短线技术中涉及均线系统K线成交量技术指标的讲解.docx

1、短线技术中涉及均线系统K线成交量技术指标的讲解由于短线技术涉及均线系统、K线、成交量、技术指标等，所以猎豹对上述知识的讲解会有所侧重，其余不明白的大家可以提问或者找寻相关书籍进行学习。均线系统。均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。一般来说，我们以510-20-30-60日均线为主。K线图中常标以MA5、MA10、MA20、MA30、MA60。 以前，

2、均线都是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找到相对应的均线。 由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以M125和M250分析中长期走势。而以5-30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。在均线系统中大家常见有“多头排列”和“空头排列”的说法。多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510203060k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。空头

3、排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510203060k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。K线K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（16031867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同

4、的形态显示出不同意义。一般来说，K线有如下形态：一、吸货形态 强势吸货形态特征：在大盘处于强势时，吸货的经典形态是上涨有量下跌无量的窄幅盘升组合，此时的OBV指标盘升，尾市有打压股价现象，运动节奏逆市。 弱势吸货形态特征：逆市放量上涨或者箱体震荡间歇放量上涨。 二、出货形态 强势出货形态特征：顺市放量滞涨或者箱体震荡间歇拉锯放量。弱势出货形态特征：放量下跌。 三、套利形态 连续强势放量后，走出缓慢的下降通道，震荡节奏与MACD有关。这种情况的个股死亡期较长。 四、反击形态 螺旋桨图形或者窄幅横盘图形，先单边恐慌性下跌，后报复性上涨，出现这种情况的个股容易成为阶段涨幅较大的个股。 五、回补形态

5、高位被套的个股在局部低位进行抗跌性的横盘走势，这种形态在大势不配合的情况下，很难在趋势上挡压力位之上停留时间太久。 六、反叛形态 先出现一个大K线，随后又紧跟一个反向的大K线，但没有形成单边方炮的组合，后一个K线的方向力度会比较大。 七、消息形态 个股在进行正常的技术走势后，遇见应该影响股价消息的走势，应该进行反映。遇见利好的 该积极反映，否则更坏；遇见利空应该消极反映，否则应该加大研究力度(特别是非实质性利空)。 八、陷阱形态 大盘或者个股已经单边运行了较大幅度，然后继续同方向加速，这种加速形态往往是陷阱走势。 九、逆市形态 在大盘弱市时无量的逆市是有效的，有量的逆市是无效的；在大盘强势中无

6、量的逆市是无效的，有量的逆市是有效的。 十、两极形态 大盘在长时间或者快速单边走势后，出现放量的或者极端反向走势，同时配合经典的技术佐证，如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达15以下或者85以上等，是见底或者见顶的典型信号。而K线组合起来可以表达不同的意思，据此可判断底部和顶部，盘面发出买入和卖出信号，大家可参考其他技术方面的文章，在此猎豹就不一一鳌述。下面我们来学习成交量知识，猎豹认为成交量是决定股票上涨的动力，也是猎豹选股的基础，猎豹对成交量研究的较多，希望大家以后在个股的选择上多对成交量进行分析和判断。 在证券市场中，成交量是成交股数和成交金额的统称。成交股数 是某股票某日成交股数之和，

7、成交金额则是该股票成交值总和的货币表示。 成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合的股价形同无本之木。因此，成交量是投资者分析判断市场行情并作出投资决策的重要依据，也是各种技术分析指标应用时不可或缺的参照。 成交量与股票价格、交易时间、投资者意愿、市场人气等诸多因素互为因果，相互影响。成交量的变化过程是投资者购买股票欲望变化的过程。也就是股票市场人气聚散的过程。当人气聚敛，成交量增大，会吸引更多投资者介入，必定刺激股价攀升；股价升至一定高度，投资者望而却步，成交量开始徘徊；获利盘纷纷出手，成交量放大，又会导致人心趋散，股价会下跌；而当人心惶惶，抛盘四起，成交量的放大似乎人气又进一步涣散；待到股

8、价继续下跌，成交量萎缩，投资者逃脱惟恐不及，供大于求，股价又走入低谷 成交量的变化最能反映股市的大趋势。上升行情中，做长线和做短线都可获利，因此股票换手频繁，成交量放大；在下跌行情中，人气日趋散淡，成交量缩小。 成交总值与加权股价指数涨跌有密切关系。股价指数上升，必须伴有成交量的持续增加。多头市场里，成交量随着指数上升而扩大，到了股价指数上升而成交量停滞或缩小时，预示本轮上升行情即将结束，接踵而来的将是股价指数下跌；在空头市场中，指数的每次下跌都会伴有成交量的急剧萎缩，到指数下降而成交量不再减少，本轮跌势也就告一段落。这就是先见量、后见价说法的实践基础。 成交量与股价的关系体现为下面两种情况：

9、 量价同向：即股价与成交量变化方向相同。股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现；股价下跌，成交量随之而减，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。 量价背离：即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平，说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难于维持；股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明投资者惟恐 大祸降临而抛售离市。 成交量是反映股市人气聚散的一面镜子。人气旺盛才可能买卖踊跃，买气高涨，成交量自然放大；相反，投资者人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷，成交量必定萎缩。成交量是观察庄家大户动态的有效途径。资金巨大是庄家大户的实质，他们的一切意图都要

10、通过成交量来实现。成交量骤增，很可能是庄家在买进卖出。成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 在成交量的表现来看，有下面的集中基本情况：1缩量缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上

11、攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。2放量放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 3量堆当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。

12、相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。4量不规则性放大缩小这种情况一般是没有突发利好或大局基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。猎豹认为，因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。所以猎豹用较大的篇幅介绍。其实教案是已经写好了的，猎豹隔点时候发出来，是让大家有学习和体会的时候，大家不要觉得浪费了时间，在猎豹下一个内容没发出来的时候大家仔细阅读发出的内容，以加深对知识的理解。由于技术指标的

13、内容比较多，猎豹就将此部分内容省略，大家可去看看相关知识，现在休息15分钟，10：15开始我带领大家学习下一个章节：猎豹技战法之-弯弓射日。这个章节大家要打开证券软件，因为相关的分析大家要跟随着猎豹去看。这是比较实时的内容。现在开始继续上课。我们都知道，我们炒股就是操作股票，所以不管政策面如何、外围市场表现如何、大盘的运行状态如何，只要你在正确的时间买入了正确的股票，你就做对了，而你在正确是时间买入了错误的股票、或者在错误的时间买入了股票，都是做错了的表现，其实炒股需要的知识很多，包括宏观面分析、技术知识、财务知识等等，但归根结底其实很简单，就是为了买入正确的股票。对于一个股民来说，买入正确的

14、股票是需要不断去锤炼了，需要日复一日、年复一年的分析股票、跟踪股票，然后通过实战不断去训练自己。如果没有任何技术和实战基础，我不建议你来炒股，因为你进来，亏损的概率就达到了99%，其余1%盈利的概率在于你的运气。我看过太多股民亏损的例子，很多都是欲哭无泪、痛不欲生的，既然股市让你这么难受，你何必要进来？既然你经常亏损，为何不去把知识学牢固再来？股市真的不是个赌博的场所，如果你有这样的心态，你没进来就已经输了。好了，扯的有点远，现在我们来学习一下猎豹的经验总结，猎豹技战法之弯弓射日。猎豹技战法之弯弓射日概念：股价经过持续下跌后，一段时间内突然成交量放大，连续收出阳线，股价也出现上涨，上涨几天后股

15、票开始拐头，出现一定幅度的下跌，形成一把弓的形状，此种技术走势称为：弯弓射日。技术讲解：一只股票经过持续下跌后，股价跌至合理估值范围内，出现持续的成交量的放大，证明有资金积极介入，资金进行抢筹造成股价的上涨，但涨到一定幅度，主力再拔高建仓显然不划算，而且由于拔高建仓积累了不少获利筹码，不将这些投资者清理出局显然不利于以后的拉升。所以主力通过打压将不坚定的投资者清洗出局，以图获取更多的廉价筹码，但由于主力在前面拔高建仓过程中已经拿到了一部分筹码，所以这次打压幅度不会太深，一般几个交易日后股票会重拾升势。操作要领：一般而言，对股票的这种弯弓射日走势可在该股右弓尽头进行尝试性建仓，等股价突破弓的顶部

16、再重仓出击。如果主力认为有洗盘震仓的必要，后面将还会接一个弯弓射日。弓尽头的标志为股价基本上和前一个起涨价位相近，成交量大幅萎缩，基本成量芝麻点。实例说明：下面大家打开000603的K线图。翻到其2006年12月18日走势图。盘面分析：000603自2006年10月以来，股价持续下跌，至2006年12月15日，该股有企稳迹象，2006年12月18日，该股高开高走，成交量持续放大，收盘收于涨停，后几个交易日该股该股持续放量，资金大幅吸筹，但到第四个交易日后该股出现回落整理，连续收出倒锤子线、四连阴的K线走势，从K线上看预示该股行情结束，但是成交量出现持续的萎缩，至2007年1月5日，该股成交量基

17、本上萎缩至芝麻点，并收出一根小阳线，后面成交量出现放大，股价也开始盘升，最后走出一波浩大的上升行情。该股后期走势图。这只股票是典型的弯弓射日的技术图形走势。弯弓射日技战法几大要点：1、该股必须出现持续的下跌，有一定的跌幅用于股票风险的释放。2、跌势的尽头突显成交量的放大，出现大阳线或者涨停板，随后几日有量堆迹象，股价出现回稳上升。3、股价回升幅度不大后重会跌势，后出现小阴小阳线，同时成交量日渐萎缩，呈递减迹象。最后出现量芝麻点。4、量芝麻点后成交量出现温和放大，股价越过前期高点。不知道大家是否明白了，下面我们来看下一个实例。打开002175的K线图，翻到其2008年11月17日的走势上。盘面分

18、析：该股自2008年3月12日以来，股价从34.51元跌至4.53元，跌幅非常巨大，而且跨越时间非常长，风险得到了充分的释放。自2008年10月20日以来，该股有企稳迹象，至2008年11月7日，该股开始出现温和的放量，不断收出阳线，其中11月10日涨幅超过7个点，在经过七个交易日阳线攻击后，该股趋势基本上得到扭转，而主力在大肆吸筹后开始洗盘，11月18日该股跌停，洗盘非常凶狠，但当然成交量并没过于放大，后几个交易日该股出现震荡走势，成交量逐步萎缩，至11月26日该股出现明显的量芝麻点，走到了弓的尽头，2008年12月1日该股突然放量攻击，放出天量涨停板，展开了一波攻势。该股后期走势图。现在是

19、授课时间，纸条等下回复，请大家理解一下。由于短线技术涉及均线系统、K线、成交量、技术指标等，所以猎豹对上述知识的讲解会有所侧重，其余不明白的大家可以提问或者找寻相关书籍进行学习。均线系统。均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。一般来说，我们以510-20-30-60日均线为主。K线图中常标以MA5、MA10、MA20、MA30、MA60。 以前，均线都

20、是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找到相对应的均线。 由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以M125和M250分析中长期走势。而以5-30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。在均线系统中大家常见有“多头排列”和“空头排列”的说法。多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510203060k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。空头排列就

21、是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510203060k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。K线K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（16031867年），被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态

22、显示出不同意义。一般来说，K线有如下形态：一、吸货形态 强势吸货形态特征：在大盘处于强势时，吸货的经典形态是上涨有量下跌无量的窄幅盘升组合，此时的OBV指标盘升，尾市有打压股价现象，运动节奏逆市。 弱势吸货形态特征：逆市放量上涨或者箱体震荡间歇放量上涨。 二、出货形态 强势出货形态特征：顺市放量滞涨或者箱体震荡间歇拉锯放量。弱势出货形态特征：放量下跌。 三、套利形态 连续强势放量后，走出缓慢的下降通道，震荡节奏与MACD有关。这种情况的个股死亡期较长。 四、反击形态 螺旋桨图形或者窄幅横盘图形，先单边恐慌性下跌，后报复性上涨，出现这种情况的个股容易成为阶段涨幅较大的个股。 五、回补形态 高位被

23、套的个股在局部低位进行抗跌性的横盘走势，这种形态在大势不配合的情况下，很难在趋势上挡压力位之上停留时间太久。 六、反叛形态 先出现一个大K线，随后又紧跟一个反向的大K线，但没有形成单边方炮的组合，后一个K线的方向力度会比较大。 七、消息形态 个股在进行正常的技术走势后，遇见应该影响股价消息的走势，应该进行反映。遇见利好的 该积极反映，否则更坏；遇见利空应该消极反映，否则应该加大研究力度(特别是非实质性利空)。 八、陷阱形态 大盘或者个股已经单边运行了较大幅度，然后继续同方向加速，这种加速形态往往是陷阱走势。 九、逆市形态 在大盘弱市时无量的逆市是有效的，有量的逆市是无效的；在大盘强势中无量的逆

24、市是无效的，有量的逆市是有效的。 十、两极形态 大盘在长时间或者快速单边走势后，出现放量的或者极端反向走势，同时配合经典的技术佐证，如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达15以下或者85以上等，是见底或者见顶的典型信号。而K线组合起来可以表达不同的意思，据此可判断底部和顶部，盘面发出买入和卖出信号，大家可参考其他技术方面的文章，在此猎豹就不一一鳌述。下面我们来学习成交量知识，猎豹认为成交量是决定股票上涨的动力，也是猎豹选股的基础，猎豹对成交量研究的较多，希望大家以后在个股的选择上多对成交量进行分析和判断。 在证券市场中，成交量是成交股数和成交金额的统称。成交股数 是某股票某日成交股数之和，成交金

25、额则是该股票成交值总和的货币表示。 成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合的股价形同无本之木。因此，成交量是投资者分析判断市场行情并作出投资决策的重要依据，也是各种技术分析指标应用时不可或缺的参照。 成交量与股票价格、交易时间、投资者意愿、市场人气等诸多因素互为因果，相互影响。成交量的变化过程是投资者购买股票欲望变化的过程。也就是股票市场人气聚散的过程。当人气聚敛，成交量增大，会吸引更多投资者介入，必定刺激股价攀升；股价升至一定高度，投资者望而却步，成交量开始徘徊；获利盘纷纷出手，成交量放大，又会导致人心趋散，股价会下跌；而当人心惶惶，抛盘四起，成交量的放大似乎人气又进一步涣散；待到股价继续

26、下跌，成交量萎缩，投资者逃脱惟恐不及，供大于求，股价又走入低谷 成交量的变化最能反映股市的大趋势。上升行情中，做长线和做短线都可获利，因此股票换手频繁，成交量放大；在下跌行情中，人气日趋散淡，成交量缩小。 成交总值与加权股价指数涨跌有密切关系。股价指数上升，必须伴有成交量的持续增加。多头市场里，成交量随着指数上升而扩大，到了股价指数上升而成交量停滞或缩小时，预示本轮上升行情即将结束，接踵而来的将是股价指数下跌；在空头市场中，指数的每次下跌都会伴有成交量的急剧萎缩，到指数下降而成交量不再减少，本轮跌势也就告一段落。这就是先见量、后见价说法的实践基础。 成交量与股价的关系体现为下面两种情况： 量价

27、同向：即股价与成交量变化方向相同。股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现；股价下跌，成交量随之而减，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。 量价背离：即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平，说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难于维持；股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明投资者惟恐 大祸降临而抛售离市。 成交量是反映股市人气聚散的一面镜子。人气旺盛才可能买卖踊跃，买气高涨，成交量自然放大；相反，投资者人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷，成交量必定萎缩。成交量是观察庄家大户动态的有效途径。资金巨大是庄家大户的实质，他们的一切意图都要通过成

28、交量来实现。成交量骤增，很可能是庄家在买进卖出。成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 在成交量的表现来看，有下面的集中基本情况：1缩量缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再

29、买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。2放量放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 3量堆当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，

30、在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。4量不规则性放大缩小这种情况一般是没有突发利好或大局基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。猎豹认为，因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。所以猎豹用较大的篇幅介绍。其实教案是已经写好了的，猎豹隔点时候发出来，是让大家有学习和体会的时候，大家不要觉得浪费了时间，在猎豹下一个内容没发出来的时候大家仔细阅读发出的内容，以加深对知识的理解。由于技术指标的内容比较多，猎豹就将此部分内容省略，大家可去看看相关知识，现在休息15分钟，10：15开始我带领大家学习下一个章