企业财务分析报告范本.docx

1、企业财务分析报告范本企业财务分析报告范本1.主要会计数据摘要2.基本财务情况分析3.预算完成情况及分析4.重要问题综述及建议( 单位：万元 )注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后 截至XX年3月31日，公司总资产亿元。公司总资产的构成为：流动资产亿元，长期投资亿元， 固定资产净值亿元，无形资产及其他资产亿元。主要构成 内容如下：(1)流动资产：货币资金亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净值亿元，应收票据 2220 万元，应收账款3425万元，工程施工 6617 万元，其他应收款 1135 万元。(2)长期投资：XXXXX2乙元，亿元，XXXX3496万元。(3)固定资产净值：X

2、XXX争值亿元，XXXXX等房屋净值 2932 万元。(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值 5062 万元。(5)长期待摊费用：XXXXXt余净值635万元，XXXXX 摊余净值 837 万元。(1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投 资、应收票据构成，共计亿元，具备良好的付现能力和偿 还债务能力。(2)长期性经营资产：由 xxxxX勾成，共计亿元，能提 供长期的稳定的现金流。(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万 元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。(4)保值增值性好的长期投资：由 XXXX与 XXXX勺股权投资构成，共计

3、亿元，不仅有较好的投资回报，而且 xxxx 的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。截至XX年3月31日，公司负债总额亿元，主要构成 为：短期借款 (含本年到期的长期借款 )亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707 万元，应交税费 51 万元。目前贷款规模为亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有亿元的货 币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为 %，自有资金与举债资金基本平 衡。扣除XXXX影响后，XX年1-3月(以下简称本期)公司净 利润605万元，与XX年同期比较(

4、以下简称同比)减少了 1050 万元，下降幅度为 63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：本期主营业务收入 3938 万元，同比减少 922 万元，下 降幅度为 19%。其主要原因为：(1)XXXX 收入 3662 万元，同比增加 144 万元，增长幅 度为% 系xxxxxxxxxXX加所致。(2)XXXXX126万元，同比增加 3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述 4-1”。(3)工程收入 150万元，同比减少 1069 万元，下降幅度为 88%，原因是：一、本期开工项目同比减少 ;二、 xxxx办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原

5、因是工程收入减少。如果考虑按 XXXx项目本期投入量2262万元作调整比较，贝y：本期工程收入同比增加 1193万元，增长幅度为98%本期收入调整为 6200万元，同比增加 1340 万元，增长幅度为 28%。本期主营业务成本 1161 万元，同比减少 932万元，下降幅度为 45%。按营业成本构成，分析如下：(1)XXXX营业成本993万元，同比增加 102万元，增加 幅度为11%主要原因是XXXXXXXf入成本的方式发生变化， 去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本， 此项因素影响数为 117万元。(2) 工程成本 168 万元 ( 直接成本 144 万元，间接费用24万元) ，

6、同比减少 1034 万元，下降幅度为 86%。主要原 因是：1开工项目同比减少，使工程直接成本减少 1002万元，下降幅度为 87%;2开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少 32 万元，下降幅度为 57%。 已开支的工程间接费用占计划数的 26%。通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是 工程成本的减少。本期其他业务利润 41 万元，同比增加 15万元，增长 幅度为 58%。其主要原因是：(1)其他业务收入 44 万元，同比持平。(2)其他业务支出 3 万元，同比减少 15万元，下降幅 度为 85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX部进

7、行管理，除税费外没有其他直接费用。本期管理费用 883 万元，同比增加 425 万元，增加幅 度为 93%。主要原因是：(1) 奖金 515万元，同比增加 375 万元，主要原因是：1总额差异：XX年考核奖515万元较XX年考核奖457 万元在总额上增加了 58 万元;2时间差异：XX年考核奖457万元中的317万元计列 入XX年的成本费用，在XX年实际计列成本费用的考核奖为 140 万元。而 XX 年考核奖 515 万元全额计列在 XX 年， 形成时间性差异 317 万元。(2) 工资附加费 78 万元，同比增加 70 万元，主要是 XX 年考核奖形成的时间性差异。(3)董事会经费 21 万

8、元，同比增加 16 万元，原因是：1总额差异：XX年董事领取半年津贴， XX年董事领取 全年津贴。2时间差异：XX年董事津贴在XX年陆续发放，XX年 董事津贴集中在XX年1月发放。(4)本期转回已计提的坏账准备 5 万元，而去年同期是 计提了坏账准备 56 万元，主要系去年同期对暂未收到的 XXXX收入830万，计提了坏账准备 50万元。本期对暂未收 到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此， 坏账准备对管理费用的影响减少了 61 万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXX经与 XXXX公司协商，XXXX公司于 4月 15 日前将全数结

9、清所欠款项。本期财务费用 1204 万元，同比增加 680 万元，增加幅 度为 130%。原因是：贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为亿元，去 年同期为亿元，增加了亿元，增幅为 117%。贷款利率提高：自 XX年9月存款准备金率上调至 7% 以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮 10%的优惠利率。扣除XXXX影响后，本期投资收益 217万元，同比减少111 万元，下降幅度为 34%。按构成内容分析如下：(1)国债收益本期国债方面取得的收益为 56万元，同比减少 213万 元，下降幅度 79%。主要原因是：1投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为 亿元，同

10、比减少 8854 万元，下降幅度为 34%。2实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决 于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。(2)股票收益本期股票方面取得的收益为 575 万元，同比增加 551 万元。原因是：本期公司组织资金亿元，申购到 158 万股 TCL新股，获利575万元。(3)跌价准备按XX年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市 价为亿元，本期计提了跌价准备 414万元，而去年同期是 转回已计提的跌价准备 38 万元，因此跌价准备对投资收益 的负影响同比增加 452万元。本期营业外支出净额 18万元，同比增加了 24万元， 主要因素是： (1) 本期报废 4辆汽车，帐

11、面净值 14万元;(2) 本 期发生办理已转让的房屋的产权证费用 3 万元，属于去年 同期体现的转让房屋收益 6 万元的滞后费用。本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用 和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分 析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内 ; 二、投资 收益的减少是受国债市场价格下跌影响。(1) 管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间 性差异。在形成原因上是 XXXXXXXXXXXXXX而采取的一种 处理策略。此因素已考虑在 XX年预算中，对XX年经营目 标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。(2)扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。 随着下

12、半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务 费用会相应减少。(3)国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现XX年经营目标有较大影响。本期收入、收益共计 4195 万元，完成收入总预算 3%， 扣除XXX因素和XXXX项目的影响，完成收入总预算 6%按 预算项目分析如下：(1)XXXXX收入3661万元，完成预算 25%(2)XXXXX收入126万元，完成预算 24%(3)工程收入 150 万元，完成预算 %，具体分析详见“重要问题综述 3- 2”(4)其他业务收益 41 万元，完成预算 57%，剔除费用支 出减少因素，完成预算 36%，主要原因是收入实现的期间性。(5) 短期

13、投资收益 217 万元，完成预算 11%，主要原因 是本期计提 414 万元跌价准备，具体分析详见“重要问题 综述 4- 2”。(6) 追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于 追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属 于时间性差异。(7)XXXX 的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到， 则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。本期成本、费用共计 3484 万元，占支出总预算 3%，扣 除XXX项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算 6%。按预算项目分析如下：(1)XXXX成本993万元，占预算20%按预算项目分析 如下：1人员经费 197 万元，占预算 27%。

14、2办公经费 28万元，占预算 21%。3日常维护费 33 万元，占预算 13%。4专项维护费 196万元，占预算 12%，主要原因是大部 分预算项目尚未实施。5折旧与无形资产摊销 539 万元，占预算 25%。(2) 工程结算成本 168 万元，占预算 %，具体分析详见 “重要问题综述 4- 3”。(3) 管理费用 883 万元，占预算 43%，扣除一些费用项 目的期间性影响后，完成预算 24%，具体分析详见“重要问 题综述 4- 4”。(4) 财务费用 ( 利息净支出 )1204 万元，占预算 33%，主 要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此 项费用发生不均衡。具体分析详见“重

15、要问题综述 4- 4”。(5)营业外支出净额 18 万元，占预算 5%，主要原因是 列入预算事项尚未进行处理。本期净利润 605 万元，完成全年预算 7%，如果对 XXXX 收益按预算平均季度收益 250 万元进行预计，本期净利润 调整为 855 万元，完成预算 %。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利 润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述” 里进行详细分析。XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度 为2%根据有关部门的统计数据， XXXX车辆通行情况与收 入情况如下表：(注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)XXX同比增长了

16、14%总收入同比只增长 2%原因是XXXXXXS结构上发生了较大变化。本期 勺车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。建议：公司相关部门对 XXX和 XXX下降的情况进行分 析，找出下降原因。国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响， 但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息 和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前 本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才 是衡量投资损益的标准。国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从 本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期 内可能难以上涨。XX年短期投资收益预算1900万元（不含追加投资收益），

17、若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成XX年的经营目标会产生很大影响。对比XX年12月31日与XX年3月31日的市场价格， 各类国债跌价幅度为 % %除21（07）外的其余国债品种均 已跌破面值，跌破面值幅度为 % %建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出 应对措施。鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按 XX年经营目标，着重从完成工程利润预算情况来分析。现按以下已经 落实的工程项目（不含XXXX项目），对工程收入和工程利润进行分析调整：(1)XXXX 本年完工，可按合同计算的收入为 2 亿元，预 计工程利润为 1200 万元。(2)目前XXXXX工程已签订正式合同，合同

18、总价 1400万元，合同工期 14个月，可考虑本年进度按 900 万元计算， 预计工程利润 18万元。分析调整后，可实现的项目工程收入为 21050万元， 可实现的工程利润为 1200万元。XX年工程利润预算为万元(不含XXXX项目)，可实现的 工程利润为 1200万元，在剩余的 9个月内，应以新增工程 项目来实现万元工程利润。按工程利润率为 3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到 3000万元。建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目 的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。从同期比较来看： (1) 管理费用增加 425万元，占利润 总额减少额的 35%;(2) 财务费用增加

19、 680 万元，占利润总额 减少额的 56%。从预算分析来看： (1) 本期管理费用 883万元占全年预 算的 43%，超过平均时间进度 18%;(2) 本期财务费用 1204 万元占全年预算 ( 利息净支出 ) 的 33%，超过平均时间进度 8%。管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提 工资附加因素，同比增加了 445 万元。本年预算中已对这 些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有 : 考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除 这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为 309 万元， 占全年预算的 24%，接近平均水平

20、。建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期 间性费用项目，采取预提方式来平衡对当期利润的影响程 度。本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期 贷款规模同比增加了 117%。扩大贷款规模的主要原因是： XXXX项目和XXXX项目为BT方式，为满足建设资金的需要， 公司靠增加贷款来进行资金储备。受特定因素的影响，原计划于年初开工的 XXX项目预 计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。从公司目前的贷款结构来看，短期借款 （ 含本年到期的 长期借款 ）的比重为 95%，其中 4 月份到期借款为亿元，短 期偿债的压力比较大。自去年 9 月央行提高存款准备金率以来，各家银行已 出现不同程度的惜贷现象。今年 3 月，央行再度出台了 “实行差别存款准备金率”和“实行再贷款浮息” 两项政 策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政 策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更 为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。建议：公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减 低财务费用；增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力 鉴于XXXX项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行 短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。