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1、Begdhy期货基础知识模拟考试二共39页文档秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。期货基础知识模拟考试（二）一、单项选择题（每道0.5分，共30分）1在()不变的情况下，只有当现货市场和期货市场买卖的商品数量相等时，两个市场的盈亏才会相等。 A现货价格 B期货价格C基差 D现货与期货价格之和 2在期货投机交易中，()利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，但交易量很大，希望以大量微利头寸来赚取利润。 A长线交易者 B短线交易者C抢帽子者 D当日交易者 3某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采

2、取()。 A股指期货的空头套期保值B股指期货的多头套期保值C期指和股票的套利D股指期货的跨期套利 4下列哪种情况属于超卖状态？() AWMS=89BWMS=19CK=89DD=89 5在期权交易中，保证金缴纳方为()。 A卖方B买方C买卖双方D中间人 6在正常的市场中，新作物年度期货合约价格一般()上一作物年度期货合约价格。 A低于B高于C等于D无法判断 7上海期货交易所的交割结算价是()。 A期货合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价B期货合约交割月第一个交易日起连续十个交易日所有结算价格的加权平均价C期货合约最后交易日的结算价D配对日结算价 8天然橡胶期货交易主要集中

3、在()。 A亚洲B中东C拉美D欧洲 9美国()的主要职责是侧重于对商品基金经理和商品交易顾问的监管，行使对商品期货期权、股票期货期权的管辖权。 A证券交易委员会(SEC)B商品期货交易委员会(CFTC)C全国期货业协会(NFA)D全国证券商协会(NASD) 10期权的价格是指()。 A期货合约的价格B期权的执行价格C现货合约的价格D期权的权利金 11基差值存在随到期日收敛现象，某年三月到期的期货合约，以下哪一种现象为真？() A二月十五日的基差值一定大于二月二十日的基差值B二月十五日的基差值一定小于二月二十日的基差值C于到期日时，基差值为0D于到期日前，基差值均维持固定 12建仓时除了决定买卖

4、何种合约、合约数量及何时买卖外，还必须确定()。 A现货价格B合约的交割月份C交易对手D对冲时间 13套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在()的情况下，能够实现完全套期保值。 A大于开始做套期保值时的基差B小于开始做套期保值时的基差C等于开始做套期保值时的基差D不确定 14平滑异同平均线的英文缩写是()。 AMABMACDCWMSDDIF 15期货价格非理性波动的最直接最核心的因素是()。 A合约设计上有缺陷B会员结构不合理C交易规则执行不当D人为的非理性投机 16客户办理开户登记的正确程序依次是()。 A签署合同、风险揭示、缴纳保证金B风险揭示、签署合同、缴纳保证金C缴纳保证金、风险

5、揭示、签署合同D缴纳保证金、签署合同、风险揭示 17卖出套期保值的目的是()。 A套利B锁定原材料的价格C固定生产成本D保证预期的利润 18美国期货市场由()监管，并由全国期货协会(NFA)进行自律性监管。 A商品期货交易委员会(CFTC)B美国商务部C美国政府期货监督管理委员会D美国联邦期货业合作委员会 19期货合约的交割月份由()规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。 A期货交易所B交割仓库C中国证监会D国务院期货监督管理机构 20金融期货中，率先出现的品种是()。 A利率期货合约B股指期货合约C股票期货合约D外汇期货合约 21我国期货市场的交割方式是()。 A均为集中交割

6、B均为滚动交割C集中交割和滚动交割D滑动交割 22近年来，全球证券交易所和期货交易所发展的一个新方向是()。 A公司化B会员化C私有化D共有化 23不以盈利为目的的期货交易所是()。 A会员制期货交易所B公司制期货交易所C合伙制期货交易所D合作制期货交易所 24某投机者于某日买入2手铜期货合约，一天后他将头寸平仓了结，则该投资者属于()。 A长线交易者B短线交易者C当日交易者D抢帽子者 25在会员制期货交易所中，()负责审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉。 A业务委员会B仲裁委员会C交易行为管理委员会D会员资格审查委员会 26生产经营者通过期货市场规避风险的方式

7、是()。 A套期保值B买进期货合约C卖出期货合约D买进一种商品合约，同时卖出另一种商品合约 27与只购买看涨期权或看跌期权相比，购买双向期权付出的权利金()。 A较高B较低C相同D不确定 28实物交割要求以()名义进行。 A客户B交易所C会员D交割仓库 29某纺织厂向美国进口棉花250000磅，当时价格为72美分磅，为防止价格上涨，所以买了5手棉花期货避险，价格为785美分磅。后来交货价格为70美分磅，期货平仓于752美分磅，则实际的成本为()。 A733美分B753美分C719美分D746美分 30在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是()。 ACTABCPOCFCMDTM 31道氏理论的

8、创始人是()。 A艾略特B威廉姆江恩C葛兰威尔D查尔斯亨利道 32中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分。当期货价格涨到()美分时，该讲口商的期权能够达到损益平衡点。 A640B650C670D680 33在其他条件不变的情况下，工业用电价格的上升，会导致电解铝的供给量()。 A增加B减少C不变D不一定 34大连商品交易所黄大豆2号期货合约最后交割日是()。 A最后交易日后7日(遇法定节假日顺延)B最后交易日后第三个交易日C

9、最后交易日后第四个交易日D最后交易日后第七个交易日 35某投机者4月10日买入2张某股票期货合约，价格为4785港元股，合约乘数为5000。5月15日，该投机者以4925港元股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是()。 A5000港元B7000港元C10000港元D14000港元 36()的交易目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。 A期货交易B现货交易C远期交易D期权交易 37目前，世界上最大的铜消费国是()。 A中国B日本C美国D英国 38多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位。他们很可能()。 A正生产现货商品准备出

10、售B储存了实物商品C现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进D没有足够的资金购买需要的实物商品 39权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经纪人在交易大厅通过()方式形成。 A私下协商价格B由交易所确定标准化价格C公开竞价D集合竞价 40头肩顶(底)形态高度的测算方法是()。 A量出从头到颈线的距离B量出从左肩到颈线的距离C量出从头到右肩的距离D量出从左肩到右肩的距离 41见到对称三角形后，价格今后走向最大的可能是()。 A在该处附近震荡整理B沿原有趋势方向运动C与原有趋势反向运动D不确定 42早期的期货市场实质上属于远期交易，其交易特点是()。 A实买实卖B买空卖空C套期保值D全额担保

11、 43从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于()。 A欧洲B亚洲C澳洲D美洲 44第一只期货投资基金于1949年在()出现。 A英国B法国C美国D荷兰 45没有投机者参与，只有套期保值者参与的期货市场，流动性()。 A非常小B非常大C适中D完全没有 462008年7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是()点。 A160B180C200D210 47期货交易所向会员收取的保证金属于()所有。 A经纪人B会

12、员C结算公司D交易所 48国际货币市场(Intemational Monetary Market)是属于哪个期货交易所？() ACBOTBCMECNYMEXDSTMEX 49利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为称为()。 AArbitrageBSpread TradingCSpeculateDHedging 50在正向市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现()。 A净亏损B净盈利C盈亏平衡D盈亏相抵 51属于葛兰威尔法则中买入信号的是()。 A平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线B价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度

13、下降C价格上穿平均线，并连续暴跌，远离平均线D价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线 52投资者甲报价11美分，卖出敲定价格900美分的5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价15美分，买进敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权。如果前一成交价位为13美分，则该交易的最终撮合成交价格为()美分。 A10B11C13D15 53收盘集合竞价前的未成交申报单()收盘集合竞价。 A继续参与B不再参与C由客户决定是否参与D由出市代表根据是否有利于客户再决定是否参与 54波浪理论的最核心的内容是以()为基础的。 AK线理论B指标C切线D周期 55一般情况下，结算会员收到通知后必须在()将保证金交齐，否则不能继

14、续交易。 A七日内B三日内C次日交易所开市前D当日交易结束前 56以下不属于期货结算机构的组织形式的是()。 A隶属于监管机构B作为交易所内部机构C附属于交易所的相对独立的机构D全国性的结算机构 57()作为一种传统的期货交易所组织形式，已有150年历史。 A会员制B公司制C合伙制D合作制 58某公司以某固定利率借入一笔资金，但是，担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行()。 A空头套期保值B多头套期保值C空头投机D多头投机 59投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种()。 A债权、债务关系B产权关系C所有权关系D信托关系 60若市场处于反向市场，多头投机者应()。 A买入交割

15、月份较远的合约B卖出交割月份较近的合约C买入交割月份较近的合约D卖出交割月份较远的合约 二、多项选择题 （每道0.5分，共30分）1关于交割结算价，以下表述正确的有()。 A郑州商品交易所的PTA、白糖和棉花期货采取集中交割方式，交割结算价是期货合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价B上海期货交易所均采用集中交割方式，但其交割结算价是该期货合约最后交易日的结算价C大连商品交易所的所有品种均可采用滚动交割方式，滚动交割结算价为期货合约配对日结算价；若在最后交易日之后进行的交割，交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价D郑州商品交易所的小

16、麦期货可采取滚动交割方式，但对于滚动交割和最后交易日之后进行交割，交割结算价均为配对日结算价 2下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是()。 A买进看涨期权B买进看跌期权C卖出看涨期权D卖出看跌期权 3下列关于欧洲美元的说法，正确的有()。 A欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款BIMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的外汇期货合约CIMM推出的欧洲美元期货合约是首次采用现金交割的期货合约D欧洲美元之所以冠以欧洲两字，是因为最初起源于欧洲而已 4关于独立执业的IB(IIB)，下列说法正确的有()。 A必须维持最低的资本要求B与期货佣金商签订担保协议C保存账簿和交

17、易记录D免除对IB的资本和记录的法定要求 51988年2月_与_合并为法国国际期货期权交易所(MATIF)。 A法国金融交易所B法国商品交易所C法国证券交易所D法国金融工具期货市场 6如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则()。 A买方会执行该看涨期权B买方会获得盈利C当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物D因为执行期权而必须卖给买方带来损失 7某投资者在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，

18、他应该()。 A买入看涨期权B卖出看涨期权C买入看跌期权D卖出看跌期权 8下面对期货基金的参与者描述正确的有()。 A商品基金经理负责选择基金的发起方式，决定基金的投资方向B商品基金经理负责对期货投资基金进行具体的交易操作C交易经理帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控商品交易顾问的活动D期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，并收取佣金 9某种商品期货合约交割月份的影响因素是()。 A该商品的运输方式和特点B该商品的储藏、保管方式C该商品的生产、使用、消费等特点D该商品的期货价格的价格波动规律 10()是期货市场的两个基本因素，共同维护期货市场的生存和发展。 A投资B期货投机C套期保值D套

19、期交易 11商品市场的需求量通常由()组成。 A国内消费量B出口量C期末商品结存量D前期库存量 12下列对卖出看跌期权交易的分析正确的是()。 A看后市已经见底或有上升趋势时运用B一般运用于市场波幅收窄的市场状况下C其盈亏平衡点是执行价格+权利金D其履约部位是空头 13在期货市场清理整顿期间，国务院证券委及中国证监会等有关部门加强了对期货市场的监管力度，具体措施有()。 A暂停期货外盘交易B暂停钢材、煤炭、食糖期货交易C暂停豆粕期货交易D暂停国债期货交易 14循环周期理论中周期一般分为()。 A长期周期B季节性周期C基本周期D交易周期 15上升三角形与对称三角形的区别在于()。 A上升三角形的

20、压力线是水平的，对称三角形的压力线是下降的B上升三角形比对称三角形有更强烈的上升意愿C上升三角形的支撑线是水平的，对称三角形的支撑线是下降的D对称三角形比上升三角形有更强烈的上升意愿 16芝加哥期货交易所成立的初衷是()。 A通过远期合约的签订保护供需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动B对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过程中不必要的纠纷C为谷物交易提供一个集中交易的场所D为现货市场的价格制定提供参考 17关于交割违约的处理，以下正确的有()。 A会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约B交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事

21、宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用C交易所对违约会员可处以支付违约金的处罚D交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处罚 18下列()期货品种采用的是滚动交割方式。 A大豆B大米C豆粕D玉米 19关于市价指令，下列说法正确的有()。 A是按当时市场价格即时成交的指令B成交速度快C指令下达后不可更改或撤销D客户不须指明具体的价位 20在会员制期货交易所中，会员应履行的义务包括()。 A遵守国家有关法律、法规、规章和政策B遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定C按规定交纳各种费用D接受期货交易所业务监管 21在远期交易中，()是根据双方的具体情况达成的。 A商品品质B商品等级C商品价格D商品交

22、货时间 22期货交易从成交到货物收付之间存在着时间差，发生了()之间的分离。 A资金流B信息流C物流D商流 23一个完整的期货交易流程应包括()。 A开户与下单B竞价C结算D交割 24实行持仓限额制度的目的在于()。 A防范操纵市场价格的行为B防止交割量过大C防止期货市场风险过度集中于少数投资者D防止市场流动性过大 25标准仓单注销申请包括()。 A会员名称、会员号B客户名称、客户码C注销品种、数量D提货仓库意向 26期权权利金主要由()两部分组成。 A实值B虚值C内涵价值D时间价值 27企业通过期货市场销售和采购现货得到的最大好处是()。 A严格履约B资金安全C降低库存D节约采购费用 28在

23、面对()形态时，几乎要等到突破后才能开始行动。 A矩形B双重顶(底)C三重顶(底)DV形 29效率市场分为()等几种形式。 A弱式有效市场B半弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场 30期货市场功能的发挥是建立在期货市场的()等基础上的。 A竞争性B高效性C流动性D高风险性 31()分析手段可以用于分析所有金融市场。 A价格B交易量C持仓量D库存 32一般的套利方式包括()。 A跨时期套利B期现套利C跨品种套利D跨市场套利 33资金管理的主要内容包括()。 A多样化的安排以及投资组合的设计B将资金在各个市场中进行分配C报偿与风险比的权衡以及止损点的设计D面对成功阶段和挫折阶段之后应采取的措

24、施 34现阶段，交易所联网合并已成为一种发展方向，其原因包括()。 A受经济全球化的影响B全球竞争机制趋于完善，竞争更为激烈C场外交易突飞猛进，对场内交易造成威胁D增加交易量的需要 35下面关于交易量说法正确的有()。 A在三重顶中价格上冲到每个后继的峰时，交易量放大B价格突破信号成立，则伴随着较大交易量C下降趋势中价格下跌，交易量较大D三角形整理形态中交易量较大 36关于一节一价制，下列说法正确的有()。 A将每个交易日分成若干节B每一节交易中，一种合约只有一个价格C没有连续不断的竞价D在欧美较为普遍 37在利用期权进行套期保值时，需要谨慎使用的方式有()。 A买进看涨期权B卖出看涨期权C买

25、进看跌期权D卖出看跌期权 38国际主要的商品期货品种有()。 A农产品期货B畜产品期货C有色金属期货D能源期货 39以下具有测算功能的形态有()。 A双重顶(底)B头肩顶(底)C圆弧形态D三重顶(底) 40下列说法中，正确的有()。 A马鞍式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日及相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同B勒束式期权组合是由一手看涨期权与另一手相同标的物、相同到期日但较低执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同C期权的垂直套利是指买进一个期权，而同时卖出另一个期权，这两个期权同属看涨或看跌，具有相同的标的物和相同的到期日，但有着不

26、同的执行价格的交易行为D期权的水平套利是指买进和卖出敲定价格(即执行价格)相同但到期月份不同的看涨期权或看跌期权合约的套利方式 41关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有()。 A开盘价和收盘价均由集合竞价产生B开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行C集合竞份采用最大成交量原则D竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序 422004年，我国期货市场先后上市交易了()新合约。 A棉花B玉米C燃料油D黄大豆2号 43期货行业协会的职能有()。 A强化职业道德规范B负责会员资格审查和会员登记工作C监管已注册会员的经营状况D调解、仲裁期货交易中的纠纷 44远期交

27、易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到()作用。 A稳定产销关系B价格发现C转移风险D固定未来商品价格 45持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。 A仓储费B保险费C利息D商品价格 46从风险成因划分，期货市场风险可分为()与法律风险。 A市场风险B信用风险C流动性风险D操作风险 47下列关于全球玉米市场表述正确的有()。 A中国目前是全球第二大玉米产地B玉米的播种面积最多的大洲是北美洲C芝加哥期货交易所的玉米交易规模全球最大D目前我国的玉米期货在郑州商品交易所上市交易 48一般的交割仓库的日常业务共分为()阶段。 A商品加工B商品入库C商品保管D商品出库 49MACD的优点是()。 A除掉了MA产生的频繁出现