光伏项目行业调研市场分析报告.docx

1、光伏项目行业调研市场分析报告光伏项目行业调研市场分析报告 光伏项目 行业调研市场分析报告 规划设计/ / 投资方案/ / 产业运营 光伏项目行业调研市场分析报告目录 第一章 宏观环境分析 第二章 区域内行业发展形势分析 第三章 重点企业调研分析 第四章 重点投资项目分析 第五章 总结及展望 第一章 宏观环境分析 一、产业背景分析 近年来，我国光伏产业加快发展，充分利用自身产业配套及技术成本等优势，不断获得国际竞争先机。在“十三五”期间，使用光伏材料的光伏发电年平均新增装机容量有望达到 2000 万千瓦，累计新增装机容量预计可达 1.5 亿千瓦。 xx 年在领跑者项目、光伏扶贫和分布式项目带动下

2、，国内光伏市场仍有较大发展空间，巴黎气候协议已经生效，也将推动光伏发展。但考虑到中国经济下行压力较大，电力需求放缓，弃风、弃光高居不下，我国 _下调对光伏的补贴力度等因素，xx 年新增装机规模相比 xx 年将有所减少，预计 xx 年我国光伏新增装机量为 25GW 左右。目前，光伏产业已经完全实现了规模化发展，并且发展速度非常快，考虑到中国正在尝试以招标来制定补贴电价，竞价上网一定是未来必然的趋势，势必推动高效产品产业化，同时，领跑者计划的实施，有利于通过市场化竞争引导光伏技术进步和产业升级，从而倒逼光伏企业在保持产量的基础上，更加注重产品的质量提升。 xx 年，全球光伏应用市场快速发展，全年新

3、增装机 73GW，同比增长 37.7%，累计装机容量达到 303GW。传统光伏应用市场如中国、美 国、 _等继续领跑全球，新兴市场如印度、拉丁美洲各国及中东地区发展迅速。中国市场受上网电价政策调整所带来的抢装影响，xx年光伏新增装机达到 34.54GW，同比增长超过 128%，连续四年成为全球第一大光伏应用市场。 用于支付可再生能源补贴的国家可再生能源发展基金缺口连年扩大，其主要原因是可再生能源电价附加未能实现应收尽收。虽然，xx 年中国已将可再生能源电价附加标准提高至 1.5 分/kWh，但可再生能源发展基金规模增速远不能满足可再生能源新增装机补贴需求。 为弱化光伏行业对补贴的依赖，以 _倒

4、逼光伏产业技术升级、成本下降，年末 _再次下调光伏标杆电价 0.02-0.1 元/kWh。与陆上风电一并调整 xx 年和 2018 年标杆电价不同，此次调价暂未明确xx 年后的光伏发电的标杆电价，体现了继续扶持光伏市场发展的政策导向。 技术水平不断提升，生产成本逐步降低。xx 年，在内外部环境的共同推动下，我国光伏企业加大工艺技术研发力度，生产工艺水平不断进步。骨干企业多晶硅生产能耗继续下降，综合成本已降至 9 万元/吨，行业平均综合电耗已降至 100kWh/kg，硅烷法流化床法等产业化进程加快；单晶及多晶电池技术持续改进，产业化效率分别达到 19.5%和 18.3%，钝化发射极背面接触（PE

5、RC）、异质结（HIT）、背电极、高倍聚光等技术路线加快发展；光伏组件封装及抗光致衰减技术不断改进，领先企业组件生产成本降至 2.8 元/瓦，光伏发电系统投资成本降至 8 元/瓦以下，度电成本降至 0.60.9 元/千瓦时。亟待资金、技术、人才等要素持续投入，推动我国光伏制造向光伏智造转变，提升产业核心竞争力。 充分发挥财政支持对市场投资的带动作用，统筹利用多种资金渠道，支持企业技术创新，特别是基础工艺及关键理论研究。同时，加强对大学、研究机构与企业合作研究项目的持续、滚动支持，特别是对具有开创性的 _基础科研项目加大支持力度，对相关项目细化前期评估、延长支持年限、降低劳务支出、严格验收标准，

6、做到专款专用、务求实效。 综上所述，可再生能源发展“十三五”规划、电力发展“十三五”规划、太阳能发展“十三五”规划、能源技术创新“十三五”规划等多个重大产业政策及颁布与实施，极大地推动了我国光伏材料产业的发展。同时，光伏产业是半导体技术与新能源需求相结合产生的可再生能源产业，也是我国战略性新兴产业的重要发展方向。 二、产业政策及发展规划 （一）中国制造 2025 实现高质量发展，是经济现代化的根本要求。 _提出了“两个一百年”的宏伟目标，只有高质量发展，才能实现国家治理体系和治理能力现代化，才能实现“两个一百年”的宏伟目标，才能实现综合国力和经济实力领先的中国梦，才能实现全体人民共同富裕。高质

7、量发展是强国之本、筑梦之基。唯有不断增强经济创新力、竞争力等质量优势，才能化解发展中的矛盾，实现现代化的目标。如果说，以前经济工作主要解决“有没有”，那现在着重解决的应该是“好不好”；以前发展主要依靠“铺摊子”，今后则主要是“ _阶”；以前主要是总量情结和速度焦虑，现在要牢固树立质量指标、内涵导向。只有这样，实现现代化的路上才不会走弯路、回老路、上斜路。 （二）工业绿色发展规划 先进适用清洁生产技术工艺及装备基本普及，钢铁、水泥、造纸等重点行业清洁生产水平显著提高，工业二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量和氨氮排放量明显下降，高风险污染物排放大幅削减。推进工业节能，优化工业结构是根本，优化能源消费结

8、构是关键。“十二五”期间，结构节能对工业节能的贡献率由“十一五”期间的 1.6%提高到 17.5%，随着供给侧结构性 _力度的加大，预计“十三五”时期结构节能的贡献率将达到 28.9%。因此，“十三五”时期，工业内部结构优化将是实现工业节能目标的主要途径。结构优化包括产业结构优化、产品结构优化和能源消费结构优化，“十三五”时期我国工业将围绕上述领域推动结构节能。首先，推进产业结构优化，一方面提高高耗能行业准入门槛，严控新增产能，积极淘汰 _和化解过剩产能，另一方面，加快能耗低、污染少，附加值高、技术含量高的绿色产业发展。其次，推进产品结构优化，积极 _高附加值、低能源消耗、低排放的产品。最后，

9、推进能源消费结构优化，一方面降低化石能源使用，推动工业企业分布式可再生能源或清洁能源中心建设，另一方面，提高煤炭清洁高效利用水平。xx 年，我部与财政部联合发布了工业领域煤炭清洁高效利用行动计划，“十三五”时期，我部将继续深入推进焦化、工业炉窑、煤化工、工业锅炉等重点用煤领域实施煤炭清洁高效利用技术改造，推进煤炭清洁、高效、分质利用。绿色制造产业快速发展。绿色产品大幅增长，电动汽车及太阳能、风电等新能源技术装备制造水平显著提升，节能环保装备、产品与服务等绿色产业形成新的经济增长点。绿色制造体系初步建立。绿色制造标准体系基本建立，绿色设计与评价得到广泛应用，建立百家绿色示范园区 和千家绿色示范工

10、厂， _普及万种绿色产品，主要产业初步形成绿色供应链。 （三）x xxx 十三五发展规划 我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。高质量发展是能够很好满足人民日益增长的美好生活需要的发展，是体现新发展理念的发展，是创新成为第一动力、协调成为内生特点，绿色成为普遍形态、开放成为 _、共享成为根本目的的发展。推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的必然要求，是适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设 _现代化国家的必然要求，是遵循经济规律发展的必然要求。科学认识高质量发展的丰富内涵和要求，有助于当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策。坚定实施创新驱动发展战略，加快建设创新型

11、国家，培育新增长点，形成新动能。国家 _了一系列扶持创新创业的政策举措，着力培育壮大新兴产业，加快发展数字经济，新旧动能转换明显加快。可以概括为“成长快”“活力强”“业态新”“环境优”四个特点。我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。推动高质量发展是做好经济工作的根本要求。高质量发展是体现新发展理念的发展，突出高 质量发展导向，就是要坚持稳中求进，在稳的前提下，有所进取、以进求稳，更好满足人民群众多样化、多层次、多方面的需求。 （四）x xx 高质量发展规划 当今世界，新发现、新技术、新产品、新材料更新换代周期越来越短，科技创新成果层出不穷， _发展的需求动力远远超出预测，人类创新潜能也

12、远远超出想象，信息技术、生物技术、新能源技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技 _，基于信息物理系统的智能装备、智能工厂等智能制造正在引领制造方式变革。这将给“十三五”时期的中国带来新的机遇，为我国在较短时间内走完发达国家上百年走过的工业化道路创造了条件。 三、鼓励中小企业发展 从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品 _，是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比

13、超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。从经济的贡献看，截至 xx 年底，我国民营企业的数量超过 2700 万家，个体工商户超 过了 6500 万户，注册资本超过 165 万亿元，民营经济占 GDP 的比重超过了 60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。 四、项目必要性分析 光伏产业，简称 PV(photovoltaic)。我国 76%的国土光照充沛，光能资源分布较为均匀；与水电、风电、核电等相比，太阳能发电没有任何排放和噪声，应用技术成熟，安全可靠。 除大规模并网发电和离网应用外，太阳能还可以通过抽水、超导、蓄电池、制氢等多种方式储存，太阳能+

14、蓄能几乎可以满足中国未来稳定的能源需求。 太阳能是未来最清洁、安全和可靠的能源，发达国家正在把太阳能的 _利用作为能源 _主要内容 _规划，光伏产业正日益成为国际上继 IT、微电子产业之后又一 _式发展的行业。利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应，使太阳光射到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用 _形成的光电转换产业链条称之为“光伏产业”，包括高纯多晶硅原材料生产、太阳能电池生产、太阳能电池组件生产、相关生产设备的制造等。工业和信息化部 xx 年8 月 19 日公布数据显示，上半年我国光伏产业同比增长 30%。同时， 产品 _稳中有升，企业经营普遍好转，国内前 4 家多晶硅企业

15、均实现满产，前 10 家组件企业平均毛利率超 15%，进入光伏制造行业规范公告 _的 29 家组件企业平均净利润率同比增长 6.5 个百分点。 2018 年 4 月，国家能源局发布分布式发电管理办法(征求意见稿)和分布式光伏发电项目管理办法(征求意见稿)，两个办法加强了对光伏项目的管理力度，减少了补贴金额。但是随着今年 531 新政的来临，10GW 的分布式指标规模可能所剩无几，今年后续需求视各 _商交补而定。分布式光伏管理办法的细节将大幅度影响 2H18-2020的需求状况。分布式光伏发展环境较好的省份较有利，而不好的省份会比较艰难，之后的分布式光伏将会遭遇寒冬。 中国作为目前世界上经济发展

16、最迅速的经济体，在光伏发电领域的技术和应用只是处于世界的下游水平。其中的主要原因是国内还没有掌握电池所需要的多晶硅提纯技术，该技术被国外的大企业所垄断，因而国内生产太阳能光伏电池的成本很高。光伏发电的成本是一般发电成本的数倍，也因此造成无法广泛普及。 光伏产业是战略性新兴产业。发展光伏产业对调整能源结构、推进能源生产和消费方式变革、促进生态文明建设具有重要意义。我国光伏产业当前遇到的困难，既是产业发展面临的严峻挑战，也是促进 产业调整升级的契机，特别是光伏发电成本大幅下降，为扩大国内市场提供了有利条件。要按照创新体制机制、完善政策措施、扩大消费市场、规范市场秩序、推进产业重组、降低发电成本的思

17、路，统筹兼顾、综合施策，着力提升产业竞争力。 全球变暖以及能源 _的高企，倒逼 _这样一个能源缺乏的国家将光伏产业放在了国家发展的优先地位。 _经济产业省运用各种措施，发展本国的光伏产业，包括“新阳光工程”、“5 年光伏发电技术的研究与 _计划”和“ _光伏系统 _计划”。相关资料显示， _经济产业省在 1993 年开始实施“新阳光工程”，布局建立 _本土的太阳能光伏产业和太阳能市场。通过一系列的 _资助和相关研究、 _、示范，在太阳能电池制造技术和降低成本方面取得了长足进步。在此过程中， _不仅拥有了多家世界顶尖的太阳能公司，为50 万户家庭 _了太阳能屋顶系统，同时， _也结束了对屋顶系统

18、的 _资助，光伏产业完全具备了和其他电源竞争的能力。 第二章 行业发展形势分析 从全球范围来看，20XX 年世界太阳能大会上可再生能源机构IRENA 发布的光伏的未来提到，为解决全球性气候变暖问题，预测光伏装机量到 2030 年达到 2840GW，2050 年全球装机量为 8519GW。为达到这一目标，需要太阳能新增装机速度从 2018 年 94GW 提高到 2050年年装机 372GW，装机量增速将从 2018 年 2%增长到 2030 年的 13%再到2050 年的 25%。而作为光伏行业最大的单一市场中国，根据中国2050 年光伏发展展望的数据，中国光伏发电总装机规模 2025 年达到7

19、30GW， _ 年达 3000GW，2050 年达 5000GW，届时光伏发电将作为中国第一大电源，占全国总用电量的 40%，光伏市场未来增长可观，前途不可 _。 正是在此预期之下，头部企业早已进行布局，尤其是进入 2020 年以来，纷纷进行大规模扩产，其中晶科投资 350 亿，隆基投资 287.85亿，东方日升 286 亿，通威投资 235 亿，晶澳投资 123.3 亿，五家投资合计 1282.15 亿，占总投资 2155.87 亿的中 59.47%，占总投资额近60%。且这些企业均投资上下游及相关产业，晶科投资电池片和组件，隆基投资硅棒、电池片、组件和边框，晶澳投资晶棒、电池片和组件， 通

20、威投资晶硅和电池片，东方日升投资电池片和组件。待未来几年全部投产后，行业集中度会进一步增加，更具话语权。 在这份投资清单中，投资总额近 2156 亿元，组件产能扩产幅度最大，各组件企业扩产投资总额达 1074.33 亿(有企业投资电池和组件的总额未分别列出)，占总投资超过一半。仅扩产的组件总产能就已经超过 220GW，再加上现有产能，组件产能更高(后边陆续相关文章论述)。预计未来还会有组件企业再度扩产投资，同时会有新的竞争者出现。 在整个光伏市场景气比较高的情况下，可能某个环节产品超过 24个月 _不变。但当外部环境变化时，类似 2018 年“531”政策 _的环境，全产业链 _会出现雪崩式下

21、降，一定会出现从上到下的大洗牌，进行全产业链重塑，届时会有大而不强的企业倒下，甚至出局，正如光伏十几年来不断上演的“光伏魔咒”，将形成强者恒强，弱者更弱的格局。 第三章 重点企业调研分析 2018 年光伏产业总体处于产能过剩的状态，硅片环节的过剩尤为突出。截至 2018 年 2 季度末，全球硅片总产能超过 160GW，年化产能利用率仅有 74.6%，低于上下游的多晶硅和电池片环节。 尽管面临过剩，由于新产能的生产成本较既有产能有明显优势，2018 年硅片的产能仍在大举扩张，其中单晶硅片从 46GW 增加至 73GW，同比增长 60%，增量主要隆基、中环等龙头企业的扩张，多晶硅片从 98GW 增

22、加至 _GW，同比增长 17%，主要金刚线改造带来的切片产能自然增加。 “531 新政”之后硅片行业的开工情况，除了晶科、阿特斯等一体化企业维持满产之外，第三方硅片企业的开工情况都有不同程度下滑，赛维、昱辉等二三线企业下滑尤其明显，多晶硅片厂商旭阳雷迪直接退出市场。 为了加速构建规模壁垒，一线龙头加速扩产以巩固市场地位。以单晶硅片市场为例，近年来隆基、中环两大龙头的总产能占比已从xx 年的 50%左右迅速提升至 xx 年年底的 70%以上，预计还将进一步提升。 目前多晶硅片基本没有新增产能，考虑市场出清和硅耗下降因素，普通菜花料的需求未来几年几乎没有增长，同时国内多晶硅产能扩张之后，菜花料供给

23、还在持续增加，菜花料预计 _处于供过于求的状态。 从 531 后的产业链 _波动也可以看出，多晶用的菜花料降幅显著高于下游其他环节，而单晶致密硅料降幅和下游其他环节基本一致。 一、x xxx 有限公司 本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供 _的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司坚持诚信为本、铸就品牌， _服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本

24、，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。 2018 年，xxx 有限公司实现营业收入 24680.31 万元，同比增长 9.36%（2111.88 万元）。其中，主营业业务光伏材料生产及销售收入为23409.52 万元，占营业总收入的 94.85%。 8 2018 年营收情况一览表 序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1 营业收入 5182.87 6910.49 6416.88 6170.08 24680.31 2 主营业务收入 4916.00 6554.67 6086.48 5852.38 23409.52 2.1 光伏材料(A) 1622.28

25、2163.04 xx.54 1931.29 7725.14 2.2 光伏材料(B) 1130.68 1507.57 1399. _ 1346.05 5384.19 2.3 光伏材料(C) 835.72 1 _.29 1034.70 994.90 3979.62 2.4 光伏材料(D) 5 _.92 786.56 730.38 702.29 2809.14 2.5 光伏材料(E) 393.28 524.37 _.92 468.19 1872.76 2.6 光伏材料(F) 245.80 327.73 304.32 292.62 1170.48 2.7 光伏材料(.) 98.32 131.09 12

26、1.73 117.05 468.19 3 其他业务收入 266.87 355.82 330.41 317.70 1270.79 根据初步统计测算，公司 2018 年实现利润总额 5622.49 万元，较去年同期相比增长 1172.43 万元，增长率 26.35%；实现净利润 4216.87 万元，较去年同期相比增长 564.18 万元，增长率 15.45%。 8 2018 年主要经济指标 项目 单位 指标 完成营业收入 万元 24680.31 完成主营业务收入 万元 23409.52 主营业务收入占比 94.85% 营业收入增长率（同比） 9.36% 营业收入增长量（同比） 万元 2111.8

27、8 利润总额 万元 5622.49 利润总额增长率 26.35% 利润总额增长量 万元 1172.43 净利润 万元 4216.87 净利润增长率 15.45% 净利润增长量 万元 564.18 投资利润率 46.86% 投资回报率 35.14% 财务内部收益率 28.00% 企业总资产 万元 30155.95 流动资产总额占比 万元 33.95% 流动资产总额 万元 10236.77 资产负债率 40.81% 二、x xxx 集团 公司的能源管理系统经过多年的探索，已经建立了比较完善的能源管理体系，形成了行之有效的公司、车间和班组级能源管理体系，全面推行全员能源管理及全员节能工作；项目承办单

28、位成立了由公司董事长及总经理为主要 _的能源管理委员会，能源管理工作小组为公司的常设能源管理机构，全面负责公司日常能源管理的 _、监督、检查和协调工作，下设的能源管理工作室代表管理部门，负责具体开展项目承办单位能源管理工作；各车间的能源管理机构设在本车间内，由设备管理副总经理、各车间主管及设备管理人为本部门的第一责任人，各部门设立专（兼）职能源 _，负责现场能源的具体管理工作。公司在管理模式、 _结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以 _服务参与竞争。强调产品 _和市场营销的科技型企业的 _

29、框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大 地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研 _、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。 公司将加强人才的引进和培养，尤其是研发及业务方面的高级人才，健全研发、管理和销售等各级人员的薪酬考核体系，完善激励制度，提高公司员工创造力，为公司的持续快速发展提供强大保障。为实现公司的战略目标，公司在未来三年将进一步坚持技术创新，加大研发投入，提升研发设计能力，优化工艺制造流程；扩大产能，提升自动化水平，提高产品品质；在巩固现有业务的

30、同时，积极开拓新客户，不断提升产品的市场占有率和公司市场地位；健全人才引进和培养体系，完善绩效考核机制和人才激励政策，激发员工潜能；优化 _结构，提升管理效率，为公司稳定、快速、健康发展奠定坚实基础。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、 _、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式

31、储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 xxx 集团 2018 年产值 16807.03 万元，较上年度 15002.26 万元增长12.03%，其中主营业务收入 16051.40 万元。2018 年实现利润总额 5872.21万元，同比增长 10.79%；实现净利润 20XX.99 万元，同比增长 20.73%；纳税总额 136.98 万元，同比增长 10.55%。2018 年底，xxx 集团资产总额32103.35 万元，资产负债率 35.96%。 第四章 重点投资项目分析 一、项目承办单位基本情

32、况 （一）公司名称 xxx 公司 二、项目建设符合性 （一）产业发展政策符合性 由 xxx 公司承办的“光伏项目”主要从事光伏材料项目 _投资，符合产业政策要求。 （二）项目选址与用地规划相容性 光伏项目选址于 xx 临港经济 _区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足 xx 临港经济 _区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。 （三） “ 三线一单 ” 符合性 1、生态保护红线：光伏项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。 2、环境质量底线：该项目建设区域环