我国钢材贸易行业概况研究.docx

1、我国钢材贸易行业概况研究我国钢材贸易行业概况研究1、行业发展概况钢材是指钢锭、钢坯或钢材经过压力加工制成所需的各种形状、尺寸和性能的材料。钢材根据用途分类分为建筑及工程用钢、结构钢、工具钢、特殊性能钢、专业用钢；根据断面形状分为型材、板材、管材和金属制品四大类。钢材贸易主要是钢材产品在流通环节的各种活动，如钢材买卖、加工、运输等活动，钢材贸易行业是钢材产品经销和代理销售的集合。公司主要是针对建筑及工程用钢开展贸易活动。（1）行业发展阶段21世纪初，国内钢材市场稳步发展，到2003 年后进入行业快速发展时期，2010 年起整个钢铁行业产能过剩的形势开始出现。在这段时期内，钢材贸易行业发展历程，主

2、要分为以下几个阶段：阶段一：2002 年以前初步发展时期，随着我国经济发展，钢材产品的社会需求不断提高，钢材产能未释放，钢材出现供不应求的情况，钢厂在整个钢铁贸易链条中处于决定性地位。该阶段钢材贸易商主要依靠钢厂，由于不具备与钢厂和终端客户开展联动业务的能力，主要以价格为中心，钢材贸易商多数销售低端的初级产品，同质化严重。阶段二：2008 年以前的快速发展期，度过第一阶段的钢材贸易发展初期后，这一阶段我国钢材产量大幅增长。同时，我国实施多年的积极财政政策，固定资产投资额持续增长，钢材贸易需求旺盛。该阶段，大型钢材贸易商利用其资金、渠道优势在全国建立起经销网络，连接的上游资源和下游客户群体相对固

3、定。民营钢材贸易商结合自身地域优势及灵活性的特点，在大型贸易商覆盖的核心区域外积极开拓客户资源，也占据一席之地，整体实力有所增强。阶段三：2009-2015年市场竞争激烈时期，该阶段随着钢铁行业产能过剩形势出现，钢材贸易市场形势竞争更加激烈。2008 年国际金融危机引起国内固定资产投资减少后，我国钢材产量仍未减少，至2011 年首次突破8 亿吨 1，钢材市场供大于求的趋势拉大。同时，受2011 年银行收紧对钢材贸易商的授信所影响，钢材贸易商的融资难度和融资成本大幅上升，行业利润水平下降，整个行业出现大面积亏损；该阶段，钢材贸易企业间面临的竞争更加激烈，行业面临着迫切的转型压力。阶段四：2016

4、 年至今消化转型期，该阶段钢铁行业面临着需求下降、产能过剩及有效供给不足等方面的严峻挑战，同时也面临着深化改革、扩大开放、结构调整和需求升级等方面的重大机遇。这个时期，钢材生产商迫于转型需求，在销售端不再停留于针对钢材贸易商的销售，而是与钢材贸易商一起共同面对终端用户进行需求解决，并且更重视钢材贸易上下游资源的优化配置。这个时期，钢材贸易商通过电子商务平台、供应链管理，以终端客户为中心，加大综合服务力度，打造全新的钢铁流通业态。（2）行业发展现状“十二五”时期，我国已建成全球产业链最完整的钢铁工业体系，提供了国民经济发展所需的绝大部分钢铁材料，产品实物质量日趋稳定，有效支撑了下游用钢行业和国民

5、经济的平稳较快发展。虽然目前钢铁工业面临着产能过剩矛盾愈发突出，创新发展能力不足，环境能源约束不断增强，企业经营持续困难等问题，并且受到金融危机的影响，整个钢铁上下游行业都受到不同程度的冲击，但整体来看，钢材贸易行业作为钢铁工业重要的流通环节，长期以来仍取得了长足的发展。按照目前钢材贸易行业的发展现状，行业内的企业主要分为三类：第一类：依靠资金、渠道优势形成全国大型钢贸企业；第二类：具有产地地域优势的大中型、区域性钢贸企业；第三类：其他小型、微型钢贸企业。近年来，上述不同类型的钢材贸易企业均进行了自我调整，在产能过剩的大背景下，积极通过业务转型寻求新的发展机遇。近年来，上述不同类型的钢材贸易企

6、业均进行了自我调整，在产能过剩的大背景下，积极通过业务转型寻求新的发展机遇。第一类全国大型的钢贸企业利用自身资金渠道优势，逐步完善全国范围的网络布局，延伸整合上下游产业链和供应链，与钢厂形成更深度的合作；通过建立钢材市场、钢铁物流园区更集中面对下游客户，成为钢厂稳定直供户，在资源供应和产品销售两个市场上获得更高的话语权。第二类具有地域优势的大中型、区域性钢贸企业，利用钢材配送半径优势，通过优化自身的本地配送网络，集中定位本地区的终端客户，按客户需求延伸提供加工配送服务，获取更高的盈利增长点。第三类其他小微钢贸企业，在行业不景气竞争加剧的环境面临很高的被淘汰风险，部分小型钢贸企业通过加强内部控制

7、、削减成本、增强库存管理，甚至实行“零库存”的经营模式以减少损失风险，维持经营以等待行情转好。2、行业发展趋势（1）钢材贸易电商平台发展迅速钢铁是高度标准化的商品，须符合统一的钢铁产品行业标准，而有关标准由全由全国专业标准化技术委员会定期更新，客户可根据产品规格或产品代码轻易找到其需要的产品。由于钢铁行业传统线下盈利能力不断下降，越来越多的钢铁企业开始主动参与钢铁线上交易，促进钢铁电子商务的快速发展。在互联网电商飞速发展的背景下，由钢铁生产商、钢材贸易商或互联网企业主导建设的钢材贸易电商平台出现。电商平台以具竞争力及透明的价格和优质的增值服务提供多种钢铁产品，因而越来越受客户青睐。另外，电商平

8、台将供应商与客户直接联系起来，大大减少了生产企业与终端客户之间的流通环节，有助去除多层中间商缩短库存周转期，为钢材生产商提供高效的渠道以零售而非批发形势与客户直接交易，并能更好了解客户需求及交易定价趋势，合理调整生产计划。（2）钢材流通由单一环节贸易向供应链转型钢铁贸易行业大体经历了从简单贸易到流通增值并最终提供全过程供应链管理的过程。决定这一转型趋势的根本动力是市场竞争。随着销售端竞争的激烈以及用户需求的多样化，传统单一的分销思维，低吸高抛，与新常态下的钢材市场环境并不相融，结果导致其销售渠道渐渐变窄，经营越来越艰难，无利可图甚至亏本。而提供仓储、加工、配送等增值服务越发成为稳定的利润来源。

9、钢材贸易行业转型正进一步深化，随着为目标用户提供从采购到产品销售、包括融入资金的全套解决方案，流通商正进一步转化为综合服务商，服务的内容就是全流程供应链管理。通过整合和优化供应链中的信息流、物流、资金流，提升供应链效率、创造价值增值，并从中构建自身企业的竞争优势。（3）产业结构调整为钢材贸易行业发展带来新机遇随着我国经济深化改革的进行，经济结构调整、产业化升级、地方债务去杠杆化综合作用，钢铁流通行业已进入洗牌格局，未来几年钢材流通行业进入转型发展的关键时期。以前经营模式单一的贸易商将被淘汰，为其他大中型贸易商进一步扩大竞争优势，提高市场份额提供有利机遇；并且随着国家对流通领域的日益重视，新出台

10、一系列促进流通领域规范、有序、健康发展的政策，积极培育大型流通企业，具备综合实力、核心竞争力的流通企业利用行业地位和行业影响力，整合资源将会得到发展机遇。3、行业市场容量“十二五”期间，我国钢材产量增长迅猛，2010年粗钢产量为6.3亿吨，到2015 年增长至8 亿吨，年均增长率达到5%。2018 年我国经济受大环境影响，增长速度有所放缓，钢铁主要下游行业的需求亦有所下降。地产行业、基建投资、汽车等行业对钢材的需求量出现不同程度的下降；但随着国内供给侧改革的推进，机械行业、船舶行业趋向高端转型，用钢需求仍然有所增长。据冶金工业规划研究院预计，2018 年我国钢材需求量为7.3 亿吨，同比增长0

11、.7%。根据钢铁行业“十三五”规划，国际方面预测 2020 年粗钢消费量和产量基本维持在16 亿吨左右水平；国内方面预计2020 年粗钢消费量将下降至6.5 亿-7亿吨，粗钢产量7.5 亿-8 亿吨。中国产业信息网发布的2015-2020 年中国钢铁贸易行业发展趋势与投资战略研究报告中指出，目前我国约有20%-30%的钢材由钢材生产企业采用直销模式向终端用户直接供给，而70%-80%的钢材则通过贸易领域流通至终端客户。因此，根据“十三五”规划预测，2020 年粗钢的消费量为7 亿吨左右，以此估算，2020 年钢材贸易行业市场规模大致在5-5.6 亿吨左右。4、行业所处产业链钢材贸易流通是钢铁企

12、业对下游用户进行服务的延伸。钢铁流通完成了钢铁产品从生产者到消费者的一个流通过程。（1）与上游企业的关联性钢材贸易行业的上游为钢材生产企业。对钢材生产企业而言，钢材贸易商发挥着把钢铁产品及后续服务从钢厂转向钢铁产品终端用户的功能，另一方面还承担着钢铁产品储运和分销等功能。因此，钢材经销商是钢材生产企业稳定的流通渠道和具有相当规模的关键客户。钢材贸易企业的存在，使得钢材生产企业能够集中资源进行产品研发与生产，实现规模经济，增强企业核心竞争力。我国钢铁行业早已步入行业成熟期，钢材生产企业内部形成了一大批大型龙头企业，行业内部的并购行为也较多。因此，上游钢厂的行业集中度较高，未来还将会继续提高。钢厂

13、较高的行业集中度，使得钢厂与钢贸企业的交易占据优势，相对的议价能力较强。但随着近年来钢材供需矛盾的凸显，钢价整体下行，钢材贸易企业不愿意囤积库存，而更愿意从市场购买钢材，钢铁贸易企业不愿意做代理，某种程度钢厂的议价能力也有所下降。（2）与下游行业之间的关联性钢材贸易行业的下游为房地产、家电、汽车、造船、基建等基础行业的终端客户，这些基本产业基本消化掉钢材总量的90%。对于终端下游用户而言，特别是对于建筑工程的业主单位或承包商而言，钢材流通企业是全方位货源渠道和实力雄厚的供应商。近年来下游的投资放缓，钢材产量长期供过于求的态势，使得目前的钢材贸易市场处于买方市场，采购方也保有较大的议价能力。5、

14、行业壁垒（1）资本壁垒钢材贸易属于大宗商品流通，钢材贸易行业属于资本密集型行业，进入该行业需要大量的资金驱动。对采购而言，钢材贸易行业一般为现货交易，对库存量有一定的要求；而钢材贸易商从钢厂进货，相对话语权较弱，往往为现款现货，赊销行为非常少。对客户而言，一般为付清货款后发货，但钢材贸易商为了拓展客户，往往会为客户提供赊销授信，一方面打开经销市场，一方面获取较高收益。另外，随着行业转型升级需要，传统的钢材贸易商向综合服务商转型的话，需要以一定的资金投入到技术建设方面。因此，以上方面决定了钢材贸易行业需要较高的运营资金，较高的资本壁垒成为进入行业的主要障碍。（2）渠道壁垒目前及相当长时期内，钢铁

15、行业面临产能过剩、下游行业需求放缓的局面，通过高库存、赚取差价的模式已不适应当前的经营环境。钢材贸易商为了生存，减少市场波动，实现钢材供应的及时化、精准化，一方面需要拓展终端客户渠道，挖掘并及时满足客户需求；另一方面，拓展钢材供应商渠道，增加钢材的货源。终端客户渠道和钢材供应商渠道的开发并高效运作，是进入本行业的另一个主要障碍。并且，随着钢材贸易商趋向供应链综合服务商转型，更加强调钢材贸易商在该链条中所扮演的角色，对上、下游的渠道建设及平台化要求更加强。届时，渠道壁垒将会愈发明显。6、行业的特有风险（1）宏观经济风险钢材的销售与国家固定资产投资的政策倾向有着密切的联系，国家的固定资产投资规模、

16、国家基础设施建设和房地产行业的发展状况直接影响钢材贸易行业的发展。钢材贸易行业属于投资拉动型行业，周期明显，容易受宏观经济波动的影响。目前，我国经济正处在结构调整期，虽然我国宏观经济继续稳定发展大趋势未发生变化，但短期内仍面临经济增速下降、固定资产投资放缓的风险，进而对钢材贸易行业的发展造成较大影响。如果经济持续增速放慢、投资进一步放缓，将对行业内企业的经营业绩带来不利影响。（2）资金短缺风险钢材贸易行业作为资本密集型行业，由于贸易商与钢厂之间的现金交易（预付款），需要在经营过程中垫付较大的资金，在钢铁行业产能过剩及需求放缓的影响下，部分合作商存在经营困难，如合作商选择不慎，将给公司带来较大资

17、金风险。尤其自2012 年以来钢贸危机发生以来，钢材贸易商获取银行信贷资金的难度加大，钢材贸易行业存在资金短缺风险。（3）价格波动风险钢铁产品的供应量及需求量因资源可用性、政府政策及法律、生产成本、使用钢铁产品的终端市场需求等多方面影响而产生变动。钢铁产品在我国全行业范围内供应过剩已导致价格大幅下降，近几年国内钢材价格指数波动幅度较大。钢铁产品供应及需求相关情况的变动会导致钢铁产品价格波动，该波动可能对钢铁交易量及钢铁价格造成不利影响，从而给钢材贸易商带来经营风险。该风险具体体现为：导致客户或供应商不愿意或无法按预先协定的价格条款购买或出售产品；或者作为中间商的钢材贸易商，未能及时将上游的变动成本全部或部分转嫁给下游。