%35,9489.62%41,1278.24%开发支出00.00%3450.09%5510.11%商誉97,12633.96%165,88044.38%183,41436.73%长期待摊费用2,4730.86%1,2680.34%2,1970.44%递延所得税资产10,2893.60%9,6912.59%6,9721.40

8、%其他非流动资产3880.14%1980.05%6070.12%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况*ST中安2019年年总负债金额为5,498,719,793.65元，所有者权益总额为53,558,015.51元，其中资本金为1,283,020,992.0元，资产负债率为99.04%，在负债中，流动负债为4,895,756,864.73元；占负债和所有者权益总额的88.18%，非流动负债为602,962,928.92元，占负债和所有者权益总额的10.86%。2019年2季度*ST中安负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年

9、2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计555,227100.00%714,916100.00%994,696100.00%流动负债合计489,57588.18%333,63446.67%428,31843.06%非流动负债合计60,29610.86%174,97924.48%272,67927.41%所有者权益(或股东权益)合计5,3550.96%206,30128.86%293,69729.53%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负

10、债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， *ST中安2019年的流动负债主要包括其他应付款、一年内到期的非流动负债以及短期借款，各项分别占比为36.40%，22.45%和21.94%。2019年2季度*ST中安流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计489,575100.00%333,634100.00%428,318100.00%短期借款107,43321.94%102,10430.60%223,47452.17

11、%应付票据及应付账款61,08412.48%67,36820.19%78,43118.31%应付账款61,08412.48%67,36820.19%78,43118.31%预收款项4,9571.01%6,0781.82%5,7121.33%应付职工薪酬21,2904.35%15,6324.69%13,2643.10%应交税费6,7061.37%5,4311.63%9,1842.14%其他应付款178,18736.40%127,88438.33%93,15021.75%其中:应付利息00.00%3,8791.16%5,2301.22%一年内到期的非流动负债109,91422.45%9,1352.

12、74%5,1001.19%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，*ST中安2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为60.39%，38.95%和0.65%。2019年2季度*ST中安非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计60,296100.00%174,979100.00%272,679100.00%长期借款36,4156

13、0.39%39,77922.73%80,87029.66%应付债券00.00%109,65462.67%159,16858.37%长期应付款3940.65%4450.25%6310.23%递延所得税负债23,48638.95%25,09914.34%30,88611.33%其他非流动负债00.00%00.00%1,1220.41%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度*ST中安的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及盈余公积，各项

14、分别占比为2395.57%，1846.90%和191.25%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计5,355100.00%206,301100.00%293,697100.00%实收资本(或股本)128,3022395.57%128,30262.19%128,30243.69%资本公积98,9161846.90%100,89648.91%100,61034.26%其他综合收益6,665124.46%6,5283.16%10,3423.52%盈余公积10,24

15、3191.25%10,2434.97%10,2433.49%未分配利润-247,525-4621.64%-39,668-19.23%44,19915.05%少数股东权益8,754163.45%00.00%00.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度*ST中安的净利润为-196,315,275.77元，与2018年的-96,156,025.7元相比上升了104.16%。2016-2019年2季度*ST中安净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201624,904201620,311-18.44%2017-5,564-127.40%2018-9,61572.80%201

16、9-19,631104.16%2.3.2 营业利润分析2019年2季度*ST中安的营业利润为-77,486,036.17元，与2018年的-88,002,090.29元相比上升了11.95%。2016-2019年2季度*ST中安营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201633,741201627,617-18.15%2017-3,475-112.59%2018-8,800153.19%2019-7,74811.95%2.3.3 利润总额分析2019年2季度*ST中安的利润总额为-184,505,362.87元，与2018年的-81,411,371.3元相比上升了126.63%。20

17、16-2019年2季度*ST中安利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201633,963201627,839-18.03%2017-3,405-112.23%2018-8,141139.09%2019-18,450126.63%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度*ST中安的成本费用总额为1,380,548,601.2999997元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为76.52%，12.99%和6.25%。2019年2季度*ST中安成本费用构成科目名称2019年2018年2017

18、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-138,054100.00%-224,978100.00%-149,282100.00%营业成本-105,64676.52%-189,75184.34%-109,00373.02%税金及附加-5150.37%-1,3800.61%-7080.47%销售费用-2,2141.60%-3,1071.38%-3,9052.62%管理费用-17,92812.99%-21,7229.66%-23,88616.00%研发费用-3,1252.26%0-0.00%0-0.00%财务费用-8,6246.25%-9,0164.

19、01%-11,7787.89%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度*ST中安的经营现金流量净额为94,986,175.31元，与2018年的426,799,003.72元相比下降了77.74%；投资活动现金流净额为2,668,790.23元；筹资活动现金流净额为-53,307,362.89元。2016-2019年2季度*ST中安经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-25,462-91,65148,89720171,309-28,629-70,899201842,

20、67957,034-125,96520199,498266-5,3302.4.2 现金流入结构分析2019年2季度*ST中安现金流入总金额为2,418,884,019.86元，其中经营活动现金流入为1,720,246,496.82元，占现金流入总额的71.12%；投资活动现金流入为175,606,395.74元，占现金流入总额的7.26%；筹资活动现金流入为523,031,127.3元，占现金流入总额的21.62%。2019年2季度*ST中安现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额241,888100

21、.00%394,413100.00%332,137100.00%经营活动现金流入小计172,02471.12%219,72355.71%208,57262.80%投资活动现金流入小计17,5607.26%94,61423.99%5,2801.59%筹资活动现金流入小计52,30321.62%80,07520.30%118,28435.61%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,583,885,498.97元,占经营活动现金流入小计的92.07%;收到的税费返还为490,399.5元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为135,870,598.35

22、元,占经营活动现金流入小计的7.9%。2019年2季度*ST中安经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计172,024100.00%219,723100.00%208,572100.00%销售商品/提供劳务收到的现金158,38892.07%157,61071.73%195,67293.82%收到的税费返还490.03%4180.19%5770.28%收到其他与经营活动有关的现金13,5877.90%61,69428.08%12,3225.91%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的

23、现金为365,322.37元,占投资活动现金流入小计的0.21%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为41,073.37元,占投资活动现金流入小计的0.02%;收到其他与投资活动有关的现金为175,200,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.77%。2019年2季度*ST中安投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计17,560100.00%94,614100.00%5,280100.00%收回投资收到的现金00.00%600.06%00.00%取得投资收益收到的

24、现金360.21%480.05%731.40%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额40.02%57,93861.24%761.45%收到其他与投资活动有关的现金17,52099.77%36,56738.65%5,13097.15%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为70,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的13.38%;取得借款收到的现金为381,739,513.31元,占筹资活动现金流入小计的72.99%;收到其他与筹资活动有关的现金为71,291,613.99元,占筹资活动现金流入小计的13.63%。 2019年2季度*ST中安筹资活动现金流入构成科目名称20

25、19年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计52,303100.00%80,075100.00%118,284100.00%吸收投资收到的现金7,00013.38%00.00%00.00%取得借款收到的现金38,17372.99%24,42030.50%109,65592.70%收到其他与筹资活动有关的现金7,12913.63%55,65569.50%8,6297.30%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度*ST中安现金流出总额为2,374,536,417.21元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,625,

26、260,321.51元,占现金流出总额的68.45%;投资活动现金流出小计为172,937,605.51元,占现金流出总额的7.28%;筹资活动现金流出小计为576,338,490.19元,占现金流出总额的24.27%。2019年2季度*ST中安现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-237,453100.00%-420,664100.00%-430,356100.00%经营活动现金流出小计-162,52668.45%-177,04342.09%-207,26248.16%投资活动现金流出小计-17,2937.28%-37,5798.93%-33,9097.88%筹资活动现金流出小计-57,63324.27%-206,04148.98%-189,18343.96%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为690,244,250.65元,占经营活动现金流出小计的42.47%;支付给职工以及为职工支付的现金为673,883,825.21元,占经营活动现金流出小计的41.46%;支付的各项税费为88,7