外汇技术指标详解.docx

1、外汇技术指标详解Accelerator oscillator （加速振荡指标）加速和减速震荡指标 (AC)加速/减速技术指标反映了当前趋势的加速和减速。在任何趋势变化之前，该指标将会改变其运动方向。趋势的变化，在价格变动之前也会改变其运动方向。如果你能意识到加速/减速指标是一种提前预警信号的话，它就会给你带来明显的优势。零点线基本上是趋势与加速保持平衡的那个点。如果加速/减速指标高于零点线的话，通常对于加速继续向上运动是比较容易的。（反之，如果低于零点线的话，则继续向下的运动是比较容易的）。不象在考虑AO动能指标的情况下，越过零点线被视为是一种信号。我们所要做的唯一的事情就是控制市场和做出决策

2、来观察颜色的变化。为了不浪费你认真的思考，你必须记得：当前栏为红色时，你不能借助于加速/减速指标来买进外汇；当前栏为绿色时，你也不能借助它来卖出外汇。当你顺着趋势的方向进入市场时，（你买进外汇，指标通常高于零点线；你卖出时，指标通常低于零点线）然后你只需买进两栏绿色（卖出两栏红色）。当趋势与所入市的方向相反时，（指数低于零点线时，买进外汇；高于零点线时，卖出外汇）这个时候，我们需要进行确认，因此你需要另外一个额外栏。在这种情况下，指数通常表现为：在长期的位置上，三条高于零点线的红栏；在短期的位置上，三条底于零点线的绿栏。AC柱型图的数值为趋势柱型图数值的5/34和五段简单移动平均值之差。 AO

3、 = SMA(子午价, 5)-SMA(子午价, 34)AC = AO-SMA(AO, 5)Where:SMA 简单移动平均值;AO AO动能指数.alligator平均方向性运动指标-Average Directional Movement Index 平均方向移动指数技术指标帮助我们确定是否存在一个价格趋势。这一指数是由Welles Wilder开发出来的，并且在他的新概念贸易体系一书中详细描述的。基于这个指标体系最为简单的贸易方法就是对两个方向指标进行比较：14段 +DI 指标和 14段 DI 指标。为了进行比较，我们要么把一个指标图表叠加到另外一个指标图表上，要么，我们从-DI指标里扣除

4、+DI指标。 W. Wilder 建议在+DI指标高于-DI指标时进行买入，在+DI指标下沉到低于-DI指标时进行卖出。T对于这些简单的商业法则来说，他附加了一条极点法则，这一法则被用来消除错误的信号并且降低交易的数量。根据极点法则的原则，极点是+ID指标和-ID指标相互交合的那一点。当+ID指标上升的比-ID指标高的时候，它们两者相交时，这一点就会成为当天的最高价格。如果+ID指标低于-ID指标的时候，两者再次相交时候，这一点就会成为当天的最低价格了。到了那个时候，极点就被用来作为市场准入的水平。因此，当购买信号发出后（+ID指标高于-ID指标时），我们必须等到价格超过“极点”的那个时候在来

5、进行购买。当然，如果价格未能超过极点水平的话，我们应该保持原来的短线位置。计算方法ADX = SUM(+DI-(-DI)/(+DI+(-DI), N/N注解:N 是在计算中所使用的时间段的数值颚鱼指标-Alligator 大部分之时间里，市场是保持静止的状态的，只有在15-30%的时间间段内，市场才会产生趋势。那些不把自己的精力只定位在外汇交易本身的交易员主要是从这种趋势当中获得利益。我的祖父以前总是反复强调说： 即便是一只失明的小鸡也会找到它所要的玉米，如果人们总是在同一时间喂养它的话。我们况且称这样的趋势贸易 失明小鸡市场。或许我们要数年的时间来等待到这样一个市场，但是毕竟我们已经获得了这

6、样一个指标，可以使得我们摩拳擦掌，直到等到它。Bill Williams原则上来说 鳄鱼技术指标是使用了分形几何学和非线性动能学的平衡曲线 (移动平均线) 的组合。蓝线(鳄鱼的下巴) 是用以绘制图表时间框架的平衡曲线。（十三段 顺畅移动平均线，以8栏的速度向未来方向延伸）；红线 (鳄鱼的牙齿) 是较低一级的价值时间框架的平衡曲线。（八段顺畅移动平均线 ，以5栏的速度向未来方向延伸）;绿线（鳄鱼的嘴唇）是更低一级的价值时间框架的平衡曲线。（五段 顺畅移动平均线，以3栏的速度向未来方向延伸）鳄鱼的嘴唇，牙齿和下巴显示出不同时间段的相互作用。因为我们只有在每个时间段的15-30%的部分里看到比较清晰

7、的趋势，所以，遵循这些时间段是非常必要的，我们也需要避免研究那些只有在某个时间段内波动的市场。当下巴，牙齿和嘴唇都闭合或者是相互纠缠时，就表明鳄鱼要睡觉了或者已经睡着了。当它睡觉时，会变的越来越饥饿，鳄鱼睡的时间越长时，它就会越饿，越早醒来。当它醒来后所做的第一件事情就是张开它的大嘴巴，打个哈切。然后食物的味道会进入它的鼻子里：一头公牛的肉或者是一只熊的肉。随后鳄鱼就开始捕猎它们。当鳄鱼进食完毕，感到足够的饱了，它就开始对食物（价格）失去了兴趣（平衡曲线重合在一起）此时就是收获利益的时候了。计算方法MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2鳄鱼的下巴 = SMMA (MED

8、EAN PRICE, 13, 8)鳄鱼的牙齿 = SMMA (MEDEAN PRICE, 8, 5)鳄鱼的嘴唇 = SMMA (MEDEAN PRICE, 5, 3)注解:MEDIAN PRICE 中间价；HIGH 最高价格柱；LOW 最低价格柱；SMMA (A, B, C) 顺畅移动平均线；ALLIGATORS JAW 鳄鱼的下巴（蓝线）；ALLIGATORS TEETH 鳄鱼的牙齿（红线） ；ALLIGATORS LIPS 鳄鱼的嘴唇（绿线）。离散指标(A/D)-Accumulation/distribution 离散技术指标是由价格和成交量的变化而决定的。成交量在价格的变化中充当重要的权

9、衡系数。系数越高（成交量），价格的变化的分布就越能被这个技术指标所体现（在当前时段内）。实际上，这个指标是另外一个更为普遍使用的能量潮指标成交量的变体。这两个指标都用来通过衡量各自的销售成交量来确认价格的变化。当离散指标增长时，就意味着积累（购买）了某一特定的证券，因为此时，占绝对份额的销售成交量与正在上升的价格趋势相关了。当该指标下降时，意味着分配（卖出）某一证券，此时在价格运动下降的同时，有更多的销售正在进行。离散指标和证券价格之间的差异表明即将到来的价格变化。原则上，在这样的差异情况下，价格的趋势会向着该指标移动的方向顺时移动。因此，如果该指标增长时，证券的价格相应下降，我们因此可以预料

10、到价格的回落。计算方法：从该指标的当前的积累值中添加或扣除一定份额的日交易量。收市价越接近当天最高的价格时，被添加的份额越大。收市价越接近当天最低的价格时，被扣除的份额越大。如果收市价正好在当天最高和最低价格之间，那么这个指标值不变。A/D = SUM(CLOSE MINIMUM) (MAXIMUM CLOSE)*VOLUME/(MAXIMUM MINIMUM), N注解:N 周期的数量在运算中被运用。 加速和减速震荡指标(AC)Accelerator/Decelerator Oscillator加速/减速技术指标反映了当前趋势的加速和减速。在任何趋势变化之前，该指标将会改变其运动方向。趋势的

11、变化，在价格变动之前也会改变其运动方向。如果你能意识到加速/减速指标是一种提前预警信号的话，它就会给你带来明显的优势。零点线基本上是趋势与加速保持平衡的那个点。如果加速/减速指标高于零点线的话，通常对于加速继续向上运动是比较容易的。（反之，如果低于零点线的话，则继续向下的运动是比较容易的）。不象在考虑 Awesome Oscillator动能指标的情况下，越过零点线被视为是一种信号。我们所要做的唯一的事情就是控制市场和做出决策来观察颜色的变化。为了不浪费你认真的思考，你必须记得：当前栏为红色时，你不能借助于加速/减速指标来买进外汇；当前栏为绿色时，你也不能借助它来卖出外汇。当你顺着趋势的方向进

12、入市场时，（你买进外汇，指标通常高于零点线；你卖出时，指标通常低于零点线）然后你只需买进两栏绿色（卖出两栏红色）。当趋势与所入市的方向相反时，（指数低于零点线时，买进外汇；高于零点线时，卖出外汇）这个时候，我们需要进行确认，因此你需要另外一个额外栏。在这种情况下，指数通常表现为：在长期的位置上，三条高于零点线的红栏；在短期的位置上，三条底于零点线的绿栏。计算方法AC柱型图的数值为趋势柱型图数值的5/34和五段简单移动平均值之差。AO = SMA (子午价，5)-SMA（子午价，34） AC = AO-SMA(AO, 5)注解:SMA 简单移动平均值；AO AO动能指数。 平均波幅通道指标-Av

13、erage True Range平均波幅通道技术指标(ATR)是显示市场变化率的指标。这一指标是由WILDER开发的，并且在他的新概念技术贸易体系一书中详细的进行了论述。这一指标是无数其他指标以及之后其它贸易体系的组成部分。由于惊恐购买所驱使的价格的剧烈下跌，这一指标在市场底部通常可以达到一个较高的价值。这一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的，这一情况通常发生在市场的顶部，或者是在价格巩固期间。平均波幅通道技术指标依据同样的原则，可以被解释成为其他一些易变指数。根据这个指标来进行预测的原则可以表达为：该指标价值越高，趋势改变的可能性就越高；该指标的价值越低，趋势的移动性就越弱。计算方法

14、下面罗列的三种波幅通道数值最大:当前最大和最小值之差（最高和最低值）;上一收市价和当前最大值之差;上一收市价和当前最小值之差平均波幅通道指标是该波幅通道的移动平均线的数值。 震荡指标Awesome Oscillator AO动能技术指标是（AO）34段简单移动平均线，其轨迹通过柱形中间点（H-L）/2，这一点是从五段简单移动平均线中扣除的，它建立在横跨（H-L）/2柱形中间的那点上，并且向我们清楚的显示了当前市场趋势的一个状况。购买的信号茶托T只有当柱形图高于零点线时，唯一的购买信号才会到来。我们必须牢记:当柱形图由下降的趋势变化为上升时，才产生“茶托”购买信号。第二栏比第一栏低，并且第二栏是

15、红色。第三栏比第二栏高，而且第三栏是绿色的。请记住：为了能使用“茶托”信号，所有的AO动能指标都应超过零点线。零点线相交当柱形图由负值的区域向正值的区域过度时，会产生购买的信号。当柱形图通过零点线以后，购买信号也随之而来。关于这个信号:为了使信号产生，我们只需要两栏;第一栏应该低于零点线，第二栏应该穿过它。（从负值转化为正值）;购买信号和卖出信号同时产生是不可能的。两个箭头当柱形图的价值低于零点线，唯一的购买信号才会产生。关于这个信号，我们请牢记：当你有一个向下的箭头（最小值），并且这一点低于零点线，还有一个方向同时往下的尖头紧随其后，它的位置比上一个箭头稍高一点。其绝对值比较小（因此离开零点

16、更近一些），在这种情况下，购买信号才会产生柱形图低于两个箭头之间的零点线。如果柱形图穿过两个箭头之间的部分，购买的信号不会起作用。当然，与零点线相交时，购买信号会产生。柱形图的每一个新的箭头（一个接近零点线并且绝对值比较小的那个负数）其数值高于前一个箭头。如果形成了另外一个数值较高的箭头（接近零点线），并且柱形图没有穿过零点，那么会产生一个额外的购买信号。卖出信号AO动量指标的卖出信号和购买信号相同。“茶拖”信号则相反，而且其低于零点线，穿过零点线的机会会减小第一栏高于零点线，第二栏低于零点线。两个箭头的信号高于零点线也可低于零点线。计算方法AO34段简单移动平均线，其轨迹通过柱形中间点（H-

17、L）/2，这一点是从五段简单移动平均线中扣除的，它建立在横跨(H+L)/2柱形中间的那点上。MEDIAN PRICE = (HIGH+LOW)/2AO = SMA(MEDIAN PRICE, 5)-SMA(MEDIAN PRICE, 34)注解:SMA 简单移动平均值.保力加通道指标-Bollinger Bands 保力加通道技术指标（BB）与包络线技术指标相似。唯一的差别在于包络线技术指标是以固定的距离（%） 偏离移动平均线而进行轨迹移动的，而保力加通道技术指标是以一定数量的标准偏差值偏离移动平均线而进行轨迹移动的。标准偏差值是测量易变性的一个标准。因此保力加通道技术指标应市场条件而变化。当

18、市场变化较快时，通道宽度会增加，易变时间段较小时，通道宽度会缩小。保力加通道技术指标通常按照价格图表轨迹移动，但有时它也可被添加到指标图表里（习惯图表）。就象有包络线指标的情况一样，保力加通道指标的解释是根据价格往往保持在通道的顶线和通道的底线之间这样一个事实。保力加通道指标的一个明显的特征就是其可变的通道宽度取决于价格的易变性。在价格变化相当厉害的一个时间段里（比如，高变化率）通道宽度会留出大量的空间来让价格进入， 在停滞阶段，或是在变化率较低的时间段里，通道宽度的缩小会使得价格保持在其限额之内。保力加通道指标的一些独特的特点:因为变化率的下降，价格的突然变动往往会在通道宽度缩小后发生。当价

19、格突破通道上部时，我们一般会预计到一个持续性的实事趋势。当通道外的箭头和空洞带动通道内的箭头和空洞，我们可以预计到一个相反的趋势。某个通道线路上开始的价格的移动通常会到达另外一个通道的线路上，最后的观察对于价格的预测可以说是非常的有用的。计算方法保力加通道指标由三根线组成，中线（ML）通常是移动平均线。ML = SUM CLOSE, N/N通道顶线（ML）和通道中线相同，离开通道中线有一定距离的标准偏差值（D）TL = ML + (D*StdDev)通道底线，和通道中线相同，向下离开通道中线一定距离的标准偏差值BL = ML (D*StdDev)注解：N N 计算中所使用的时间段的数值;SMA

20、 简单移动平均线；StdDev 标准偏差值。StdDev = SQRT(SUM(CLOSE SMA(CLOSE, N)2, N/N)建议20段 简单移动平均线作为通道中线，离开该段上下通道曲线两个标准偏差值的距离进行轨迹移动，此外，小于十段的移动平均线没有影响。 商品通道指数指标Commodity Channel Index 商品通道指数技术指标（CCI）测量商品价格与其平均统计价格的偏差值。该指数的高值表明，与平均价格相比，价格通常是高的。低值说明价格过于的低了。商品通道指数可以充当除了器皿以外的任何金融测算工具，就好像起它的名字一样。有两种基本的使用该指标的技巧:找出偏差当价格达到一个新的

21、最大值时，偏差出现了，商品通道指数不会超过前一个最大值。这种典型的偏差通常伴随着价格的修正而发生。作为一个过度买进和卖出的指标商品通道指数通常在+ -100的范围内变化。超过+100的数值表明过度买入了（可能出现修正减小的可能性）小于-100的数值表示过度卖出了（可能出现修正增加的可能性）计算方法为了发现一个典型的价格，你必须在每个柱上添加高，低和闭合的价格然后把结果除以三TP = (HIGH + LOW +CLOSE)/3计算典型价格在N段的 简单移动平均线。SMA(TP, N) = SUMTP, N/N从典型的价格里扣除已经得到的简单移动平均线。D = TP SMA(TP, N)计算绝对值

22、D在N段的简单移动平均线 。SMA(D, N) = SUMD, N/N0.015乘以得到的简单移动平均线（D，N）M = SMA(D, N) * 0,015用M除以DCCI = M/D注解:SMA 简单移动平均线；N 用于计算的时间段的数值DeM指标-DeMarkerDeM指标（DEM） DEM技术指标是把当前时段最大值和上一时段的最大值进行比较的的一个指标。如果当前时段数值高于上一时段的数值时，就登记两个时段的差额。如果当前时段低于或等于上一时的数值时，就登记零值。汇总所得到的N个时段的差额，所获得的数值作为去DEM技术指标的计数器数值，然后将这个数值除以相同的数值加上前一时段最小值和当前最

23、小值差额的总值（柱）。如果DeM指标-DeMarker 当前价格最小值大于上一时段的最小值（柱），就登记零值。当该指标数值低于30时，我们可以预计一个牛市价格的反转。当该指数值高于70时，将可能会出现熊市价格的反转。当你使用持续时间较长的时段，计算指标数值时，你就能够抓住一个长期的市场走势。根据持续时间比较短的时段的指标可以让你在一个风险较小的时间进入市场，并且可以让你计算交易时间，以便那个时间恰巧与市场主要趋势时间同步。计算方法：以I为间隔的DEM指标的数值的计算方法如下:The DeMax(i)的计算:如果 high(i) 数值大于HIGH（I-1）那DEMAX等于HIGH（I）-HIGH

24、（I-1）不然就登记零值The DeMin(i) 数值的计算如果low(i) 小于LOW（I-1）那DEMIN等于LOW（I-1）-LOW（I）不然就登记零值DEM指标数值的计算:DMark(i) = SMA(DeMax, N)/(SMA(DeMax, N)+SMA(DeMin, N)Where:SMA 简单移动平均线；N 计算中所使用的时段的数值包络线指标-Envelopes 包络线技术指标是由两条移动平均线组成，一个向上运动，另外一个向下运动。选择哪个相关联数量的通道边幅的移动是由市场的变化率决定的：市场变化率越高，通道边幅的变化就越强烈。包络线指数定义价格范围的上下边幅。当价格到达通道上

25、端的边幅时，卖出信号就出现了；当价格达到通道下端的边幅时，则购买信号出现了。包络线指标背后的逻辑就是过于热情的买家和卖家推动价格达到极端（上端通道或者是下端通道）在这几点上，价格通过移动到一个相对现实的水平上而通常变得比较稳定。这就和保力加通道指标的解释颇为相似。计算方法上端通道 = SMA(CLOSE, N)*1+K/1000下端通道 = SMA(CLOSE, N)*1-K/1000注解:SMA 简单移动平均线；N 平均时段的数值；K/1000 从平均值中变化的数值（以基本点来进行测算）。 强力指数指标-Force Index强力指数技术指标由ALEXANDER ELDER开发，这个指标测算

26、每一次增加的牛力震荡指标和每一次减少的牛力震荡指标。它与最基本的市场信息要素相关联：价格趋势，价格趋势的下跌，以及外汇交易量。这个指标可以就其作用来进行使用，但是最好和平均指标配合使用，与长期平均指标一起使用，有助于发现入市和退市的最好时机。与短期平均指彪一起使用，（时段13）该指标会显示市场趋势和其变动情况。当强力指标在指标增加趋势的时段内是负值时（小于零），是买入外汇比较好的时候；当强力指标标志着增加的趋势会持续时，它会上升到一个新的高峰；当强力指标在下降趋势的时段内变为正值时，卖出的信号就到来了；当强力指标下降到一个新的低谷时，它就标志着熊力的到来和不断减少的趋势的持续；如果价格的变化不

27、与相应的成交量的变化相关联的话，强力指标仍旧保持在一个水平上，这就意味着告诉你趋势很快就会变化。计算方法方向，成交量和规模是每个市场移动力量的主要特征。如果当前柱的收市价格高于上一个柱的价格，强力指数是正值，假如当前柱的收市价格低于上一个柱的价格，那么强力指数是负值。两个数值的差额越大，则强力指标就越大；交易量越大，强力指标就越大。FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * (MA (ApPRICE, N, i) - MA (ApPRICE, N, i-1)注解:FORCE INDEX (i) 当前柱的力量指数；VOLUME (i) 当前柱的交易量；MA (ApPRICE,

28、N, i) 在任何N时段内当前柱的任何 移动平均线 of the current bar for N period:简单， 指数， 权数 或 通畅；ApPRICE 应用的价格；N 顺畅的时段；MA (ApPRICE, N, i-1) 前一柱的任何 移动平均线 。分形指标-Fractals在所有的市场上，价格一般都不会怎么变化的，趋势的改变也只占据时间段里的15-30%。大多数获利的情况也只是处于某一趋势下，市场价格的变化。分形指标是BILL WILLIAMS五大贸易体系指标之一，它用于测算底线和上线。分形技术指标是由至少五个连续的柱图组成；中间柱图为最高，两边其次。相反，在另外一面，也有至少五

29、个连续的柱图组成，中间柱图为最低，两边其次。分形指标有高低值并配有上下的箭头。我们需要使用鳄鱼技术指标来对分形指标进行透析。换言之，如果分形指标低于鳄鱼的牙齿的话，你就不应该结束购买交易；当分形指标高于鳄鱼的牙齿时，你也不应该结束卖出交易。分形指标的信号发出并作用的时候（通常是由鳄鱼嘴巴上部的分形指标的位置所决定的）。除非它受到攻击或者产生新的信号，原来的信号还是有效的 加多摆动指标-Gator Oscillator 加多摆动指标是基于鳄鱼指标之上的， 它表明了平衡曲线的离散程度（顺畅移动平均线）顶上的柱形图是蓝色曲线和红色曲线价值的绝对差。底层的柱形图是红色曲线和和绿色曲线价值的绝对差。但是

30、这个数值是个负数，因为柱形图被往下拉了。 一目平衡表指标-Ichimoku Kinko Hyo 一目平衡表技术指标的定义以市场趋势，支持体系，和抗级为特征。该指标通常发出购买和卖出信号。这个指标在日图表和周图表中的作用最为明显。当定义参数空间时，我们使用四个不同长度的时间段，组成这这个指标的每个单一曲线的数值都是以这些时间段为基础的:TENKAN线表示了在第一时段里的平均价格水平，取这个时间段最大和最小值，然后除以二;KIJUN线是第二个时间段里的平均价格水平;SENKOU 通道A由第二时间段所推动向前运动的前两条曲线之间的距离;SENKOU 通道B由第二时间段所推动向前运动的第三时间段里的平

31、均价格水平.CHINKOU 通道表示了由第二时间段所推动向后运动的当前柱的收市价格。 SHENKOU 曲线之间的距离被赋予了红色，也被称作云。如果价格在这些曲线之间，那么这个市场会被认为是非趋势性的。随后，云的边缘形成了支持体系和抗级。如果价格高于云，那么它的上线形成第一支持体系，它的第二条曲线形成第二条支持体系。如果价格低于云，则它的下线形成第一抗级，它的上线形成第二抗级。假如CHINKOU 通道曲线以自下而上的方式在图表内运动，我们说购买的信号到来了；如果它以自上而下的方式运动，那么卖出的信号又产生了。KIJUN线被作为市场运动的指标。如果价格高于这个指标的话，那么它将继续增加。倘若价格沿着这条曲线运动的话，那么进一步的趋势变化是非常有可能的.KIJUN线路的另外一个作用就是发出各种信号。当KIJUN线路作自下而上的运动时，就产生了购买的信号，反之，则产生卖出的信号。TENKAN线被作为市场趋势的一个指标。如果这条曲线增长或降低，