北语 19春《证券投资与管理》作业1234.docx

1、北语 19春证券投资与管理作业123419春证券投资与管理作业_1一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 ) 1.岛型反转往往在一个_缺口之后产生。A. 普通 B. 突破 C. 逃逸 D. 竭尽 答案：D 微：131966629062.某投资者买入证券A每股价格14元，一年后卖出价格为每股16元，其间获得每股税后红利08元， 不计其他费用，投资收益率为_。A. 14 B. 175 C. 20 D. 24 答案：C3.一般地讲，在证券分析使用的技术指标中，OBV指标侧重反映_。A. 股价变化 B. 成交量变化 C. 市场人气变化 D. 市场指数变化 答案：B4.分析某行业是否属

2、于增长型行业，可进行下列哪种方法：。A. 用该行业的历年统计资料来分析 B. 用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 C. 用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 D. 用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 答案：D5.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处 于_。A. 繁荣阶段 B. 衰退阶段 C. 萧条阶段 D. 复苏阶段 答案：A6.在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是_。A. MACD B. RSI C. BIAS D. PSY 答案：D7.基本分析流派对证券价格波动原因的解释是_。A. 对价格与价值间偏离的

3、调整 B. 对市场心理平衡状态偏离的调整 C. 对市场供求与均衡状态偏离的调整 D. 对价格与所反映信息内容偏离的调整 答案：A8.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是：。A. 资产负债表 B. 损益表 C. 利润表 D. 现金流量表 答案：B9.当日开盘价正好与当日最低价相等的K线的名称是_。A. 光头阳线 B. 光头阴线 C. 光脚阳线 D. 光脚阴线 答案：C10.以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法错误的是_。A. 包括城镇居民储蓄存款 B. 包括农民个人储蓄存款 C. 是城乡居民存入银行、农村信用社、邮政机构的储蓄金额 D. 包括部队机关的存款 答案：D11.在经济周期的某个时期，

4、产出、价格、利率、就业不断下降，直至某个低谷，说明经济变动处于 _。A. 繁荣阶段 B. 衰退阶段 C. 萧条阶段 D. 复苏阶段 答案：C12.确定基金价格最基本的依据是：。A. 基金的盈利能力 B. 基金单位资产净值及其变动情况 C. 基金市场的供求关系 D. 基金单位收益和市场利率 答案：B13.从股权流通制度来看，_不流通是最突出的问题之一。A. 社会公众股与国家股 B. 社会公众股与法人股 C. 国家股与法人股 D. 社会公众股、国家股与法人股 14.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A. 有价证券 B. 股票 C. 股票及债券 D. 有价证券及其

5、衍生品 15.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是_。A. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息 B. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非：正常的超额回报 C. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益 D. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券 二、多选题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括_。A. 多方占优势 B. 股价涨了 C. 市场波动很大 D. 空方占优势 答案：ABC2.金融资产主要包括_。A.

6、 现金 B. 银行存款 C. 有价证券 D. 保险 E房地产 答案：ABCD3.下面哪几种形态是K线的形态_A. 字形态 B. 十字形态 C. 之字形态 D. 一字形态 4.确定证券投资政策包括：。A. 确定投资者收益目标 B. 投资资金的规模 C. 投资对象 D. 采取的投资策略和措施 E. 采取的投资步骤 5.当股价站稳在长期MA与短期MA之上，短期MA又向上穿过长期MA时，下列说法或判断正确的是 _。A. 此种短期MA与长期MA的交叉称为“黄金交叉” B. 此种短期MA与长期MA的交叉称为“死亡交叉” C. 此时MA发出买进信号 D. 此时MA发出卖出信号 三、判断题 ( 每题4分, 共

7、5道小题, 总分值20分 ) 1.证券投资基本分析的理论基础主要来自于三个假设，这三个假设是：（1）市场的行为包含一切 信息；（2）价格沿趋势移动；（3）历史会重复。答案：错误2.国债筹集财政资金的原则是有偿信用原则。答案：正确3.技术分析理论所作的一个假设是：任何一个因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的 变动上。答案：正确4.目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类。答案：正确5.在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风 险情况。答案：错误19春证券投资与管理作业_2一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 )

8、1.史蒂夫罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出_。A. 资本资产定价模型 B. 套利定价理论 C. 期权定价模型 D. 有效市场理论 2.马柯威茨的证券组合选择发表于_。A. 1948年 B. 1950年 C. 1952年 D. 1955年 3.公司分立属于：。A. 扩张型公司重组 B. 收缩型公司重组 C. 调整型公司重组 D. 控制权变更型公司重组 4.反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是: 。A. 资产负债表 B. 损益表 C. 利润分配表 D. 现金流量表 5._是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策 基础的投资分析流派

9、。A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 行为分析流派 D. 学术分析流派 6.有效市场假说的主要提出者是_。A. 米尔顿弗里德曼 B. 加利贝克尔 C. 威廉夏普 D. 尤金法默 7.证券市场价格与证券“内在价值”之间的偏差最终会被市场所纠正。这是_的立足点之一。A. 技术分析方法 B. 现代证券组合理论 C. 基本分析方法 D. 宏观经济分析 8.进行证券投资分析涉及到。A. 决定投资目标和可投资资金的数量 B. 对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D. 预测证券价格涨跌的趋势 9.避免型证券组合通常投资于_，这种债

10、券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。A. 市政债券 B. 对冲基金 C. 共同基金 D. 股票 10.证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地_。A. 降低系统性风险 B. 降低非系统性风险 C. 增加系统性收益 D. 增加非系统性收益 11.光头光脚的长阳线表示当日。A. 空方占优 B. 多方占优 C. 多、空平衡 D. 无法判断 12.关于圆弧底形态理论说法正确的是_。A. 圆弧底是一种持续整理形态 B. 一般来说圆弧底形成的时间越短，反转的力度越强 C. 圆弧底成交量一般中间多，两头少 D. 圆弧形又称为碟形 13._描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更

11、加准确的把握利率变动对债券价格的 影响。A. 凹性 B. 凸性 C. 曲率 D. 弹性 14.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种_的关系。A. 正相关 B. 负相关 C. 非相关 D. 线性相关 15.当前我国证券市场中存在着多种投资理念。主要依靠研究市场和证券基本面来挖掘市场价值被低 估的证券的投资理念属于_。A. 价值培养型 B. 价值挖掘型 C. 价值发现型 D. 价值低估型 二、多选题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.在应用KD指标时，能够发出买入信号的场合是_。A. 当KD低于20时 B. 当KD指标在较低的位置形成头肩底或多重底时 C. 当K线从下向上与

12、D线形成金叉时 D. 当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌时 E当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在上涨时 2.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是：。A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 心理分析流派 D. 学术分析流派 E. 市场分析流派 3.证券投资分析中易忽略的因素包括：。A. 潜在风险 B. 交易成本 C. 股利分配 D. 股价走势 E. 经济政策 4.证券组合管理的基本步骤包括_。A. 确定证券投资政策 B. 进行证券投资分析 C. 组建证券投资组合 D. 投资组合的修正 5.下列说法正确的是_。A. 持续、稳定的GDP增长，有助于

13、证券市场价格上扬 B. 滞胀将会导致证券市场价格下跌 C. 证券市场一般会提前对GDP的变动做出反应 D. 宏观调控下的GDP减速增长，必然使股票市场转入熊市 三、判断题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.股价移动的规律可以概括为暂时平衡打破平衡确立趋势趋势延续打破趋势找到新的平衡。2.由于证券的多样性，因此其组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。3.汇率上升，本币贬值，出口型企业股票价格必然将上涨。4.实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。5.持续性缺口出现在行情趋势的末端，且伴随着大的成交量，表明证券价格的变动将沿着相反的方 向发展变化。19春证券投资与管理作业_3

14、一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 ) 1.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：。A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 心理分析流派 D. 学术分析流派 2.RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的_。A. 底背离 B. 顶背离 C. 双重底 D. 双重顶 3.关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是_。A. 基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整 B. 技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整 C. 行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡

15、状态偏离的调整 D. 学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整 4.一般而言，年通胀率低于10%的通货膨胀是_。A. 温和的通货膨胀 B. 严重的通货膨胀 C. 恶性的通货膨胀 D. 疯狂的通货膨胀 5.基本分析的重点是_。A. 宏观经济分析 B. 公司分析 C. 区域分析 D. 行业分析 6.一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是_。A. 持续、稳定、高速的GDP增长 B. 高通胀下的GDP增长 C. 宏观调控下GDP的减速增长 D. 转折性的GDP变动 7.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：。A. .历史资料 B. 媒体信息 C.

16、内部信息 D. 实地访查 8.不适合短线买进的股票是：。A. 买卖量都较小，股价轻度下跌 B. 遇个股利空但放量不跌 C. 无量大幅急跌 D. 分红除权后上涨 9.从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币逐渐升值的过程仍将持续，升值预期将对 股市的长期走势_。A. 不利 B. 构成强力支撑 C. 无影响 D. 有不确定影响 10.在_中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A. 弱势有效市场 B. 强势有效市场 C. 半弱势有效市场 D. 半强势有效市场 11._是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。A. 战胜市场 B. 获取平均的长期收益率 C. 收益最大化 D. 风险最小

17、化 12.下列哪一项不是财政政策的手段？。A. 国家预算 B. 税收 C. 发行国债 D. 利率 13.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由_负责。A. 货币政策委员会 B. 国务院 C. 商业银行 D. 中国人民银行 14._是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做 法。A. 再贴现率 B. 间接信用指导 C. 法定存款准备金率 D. 公开市场业务 15.从投资策略的角度看，稳健成长型投资者一般选择的投资品种是_。A. 高利率低等级企业债券 B. 证券投资组合 C. 金融债券 D. 市场相关性较小的股票 二、多选题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值2

18、0分 ) 1.关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是_。A. 单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映 B. 单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大 C. 实际中我们也可使用历史数据来估计方差 D. 单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量 2.收入政策目标包括：。A. 收入总量目标 B. 收入均量目标 C. 收入来源目标 D. 收入结构目标 E. 收入差距目标 3.技术分析理论包括_。A. 随机漫步理论 B. 切线理论 C. 相反理论 D. 道-琼斯理论 4.影响股票投资价值的内部因素有：。A. 投资者对股票价格走势的预期 B. 公司盈利水平 C.

19、 行业因素 D. 公司股份分割 E. 公司资产重组 5.政府促进行业发展的手段主要有：。A. 补贴 B. 政府投资 C. 优惠税法 D. 限制外国竞争的关税 E. 保护某一行业的附加法规 三、判断题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.评价组合业绩时，基于不同市场指数所得到的评估结果不同，也不具有可比性。2.充分就业是指对劳动力的完全利用，即在实际的经济生活中达到失业率为零的状态。3.总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济现象的动态过程。4.若巨额买卖单存在频繁挂单、撤单行为且涨跌停经常被打开，当日成交量也很大，此时的巨额买 卖单多是实单。5.国际收支

20、包括经常项目和资本项目。经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况，资本项目则 主要反映一国的贸易和劳务往来状况。19春证券投资与管理作业_4一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 ) 1.证券投资基本分析方法认为金融资产的真实价值等于预期现金流的现值，其分析的内容不包括 _。A. K线分析 B. 经济分析 C. 公司分析 D. 行业分析 2.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16，标准差为6，证券B的期望收益率 为20，标准差为8。如果投资证券A、证券B的比例分别为30和70，则证券组合的期望收益为 _。A. 168 B. 175 C. 188 D. 19

21、3.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A. 证券、期货投资咨询管理暂行办法 B. 证券法 C. 证券从业人员管理暂行条例 D. 证券、期货业从业人员管理暂行条例 4.一般说来，可以根据下列_因素判断趋势线的有效性。A. 趋势线的斜率越大，有效性越强 B. 趋势线的斜率越小，有效性越强 C. 趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认 D. 趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认 5.下列说法错误的是_。A. 国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率 B. 国内生产总值的增长速度是反映经济发展水平的动态指标 C. 统计GDP时，要将进出口计算在内 D.

22、统计GDP时，要将出口计算在内 6.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A. 无效市场 B. 弱式有效市场 C. 半强式有效市场 D. 强式有效市场 7.根据有关规定，专项收入不包括_。A. 排污费收入 B. 城市水资源费收入 C. 教育费附加收入 D. 国有企业计划亏损补贴 8.证券投资基本分析法的缺点主要有_。A. 预测的时间跨度太短 B. 考虑问题的范围相对较窄 C. 对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D. 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱 9.在_中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提

23、供任 何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A. 弱势有效市场 B. 强势有效市场 C. 半弱势有效市场 D. 半强势有效市场 10.马柯威茨均值方差模型的假设条件之一是：。A. 市场没有摩擦 B. 投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。 C. 投资者总是希望期望收益率越高越好 D. 投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人 E. 投资者对证券的收益和风险有相同的预期 11._表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期 限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。A.

24、 凸性 B. 到期期限 C. 久期 D. 获利期 12._一般会在3日勾回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A. 普通缺 B. 突破缺口 C. 持续性缺口 D. 消耗性缺口 13.关于证券组合的分类，下列哪些分类是正确的？。A. 保值型、增值型、平衡型等 B. 收入型、增长型、指数化型等 C. 激进型、稳妥型、平衡型等 D. 国际型、国内型、混合型等 14.证券投资技术分析法的优点是_。A. 同市场接近，考虑问题比较直接 B. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C. 应用起来相对简单 D. 进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长 15.下列哪项不属于深证分类指数？。A. 工业类指数 B.

25、金融类指数 C. 农业类指数 D. 综合类指数 二、多选题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.移动平均线的特点包括_。A. 追逐趋势 B. 滞后性 C. 助涨助跌性 D. 稳定性 2.中央银行进行直接信用控制的具体手段包括：。A. 规定利率限额与信用配额 B. 信用条件限制 C. 道义劝告 D. 窗口指导 E. 直接干预 3.关于詹森指数，下列说法正确的有_。A. 詹森指数是1969年由詹森提出的 B. 指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收 益率之间的差 C. 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 D. 詹森指数值代

26、表证券组合与证券市场线之间的落差 4.在下列关于圆弧形态的论述中，正确的论述有_。A. 圆弧形态又称碟形 B. 在圆弧形态形成的过程中，成交量的变化呈现两头大、中间小的特征 C. 圆弧形态预示的股价翻转幅度较大 D. 圆弧形态形成所需时间较长 5.我国对人民币兑换外币的管理措施有_。A. 贸易项目下自由兑换 B. 贸易项目下严格控制 C. 资本项目下严格控制 D. 资本项目下自由兑换 三、判断题 ( 每题4分, 共5道小题, 总分值20分 ) 1.风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种偏离程度由收益 率的方差来度量。2.技术分析认为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。3.要使一种债券组合的目标价值或目标收益免受市场利率的影响，就必须选择麦考莱久期等于偿债 期的债券。4.扩大外汇储备会减少国内需求。5.主要趋势、次要趋势和短暂趋势这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大 小。