级证券投资学课程实验指导书及附件.docx

1、级证券投资学课程实验指导书及附件 课程实验指导书班级名称： 2008财管课程名称： 证券投资学 编制单位： 经济管理学院指导教师： 王会林 经 济 管 理 学 院 20011年3月一、课程实验的目的和任务本实验是根据淮阴工学院2008级本科教学计划和证券投资学教学大纲的要求安排的，是学生结合证券投资的基本理论知识应用于实践的环节。通过课程实验，使学生掌握与证券投资学相关的基本知识，主要包括我国股票、债券和投资基金的具体品种和特点、证券市场、证券行情系统与交易系统基本面分析法和技术分析法，培养、训练学生分析问题和解决问题的能力；同时，通过本实验，提高学生的证券投资综合分析能力与决策能力，使学生能

2、综合分析证券市场整体变化、行业发展变化、公司基本面变化，并在此基础上简单应用技术分析方法进行模拟投资；最终达到提高学生的综合素质，全面掌握证券投资操作能力的目标。二、课程实验的内容及要求（一）实验内容：实验1：行情阅读与股票分析软件的使用 证券投资模拟教学系统安装； 了解证券投资股票分析软件的功能 证券投资股票分析软件的使用和操作； 了解大盘领先指标和分时走势图； 掌握开盘价、收盘价、委比、量比、内盘、外盘的含义与运用。自选股的设定 实验2：证券交易模拟 打开证券行情软件； 进入股票和资金帐户； 修改交易密码； 模拟交易操作。实验3：股票基本面分析 打开证券行情软件； 进行宏观分析； 进行行业

3、分析； 进行公司分析。实验4： K线分析 打开股票分析软件的 K 线图； 识别阴阳线和上下影线； 进行 K 线图分析； 实验5 ：切线分析练习趋势线、轨道线的画法；单点黄金分割线分析；两点黄金分割线分析； 实验6：形态分析 打开股票分析软件的K线图； 常见的反转突破与持续整理形态分析；实验7：移动平均线（MA）原理与分析 移动平均线（MA）原理与计算； 移动平均线的应用法则葛兰威尔（Granvile）法则； MA 的组合应用；实验8：技术指标分析 股票分析软件技术指标使用方法； 趋势型技术指标； 超买超卖型技术指标；人气型技术指标；大势型技术指标；其他技术指标；实验9: 综合分析 对整个分析流

4、程结构进行把握; 选择一个行业，对本行业中的主要公司股票进行筛选; 对本行业中的主要公司的股票进行基本面分析；对本行业中的主要公司的股票进行技术分析。进行综合分析；进行投资绩效评估。（二）实验要求： 学生应按时完成实验的各个环节，如因故未能出席，课后要补上。 学生应按教师要求，实验结束后须及时提交各个实验环节的实验报告。实验报告的书写一律用黑色墨水，要求书写认真、内容完整。三、课程实验的方法与步骤1、实验的方法教师指导、学生实际模拟证券投资过程。2、实验的步骤（1）教师讲解要求及注意事项；（2）上机操作，下载并安装钱龙分析系统软件；（3）模拟交易过程；（4）撰写实验报告。四、课程实验的注意事项

5、遵守纪律；不无故迟到和旷课；爱护公物，防止丢失、损坏；保持环境整洁；五、课程实验的时间安排1、地点经管学院金融实验室。2实验报告提交时间安排第十七周周一下班之前完成实验报告。由各班班长收齐上交给指导教师。六、课程实验的成绩评定考核依据：学生参加实习的认真程度及实习成果。考核方法：实习考勤占30%、实习态度（实习操作抽查等）占30%，实习成果占40%。总成绩折合成优、良、中、及格和不及格五等，不及格的学生须重修。评分标准主要看内容是否全面、准确及投资策略是否合理。七、课程实验的主要参考资料1、吴晓求.证券投资学.北京：中国人民大学出版社，20092、丁忠明，黄华继.证券投资学实验教程.北京：中国

6、金融出版社，20083、孙可娜.证券投资实训.北京：机械工业出版社，20054、徐国祥.证券投资分析.北京：科学出版社，2006附表：指导书编制记录序 号执 笔审 批日 期备 注123附件1:实验指导书附件实验1 行情阅读与股票分析软件的使用一、实验目的熟悉证券投资模拟教学系统； 清楚证券投资软件系统结构和作用；证券投资股票分析软件的使用和操作；读懂大盘领先指标和分时走势图；掌握开盘价、收盘价、委比、量比、内盘、外盘的含义与运用。二、实验内容与步骤：步骤1：证券投资模拟教学系统安装在老师指导下下载金融教学系统学生端，并双击安装。打开金融教学系统，连接服务器，进入行情分析界面。步骤2：了解证券投

7、资股票分析软件的功能步骤3： 证券投资股票分析软件的使用和操作这里先介绍软件界面构成的基本元素，以及可以从中能获得的信息和实现的功能。主要内容包括：1、主菜单栏如果对股票软件还不熟悉，那么通过菜单栏可以找到几乎所有它能够实现的功能。2、综合信息栏和状态栏在画面最低端有两行信息，即是综合信息栏和状态栏。综合信息栏上证指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到上证指数分时走势图。深证成指、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到深证成指分时走势图。沪深300指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到沪深300分时走势图。状态栏沪、深的红绿军：买气（红）、卖气（绿）的

8、强弱表示。红色箭头表示现在正处于领先指标红色的区域，绿色箭头表示现在正处于领先指标绿色的区域。如果箭头向上，表示领先指标与之同色的柱状线正在变长；如果箭头向下，表示领先指标与之同色的柱状线正在变短。3、信息窗口信息窗口在画面的右上方。这个窗口显示了当天该商品的各种信息，几乎所有的数据都要看这个地方。大盘指数和个股画面中的信息窗口所显示的数据信息是不一样的。大盘的信息窗口显示数据可以看到：最新指数、指数涨跌、涨跌幅度、昨日收盘、今日开盘、今日最高、今日最低、总成交量、总成交金额、委比、委买卖差、上涨家数、平盘家数、下跌家数。最新指数：最近1分钟的指数。 指数涨跌：最新-昨收。涨跌幅度：涨跌/昨收

9、。总成交量：到最近 1 分钟为止，所有成交手数之和。总成交额：到最近 1 分钟为止，所有成交额之和。委比：=（委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和）/（委买五档手数之和 + 委卖五档手数之和）*100%。委比的变化范围为（-100%，100%）委买卖差：= 委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和上涨家数：最近 1 分钟内上涨的家数。平盘家数：最近 1 分钟内平盘的家数。下跌家数：最近 1 分钟内下跌的家数。个股信息窗口显示数据可以看到：卖五/卖四/卖三/卖二/卖一；买一/买二/买三/买四/买五；第一屏：成交、开盘、幅度、最高、总手、最低、现手、换手/全价；第二屏：均价、涨跌、金额、市盈/利息

10、/净值、委比、量比、涨停、跌停。卖五/卖四/卖三/卖二/卖一：该个股当前时刻委托卖出的第五/第四/第三/第二/最低价格。买一/买二/买三/买四/买五：该个股当前时刻委托买入的最高/次高/第三/第四/第五高价格。幅度：（涨跌/昨收）*100%涨跌：最新-昨收总手：当日到最近 1 笔为止该个股所有累计成交手数的总和。开盘：该个股当日的第 1 笔成交价格。最高：当日到最近 1 笔为止该个股成交的最高价格。最低：当日到最近 1 笔为止该个股成交的最低价格。均价：累计成交金额/累计成交量。量比：是评价当日累计成交量的指标。当日累计成交量/（过去 5 日每分钟平均量*当前开市多少分钟）换手：阶段内成交量/

11、普通股股份总数，用户可以根据需要，将阶段周期设置为 15 天。市盈：市盈率，为每股市场价/每股税后净利润（摊薄）。外盘：到最近 1 笔为止，当日所有靠近委卖价成交的手数总和。内盘：到最近 1 笔为止，当日所有靠近委买价成交的手数总和。即时明细小窗口明细小窗口在画面的左方。在分时走势画面和技术分析画面时，单击鼠标左键，或按Esc、Enter键，就可以让它显示或隐藏。明细小窗口是游标所在位置那一分钟的信息。分时走势画面显示数据。时间：游标所在的时间。最新价：游标所在位置的价格。涨跌：游标所在位置的价格-昨收。均价：累计成交额/累计成交量。成交手数：游标所在位置的成交手数。成交金额：游标所在位置的成

12、交金额。技术分析画面显示数据日期：游标所在位置的日期。幅度：涨跌/昨收*100%。开盘：游标所在当日的开盘指数。最高：游标所在当日的最高指数。最低：游标所在当日的最低指数。收盘：游标所在当日的收盘指数。成交量：游标所在当日的成交手数之和。成交额：游标所在当日的成交金额之和。步骤 4：了解大盘领先指标和分时走势图分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场中的交易信息实时地用连续曲线在坐标图上加以显示的技术图形。其中坐标的横轴是市场交易的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图又分为指数分时走势图和个股分时走势图，二者在画面上有所不同。1） 指数分时走势图（有两种不同画面

13、，如下一种是我们常用的走势画面）白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是按个股总股本进行加权计算得出大盘指数。黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待，不含加权计算的大盘指数。参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，表明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。红色、绿色的柱状

14、线反映当前市场即时所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌；绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。画面下方的黄色柱状线表示市场中每分钟的成交量，单位为手(100 股/手)。2） 个股分时走势图 （1）白色曲线表示该种股票的分时成交价格。（2）黄色曲线表示该种股票的平均价格。（3）黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100股/手)。步骤5：掌握开盘价、收盘价、委比、量比、内盘、外盘的含义与运用1前收盘价：前一交易日或前一天收盘前最后一笔交易的成交价格，反映该段交易多空双方交战的结果。2开盘价：是一天

15、交易开始时第一笔成交价，目前深沪实行集合竞价。3最高价：是一天交易中最高价格的成交。4最低价：是一天交易中最低价格的成交。5买进价：委托买入的价格。6卖出价：委托卖出的价格。7成交价；成交价有低于、等于买入价，高于、等于卖出价，在买入卖出之间五种。8成交量：全日成交的总量（股数、金额）。9涨跌幅：10委买手数：现在所有委托买入下三档之手数相加之总和。11委卖手数：现在所有委托卖出上三档之手数相加之总和。12委比：委托买入的手数与委托卖出的手数之比：委比正值大，买方比卖方强，反之，卖方比买方强。13均价：14量比：15外盘：成交价在卖出价为外盘。16内盘：成交价在买入价为内盘。内盘+外盘=总手数

16、17成交明细表：每一分钟成交之明细。成交手数为红色股表示股价高于前一天收盘价。绿色表示股票价格低于前一天收盘价。18分价表：至目前为止的成交量依成交价列出成交在该价位的累计量。19领先指标：白线为加权指数曲线，黄线为不含加权之指数曲线。指数上涨，黄在白上，小盘比大盘股张幅大。指数下跌，黄在白上，小盘比大盘股跌幅小。步骤6：自选股的设定 1、在所有产品中任意点击一支股票名称，再点击右键加入自选股按钮，则在自选股的产品栏中看到加入的这支股票名称，不断重复操作，则依次增加到所选择产品列表中。 2、删除操作，在自选股的产品栏中点击已被选中的股票，然后点击移除按钮，则被选中的股票从已选择查看的产品栏中被

17、删除出去。如需重新加入，则按照添加方式加入即可。 3、在自选产品里面直接输入产品代码，点击加入按钮可以直接加入代码所对应的产品。 4、在完成上述操作后，按确认键，则以上操作被系统认可，在以后的操作中，只需打开自选股就可以方便的找到你已经选中的股票。 5、练习：请你选择两支股票（包括所选择股票）设定为自选股。注意分别用两种选股方式进行操作。 三、实验报告学生须根据实验内容填写实验报告。报告内容：1、 谈谈对证券交易软件的认识；2、 谈谈对开盘价、收盘价、委比、量比、内盘、外盘等如何运用，并举例说明；3、请说明你是如何完成两支股票的选股的（即你是如何查找到两支股票的）。实验2 证券交易模拟一、实验

18、目的了解股票交易系统；进入股票和资金帐户；理解并掌握证券交易的主要原则和规则；掌握股票交易的主要程序和操作环节。二、实验内容与步骤步骤1：点击桌面模拟股票客户端，启动软件。步骤2：进入股票和资金帐户1、点击主菜单上的委托，进入乾隆模拟委托。输入帐号，密码。2、软件系统会给予100,000元的虚拟起步资金，可以用这些资金进行沪深A股和基金的委托买卖，股票买卖的具体规则同证交所公布的证券买卖规定基本一致，不能透支及买空卖空。3、T+1 操作，当天买入的股票不能抛出；+/- 10%涨跌停限制，ST 板块为+/- 5%限制；4、根据当天的动态行情即时价确定成交价，每天交易时间为 9：30 至 15：0

19、0。5、交易费用：自行查询。步骤3：修改交易密码步骤4：交易操作主要是指办理委托下单、查询、撤单、交割中学生应做的工作。1、点击进入如委托下单界面：输入股票代码，如600000 浦发银行，选择买，股票数量为1500 股，根据该股的最新价以及卖一的价格，输入限价8.75 元。2、然后点击会出现如下画面：3、点击中间窗口下单确认中的会出现如下画面：4、点击会出现如下画面：5、点击会出现如下画面：6、直至模拟交易过程全部结束。步骤5：练习1、就你认为可以投资的股票，从中选取三支（所选定股票为必选股）。在你的保证金账户界面进行操作，把你认为可以值得投资的股票分别买入你认为值得买入的数量，并保证在本次实

20、验中能够成交。三、实验报告学生须根据实验内容填写实验报告。报告内容：1、 谈谈对证券交易流程的认识；2、 请记录你所查阅到的现行证券交易费用的内容及税/费率。3、完成以下问题： 1）你买入的三支股票为：ST国祥600340，中色股份000758，ST东海0006132）你不成功交易的次数为：43）不成功交易的原因是：1.该股停牌2.封住涨跌停板4.券商系统问题3.你的资金不足4）你买入这三支股票的原因是（据实填写）：最近涨幅很大 ，有赚的可能大 ，业绩都不错可以加入，有锁定的业绩和法律效力的承诺，很安全买着放心。5）在完成本次实验准备关机之前，你本人的班级排名为：（请在师生互动平台查询排名）

21、实验3 股票基本面分析一、 实验目的理解基本分析思路；了解宏观分析、行业分析、公司分析要点。二、 实验内容与步骤步骤1：宏观分析宏观经济周期分析、宏观经济政策分析（1） 阅读两份以上的宏观经济分析报告，对照主要经济数据的变化理解分析该报告；（2） 查询相关官方网站，总结今年以来的主要经济政策。步骤2：行业分析（1）行业的敏感性分析、集中度分析、竞争分析等：（2）以买入两支股票（其中一支为所选定股票，另一支为同行业股票）的上市公司所在的行业收集相关资料，例如行业研究报告，加以归纳总结。步骤3：公司分析基本面分析、财务分析（1） 阅读教材相关理论知识（2） 针对所投资的两支股票，阅读公司基本信息及

22、财务数据。三、 实验报告学生须根据实验内容填写实验报告。报告内容：1、针对所买入的两支股票填写下表：买入股票名称A：ST国祥B：中色股份所处行业 制冷工业行业在国民经济中的地位 买入的理由 最近走势较好2、针对所买入的两支股票填写下表：股票名称信息栏 A：国祥B：公司概况公司大事 近两年来财务报表 近两年来分红扩股情况 近年来公司业绩比较 公司所处行业发展前景预测 公司近年来投资情况 公司是否有不良记录或者违规情况 公司所处地域和所处板块实验4 K线分析一、 实验目的理解 K 线图的定义；掌握 K 线图绘制；理解各种 K 线图形态和其意义；了解组合 K 线图的分析。二、实验内容与步骤步骤1：打

23、开股票分析软件的 K 线图，这就是上证指数的日 K 线图。步骤2：识别阴阳线和上下影线步骤3：进行 K 线图分析K 线大法归纳为简单的三招，即一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。“一看阴阳”阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有的方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。“二

24、看实体大小”实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。“三看影线长短”影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论 K 线是阴还是阳，上影线

25、部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。K 线一点通的简单三招，既可对日 K 线、周 K 线、月 K 线甚至年 K 线进行分析，也可对二根、三根甚至 N 根 K 线进行研判。前者可简单运用，后者将 N 根 K 线叠加为一根然后进行研判。K 线基本形态K 线组合形态分为反转和持续两个大的种类，下面只列举 9 种反转组合形态。锤形线和上吊线如下图所示。锤形线处在下降趋势中。当天疯狂地卖出行动被遏制，价格又回到了或者接近了当天的最高点。锤形线有牛市含义。上吊线处在上升趋势中。当天的价格行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹使收盘价几乎是在最高价

26、的位置。上吊线中产生出来的长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。上吊线具有熊市的含义。鲸吞型基本形状如下图所示。熊市鲸吞型处在上升趋势中，收盘比前一天的开盘低。上升的趋势已经被破坏，上升趋势将要反转。牛市鲸吞型的情况与熊市鲸吞型的叙述的情况正好相反，是看涨的组合形态。孕育型的基本形状如图所示。牛市孕育型处在下降趋势进行了一段时间之后，第二天价格的上升建议买进。熊市孕育型处在上升趋势进行了一段时间之后。第二天，价格低开，动摇了多头，引起价格的下降，建议卖出。倒锤线和射击之星的基本形状如图所示。倒锤线之前已经是下降趋势。潜在的趋势反转将支持上升。射击之星处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高

27、，最后收盘在当天的较低的位置。后面的跳空行为只能当成看跌的熊市信号。刺穿线与乌云盖顶的基本形状如下图所示。刺穿线形成于下降趋势中，第一天的长阴线后，第二天的收盘高于长阴线实体的中点，是反转形态。乌云盖顶是上升趋势的时候，长阳线后的收盘价格降到阳线实体的中间之下，顶部反转的机会越大。早晨之星和黄昏之星的基本形状如下图所示。早晨之星开始是一根长阴线，第二天的小实体显示了不确定性。第三天价格跳空高开，显著的趋势反转已经发生。黄昏之星的情况与早晨之星正好相反，是上升趋势中的反转的组合形态。三白兵基本图形如图所示。如果在下降（上升）很长时间后出现，是反转的信号。沪深市场的三白兵阳线之间更多的是有缺口。强

28、弩之末是发生在上升降趋势末期，基本图形如图所示。小实体和缺口这说明不确定性有阻止向上的移动的必要。强弩之末展示了原来上升趋势的弱化。从图形上看，强弩之末是黄昏之星的前奏曲。在上升的过程中，强弩之末的形态出现得越晚，不能继续上升的强弩之末的含义越强。三乌鸦发生在上升降趋势末期，基本图形如图所示。三乌鸦呈阶梯形逐步下降。由于出现一根长阴线，明确的趋势倒向了下降的一边。步骤4：K 线图分析小结无论是一根 K 线，还是两根、三根 K 线以至多根 K 线，都是对多空双方争斗做出的一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。对具体进行股票买卖的投资者而言，结论只是起一种建议作用，并不是命令，也

29、不是说，今后要涨就一定涨，而是指今后要涨的概率比较大。有时候在应用时，会发现运用不同种类的组合得到了不同的结论。有时应用一种组合得到明天会下跌的结论，但是实际没有下跌，而是与事实相反的结果。这个时候的一个重要原则是尽量使用根数多的 K 线组合的结论，将新的 K 线加进来重新进行分析判断。一般来说，多根 K 线组合得到的结果不大容易与事实相反。步骤5：练习1、查找当天涨幅前十名的股票、观察其图形特征；查找当天跌幅前十名的股票、观察其图形特征。2、运用K线理论对所选定股票典型的持续整理和反转突破点的K线进行分析。三、实验报告学生须根据实验内容填写实验报告。报告内容：1、 谈谈对K线理论的认识；2、

30、 记录所选定股票典型的整理行情和反转行情之处出现的k线组合及出现的时间，说明理论与实际之间的关系。实验5 切线分析一、实验目的理解趋势的含义；掌握趋势线、轨道线的画法与作用；掌握黄金分割线的运用；了解切线分析。二、实验内容与步骤 步骤1：打开股票分析软件的K线图； 步骤2：趋势线、轨道线的画法； 步骤3：单点黄金分割线分析步骤4：两点黄金分割线分析1、两点黄金分割线是百分比线的一个特特殊情况。2、当价格持续涨到一定程度，向下回撤。retracement，回撤的位置很重要。百分比线也可以提供几个价位。3、先确定上涨开始的最低点和开始向下回落的最高点，得到两者之间的差，分别乘上几个特定的数字为61.8、50和38.2。4、两点黄金分割的适用条件和对象（1）针对的对象是趋势的中途出现的反向运动。（2）属于计算开始回落和开始反弹的位置的方法。使用两点黄金分割线必须假设，当前的