精细化工行业分析报告完美版.docx

1、精细化工行业分析报告完美版(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年4月目 录一、精细化工行业概况 3二、行业监管和主要法律政策 41、行业监管体制及主管部门 42、主要法律法规 43、主要产业政策 5三、行业竞争状况 61、行业竞争格局和市场化程度 62、行业内主要企业情况 7四、行业技术水平及技术特点、经营模式 81、行业技术水平 82、行业技术特点 83、行业经营模式：自产自销与定制生产并存 9五、影响行业发展的因素 101、有利因素 10（1）国家产业政策的支持 10（2）国际产业转移的市场及技术优势 10（3）国民经济及下游行业的发展拓展了化学制品市场空间 11（4）大宗原

2、材料配套完善 152、不利因素 16（1）自主科研创新能力弱 16（2）环保成本不断提高 16一、精细化工行业概况精细化工涉及的工业领域非常广泛，深刻渗入到了国民经济以及人民日常生活之中，不仅是现代化学工业的重要组成部分，并且是发展高新技术的重要基础，是衡量一个国家的科学技术发展和综合实力的重要标志之一，世界各国都把精细化工作为化学工业发展的战略重点之一。我国精细化工发展较快，基本上形成了结构布局合理、门类比较齐全，规模不断发展的精细化工体系，但精细化工的发展水平与发达国家相比还有较大差距。例如美国和日本精细化工产值率（精细化工占化学工业的比重）已经达到60%，而中国为40%左右，并且仍有相当

3、数量的高档精细化学品需要进口。中间体行业实质上作为多种精细化工产品的上游，属于精细化工行业的重要组成部分。而化工新材料则属于精细化工领域中的具有高壁垒、高附加值的新领域。二、行业监管和主要法律政策1、行业监管体制及主管部门我国的精细化工行业是由政府职能部门按照产业政策进行宏观调控，由行业协会自律规范，各企业面向市场自主经营。具体而言，国家发展与改革委员会承担宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造；国家工业和信息化部担任行业主管部门，主要负责行业管理，拟订规范，组织实施等；中国化工学会精细化工专业委员会为其全国性行业自律组织，主要负责参与制定产业政策和市场发展规划，组织国内外科学技术交

4、流，举办国际学术会议、讲座和展览，开展行业课题研究等。2、主要法律法规作为化工生产企业，其生产经营活动主要受到环境保护、安全生产等相关法律法规的监管，主要包括：3、主要产业政策精细化工为我国化工工业发展战略重点之一，国家十分重视该领域精细化工新产品的发展，在政策上给予了重点鼓励和支持，并将其列入多项国家级发展规划中。而材料工业更是国民经济的基础产业，其中新材料是材料工业发展的先导，是重要的战略性新兴产业。“十二五”时期，是我国材料工业由大变强的关键时期。三、行业竞争状况1、行业竞争格局和市场化程度精细化工行业由于具有产业链较长而复杂的特点，具备全球化分工合作的基础。欧美国家的行业巨头为了抢占利

5、润的至高点，已将自身精力集中于研发及终端产品推广，而将中间体等生产环节向发展中国家转移，形成了精细化工行业的全球化分工模式。中国中间体产业由于在项目建设、原材料采购、人力资源和环保等方面有显著的成本优势，带动了我国精细化工中间体产业的崛起。2005年中国精细化工的销售额占全球销售额比重为11%，2010年已上升至16%，承接产业转移的趋势明显。下图为全球精细化工产业微笑曲线图：因此，我国精细化工及新材料行业正面临着产业升级的历史性机遇。由于化工新材料涉及产业链长，其发展既需要上游大宗原材料的产能配套，也需要下游通过需求升级来推动。经过近年来的发展，我国目前的大宗原材料配套已经较为完善，并有一定

6、的技术储备，为化工新材料的产业升级奠定了较好基础。随着生物化工、纳米技术、信息技术与精细化工产业的融合，预期我国精细化工及新材料产品将向进一步高档化、精细化、复合化、功能化的方向发展。2、行业内主要企业情况精细化工行业是一个充分竞争、完全市场化的行业。精细化工产品多达数万种，客户对产品品质的要求通常又比较高，所以一般的企业会选择数个比较擅长的产品系列进行重点开发，以达到对某种特殊细分产品市场的垄断。比如：（1）万华化学集团股份有限公司是国内MDI制造业的龙头企业，亚洲地区最大的MDI制造企业，2014年其营业收入同比增长了914%，达到了22088亿元，其中异氰酸酯产品营业收入占公司营业收入总

7、额的比例达到6798%。该公司目前正在化工新材料领域实施一体化、相关多元化等战略，希望将其发展成为全球化运营的一流化工新材料公司。（2）河北建新化工股份有限公司生产的2,5酸、间羟基两种产品的市场占有率全球领先，2014年公司营业收入达到了466亿元，同比增长了1338%，其中上述两种主要产品的收入合计占公司营业收入总额的比例为5818%。目前，该公司仍在不断填充与其产业相关的新细分行业和新产品链，在巩固其优势产品在国际市场上的领导者地位的同时，希望在新的产品领域向国际先进梯队迈进。对硝基苯甲酸产品主要企业有上虞市三欣化工有限公司和海宁永力化工有限公司。EDB、EHA产品主要企业有北京英力精化

8、技术发展有限公司、天津久日化学股份有限公司和常州市阳光药业有限公司。苯佐卡因主要企业有常州市武进飞达化工有限公司和常州市阳光药业有限公司。四、行业技术水平及技术特点、经营模式1、行业技术水平美国、欧洲和日本的精细化工产业非常发达，代表了当今世界精细化工的发展水平。近年来，我国中间体行业的技术水平在自主创新能力和国际竞争力方面有了明显提高，部分技术水平已达到国际先进水平，但整体自主创新能力与国外发达国家相比，仍存在着较明显的差距，表现在所生产的产品在精细化工核心领域中所占比例不高，产品结构仍以中低端产品和通用产品为主，高档、专用产品比例较低，存在产业结构雷同、低水平重复建设、研发投入不足等问题。

9、2、行业技术特点精细化工产品的生产过程一般可分为原料预处理、化学反应过程、产品分离和提纯、商品化四个阶段。由于工艺路线长，工序多且各个工艺步骤之间的差异比较大，故而对生产装备及生产人员的技术水平要求比较高。精细化工产品系多品种、小批量，生产上又经常更换和更新品种，在生产上需采用多品种综合的生产流程和多用途、多功能的生产装置，采用间歇生产，以便取得较大的经济效益。精细化工产品对质量尤其是产品的纯度要求较高，很多情况下相同的产品不同的纯度其价格差距会很大，提高产品纯度是行业内企业重点深入研究的关键技术。产品推陈出新的周期比较短，需根据下游产品的变化及时更新或改进，需要有能够根据市场需求变化及时更新

10、改进自身产品的研发团队。3、行业经营模式：自产自销与定制生产并存自产自销模式：该模式是由生产商自己决定生产、自己负责销售的模式。公司需要通过多种方式建立与客户的联系，了解其需求，并通过产品价格、质量、研发能力等方面的竞争而取得订单，然后根据订单情况制定生产计划。定制生产模式：由于中间体行业技术密集度高、环节冗长，为提升盈利，跨国化工企业逐渐将研发、生产阶段的某几个环节委托给包括中国、印度在内的发展中国家具有比较优势的生产企业，从而产生了定制生产模式，实现了该行业在全球范围内的专业化分工。在定制生产模式下，跨国公司根据自身的业务要求，将其需要的中间产品通过合同形式委托给生产厂商，接受委托的生产厂

11、商按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把生产的产品销售给委托客户。在定制生产模式下生产企业与客户通常形成较为稳定的合作关系，竞争相对不激烈，而且随着双方合作关系的形成和保持，定制生产厂商有望逐步提升合作的范围，从客户处获取更多的订单。比较两种模式，定制化生产具有客户稳定、盈利能力稳定、技术提升快等优势。自产自销模式则根据客户需求灵活销售公司自主产品，有利于贴近市场，拓宽公司营销渠道，积累优质客户。五、影响行业发展的因素1、有利因素（1）国家产业政策的支持精细化工作为衡量一个国家综合技术水平的标准之一，历来受到国家产业政策的支持。产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修订）中，新

12、型精细化学品的开发与生产属于鼓励发展的产业。根据新材料产业“十二五”发展规划，大力发展环保型高性能涂料、长效防污涂料、防水材料等。根据石油和化学工业“十二五”发展规划的要求，随着我国经济结构的战略性调整，工业转型升级的步伐不断加快，要求石化和化学工业必须加快调整和升级，大力发展高端化学品和化工新材料，以满足战略性新兴产业和相关产业的更高需求。（2）国际产业转移的市场及技术优势发达国家的精细化工行业，伴随着经济全球化的日益深入和信息通讯技术的迅猛发展，其产业结构进行着新的大规模调整。世界各大精细化工跨国公司纷纷将产品重点集中于最终产品的研究及市场开拓等高附加值部分，以保持对产业高端部分的控制；而

13、将精细化工生产加工部分大规模转移到新兴工业化国家和地区，以中国与印度为代表的发展中国家逐渐成为世界最大的精细化工主要生产、出口基地。2011 年我国精细化工产业已经超过日本成为世界第三大精细化工生产大国。此外，在保持对发达国家成本优势的同时，随着国内精细化工生产企业生产经验的积累和工艺技术的提高，中国相对其他发展中国家的技术优势正逐步提高。（3）国民经济及下游行业的发展拓展了化学制品市场空间随着我国居民收入增长和消费水平提高以及国内制造业等级提升，对化学制品的需求将逐步升级，对于工业配套的化学原材料也将提出更高的要求。需求升级将促进精细化工行业的技术提升，并带来新的市场需求。苯佐卡因、EDB

14、和EHA 主要用于防紫外线辐射方面，具体主要用于防晒化妆品、涂料、塑料等，下游包括萃取剂、医药中间体等。对硝基苯甲酸除用于生产下游紫外线吸收剂产品外，亦可用于生产医药中间体、染料中间体、兽药中间体等，用途非常广泛。因此，从总体判断，下游防晒化妆品、UV 涂料和塑料行业的发展直接对防紫外线辐射的产品需求有较大影响，从而对公司业绩有较大影响。防晒化妆品在现时生活环境中，随着二氧化碳排放量的增加以及臭氧层的破坏，造成到达地面的紫外线强度增加，从而给人类的皮肤造成严重伤害。随着生活水平的提高，化妆品的功能已经逐渐从简单的美容修饰向功能性方面延伸。利用防晒化妆品保护皮肤，免受日光中紫外线损害，是近年来化

15、妆品行业的重要发展和创新趋势。根据Datamonitor 信息服务公司的数据，2013 年防晒方面的创新趋势占全球护肤市场的10%，62%的消费者会优先考虑防晒护理品，如防晒霜。人们已将防晒产品纳入到日常护理中，并且一年四季都需要，这一趋势引领了居家防晒产品、日常防护隔离和光抗老产品的消费增长。2013 年全球防晒产品销售额达到87 亿美元，预期2013 年-2017 年的年增长率为65%。（数据来源：2014 年化妆品大会：市场趋势发布-全球趋势前瞻，中国化妆品，2014 年7 月）。紫外线固化涂料（UV涂料）市场由于具有环保和固化时间短等特点，带动了UV 涂料在多个终端领域的应用显著增长。

16、根据MarketssandMarkets 的研究，2013 年全球UV 涂料市场价值为42254 亿美元，预计2014 年可达到45946 亿美元，2019 年有望达到75904 亿美元，2014-2019 年的复合增长率约为106%。从市场区域分析，亚太地区是全球UV 涂料最重要的市场，2013 年消费量占全球市场的将近一半，预计该地区2014-2019 年UV 涂料市场的年复合增长率将达到99%，中国是该地区消费量最大和增长速度最快的国家，驱动因素主要为制造业增长、电子和工业涂料终端用户对高性能涂料的要求以及各项环保法规的完善。木器涂料是 UV 涂料最大的品种，但工业涂料是发展速度最快的终

17、端应用领域。2014-2019 年的年复合增长率将达到93%，到2019 年，预计约有75%的工业涂料新增消费需求都将源自UV 涂料。（资料来源：涂料技术与文摘，2014年10 月）塑料行业紫外线吸收剂用于塑料主要用于抗光老化，解决塑料等高分子材料户外因紫外线引起的老化,解决材料变黄的光老化问题。2013 年，全球塑料产量为299 百万吨，较2012 年增长了382%，2009 年-2013年的年均复合增长率为364%。伴随着全球塑料行业的稳定增长，包括紫外线吸收剂在内的塑料添加剂行业的增速也将保持略高的增长速度。其中，高效、无毒、多功能化是全球塑料添加剂的发展趋势。（4）大宗原材料配套完善精

18、细化工需要大量基础化工产品的支持。我国化学工业经过多年发展，已建立了较为完整的化工工业体系，这使得我国化工产品原料品种齐全，一些重要原材料具备了较大的生产能力，主要的化工原材料都已实现了自给自足，能够为我国精细化工行业的生产提供充足的原材料保障。例如我国烧碱的产量已从 2003 年末的94527 万吨增长到2014 年末的3,18010 万吨，纯苯产量已从2003 年末的24083 万吨增长到2014 末的73557万吨。2、不利因素（1）自主科研创新能力弱精细化工行业产品品种多、专用性强、更新换代快，需要不断进行产品技术开发及应用开发，属于技术密集型行业。科研创新能力是企业维持高利润的保证，研发能力的不足以及低水平重复建设将导致中小生产企业利润率下滑，甚至面临淘汰危险。目前，我国企业规模小、研发投入少、科研创新能力弱，在目前还只能处于承接国外产业转移的阶段，尚无法通过大规模自主研发占据国内高端领域市场。自主创新能力较弱已逐渐成为制约我国精细化纵深发展的瓶颈。（2）环保成本不断提高精细化工是国家重点环保监控对象，行业面临较高的环保要求。“三废”的排放必须获得国家及地方政府颁发的排污许可证，经处理后的污染物必须符合规定排放标准，排放量不得超出规定范围。今后，国家环保要求将不断提高，精细化工合理处理工艺和“三废”处理规范也会日趋严格，企业建设环保处理设施的压力正在加大。