甲基丙烯酸产业基地项目经营分析报告.docx

1、甲基丙烯酸产业基地项目经营分析报告甲基丙烯酸产业基地项目经营分析报告规划设计 / 投资分析 第一章 项目总体情况说明一、经营环境分析甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。甲基丙烯酸甲酯产能主要集中于美国、中国、日本、韩国、德国等国家。根据相关数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯总产能达到476.3万吨，其中美国甲基丙烯酸甲酯产能达95.3万吨，占全球总产能的20%，成为全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产国家；中国是仅次于美国的第二大MMA产能大国，产能占比约为18.9%；第三为日本，2018年产能达54.7万吨，占比1

2、1.5%。全球甲基丙烯酸甲酯生产能力集中度较高。根据相关数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯生产企业排行前七的产能占据市场约71.2%的市场份额，其中三菱丽阳是全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产企业，2018年产能达150万吨，占全球总比重的31.5%；其次为赢创和陶氏，2018年MMA产能分别为57.5万吨、46万吨，占比12.1%、9.7%。目前，我国甲基丙烯酸甲酯产能主要集中在华东、东北及华南地区，行业集中度相对较高。2018年，国内甲基丙烯酸甲酯市场前三大企业合计占据全国总产能的53.3%，其中吉林石化甲基丙烯酸甲酯产能为20万吨，占比达到22.2%，位居全国第一；三菱丽阳、赢创甲基丙烯酸

3、甲酯产能分别以18万吨、10万吨，位居全国第二、三。甲基丙烯酸（Methacrylicacid，简称MAA）又名异丁烯酸，或者2- 甲基-2-丙烯酸。CAS号79-41-4。常温下为无色透明液体。熔点14。沸点159163（100KPa），闪点77。易溶于热水、乙醇及大多数有机溶剂。易聚合。能与空气形成爆炸混合物，爆炸极限为2.1%12.5%。甲基丙烯酸是一种重要的化工原料，其具有碳碳双键和羧酸基两个官能团，因此可进行聚合和酯化等反应。其可用于制备甲基丙烯酸甲酯、涂料、合成橡胶、胶黏剂、织物处理剂、树脂、高分子材料添加剂和功能高分子材料等。国内甲基丙烯酸的生产仅是甲基丙烯酸甲酯（MMA）生产的

4、一个辅助装置，国内外专门生产甲基丙烯酸的大型装置基本没有，国外目前生产MAA的厂家主要有：英国ICI，Roh mandHaas、韩国LG、日本三菱、BASF等厂家，估计产量在十几万吨左右。在我国主要采用的是丙酮氰醇法生产MAA，与国外相区别的是国内生产MM A的大装置基本不生产MAA，目前生产甲基丙烯酸的基本为小规模的厂家， 基本不采用循环经济模式，主要有苏州安利化工厂、上海制笔化工厂、常州天运化工有限公司、溧阳市飞达电化设备厂、江苏常隆化工有限公司常州有机化工产、西安有机化工厂、溧阳市正大化工有限责任公司、上海立升化工厂、浙江友好化学工业有限公司、浙江富阳裕丰化学有限公司、溧阳市恒森化工有限

5、公司、江苏泽诚化工有限公司等。产品大部分质量比较差，杂质多，含水量高、色泽较深，活性很高储存期短，生产成本较高， 难于满足国内实际生产的需要，每年都需要进口（如图1，2）。我国的甲基丙烯酸主要从日本、香港、韩国等地进口，从日本进口量占进口总量的90%以上。目前我国的甲基丙烯酸的总需求量约18000- 20000t/a，总生产能力约16000t/a，实际产量约15000t/a，缺口在5000吨左右，主要消费在涂料即丙烯酸涂料30%- 40%（占总量），其次是粘合剂、纺织与纤维加工助剂、皮革、纸等工业上。国内的甲基丙烯酸的主要消费地区是广东省，占全国的60%以上。随着国家对环保要求越来越高，寻找绿

6、色高效的的工业化生产技术是大势所趋，值得注意的是，近年来由杂多酸催化的工业项目越来越受到大家的关注（图9），因为杂多酸作为固体酸催化剂具有对设备腐蚀性小，产物易于处理，效果明显的优点。MAL氧化制MAA是目前制备MAA绿色高效的方法，该工艺步骤于20世纪八十年代在日本成功实现工业化，其所用催化剂为以磷钼酸和磷钼钒酸为基础的杂多酸催化剂。二、项目情况说明为了积极响应某某产业示范中心关于促进甲基丙烯酸产业发展的政策要求，xxx科技发展公司通过科学调研、合理布局，计划在某某产业示范中心新建“甲基丙烯酸项目”；预计总用地面积45609.46平方米（折合约68. 38亩），其中：净用地面积45609.4

7、6平方米；项目规划总建筑面积72975.14平方米，计容建筑面积72975.14平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数56.97%，建筑容积率1.60，建设区域绿化覆盖率6.82%，固定资产投资强度165.39万元/亩。根据谨慎财务测算，项目总投资13451.49万元，其中：固定资产投资1 1309.37万元，占项目总投资的84.08%；流动资金2142.12万元，占项目总投资的15.92%。在固定资产投资中建筑工程投资5883.59万元，占项目总投资的43.74%；设备购置费3749.22万元，占项目总投资的27.87%；其它投资费用1676.56万元，占项目总投资的12.46%。项目建

8、成投入正常运营后主要生产甲基丙烯酸产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入18347.00万元，总成本费用14136.78万元，税金及附加252.12万元，利润总额4210.22万元，利税总额5043.06万元，税后净利润3157.66万元，达纲年纳税总额1885.40万元；达纲年投资利润率31. 30%，投资利税率37.49%，投资回报率23.47%，全部投资回收期5.76年，提供就业职位379个，达纲年综合节能量18.42吨标准煤/年，项目总节能率23.30%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用于聚氯乙烯（PVC）及

9、少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。2017年全球PVC制品产量达5470万吨，较2016年增长4.4%，近五年全球PVC制品年复合增速达4.6%。2013-2017年全球MBS受益于下游PVC制品行业需求拉动，产量稳定增长，年均增速达6.5%，到2017年全球MBS产量达70.7万吨，较2016年增长7.9%。全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的

10、企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（200 9年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.

11、2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场7 0.3%。全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG 化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85% 以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国

12、外总产量的55%以上。根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、L G化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨， 约占全球市场70.3%。近几年，受国际石油价格波动的影响，MBS主要原材料丁二烯、甲酯等价格涨跌跨度较大。以丁二烯为例，2017年是

13、丁二烯行业迎来沉寂已久的一个爆发：历史价格创五年新高，新装置投产步伐加快，需求也出现恢复性增长。2017年初，丁二烯市场价格创近五年新高。2 月中旬丁二烯华东市场价格一度涨至26500元/吨，市场高点较前期明显走强。全年来看，丁二烯华东市场均价在12949元/吨，较2016年上涨28.65%，均价明显抬升。受原材料价格上涨趋势影响，全球MBS产品价格明显抬高，行业产值连年走高。2017年全球MBS产值达114.53亿元，较2016年增长11.4%。其中，2017年全球五大MBS供应厂商合计产值达80.5亿元。具体来看，2017年陶氏化学、日本钟渊产值分别达到30.82亿元、24.4亿元，分别较

14、2016年度增长10%、9.7%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳产值也分别达到6.81亿元、10.4亿元、8.09亿元，分别较2016年度增长12.9%、12.1%、11.7%。我国MBS类抗冲改性剂开发研究起步较晚，20世纪80年代后期，中国石化齐鲁公司研究院在国内率先开展MBS合成工艺研究，90年代中期形成年产2000吨MBS中试技术，从此拉开我国MBS抗冲改性剂的产业化序幕，20多年来，中国MBS抗冲改性剂从无到有，从小到大，取得了长足进步， 涌现了一批骨于企业，2017年产能约15万吨/年，基本满足了国内PVC透明制品需求，但与国外发达国家相比，品种数量和关键性能仍然存在较大差距。经过

15、多年发展，我国MBS抗冲改性剂产业已形成一定的规模，国内目前有十几家MBS生产厂家，市场格局主要以中小企业为主。目前抗冲MBS 类产品对生产工艺和技术要求高，目前国内主要为瑞丰高材和万达化工生产，则形成了以万达化工和瑞丰高材处于行业统治地位的垄断竞争局面。但产品质量与国外产品尚有一定的差距，国外产品占据高端MBS市场的份额较高。据统计数据显示，2017年国内MBS厂家合计产量达14.5万吨，较2 016年增长10.7%，占全球市场的20.5%。其中，山东瑞丰高材产量达2.4万吨，占全球市场的3.4%，万达化工产量达4.8万吨，约占全球市场的6.7%， 上述两家合计产量达7.2万吨，约占全球市场

16、的10.1%，占国内MBS市场的51.8%。另外，华星助剂、威海金泓、岳峰高材、日科化学、龙化塑料产量分别达到0.5万吨、1.9万吨、1.2万吨、1.5万吨、0.9万吨，合计达5.7万吨，约占全球市场的8.5%。三、经营结果分析现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得

17、。20世纪50年代末先后在苏州安利化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业的发展， 同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸甲酯的下游产品等。1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某产业示范中心行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某产业示范中心产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、项目拟建设在某某产业示

18、范中心内，工程选址符合某某产业示范中心土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率31.30%，投资利税率37.49%，全部投资回报率23.47%，全部投资回收期5.76年，固定资产投资回收期5.76年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积72975.14平方米（计容建筑面积72975.14平方米）；购置先进的技术装备共计143台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。5、本期工程项目

19、总投资13451.49万元，其中：固定资产投资11309.37 万元，流动资金2142.12万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入18347.00万元，总成本费用14136.78万元，年利税总额5043.06万元，其中：税后净利润3157.66万元；纳税总额1885.40万元，其中：增值税580.7 2万元，税金及附加252.12万元，年缴纳企业所得税1052.56万元；年利润总额4210.22万元，全部投资回收期5.76年，固定资产投资回收期5.76年， 本期工程项目可以取得较好的经济效益。6、推动绿色发展取得新突破，是立足我国经济社会发展现实作出的重要判断，也是政府工作报告对做好今

20、年工作提出的一项重要要求。各地各部门必须把推动绿色发展放在重要位置，因地制宜，切实发力，坚持在发展中保护、在保护中发展，持续推进生态文明建设，走出一条经济发展与环境改善的双赢之路，建设天蓝、地绿、水清的美丽中国。伴随进入新常态，我国经济增长正从高速转向中高速，发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，结构调整正从增量扩能为主转向存量与增量并存的深度调整，发展动力正从传统增长点转向新增长点。新常态下“稳增长”的潜力十分巨大，机遇也非常难得。当前，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的“新四化”深入发展，国内市场潜力巨大，农业生产连年丰收，国民储蓄率较高，科技和教育整体水平提升，劳动

21、力素质改善，改革不断深化，社会保持稳定，这些都为我国经济实现稳定增长创造了有利条件，开辟了广阔空间。我们完全有条件、有能力、有信心巩固经济发展的好势头。第二章 经济效益分析一、投资情况说明截至目前，项目实际完成投资10156.71万元，占计划投资的75.51%。其中：完成固定资产投资7476.47万元，占总投资的73.61%；完成流动资金投资2680.24，占总投资的26.39%。二、经济评价财务测算（一）营业收入估算根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入12948.97万元，同比增长8.22%（983.84万元）。其中，主营业务收入为11055.91万元，占营业总收入的85.38%。（二）

22、利润及利润分配根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额3496.88万元，较去年同期相比增长662.79万元，增长率23.39%；实现净利润2622.66万元，较去年同期相比增长305.26万元，增长率13.17%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10156.711.1完成比例75.51%2完成固定资产投资万元7476.472.1完成比例73.61%3完成流动资金投资万元2680.243.1完成比例26.39%三、项目盈利能力分析按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：1、投资利润率：34.43%。2、财务内部收益率：23.25%。3、投资回报率：25.82%。第三章

23、经营分析一、运营情况说明截至目前，该项目（公司）总资产规模达到32735.37万元，其中流动资产总额11229.85万元，占资产总额的34.30%，资产负债率49.74%，运营情况良好。我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得。20世纪50年代末先后在苏州安利化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业的发展， 同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸甲酯的下游产

24、品等。2015-2016年国内产能明显增加，如2015年初山东达伟塑化2万吨装置和万达宏旭5万吨装置投产，璐彩特9万吨装置在2015年二季度投产，万达宏旭二期2.5 万吨在2016年3月投产，江苏斯尔邦10万吨装置在2016年12月投产，使得20 16年有效产能达到87.3万吨。具体来看，我国MMA装置主要集中在东北、华东和华中地区；其中，东北地区（吉林省、黑龙江省）的产能为27.5 万吨/年，占国内总产能的31.5%；华东地区（上海、山东）的产能为49.8 万吨/年，占总产能的57.04%；华南地区（广东省）的产能为9万吨/年，占总产能的10.31%/年；西南地区（重庆市）的产能为1万吨/年

25、，占总产能的1.15%。近几年我国MMA装置的开工率在60%-65%。2014年国内MMA的有效产能并没有增加，行业开工率还是维持比较低的水平，造成全年国内货源供应不足。虽然2014年5月份山东达伟塑化宣布2万吨MMA装置建成试产、年底万达宏旭一期5万吨MMA装置建成试产，但两套装置都没有实际产量供应市场。2014年国内MMA的有效产能在56.8万吨， 行业开工率不足60%，自给率也跌到了60%以内。2016年，我国MMA有效产能增加近13万吨，使当年产量大幅增长20%至56.9万吨。二、项目运营组织结构（一）完善企业管理制度的意义1、大力发展中小企业，是我国一项长期的战略任务，我国高度重视中

26、小企业发展问题，中央领导多次就中小企业发展问题作出重要指示和批示。近年来，国务院制定了一系列促进中小企业发展的政策措施，各地区、各部门认真贯彻落实，并结合本地区、本部门实际出台了一系列配套办法和实施意见。对中小企业财税扶持力度不断加大，中小企业发展环境进一步改善，中小企业融资难问题有所缓解，公共服务体系得到加强。在各级政府和各项政策支持下，经过中小企业自身的努力，近年来中小企业稳步发展，在国民经济和社会发展中的地位作用进一步增强。当前我国对外开放进入新阶段，必须加快构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放，以开放的主动赢得发展的主动、国际竞争的主动。从中小企业情况看，要以建设“一带一路”

27、为契机，积极支持中小企业稳定和开拓国际市场。鼓励有实力的中小企业参与境外基础设施合作和产能合作，推动中国装备走向世界，促进冶金、建材等产业对外投资。加大出口信用保险以及各类出口信贷对中小企业的支持力度。鼓励中小企业到境外收购技术和品牌，带动产品和服务出口。指导和帮助中小企业运用世界贸易组织规则维护企业合法权益，为中小企业提供应对反补贴、反倾销等方面的法律援助。发挥行业协会作用，加强行业自律，规范中小企业进出口经营秩序，从源头上避免恶性竞争和贸易纠纷。2、鼓励民营企业参与智能制造工程，围绕离散型智能制造、流程型智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新模式开展应用，建设一批数字化

28、车间和智能工厂，引导产业智能升级。支持民营企业开展智能制造综合标准化工作，建设一批试验验证平台，开展标准试验验证。加快传统行业民营企业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造能力。（二）法人治理结构xxx科技发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经

29、理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。xxx科技发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照中华人民共和国公司法的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。（三）公司管理体制xxx科技发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生

30、产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。xxx科技发展公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。第四章 风险因素分析及

31、规避措施一、社会影响评价范围及内容的界定该项目社会影响评价范围是以某某产业示范中心项目建设地为重点， 分析“甲基丙烯酸项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。二、社会影响因素分析（一）项目实施对当地居民收入的影响项目建设区域为某某产业示范中心项目建设地，无特殊环境功能区， 也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地

32、农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某某产业示范中心项目建设地的整体