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1、证券投资学教案最新完整版可修改教学设计模板 大 学教 师 教 案（20 20 学年第 学期）课程名称：证券投资学英文名称：课程编号：课程类别：学分：总 学 时：48理论学时：实验学时：授课班级：使用教材：任课教师：职称:所在单位：院系(部处)系教 务 处 制教案填写说明教案按每一大节课进行编写，其进度应与授课计划相同。教案可以是打印稿也可以是手写稿。需包括以下内容：1、课程类别（封面）：包括公共课、学科基础课、专业基础课、专业方向课、实践性教学环节、实验课、专业任选课、公选课。2、课堂教学目的及要求：本大节课（本次课）的教学目的及要求。3、课堂教学重点及难点：指根据教学大纲要求，确定课堂教学知

2、识信息的重点、难点。4、教学过程：这是整个教案的主体部分，既体现出教学活动的逻辑程序，又要划分出若干环节或步骤，并考虑到它们的时间分配、具体方法的应用，相互间的衔接、过渡，以及教学过程与板书的协调等等，充分反映教师教学设计思想，体现教师的教学经验和风格。5、教学方法及手段：指举例讲解、多媒体讲解、模型讲解、实物讲解、挂图讲解、音像讲解等。6、课后作业与思考题：指本大节课（本次课）结束后需要布置的作业与思考题。7、课后小结：课后自我总结分析是对课程教学中教学环节的设计、教学重点难点的把握、教学方法的应用、师生双边活动的设计及教学效果等情况的总结与分析，为以后的教学提供经验与参考。课程类别（封面）

3、：专业方向课第一章证券投资概述（2学时）1.课堂教学目的及要求通过本章学习，读者应掌握投资和证券投资的相关概念，掌握证券投资学的研究对象、内容体系和研究任务。2.课堂教学重点及难点重点：证券投资的概念、构成；证券投资原则；难点：证券投资原则3.教学过程课程导入：如何才能致富。新课讲解：第一节投资一、投资的含义所谓投资，就是经济主体为获得预期经济利益而在当前进行资金投入，用以购买金融资产或实物资产达到增值的行为和过程。投资过程包括资金投入、资产增值、收回资金三个阶段。二、投资的分类（1）按投资对象划分为实物投资和金融投资。（2）按投资方式划分为直接投资和间接投资。（3）按投资期限划分为短期投资和

4、长期投资。此外，按投资主体划分，有个人投资、企业投资、政府投资和外国投资。其中，个人投资与企业投资合称为民间投资，与政府投资相对应。第二节 证券投资入门知识一、证券投资的概念所谓证券投资，是指个人或法人对有价值证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相对称的收益。二、证券投资的构成1证券投资主体2证券投资客体3证券投资环境四、证券投资的准备（一）学习证券投资基本知识 （二）熟悉投证券资基本程序1. 准备阶段2. 了解阶段3. 分析阶段4. 决策阶段（三）掌握和运用各种投资技巧 五、证券投资决策的影响因素1.资金安全性2.收益稳定性3.证券的流动性4.证券的便利性第三

5、节 证券投资原则一、效益与风险最佳组合原则二、量力投资原则三、理智投资原则四、分散投资原则第四节 证券投资学学科简介证券投资学是研究证券投资运行及其规律的学科，本书内容建立在证券投资学理论研究基础之上，偏重于应用性，本节对证券投资学涉及的一些问题作简要介绍。一、证券投资的研究对象证券投资是专门研究建立在虚拟资产（有价证券）基础上的资金运动规律及与之相联系的各种经济关系发展规律的学科。二、证券投资学的形成和发展1. 萌芽阶段2. 形成阶段3. 成熟阶段三、证券投资学的研究内容和任务1.证券投资学的研究内容证券投资的研究对象决定了证券投资学的研究内容，它主要包括：证券投资的一般理论，证券市场及证券

6、投资的运行过程与机制，证券投资决策的方法以及政府进行的证券投资管理等。2.证券投资学的基本任务证券投资学的基本任务就是揭示证券市场的内在规律，指导投资者以最有效的方法和最安全的途径从事证券投资，以获得最大的投资收益。四、证券投资学的体系结构证券投资学是研究证券投资运行及其规律的学科，其体系结构应根据所研究对象和内容来确立。从基本框架上说，可以分为四部分，即证券投资基本理论与知识；证券市场环境及运行；证券投资分析与操作实务；证券投资监管。4.教学方法及手段举例讲解、多媒体讲解。5.课后作业与思考题P13综合练习；下载信达证券通达信版软件6.课后小结本次课是本课程第一次，学生们对证券投资很感兴趣，

7、提问积极，参与度高。这是本门课程教学的可喜之处。个别学生可能由于假期刚返校，显得很疲惫。第二章证券投资工具（一）（2学时）1.课堂教学目的及要求通过本章学习，读者应了解证券投资工具的基本知识，掌握证券投资工具中的股票的概念、特点、分类等知识，并能够运用所学知识，对主要证券投资工具进行分析。2.课堂教学重点及难点重点：有价证券的概念、构成；股票的性质、特点。难点：股票的性质、特点、类别3.教学过程课程导入：80后的理财故事：善用各种金融工具。新课讲解第一节 有价证券概述有价证券（valuable papers）是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，

8、这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。影响有价证券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率，因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入。一、有价证券的分类（一）广义的有价证券广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。商品证券是证明持券人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持券者对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证

9、券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品如权证、可转换债券等。（二）狭义的有价证券资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。在日常生活中，人们通常把狭义的有价证券资本证券直接称为有价证券乃至证券。本书即在此种意义上使用这一概念。有价证券可以从不同角度、按不同标准进行分类。1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券2. 按证券是否具有适销性，可以分为适销证

10、券和不适销证券3. 按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为上市证券和非上市证券4. 根据收益的固定与否，证券可分为固定收益证券和变动收益证券5. 根据发行的地域或国家的不同，证券可分为国内证券和国际证券。6. 根据募集方式的不同，证券可分为公募证券和私募证券。7. 按证券的经济性质的不同，可分为基础证券和金融衍生证券两大类。二、有价证券的特征1. 产权性2. 收益性3. 流通性4. 风险性5. 期限性第二节 股票股票是股份公司为筹集长期资金而公开发行的一种有价证券，是股份公司发给股东证明其所入股份的凭证。投资者在认购了股份公司的股票以后，就成为该公司的股东，股东按其持有的股份多少，对公司经

11、营管理、重大投资事项的决定、红利分配等享有相应的权利。而股票是股东对股份公司享有权利的依据。一、股票的格式和内容 从股票的发展历程看，最初的股票票面格式和内容既不统一，又不规范，由各发行公司自行决定。随着股份制度的发展和完善，为了避免纠纷与混乱，各国对股票票面格式和内容作了规定，提出票面应载明的事项和具体要求。我国公司法规定：股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明 “发起人股票”字样。 一般而言，股票的票面内容包括正、反两面载

12、明的内容。股票的正面应载明下列事项：发行股票公司的名称，所在地址；批准发行股票的机构、批准日期和批准文号；股票种类、票面金额及代表的股份数；股票的编号；发行日期；公司章程有关条款；公司的印章及法定代表人签字签章；防伪暗记。股票的背面一般印制和登记下列内容：股票持有人的姓名及证明身份的证件号码；记载股票转让、过户的登记栏；公司认为需要说明的其他事项。图2.1为上海延中实业（600601，SH，现更名为方正科技）的股票式样。二、股票的性质与特点（一）股票的性质1.股票是一种有价证券2. 股票是一种要式证券3. 股票是一种资本证券4. 股票是一种证权证券5. 股票是一种综合权利证券（二）股票的特点1

13、.不可返还性2. 风险性3. 收益性4. 流通性5. 投机性三、股票的种类（一）普通股1.普通股的概念普通股是股份公司最初发行的、最基本、最常见和最重要的股票形式。普通股是股份有限公司资本构成中最基本的股份，每一普通股股份对公司财产都拥有平等权益，且对其股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随公司利润的变化而分取相应的红利。普通股股票的持有人是公司的基本股东，又是拥有经营管理参与权的股东。通常在股份有限公司中必须有一定数量的普通股股东。2.普通股股东的权利（1）公司经营决策的参与权。（2）公司盈余分配权。（3）剩余资产分配权。（4）优先认股权。（二）优先股1.优先股的概念优先股股票是指在分配公

14、司收益和剩余资产方面比普通股股票拥有某些优先权的股票。2. 优先股股东的优先权一是优先领取股息。即公司实现的税后利润，在弥补了亏损（如果有的话），提取公积金、公益金之后，如果还有剩余，应先支付优先股股票的股息，然后才向普通股股票进行分配。二是优先分配剩余资产。在公司破产或解散进行清算时，可先于普通股股票分得公司的剩余资产。2. 优先股股票的特点（1）股息率固定。（2）优先分配剩余资产。（3）优先股股票的表决权受到一定限制。（4）具有可赎回性。3. 设立和发行优先股的意义设立和发行优先股股票，对于发行公司而言，其意义在于既可以广泛地筹集资金，又不影响普通股东对公司的经营管理权；同时，优先股股息固

15、定，也不影响公司的利润分配。对投资者来说，购买优先股票收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益，而且股份可以转让，适合保守型投资者。（三）有面值股票和无面值股票有面值股票是指股票的票面上记载有一定金额的股票，也称有面额股票。无面值股票是指股票的票面上不记载金额的股票，也称无面额股票。（四）记名股票和不记名股票记名股票是指把股东的姓名记载在股票票面和公司的股东名册上的股票，记名股票所代表的股东权益归属于记名股东，除记名股东或其正式委托授权的代理人外，任何人不得行使股权。不记名股票是指股票上不记载股东姓名的股票，无论是谁，只要持有股票就具有股东资格。股票转让时不需要办理过户手续，只要将股票交付给

16、受让人，转让就是有效的。（五）表决权股票和无表决权股票表决权股票是指持有人对公司的经营管理享有表决权的股票。根据被赋予的表决权不同，表决权股票又可分为以下几种。（1）普通表决权股票，即每股股票只享有一票表决权，也称为单权股票。该类股票符合同股同权的原则，各国公司法均予以确认，其适用范围广泛，发行量大。（2）多数表决权股票，即每股股票享有若干表决权，也称多权股票或议决权股票。这种股票是股份有限公司向特定的股东（如公司董事会或监事会成员）发行的，其目的在于保证某些股东对公司的控制权，限制公司外部股东对公司的控制，或限制股票的外国持有者对本国产业的控制。（3）限制表决权股票，即表决权受到法律和公司章

17、程限制的股票。如当某股东持有的股票达到一定数量后，即限制其拥有的表决权，以保护众多小股东的权益。（4）有表决权优先股股票，这种股票是优先股中的特例，持有该股票的股东可以参加股东大会，有权对规定范围内的公司事务行使表决权。（六）A股、B股、H股、N股和S股1. A股A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。2. B股B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。图2.2就是上海证券市场发行的一张人民币特种股票。3. H股、S股和N股H

18、股也称为国企股是指国有企业在中国香港 （Hong Kong） 上市的股票。S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加坡（Singapore）或者其他国家和地区，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。4.教学方法及手段举例讲解、多媒体讲解、实物展示。5.课后作业与思考题熟悉信达证券通达信版软件；用f10资料库查找5家上市公司的资料，对其股权情况做一描述。6.课后小结本次课在上一次课程基础上，大多数同学能提前预习，按要求作业。课堂参与度很高。第二章证券投资工具（二）（2学时）1.课堂教学目的及要求通过本

19、章学习，读者应了解证券投资工具的基本知识，掌握证券投资工具中的债券和投资基金的概念、特点、分类等知识，并能够运用所学知识，对主要证券投资工具进行分析。2.课堂教学重点及难点重点：债券、投资基金的概念、构成、性质、特点。难点：债券、投资基金的性质、特点、类别。沪深300指数基金。3.教学过程课程导入：对前课进行复习。你提问学生2人。问题1，我国股票有哪些基本类型？问题2，什么是优先股？优先表现在哪些方面。新课讲解第三节 债券债券（Bond）是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，

20、具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。由此，债券包含了以下四层含义：（1）债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；（2）购买债券的投资者是资金的借出者；（3）发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；（4）债券是债的证明书，具有法律效力。一、债券的基本要素债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。（1）债券价值。（2）还本期限。（3）债券利率。（4）发行人名称。二、债券的特征及类型（一）债券的特征（1）偿还性。（2）流通性。（3）安全性。（4）收益性。（5）期限性。（二）债券的类型1

21、.根据是否约定利息划分，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券2.根据债券券面形态划分，债券可分为实物债券、凭证式债券、国家储蓄债券和记账式债券。3.根据发行主体划分，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券4.按是否有财产担保，债券可以分为抵押债券和信用债券5.按是否能转换为公司股票，债券可以分为可转换债券、可交换公司债券和不可转换债券6.按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券和浮动利率债券7.按是否能够提前偿还，债券可以分为可赎回债券和不可赎回债券第四节 证券投资基金投资基金是一种受益证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额

22、分配给公众投资者的一种投资工具。与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。一、投资基金的性质1投资基金是一种金融市场的媒介物2投资基金是一种金融信托形式3投资基金本身属于有价证券的范畴二、证券投资基金的特征1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监管、信息透明5.独立托管、保障安全三、证券投资基金的类型1.根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型基金与契约型基金2.根据基金规模是否可变，分为开放型基金与封闭型基金两种3.按照基金的投资目标不同，可以分为成长型基金和收入型基金4.根据基金的资金来源和

23、用途不同，可分为在岸基金和离岸基金四、我国证券投资基金的发展1投资基金发展的探索阶段2封闭式基金发展阶段3开放式基金发展阶段2012年3月26日，历经5年筹备，沪深300ETF终于获批，这标志着国内首个联通沪市、深市以及股指期货市场的金融工具诞生，资本市场或将迎来对冲交易大发展时期。华泰柏瑞沪深300ETF自2012年4月5日至26日在上交所上市，嘉实沪深300ETF自2012年4月5日至27日在深交所上市。沪深300是A股市场的代表性指数，具备较好的投资价值；而且，沪深300ETF能与现有的沪深300股指期货进行便利的期现套利操作，也是一个较好的投资工具。沪深300ETF推出后，结合期现套利

24、、融资融券等对冲交易，势必激活蓝筹股活跃性，将对市场估值体系形成有利影响。两只沪深300ETF分别采用两种模式。根据产品资料，两只沪深300ETF设计的主要差异在于是采用“部分现金替代”还是“实物申赎”模式，华泰柏瑞选择了前者，而嘉实则最终选择了后者。4.教学方法及手段举例讲解、多媒体讲解、实物展示。5.课后作业与思考题P38综合练习6.课后小结大多数学生学习态度认真。学生对基金与股票的关系理解困难。打算进行一次课后辅导。第三章金融衍生工具和证券市场价格指数（一）（2学时）1.课堂教学目的及要求通过本章的学习，了解金融衍生工具基本类别；学习主要金融衍生工具（认股权证、金融期货、金融期权等）的基

25、本概念、基本特征以及基本交易方法。2.课堂教学重点及难点重点：金融期货、权证、金融期权。难点：股指期货、金融期权。3.教学过程课程导入：上海探索金融产品上市试运行机制。新课讲解第一节 金融衍生工具概述金融衍生工具（financial derivative）也叫衍生金融资产，是金融创新的产物，它是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制。金融衍生产品是指由利率、货币及证券等基本金融投资和交换对象发展、变化而形成的新金融交易品种。一、金融衍生工具的基本特征（1）跨期交易。（2）杠杆效应。（3）高风险性。（4）联动性。二、金融衍生工具的种类1按基础工具种类划分金融衍生工具按基础工具种类

26、可分为股权式衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。2按交易方法与特点划分金融衍生工具按交易方法与特点可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换。第二节 优先认股权、权证和可转换债券一、优先认股权优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。优先认股权又称股票先买权，是普通股股东的一种特权。在我国习惯称之为配股权证。股份公司发行新股时给原股东优先认股权的目的主要有以下三种：一是不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利；二是因发行新股将导致短期内每股净利的稀释而给股东的风险补偿；三是

27、增加新发行股票对股东的吸引力。二、认股权证认股权证，又称“认股证”或“权证”，其英文名称为Warrant，故在香港又俗译“窝轮”。在证券市场上，认股权证是指一种具有到期日及行使价或其他执行条件的金融衍生工具。（一）认股权证的性质认股权证本质上为一种权利契约，投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格（行使价），认购或沽出一定数量的标的资产（如股票、股指、黄金、外汇或商品等）。权证的交易属于一种期权的买卖。与所有期权一样，权证持有人在支付权利金后获得的是一种权利，而非义务，行使与否由权证持有人自主决定；而权证的发行人在权证持有人按规定提出履约要求之时，负有提供履约的义

28、务，不得拒绝。（二）认股权证的种类认股权证可按以下方式进行分类。1依行使时间的不同分类认股权证依行使时间的不同可分为美式与欧式两种。2依权利内容不同分类认股权证依权利内容可分为认购权证和认沽权证两种。3依标的资产不同分类认股权证依标的资产的不同，可分为股本认股证与衍生认股证两类。4依发行主体不同分类认股权证依发行主体不同，可分为公司认股证与备兑认股证。三、可转换债券可转换债券是债券的一种，它可以转换为公司发行的股票，通常票面毛利率较低。可转换债券有以下特点。（1）具有股票和债券的双重特征。（2）具有双重选择权。（3）期限可长可短。（4）提前赎回。（5）回售。（6）转换价格可能会被修正。 第三节

29、 期货与股指期货一、期货期货是一种买卖双方在交易时约定买卖条件，同意在将来某时间按约定的条件进行买卖的交易方式。期货交易所为方便人们的交易，事先制定了统一的、标准化的合同，这种合同称为期货合约，也是人们买卖的对象。期货合约是期货交易所为期货交易而制定发行的一种交易双方在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种商品或指标的标准化的合同。二、股指期货股票指数期货（股指期货）是指以股票指数变动为标的物而进行交易的期货合约。由于股指期货是根据股票市场上有代表性的股票价格加权计算出来的，代表市场总体价格水平的指标，因此，购买指数期货可使投资者享受到高度多元化投资的好处。并且，股指期货交易成本较低、

30、流动性高，同时具有独特的做空机制可以让投资者规避系统风险，从而使股指期货大受投资者的欢迎。相对其他金融衍生工具，股指期货有以下几个特点。（1）提供较方便的卖空交易。（2）交易成本较低。（3）较高的杠杆比率。三、沪深300指数期货合约2010年3月24日，中国证监会印发关于同意中国金融期货交易所上市沪深300股票指数期货合约的批复，同意中国金融期货交易所上市沪深300股票指数期货合约。首批四个沪深300股票指数期货合约于4月16日上市交易。首批上市合约为2010年5月、6月、9月和12月合约，挂盘基准价由中国金融期货交易所在合约上市交易前一工作日公布。沪深300股指期货合约的交易保证金，5月、6月合约暂定为合约价值的15%，9月、12月合约暂定为合约价值的18%；上市当日涨跌停板幅度，5月、6月合约为挂盘基准价的10%，9月、12月合约为挂盘基准价的20%。第四节 期 权期权是在约定的期限内，以商定的交易对象、价格和数量，进行 “购买权”或“出售权”的买卖交易的一种行为。期权交易最早始于股票期权，以后，又出现了利率期权、外汇期权和股票指数期权等交易品种。一、期权的要素进行期权交易时，以下几个要素需要注意。（1）施权价。（2）施权日。（3）标的资产。（4）期权费。二、期权的种类期权