基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选.docx

1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选2018年6月基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题精选(总分：50.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：50，分数：50.00)1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是（ ）。（分数：1.00）A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人解析：2.已知某公司的净资产收益率是 10%，销售利润率是 10%，权益乘数是 2，年均总资产是 1000 万元，该公司的年销售收入是（ ）。（分数：1.00）A.2000 万元B.1000 万元C.500 万元D.100 万元解析：3.关于普通

2、股和优先股，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利解析：4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为（ ）。（分数：1.00）A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8解析：5.关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的

3、投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益解析：6.已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为（ ）。（分数：1.00）A.8%B.5%C.6%D.2%解析：7.关于沪深300指数，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制解析：8.关于浮动利率债券，下列表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付

4、日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变解析：9.关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是（ ）。（分数：1.00）A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升解析：10.关于私募股权的概念，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包

5、含债权C.私募股权投资是指对已上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好解析：11.已知基金F的夏普比率为0.5，证券市场的夏普比率为0.6，则以下说法正确的是（ ）。（分数：1.00）A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差解析：12.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在

6、价值的估计解析：13.关于土地投资，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小解析：14.作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（ ）。（分数：1.00）A.结算成本较高B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合C.降低结算本金风险D.不利于市场参与者监控资金结算解析：15.以下用于管理投资交易操纵风险的是（ ）。（分数：1.00）A.建立交易对手信用评级制度B.严格划分交易员权限，完善内

7、部审核机制C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿解析：16.货币市场工具一般是指（ ）。（分数：1.00）A.长期的、具有低流动性的低风险债证券B.短期的、具有低流动性的无风险债证券C.长期的、具有高流动性的无风险债证券D.短期的、具有高流动性的低风险债证券解析：17.对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.完善国内资本市场C.构建良好的人民币外流机制D.推动人民币跨境资本流动解析：18.关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.对

8、同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同C.中位数就是上50%分位数D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准解析：19.关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.期货合约只在交易所交易B.互换合约常在场外交易C.期权合约只在交易所交易D.远期合约常在场外交易解析：20.以下不承担汇率风险的基金是（ ）。（分数：1.00）A.货币ETFB.原油基金C.港股通基金D.海外债券基金解析：21.关于股票的票面价值，下列说法中错误的是（ ）。（分数：1.00）A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计

9、入资本公积B.以面值发行的股票称之为平价发行C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义解析：22.以下关于普通股的说法，正确的选项是（ ）。（分数：1.00）A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利D.普通股均可在股票交易所交易解析：23.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是（ ）。（分数：1.00）A.大商所B.郑商所C.中商所D.上期所解析：24.关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.因

10、为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产解析：25.已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为（ ）。（分数：1.00）A.7%B.4%C.1%D.3%解析：26.关于跟踪误差，下列说法不正确的是（ ）。（分数：1.00）A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生D.一般仅适用于主动投资管理者的业

11、绩考核解析：27.下列关于政府债券的表述，错误的是（ ）。（分数：1.00）A.地方政府债可以由地方政府自主发行B.国债可以由地方政府代理发行C.地方政府债可以由中央财政代理发行D.我国政府债券包括国债和地方政府债解析：28.关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.另类投资采取高杠杆模式运作B.另类投资产品与传统证券相关性较高C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息解析：29.关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管B.投资管理业务是基金管理公司最

12、核心的一项业务C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益解析：30.基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有（ ）。（分数：1.00）A.基金公司稽核监督部门B.相关监管机构C.第三方销售机构D.托管人解析：31.股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为（ ）。（分数：1.00）A.汇率大幅波动B.股票大盘指数的波动风险C.上市公司财务投资失败D.央行颁布新的货币政策解析：32.在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是（ ）。（分数：1.00）A.双边净额结算B.逐笔交易C.券款净额结算D.多边净额结算解析：3

13、3.下列不属于期货市场基本功能的是（ ）。（分数：1.00）A.风险管理B.价格发现C.宏观调控工具D.投机解析：34.基金托管人对基金资产估值负有（ ）责任。（分数：1.00）A.复核B.监督C.直接估值D.披露解析：35.我国封闭式基金的估值频率是（ ）。（分数：1.00）A.每个交易日B.每月C.每周D.每半个月解析：36.下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（ ）。（分数：1.00）A.投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间相关性都具有相同的判断B.投资不可以分割，投资数量固定C.投资者的买卖行为不会改变证券价格D.投资者都拥有相同信息解析：37.根据我国证券市场有关规定，除权，

14、除息日为（ ）。（分数：1.00）A.A股、B股的权益登记日的次日B.A股、B股的权益登记日的次一交易日C.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次日D.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次一交易日解析：38.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是（ ）。（分数：1.00）A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制解析：39.关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是（ ）。（分数：1.00）A.交易机制B.投资

15、限制C.托管费率D.业绩比较基准解析：40.以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是（ ）。（分数：1.00）A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债B.股票以面值发行成为平价发行C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额解析：41.关于市场有效性，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的C.半强有效

16、的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功解析：42.关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益解析：43.关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动

17、利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券解析：44.预期损失的优势体现在以下哪些方面（ ）。、风险敏感性度量、尾部风险度量、风险因子收益、次可加性（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：45.风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项（ ）。、参数法、蒙特卡洛模拟法、现金流折现法、历史模拟法（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：46.关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.投机者并不重要，只有套期保

18、值交易才能对价格发现起到作用B.标准化合约增加了市场的流动性C.期货市场中的供求关系D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测解析：47.在现值计算中，利率i也称为（ ）。（分数：1.00）A.利滚利B.贴现率C.名义利率D.股息率解析：48.关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令解析：49.某企业的净利润为2.1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为（ ）。（分数：1.00）A.4.2B.3.5C.14D.7解析：50.关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（ ）。（分数：1.00）A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险C.大多数种类的债券都是面临通胀风险D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降解析：