企业财务分析报告范文年度报告.docx

1、企业财务分析报告范文年度报告企业年度财务分析报告单位： *单位报告期间： 2017 年一、财务状况总体评述1. 企业财务能力综合评价 2. 行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产状况及资产变动分析 2. 流动资产结构变动分析3. 非流动资产结构变动分析 4. 负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1. 利润总额增长及构成情况 2. 成本费用分析3. 收入质量分析（三）现金流量表分析1. 现金流量项目结构与变动分析 2. 现金流入流出结构对比分析3. 现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率分析 2. 成本费用对盈利能力的影响

2、分析析盈利能力3. 收入、成本、利润的协调分析 4. 从投入产出角度分（二）成长性分析资产增长稳定性分析2.资本保值利润增长稳定性分析4.现金流成1.增值能力分析3.长能力分析（三）现金流量指标分析1. 现金偿债比率 2. 现金收益比率（四）偿债能力分析1. 短期偿债能力分析 2. 长期偿债能力分析（五）经营效率分析1. 资产使用效率分析 2. 存货、应收账款使用效率分析3. 营运周期分析 4. 应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1. 长期投融资活动协调性分析 2. 营运资金需求变化分析3. 现金收支协调性分析 4. 企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二

3、）经济增加值（ EVA)分析（三）财务预警 -Z 计分模型一、财务状况总体评述2006 年，* 单位累计实现营业收入 231,659.69 万元, 去年同期实现营业收入 175,411.19 万元，同比增加 32.07 ；实现利润总额 7,644.27 万元， 较去年同期增加 21.16 ；实现净利润 6,370.21 万元，较同期增加 21.11 。（一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增

4、长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面， 投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。实际值行业标准值综合能力得分 标识一、盈利能力得分25.79 净资产收益率19.149.919.00总资产利

5、润率5.506.904.79营业毛利率19.7418.886.00主营业务比率二、偿债能力得分现金流动负债比率5.907.845.1428.746.0014.86 1.64资产负债率77.8458.976.00速动比率58.1444.004.00已获利息倍数7.919.833.22三、现金能力得分11.55 销售现金比率0.040.112.27经营现金净流量增长率470.1762.806.00盈余现金保障倍数1.525.311.43资产现金回收率6.0816.461.85四、运营能力得分6.61 总资产周转率1.461.573.70应付账款周转率 2.817.451.51应收账款周转率 3.5

6、7398.310.04存货周转率 4.4413.021.36五、成长能力得分10.93营业增长率 32.0720.535.00净利润增长率 21.11113.840.93固定资产投资扩张率 24.547.455.00六、财务综合得分69.73（二）行业标杆单位对比分析项 目 本期实际标杆单位差异额差异率营业收入 231,659.692,619,549.02-2,387,889.33-91.16%净利润 6,370.2172,030.01-65,659.80-91.16%资产规模 158,514.99885,182.27-726,667.28-82.09%经营现金净流量9,671.6715,07

7、5.12-5,403.45-35.84%净资产收益率19.1433.87-14.73-43.49%流动资产周转率1.834.35-2.52-57.87%资产负债率77.8463.7114.1322.18%营业增长率32.0755.48-23.41-42.20%二、财务报表分析（一）资产负债表分析项 目2005 年 2006 年增减额 标识 增减率流动资产129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流动资产29,928.0035,412.715,484.7118.33%资产总计159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流动负债127,578.3

8、6123,327.54-4,250.82-3.33%非流动负债481.9566.31-415.63-86.24%负债合计128,060.31123,393.86-4,666.45-3.64%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1. 资产状况及资产变动分析项 目2005 年 2006 年同期结构比 本期结构比 增减率流动资产129,580.18123,102.2881.24%77.66%-5.00%非流动资产29,928.0035,412.7118.76%22.34%18.33%资产总计159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0

9、.62%2006 年， * 单位总资产达到 158,514.99 万元，比上年同期减少993.19 万元，减少 0.62 ；其中流动资产达到 123,102.28 万元， 占资产总量的77.66 ，同期比减少 5.00 ，非流动资产达到 35,412.71 万元，占资产总量的22.34 ，同期比增加 18.33 。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2. 流动资产结构变动分析项 目2005 年 2006 年同期结构比 本期结构比 增减率货币资金7,592.317,158.705.86%5.82%-5.71%应收票据51,696.1948,594.5739.90%39.47%-6.00%应收账

10、款13,580.4115,943.3810.48%12.95%17.40%预付款项11,882.2410,426.499.17%8.47%-12.25%存货44,079.6739,660.5234.02%32.22%-10.03%其他项目749.351,318.620.58%1.07%75.97%流动资产129,580.18123,102.28100.00%100.00%-5.00%2006 年， * 单位流动资产规模达到 123,102.28 万元，同比减少6,477.90 万元，同比减少 5.00 。其中货币资金同比减少 5.71 ，应收账款同比增加 17.40 ，存货同比减少 10.03

11、 。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为 32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3. 非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年 2006 年长期投资项目4,515.104,668.9115.09%13.18%3.41%固定资产22,924.9528,549.6376.60%80.62%24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%10.03%无形资产及其他1,274.70859.174.26%2.43%-32.60%非流动资产29

12、,928.0035,412.71100.00%100.00%18.33%2006 年， * 单位非流动资产达到 35,412.71 万元，同期比增加5,484.71 万元，同期比增加 18.33 。长期投资项目达到 4,668.91 万元，同比增加 3.41 ；固定资产 28,549.63 万元，同比增加 24.54 ；在建工程达到1,335.00 万元，同期比增加 10.03 ；无形资产及其他项目达到 859.17 万元， 同比减少 32.60 。4. 负债及所有者权益变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年 2006 年流动负债127,578.36123,327.5479.98%

13、77.80%-3.33%非流动负债481.9566.310.30%0.04%-86.24%所有者权益31,447.8835,121.1419.72%22.16%11.68%负债和所有者权益159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%2006 年， * 单位负债和权益总额达到 158,514.99 万元，同期比减少 0.62 ；其中负债达到 123,393.86 万元，同期比减少 3.64 ，所有者权益35,121.14 万元，同期比增长 11.68 。资产负债率为 77.84 ，同期比减少 2.44 个百分点，产权比率为 3.51 ，同期比减少 0.56 。

14、从负债与所有者权益占总资产比重看， 企业的流动负债比重为 77.80 ， 非流动负债比重为 0.04 ，所有者权益的比重为 22.16 。企业负债的变化中， 流动负债减少 3.33 ，长期负债减少 86.24 。（二）利润表分析项 目2005 年 2006 年增减额 标识 增减率营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,23

15、9.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%利润总额6,309.437,644.271,334.8421.16%净利润5,259.806,370.211,110.4121.11%1. 利润总额增长及构成分析2006 年， * 单位累计实现营业收入总额231,659.69 万元，较同期增加 32.07 ；实现净利润 6,370.21 万元，较同期增加 21.11 。从净利润的形成过程来看：营业利润为 7,886.03 万元，较同期增加 25.56 ；利润总额为7,644

16、.27 万元，较同期增加 21.16 。2. 成本费用分析项目增减额增减率2005 年 2006 年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本费用总额169,405.57223,843.7754,438.2032.13%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.

17、31%2006 年，* 单位发生成本费用累计 223,843.77 万元， 同期比增加 32.13，其中营业成本 185,936.04 万元， 占成本费用总额的 83.07；销售费用为 28,906.86 万元， 占成本费用总额的 12.91；管理费用为 7,239.58 万元，占成本费用总额的 3.23；财务费用为 1,106.03 万元，占成本费用总额的 0.49。公司营业收入较去年同期增加 32.07 ，成本费用总额较去年同期增加 32.13 。其中营业成本同期增加 28.80，销售费用较同期增加 45.62，管理费用较同期增加 42.14，财务费用较同期增加 331.31。变化幅度最大

18、的是财务费用。3. 收入质量分析项 目2005 年 2006 年增减额 增减率营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%应收账款13,580.4115,943.382,362.9617.40%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%经营活动现金净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%2006 年， * 单位累计营业收入同比增加 32.07 ，同时应收账款同比增加 17.40 。营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。（三）现金流量

19、表分析项 目2005 年 2006 年增减额 增减率经营现金净流量 1,696.28 9,671.67 7,975.38 470.17%投资现金净流量-6,933.13-8,453.42-1,520.29-21.93%筹资现金净流量-3,389.84-1,595.551,794.2952.93%现金净增加额-8,626.68-433.618,193.0694.97%1. 现金净流量变动趋势分析2006 年， * 单位现金及现金等价物净减少 433.61 万元，同期比增加 94.97 ，其中经营活动现金净增加 9,671.67 万元，同比增加 470.17；投资活动现金净减少 8,453.42

20、万元， 同比减少 21.93；筹资活动现金净减少 1,595.55 万元，同比增加 52.93。2. 现金流入流出结构对比分析项 目 增减额 增减率2005 年 2006 年经营活动现金流入124,405.11158,304.5133,899.4027.25%经营活动现金流出122,708.83148,632.8525,924.0221.13%投资活动现金流入4.15309.09304.947,342.86%投资活动现金流出6,937.288,762.511,825.2326.31%筹资活动现金流入78.376,408.686,330.318,077.14%筹资活动现金流出3,468.228,

21、004.234,536.02130.79%2006 年， * 单位实现现金总流入 165,022.29 万元，其中经营活动产生的现金流入 158,304.51 万元，占总现金流入的比例为 95.93 ；实现现金总流出 165,399.60 万元，其中经营活动产生的现金流出 148,632.85 万元，占总现金流出的比例为 89.86 。3. 现金流量质量分析经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项 目2003 年 2004 年 2005 年 2006 年营业毛利率

22、21.20%18.30%17.70%19.74%营业利润率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率4.20%3.33%3.00%2.75%截止到报告期末， * 单位的营业毛利率为 19.74 ，营业利润率为3.40 ，营业净利率为 2.75 。企业总体获利能力在下降， 虽销售毛利率增加， 但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。2. 成本费用对获利能力的影响分析成本费用与利润总额的配比分析项目利润总额2003 年4,421.262004 年4,935.682005 年6,309.432006 年7,644.27成本费用总额83,744

23、.19122,010.50169,405.57223,843.77成本费用利润率5.28%4.05%3.72%3.42%* 单位本期成本费用利润率为 3.42 ，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长 1,334.84 万元，增长率为 21.16 ；本期成本费用合计数为 223,843.77 万元，上年同期数为 169,405.57 万元，同比增长54,438.20 万元，增长率为 32.13 。 成本费用结构分析项 目2003 年 2004 年 2005 年 2006 年营业成本 /成本费用83.12%84.81%85.22%83.07%营业税金 /成本费用0.57%0.48%

24、0.34%0.29%销售费用 /成本费用14.17%12.51%11.72%12.91%管理费用 /成本费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用 /成本费用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%从绝对金额来看， 占成本费用构成比率最大的是营业成本， 占总成本费用的 83.07 ，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为 41,570.42 万元，增长率为 28.80 。3. 收入、成本、利润增长的协调性分析项目营业收入增长率2003 年6.91%2004 年43.39%2005 年38.49%2006 年32.07%营业成本增长率8.22%48.6

25、6%39.52%28.80%营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%* 单位本期营业成本增长率为 28.8 , 营业收入增长率为 32.07 , 营业利润增长率为 25.56 , 营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高， 营业收入与营业成本的协调性增强， 营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。4. 以资产 / 股东权益为基础的获利能力分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年项 目总资产报酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收

26、益率16.41%16.63%17.87%19.14%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获 利能力和投入产出状况， * 单位本期总资产报酬率为 5.50 ，去年同期总资产报酬率为 4.43 ，利润总额及利息支出影响该比率增加 2.22 ，总资产的变动使该比率减少 1.15 。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性 与代表性的指标， 充分反映了企业资本运营的综合效益， 可以用于不同行业间的比较， * 单位本期净资产收益率为 19.14 ，与去年同期相比，净利润的增长率为 21.11 ，所有者权益增长率为 11.68 。（二）成长性分析1. 资产增长情况分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年项 目总资产增长率3.21%16.03%53.95%-0.62%流动资产增长率0.00%12.12%50.47%-5.00%固定资产增长率7.58%61.19%93.68%24.54%截止到报告期末， * 单位总资产增长率达到 -0.62 。从增减率上来看， 流动资产变动较大。流动资产增长率为 -5.00 ，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为