上汽集团财务报表分析.doc

1、上汽集团财务报表分析 学 院： 班 级： 姓 名： 学 号： 上汽集团财务报表分析一、 选择理由汽车作为资金密集型技术密集型的产业，对国民经济有强大的拉动作用，作为国家重点发展的支柱性产业之一，投入了大量的人财物，改革开放二十多年的发展，一批国有和民营汽车企业已经形成了一定的规模，也积累了一定的人才和经验，为下一步的发展打下了良好的基础。而且我国正处在工业化进程中的发展中国家，发展汽车业对我国经济社会的发展具有特殊重要的意义。近20年来，我国汽车业取得了快速发展，在国民经济中的地位和作用越来越重要。在我们的生活中汽车业变得越来越重要，成了我们必不可少的代步工具，甚至成了生活中的必需品，所以人们

2、对汽车的关注也越来越多。近几年政府出台的各种政策也无疑是推动了汽车业的加速发转，所以我选择了汽车行业。上海汽车股份有限公司作为中国汽车行业的领先者、拥有其独特的经营理念及发展方式。上海汽车工业（集团）总公司（简称“上汽集团”）是中国四大汽车集团之一，主要从事乘用车、商用车和汽车零部件的生产、销售、开发、投资及相关的汽车服务贸易和金融业务。2012年，上汽集团整车销量达到449万辆，同比增长12%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以当年度762.3亿美元的合并销售收入，第九次入选财富杂志世界500强，排名第103位，比上一年上升了27位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了上汽集团

3、。二、公司概况 1、公司简介 上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为600104）是国内A股市场最大的汽车上市公司，截至2013年底，上汽集团总股本达到110亿股。目前，上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，物流、车载信息、二手车等汽车服务贸易业务，以及汽车金融业务。上汽集团坚持自主开发与对外合作并举，一方面通过加强与德国大众、美国通用等全球著名汽车公司的战略合作，不断推动上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等系列产品的后续发展，取得了卓越成效；另一方

4、面通过集成全球资源，加快技术创新，实现国内首款自主研发中高级轿车荣威750的成功上市，初步树立起良好的品牌形象，由此，深入推进了合资品牌和自主品牌共同发展的格局。上汽集团除在上海当地发展外，还在柳州、重庆、烟台、沈阳、青岛、仪征、无锡等地建立了自己的生产基地；在美国、欧洲、香港、日本和韩国设有海外公司。上汽集团除直接经营管理零部件业务和服务贸易业务外，还持有目前国内A股市场规模最大汽车公司上海汽车集团股份有限公司83.83%的股份。上汽集团的愿景是：为了用户满意，为了股东利益，为了社会和谐，上汽集团要建设成为品牌卓越、员工优秀，具有核心竞争能力和国际经营能力的汽车集团。上汽集团的核心价值观是：

5、满足用户需求、提高创新能力、集成全球资源、崇尚人本管理。2、 发起人公司由上海汽车工业总公司于1997年11月独家发起设立始以其净资产折为国家股70000万股，经1997年11月7日发行后，上市时总股本达100000万股，其内部职工股3000万股将于公众股27000万股1997年11月25日在上市交易期满半年后上市。公司全称上海汽车集团股份有限公司英文名称SAIC Motor Corporation Limited公司简称 上汽集团法人代表胡茂元公司董秘王剑璋注册资本（元）110亿行业种类汽车行业公司网址上市时间1997-11-25发行数量（股）3亿发行价格（元）1发行方式上网定价发行 3、2

6、012年公司十大股东及其持股情况 4、公司主营业务范围 汽车生产 5、股利政策 分红股利表 上汽集团的股利分配形式比较单一，只采用了现金股利的形式，并且呈现逐年稳定增长的态势。三、 行业状况 进入21世纪以来，中国汽车行业虽然仍存在产业结构不合理、自主开发能力薄弱等问题，但整个行业高速发展，产业集中度不断提高，产品技术水平明显提升，已经成为世界汽车生产及消费大国。根据中国汽车工业协会的统计数据，2010年，中国汽车行业继续保持较快的增长势头，汽车产销双双超过1800万辆，蝉联全球第一，分别达到1,826万辆和1,806万辆，同比增长32.41%和32.40%。然后，国内汽车行业进入一个高总量的

7、平稳发展阶段。 2008年以来，上海大众、一汽大众、上海通用、北京现代等前十大轿车生产企业占据轿车市场份额的60%以上。总体上来看，合资品牌依然强势，但是自主品牌近年来也有较大增长。近两年纷纷有自主品牌企业进入轿车领域，例如长城汽车、江淮汽车等。特别值得一提的是，2009年受国家汽车行业相关刺激政策的积极影响，自主品牌汽车企业的轿车销量取得了较大的增长，比亚迪、长安汽车、东南汽车、长城汽车、江淮汽车均于2009年实现了超过100%的增长。四、关注审计报告的措辞 从审计报告的措辞来看，该审计报告是一个无保留意见的审计报告。这就意味着，注册会计师认为，公司的财务报表，符合以下条件： （一）会计报表

8、的编制符合企业会计准则和国家其他财务会计法规的规定。 （二）会计报表在所有重要方面恰当地反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量情况。 （三）会计处理方法遵循了一致性原则。 （四）注册会计师已按照独立审计准则的要求，完成了必要的审计程序，在审计过程中未受阻碍和限制。 （五）不存在影响会计报表的重要的未确定事项。 （六）不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事项。此无保留意见的审计报告，意味着注册会计师认为财务报表的反映是公允的，能满足非特定多数的利害关系人的共同需要，并对发表的意见负责。同时也表明被审计单位的内部控制制度较为完善，可以是审计报告的使用者对被审计单位的财务状况、经营成果和现

9、金流量具有较高的信任度。五、 财务报表2011-2013年上汽集团现金流量表 报告日期2013-12-312012-12-312011-12-31 销售商品、提供劳务收到的现金(万元)672810795933801951939734 客户存款和同业存放款项净增加额(万元)1096337259270113775 收取利息、手续费及佣金的现金(万元)227899254548179274 拆入资金净增加额(万元)-57000 回购业务资金净增加额(万元)-170760 收到的税费返还(万元)509244997238236 收到的其他与经营活动有关的现金(万元)198894189173143345 经

10、营活动现金流入小计(万元)688551336009098152642124 购买商品、接受劳务支付的现金(万元)597515855063780942679002 客户贷款及垫款净增加额(万元)904789698714950041 存放中央银行和同业款项净增加额(万元)26513207207138361 支付利息、手续费及佣金的现金(万元)647485962129415 支付给职工以及为职工支付的现金(万元)135369213538061138606 支付的各项税费(万元)265410430387293678716 支付的其他与经营活动有关的现金(万元)202484717194822007049

11、 经营活动现金流出小计(万元)667948825813186850621190 经营活动产生的现金流量净额(万元)206025119591132020934 收回投资所收到的现金(万元)328317016712712478730 取得投资收益所收到的现金(万元)20920321146950825420 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额(万元)4150872376121890 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额(万元)-1414 收到的其他与投资活动有关的现金(万元)4220138733577417 投资活动现金流入小计(万元)583872329779313504871

12、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(万元)156594416008541616517 投资所支付的现金(万元)193675821823442371793 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额(万元)6504489706816747 投资活动现金流出小计(万元)356774746802664005058 投资活动产生的现金流量净额(万元)2270977-1702335-500187 吸收投资收到的现金(万元)595066878340368 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金(万元)583916878340368 取得借款收到的现金(万元)1245181100691511758

13、25 发行债券收到的现金(万元)383398- 收到其他与筹资活动有关的现金(万元)-65480- 筹资活动现金流入小计(万元)168808611411781216193 偿还债务支付的现金(万元)187179411701061460926 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金(万元)133385414987631257699 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润(万元)63353711182741022425 支付其他与筹资活动有关的现金(万元)5062719110164 筹资活动现金流出小计(万元)325627526688882828789 筹资活动产生的现金流量净额(万元)-15681

14、89-1527710-1612596 汇率变动对现金及现金等价物的影响(万元)-15058-2009-11399 现金及现金等价物净增加额(万元)2747981-1272941-103248 加:期初现金及现金等价物余额(万元)467978659527286055976 期末现金及现金等价物余额(万元)742776846797865952728 净利润(万元)355839433528253498963 资产减值准备(万元)31140322966799358 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧(万元)383163527813638153 无形资产摊销(万元)90292110742108676 长期待摊费用摊销(万元)215102273517939 公允价值变动损失(万元)322-71432582 财务费用(万元)6561