光学元件行业分析报告.docx

1、光学元件行业分析报告2018年光学元件行业分析报告2018年5月目 录一、行业发展状况 5二、行业管理 71、主管部门及监管体制 72、行业法律法规 7三、行业市场规模 91、显微镜、望远镜等光学仪器领域 92、手机、照相机等消费类电子产品领域 93、安防监控领域 104、汽车安全领域 11四、行业壁垒 121、技术壁垒 122、人才壁垒 133、品牌壁垒 13五、行业发展趋势 141、产品结构随下游产业变化而变化 142、产业链整合 143、技术改造升级 14六、影响行业发展的因素 151、有利因素 15（1）广阔的产业发展前景 15（2）全球光学产业转移带来的发展机遇 152、不利因素 1

2、6（1）国内技术水平与国际先进水平存在差距 16（2）生产规模小，资本实力不足 16（3）处于产业链条的中低端 16七、行业风险特征 171、市场竞争风险 172、进出口政策变化的风险 17八、行业主要企业简况 171、利达光电 192、宇迪光学 193、凯鑫光电 204、晶华光学 205、舜宇光学 20光电行业是以光电技术为核心所构成的各类零件、组件、设备以及应用市场的总和。光电行业可以分为光学行业、激光行业、光电显示行业、光通讯行业、光存储行业等几大行业。光电产业链的具体情况如下图所示:光电产业链上游的光学材料以光学玻璃为主，其价格的波动直接影响元件生厂商的原材料成本，光学玻璃总体上处于供

3、求平衡状态，价格稳中趋降；在光电产业链的中游，即光学元件、组件行业，是光电技术结合最紧密的部分。关键部件和关键组件，是光电产业链中的核心所在，需要根据客户的要求设计加工生产，进入门槛较高。到了下游，由于衍生出诸多产品，直接面对消费者，行业规模巨大，直接带动了整个光电行业的发展，从而也拉动了光学元件行业的增长。光学元件通常指利用光学原理进行各种观察、测量、分析记录、信息处理、像质评价、能量传输与转换等光学系统中的主要器件。光学元件具有的功能包括：承担光的传输、控制及承载技术信息的光学基础产品。作为制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储设备核心部件的重要组成部分，光学元件的行业在市场上有着广泛的

4、需求和发展前景。光学元件按照不同的标准，可进行不同的分类，其中按照精度和用途分类，光学元件分为传统光学元件和精密光学元件。传统光学元件主要应用在传统照相机、望远镜、显微镜等传统光学产品；精密光学元件主要用于高档望远镜、显微镜、照相机、摄像机、复印机、光学仪器、医疗设备以及各种广角镜头、长焦距、变焦镜头及各种滤光镜片等。一、行业发展状况目前全球精密光学元件制造的顶端技术掌握在日本、德国和美国等企业手中。德国拥有有悠久的光学制造历史和传统，历史积淀与传承造就了诸如莱卡LEICA 公司和科尔蔡司CARL ZEISS 公司等光学元件、组件巨头，其生产的光学元件、组件至今仍受业界高度认同。日本精密光学元

5、件工业起步较晚，但进展飞速，尽管与德国产品相比，日本精密光学元件产品在品质上稍逊一筹，但因其价格相对低廉，使得日制精密光学元件产品全球市场占有率达到很高的比例。随着日本光学产业的成熟以及应用产品的日益加剧，日本的先进技术也随着加工基地的转移外溢至邻近地区，使中国台湾、韩国以及中国大陆在光学元件生产上规模日益扩大，涌现出了像台湾亚洲光学、今国光学等具有世界先进水平的企业。我国传统光学元件加工是自新中国成立后逐步发展起来的，主要分布在中国科学院、军工、航空航天的研究院所和企业。20 世纪90 年代末，我国精密光学元器件行业才初步实现工业化大批量生产。进入21 世纪后，随着全球化的发展，在国家相关政

6、策扶持之下，我国的光学元件发展速度明显提升。发达国家光电产业出于结构化调整的考虑，大量国际光学元件企业也在中国设厂，中国大陆成为元件订单的承接地和聚集地。目前，中国大陆光学产业分布主要以珠海三角洲、长江三角洲和环渤海地区为主，这些地区光学产业发展旺盛，光学生产企业密集，充分发挥了同日本佳能、东森、索尼及韩国三星、LG 等大企业关系密切及当地劳动力成本的优势，在中低档光学元件器材的产能上已居于全球首位。总体来说，我国的精密光学元件制造行业整体上较为分散，规模偏小，装备陈旧，加工技术水平与国际先进水平相比存在较大差距，特别是在高效、高品质、低成本、批量化生产技术方面，工程化和产业化的水平和推广能力

7、较弱。然而，产业的集聚也为国内光学元件生产企业提供了与国际领先企业合作的平台，国内少数光学元件生产企业逐渐与国际接轨，与来自台湾地区、美国和德国等国家和地区的知名光学公司建立了外协关系。国内光学元件生产企业通过与领先企业合作，提高研究开发能力，加快技术人才培养，不断积累经验，逐步缩小了国内光学元件行业与国际先进水平的差距，涌现了一批能够参与国际市场竞争的企业，这些企业配备了先进的技术与装备，自动化程度较高，具有较强的质量管理能力和过程控制能力。二、行业管理1、主管部门及监管体制行业监管部门为国家发展和改革委员会及工业和信息化部，主要负责产业政策的制订、提出产业发展战略和规划；推动先进技术发展，

8、实施技术进步和产业现代化的宏观指导；负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施，并协调实施等。行业协会组织为中国光学光电子行业协会，中国光学光电子行业协会是本行业的自律机构，是从事光学光电子科研、生产和教学的企、事业单位自愿组合的社会团体，由信息产业部归口管理。主要职能是：开展本行业市场调查，向政府提出本行业发展规划的建议；进行市场预测，向政府和会员单位提供信息，致力新产品新技术的推广应用等。2、行业法律法规精密光学元件行业属于国家重点扶持的行业，国家并未对精密光学元件行业出台特定的行业法律法规。然而长久以来，国家通过发布重点支持产业目录、行业

9、发展规划等形式，相继出台了多项重大政策，引导和鼓励光学元件及相关行业的发展。涉及精密光学元件行业的产业政策包括且不限于以下：三、行业市场规模1、显微镜、望远镜等光学仪器领域显微镜、望远镜等光学仪器是光学元器件的传统应用领域之一。根据wind提供的数据，国内光学仪器及眼镜制造生产企业2005 年-2012 年固定资产投资完成额分别为26.91 亿元、38.31 亿元、46.21 亿元、77.15 亿元、60.14 亿元、74.80亿元、115.39 亿元、201.80 亿元；2013 年wind 统计数据缺失；2014 年-2016 年固定资产投资完成额分别为162.67 亿元、207.56 亿

10、元、183.01 亿元。2、手机、照相机等消费类电子产品领域手机、照相机等消费类电子产品是光学元器件的传统应用领域之一。手机和照相机的成像系统需要用到棱镜、透镜、反光镜等光学元器件。随着智能手机的逐步普及以及旅游消费需求的增加，手机、照相机等消费类电子产品的需求将会继续保持旺盛。此外，随着高清化、智能化和微型化的要求越来越高，由于非球面透镜的使用可减少透镜总数（一个非球面透镜可以达到多个球面透镜的效果）并提高成像质量，性能稳定的非球面玻璃镜片将得到更加广泛的应用。3、安防监控领域安防行业经过20 多年的发展，应用范围从限定在非常重要和特殊的单位及金融系统、文物系统、军工、邮政等重要单位的安全防

11、范，发展到商业、学校、社区、家庭等社会的全面防范。具有美观、安全、智能、安装简便等超性价比的优势的民用安防产品在国外的普及率达到70%以上，与此相比我国民用安防产品市场发展尚未成熟。随着互联网、物联网、大数据、云计算、3G/4G 网络等新技术不断融入到安防行业当中，全国各地的“智慧城市”、“平安城市”建设正如火如荼地展开，建设思路也逐渐向数字化、网络化、集成化、智能化、高清化的方向发展。我国的民用安防产品有着巨大的市场潜力，也蕴藏着巨大的商业机会，光学元器件行业面临着良好的发展前景。国内安防行业市场规模从2007 年-2017 年分别为1,453 亿元、1,605 亿元、1,890 亿元、2,

12、270 亿元、2,700 亿元、3,180 亿元、3,720 亿元、4,300 亿元、4,860亿元、5,400 亿元、6,480 亿元。由此可见，国内安防行业的市场规模呈逐年扩大的趋势。4、汽车安全领域目前汽车安全领域用到的光学元器件主要有汽车后视镜、车载摄像头、玻璃按钮等。未来汽车全景可视系统、汽车抬头显示系统以及汽车智能驾驶技术的普及将会进一步加大对光学元器件的需求。国内汽车产量2007 年-2017 年分别为4,744.64 万辆、6,541.14 万辆、8,350.46 万辆、11,816.19 万辆、12,354.50 万辆、13,197.52 万辆、15,080.01 万辆、15

13、,868.12 万辆、15,532.42 万辆、17,008.61 万辆、17,972.20 万辆。由此可见，随着汽车产量的增加，应用于汽车安全领域的光学元件的市场需求也会随之增加。四、行业壁垒精密光学元件的加工是一个技术密集、资金密集的行业。光学元件的特点是按照下游产品的特性和要求来进行设计和生产，只有具备产品设计、工艺设计能力，拥有高精度设备和熟练技术工人的厂商，才能进行大批量、高性能、低成本的光学元器件生产，最终占据较大的市场份额。进入精密光学元件行业的主要障碍包括：1、技术壁垒精密光学元件加工是一门综合学科，其制造工艺也比较复杂，需要掌握包括模具的制作、模具的镀膜、光学材料的融化、切割

14、、抛光和光学元器件镀膜等一系列工艺流程和技术手段。同一款光学元件采用不同的加工技术，其生产成本能达到十几倍的差距。进入本行业不仅需要一批具有多学科交叉专业知识和丰富实践经验的高技术人才以及拥有丰富管理经验的技术管理团队，同时还需要经验丰富的专业设备维护保养人员对生产设备进行维护和改造，而且对一般技术工人的熟练程度也有较高要求。潜在的行业进入者即使具备了相应的资金，没有较强的核心技术研发能力和大量经验丰富、技术过硬的技术工人，也难以在短时期内提高产品的合格率并在行业立足。因此，本行业对新进入者有较高的技术障碍，并且随着技术更新的加速，本行业的技术门槛将越来越高。2、人才壁垒由于精密光学元件一般具

15、有单件加工、工序复杂、精细度高等特点，在加工过程中需要个人具有较高的工艺技能水平，培养一名具有熟练操作技术的工人需要较长的周期和较高的费用。因此，技术经验的积累、成熟操作工人的培养构成这个行业的较高门槛。3、品牌壁垒品牌是占领市场的关键。精密光学元件行业的下游客户往往对其原供应商或知名厂商存在较大信任度和依赖性，而行业早期进入者都已经在业内逐步树立了品牌知名度与美誉度。因此，对拟进入本行业的新进入者来说，起步较晚，知名度相对偏低，获得客户的认可需要一个长期磨合的过程，其对新进入企业构成了一定的品牌及信誉壁垒。五、行业发展趋势1、产品结构随下游产业变化而变化光学元件近年的发展趋势还体现在精密光学

16、元件应用领域的扩张。随着光学产品的推陈出新以及光学技术的突飞猛进，光学元件市场的应用范围持续扩大，从早期的常规相机、望远镜、显微镜、扫描器、传真机等，到现在的数码相机、摄像机、正投影机与背投影电视、光学驱动器、可视电话、DVD、照相手机、车载可视系统、CCTV 及生物医学工程图像设备等均大量采用光学组件产品。另外，随着光学技术、薄膜技术、信息技术和微显示技术的发展，尤其是近年来数字图像信息产品的市场崛起，精密光学元件凭借其突出的高精度、高性能特质，已经被广泛应用于信息产业领域。2、产业链整合精密光学元组件的生产，仅为满足下游产品的发展需求，国内很多光电企业沦为国外数码投影、智能手机等高端光电整

17、机生产企业的生产加工基地，难以获得高额的回报率。国内大型的光学元件生产企业均在探索整合产业链条，将产品延伸至光电产业下游行业，形成光电产业的完整链条，以获取较高的产品毛利率。3、技术改造升级光学元件的终端光电产品正向着高像素、高清晰、高对比度、高亮度的方向发展，许多技术含量高、附加值大的特殊品质和特种光学玻璃已经得到广泛运用，成为数码相机、摄像机、影像扫描仪、激光打印机、可视电话、DVD 等重要光学元件的核心材料，市场需求非常大，价格也远高于传统光学玻璃，使得光学玻璃加工制造行业面临技术升级、产品优化的压力。六、影响行业发展的因素1、有利因素（1）广阔的产业发展前景光学元器件产业集合了光学、物

18、理学、电子技术、材料科学和半导体科学技术等多学科的科研成就，是具有强烈应用背景的新兴交叉学科。光学元器件被广泛应用于光学仪器、消费类电子产品、安防监控、汽车安全、医疗器械、建筑测绘、工业自动化系统、科研、军工、航空航天探测、可穿戴设备等国民经济、科技及国防事业领域，发展前景广阔。（2）全球光学产业转移带来的发展机遇光学元器件产业具有技术密集和劳动密集的显著特点，继上世纪90 年代美国、日本企业向台湾地区的产业转移之后，目前大量的日本、台湾光学企业正加紧向中国大陆转移，中国逐步成为全球光学元器件加工制造中心。全球化、专业化的分工合作体系逐步建立，有利于国内光学元器件加工企业在较高层次上参与全球光

19、学企业的竞争，为中国光学加工业发展提供了良好的市场机遇。2、不利因素（1）国内技术水平与国际先进水平存在差距光学元器件行业下游新产品层出不穷，应用范围逐步扩大，对光学元器件加工技术要求越来越高。目前，国内少数厂商能实现精密光学元器件量产，但特殊光学元器件的加工技术（如光学玻璃非球面模压技术）、配套材料及检测技术基本上由国外厂商掌握，国内厂商仍与国际高端水平有相当差距，在国际竞争中技术上处于相对劣势。（2）生产规模小，资本实力不足虽然我国光学元器件行业企业群体庞大，数量众多，但是普遍规模偏小，而且较为分散，无法发挥产业集群的优势。同时，与莱卡（Leica）和卡尔蔡司（Carl Zeiss）等世界

20、大型光学企业相比，我国企业资本实力较弱，仍需大量的资本投入以缩小与世界先进水平的差距。（3）处于产业链条的中低端目前，我国光学元器件企业在高端技术领域建树较少，在工艺技术、核心材料、关键器件与生产、检测设备等方面落后于发达国家，因此全球产业布局中，仍集中在产业链的中低端，缺乏规模化的系统配套与产业，部分重要的器件与材料依旧需要进口。七、行业风险特征1、市场竞争风险目前全球光学产业主要集中在日本、韩国以及台湾地区。但近年来国外企业陆续进入国内设厂，采取低成本战略进入本行业，一定程度上加大了市场竞争压力。同时，信息产品更新换代速度很快，相应要求光学元件供应商的研发、技术更新换代加快。如果国内企业不

21、能及时跟踪下游客户的需求变化，不能及时掌握相关生产加工技术，产品将无法及时适应市场的变化，盈利能力将受到不利影响。2、进出口政策变化的风险精密光学元件、精密光学镜头主要应用于技术先进的机器设备中，对光学精度要求较高。由于欧美等发达国家先进的技术条件，因此精密光学元件的客户，部分集中于欧美等发达国家。鉴于其对精密光学元件的需求，行业内产品销往国外的比重较大。而与国外客户的交易往来涉及到产品的进出口贸易，目前我国对进出口贸易采取较为鼓励的政策，同时进口国对有关产品未设置贸易壁垒，未来如果进出口国的进出口政策变化都将会对行业产品销售造成一定的影响。八、行业主要企业简况目前全球精密光学元件制造的顶端技

22、术掌握在日本、德国和美国等企业手中。德国拥有悠久的光学制造历史和传统，历史积淀与传承造就了诸如莱卡LEICA公司和科尔蔡司CARL ZEISS 公司等光学元件、组件巨头，其生产的光学元件、组件至今仍受业界高度认同。日本精密光学元件工业起步较晚，但进展飞速，尽管与德国产品相比，日本精密光学元件产品在品质上稍逊一筹，但因其价格相对低廉，使得日制精密光学元件产品全球市场占有率达到很高的比例。随着日本光学产业的成熟以及应用产品的日益加剧，日本的先进技术也随着加工基地的转移外溢至邻近地区，使中国台湾、韩国以及中国大陆在光学元件生产上规模日益扩大，涌现出了像台湾亚洲光学、今国光学等具有世界先进水平的企业。

23、日本成为全球光学技术的主要来源。中国的光学产业分布主要以珠海三角洲、长江三角洲和环渤海地区为主，这些地区光学产业发展旺盛，光学生产企业密集，充分发挥了同日本佳能、东森、索尼及韩国三星、LG 等大企业关系密切及当地劳动力成本的优势，在中低档光学元件器材的产能上已居于全球首位。同时，在中国四川、河南、陕西、湖北等省市也有规模不等的大量光电企业，与上述三个地区相比，这些企业位置分散，整体实力不强。总体来说，我国的精密光学元件制造行业整体上较为分散，规模偏小，装备陈旧，加工技术水平与国际先进水平相比存在较大差距，特别是在高效、高品质、低成本、批量化生产技术方面，工程化和产业化的水平和推广能力较弱。近年

24、来，国际光学元件企业大量在中国设厂以及与国内少数光学加工企业建立外协关系等带动了国内光学产业的发展，国内光学行业逐步缩小了与国际先进水平的差距，相继出现了一批技术与装备先进、自动化程度较高、有较强品质保证与过程控制能力、精密光学元件的批量化生产水平具有国际市场竞争力的企业。1、利达光电利达光电成立于1995 年4 月5 日，坐落于河南省南阳市。利达光电是国内著名、国际知名的光学元组件制造企业，主要从事精密光学元件、光学镜头、数码投影产品、光伏电池模组及系统应用等太阳聚能产品、光学辅料、光敏电阻、光电仪器设备等相关产品和零部件的研发、设计、生产、销售、安装和售后服务。公司主要产品50%以上销往日

25、本、美国、德国、韩国、香港、台湾等国家和地区。2007 年12 月3 日，利达光电股票在深圳证券交易所上市交易。2、宇迪光学宇迪光学成立于2002 年11 月4 日，坐落于江苏省南通市，公司经营范围为：光学透镜、棱镜、镜头、望远镜、放大镜、门镜、眼镜、载玻片及仪表配件制造、销售；光电仪器设计、研究、开发、技术转让；经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。公司的主要业务为精密光学元件的研发、生产和销售。公司股票于2015 年2 月16 日在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。3、凯鑫光电凯鑫光电成立于

26、2004 年3 月10 日，坐落于河南省南阳市，公司经营范围为：光学仪器配件加工；光学玻璃销售；从事货物和技术进出口业务（国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）。公司的主营业务为平面双抛镜片、棱镜、镜片镀膜、镜头装配等光电产品的研发，生产和销售。公司股票于2015 年12 月14 日在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。4、晶华光学晶华光学成立于1997 年2 月5 日，坐落于广东省广州市，是行业领先的精密光学产品制造商和品牌运营商，其主营业务为：专业从事精密光学镜片与镜头、光学仪器相关产品的研发、生产、销售和服务。2015 年3 月5 日，晶华光学股票在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。5、舜宇光学舜宇光学科技集团有限公司是中国领先的综合光学产品制造商，成立于1984 年，2007 年在香港联交所主板上市，其主要产品包括平面镜、球面及非球面镜及棱镜等光学元器件、手机相机模组等光电产品和显微镜、测量仪器及分析仪器等光学仪器。该公司现有员工8,000 余名，资产15 亿元，年销售额约15 亿元，居国内民用光学产品制造企业第一位。