基于互联网金融角度的小微企业融资难问题研究毕业论文.docx

1、毕业论文基于互联网金融角度的小微企业融资难问题研究摘要：小微企业在提高经济活力、增加就业岗位和推动创新等方面发挥着不可替代的作用，是国民经济的重要组成部分，小微企业的健康发展有效的完善了我国社会主义市场经济体系。但是，由于小微企业自身的不利因素和外部不利的环境，比如抗风险能力弱，信用体系不完善等，使小微企业在我国企业体系中处于弱势群体，融资难一直是困扰其发展的重要因素，这也是阻碍我国经济发展、影响我国经济活力的重要隐患，所以切实解决小微企业融资难的问题是十分必要和急迫的。但随着我国互联网金融的不断发展，网络融资的发展也不断加快。网络融资作为小额贷款和互联网结合的产物，解决了国内众多小微企业的融

2、资难 题。阿里小贷的成功运作表明，网络贷款是顺应市场经济发展潮流，适合我国国情的新兴融资模式。关键词：互联网金融;网络融资;阿里小贷;小微企业2Based on Internet financial Angle of small micro enterprise financing difficult problem of researchAbstract:Small micro enterprises in promoting economic vitality, increase employment, and promote innovation plays an irreplaceab

3、le role, is an important partof national economy, the healthy development of small micro enterprise effectively improve the system of socialist market economy in our country. However, due to the unfavourable actors that the small micro enterprise itself and adverse environment, such as weak ability

4、to resist risk, imperfect credit system, make the small micro enterprise in our country enterprise system in the vulnerable groups, has always been a big financing difficulties for the development of important factors, it is also hinder the economic development of our country, the influence of our c

5、ountrys economic vitality important hidden trouble, so to solve the problem of small micro enterprise financing difficulties is very necessary and urgent. But with the continuous development of Chinas Internet financial, the development of network finance is also accelerating. Network financing as a

6、 product of microcredit is combined with the Internet, to solve the domestic numerous small micro enterprise financing difficult problem. Ali small loans, successful operation show that the network loan is keep up with the trend of the development of market economy, new financing model suitable for

7、Chinas national conditions.Keywords: Internet financial;network finance ;Ali small loan; Small micro enterpriseI1绪论1.1 研究的背景1.1.1 小微企业的融资需求随着我国经济的不断发展，市场经济结构的日益完善，促进市场经济发展的主体也在不断变化。改革开放 30 多年以来，我国的经济主体已不是单一的国有主体，已经发展为多种主体并存的局面。而在这多种主体并存的局面中，小微企业在数量上占据主导。不仅在我国呈现出这种特点，在世界其他国家，这种特点同样明显：在欧盟，小微企业的数量占到总数的

8、 90以上；而在美国，这一比例则达到 99；亚洲的三大经济主体：中国、日本、印度的小微企业数量比例也都保持在 80以上。这些数量繁多的小微企业覆盖了多数贴近人民生活的领域和行业，不仅能够带动就业，促进消费的增长，还能为大企业提供丰富的原材料、零部件和半成品。因此，小微企业已经成为促进我国国民经济健康持续发展的重要力量，不仅关系到市场经济的繁荣稳定，更是关系到百姓的安居乐业。然而，在实际生活中我们可以看到小微企业的发展遇到诸多难题，如：缺乏技术和人才，缺少资金等，但其中最大的难题还是融资难。随着国际、国内经济形势的不断变化，尤其是在 2008 年国际金融危机和人民币汇率不断上涨的双重影响下， 我

9、国的原材料价格不断上涨，人力成本不断上升，这都使得小微企业的利润空间被进一步压缩，资金链随时有可能断裂。这都需要有切实有效的外源融资来缓解资金短缺的问题，但小微企业融资难问题一直存在，这严重制约了小微企业的发展。1.1.2 互联网信息技术的快速发展上世纪九十年代以来，互联网技术取得了快速的发展，技术的发展不仅仅影响了计算机行业本身，也对其他各行各业产生了巨大的影响。对于金融行业来说当然也不例外，人们从原来任何业务都需要到银行亲自办理到今天随便拿起手机登陆手机银行就可以进行汇款交易，原来需要到证券交易所进行股票买卖到今天走在大街上就可以轻松下几千万的单子等等，都彰显着的网络对于金融行业效率的影响

10、，他提高信息的传送效率，降低了企业管理成本，节约了个人金融业务时间，并大大提高了我们的生活质量。伴随着互联网的发展产生了很多新兴的商业模式与技术趋势，如现在正如火3如荼发展的电子商务，从 1997 年只有一家阿里巴巴网站到现在 l 万家以上的行业网站规模，可以看出它的增长是爆炸式的增长。它可以使网民们在有网络的情况下购买各式各样的产品，衍生出来了繁荣的物流业。不仅增加了我们的生活乐趣，节约了宝贵的时间，还可以节约更多的购买成本。现在购买的商品也在逐步向金融商品过度，很多电子商务中介网站已经可以提供银行的贷款产品、自身的贷款产品、他人的贷款需求等等。互联网金融的快速发展为网络融资的发展提供了肥沃

11、的土壤，网络融资业务已经在土壤之上生根发芽。1.2 研究方法本文在对国内外相关研究成果进行分析的基础上，应用经济学，金融学等有关理论进行分析，构建了我国小微企业融资问题的研究框架，在具体分析过程中运用文献研究法、对比研究法、举例论证法等研究方法来进行研究。2 我国小微企业传统融资渠道与小微企业融资现状分析2.1 我国小微企业传统的融资渠道2.1.1 内源融资内源融资指的是企业依赖本企业内部留存而进行的筹融资，内源融资又可分为狭义内源融资和广义内源融资。狭义的内源融资通常指的是在会计上计提的折旧和在利润分配时留存收益来补充企业内部流动资金的一种融资行为。广义的内源融资还包括企业内部股权融资和企业

12、内部债权融资。内源融资与其他融资方式相比，它的资金来源于企业内部，融资成本相对较低，风险相对小，而且灵活自主。因此，内源融资通常都是小微企业融资渠道的首选，是小微企业获得资金的重要来源。根据国际金融公司2012 年末公布的研究数据显示，私营企业 56的资金来源于投入资金和企业内部的留存收益，而外部的股权融资与债券融资不足11。2.1.2 外源融资外源融资是指企业通过某种方式向本企业之外的经济主体筹集资金的形式。常见的外源融资方式有银行贷款、股权融资、债权融资、民间非银行金融机构融资和民间借贷。由于我国的市场经济发展较迟，市场体制还不健全，相关法律法规和监管机制也都有待完善，并且小微企业由于受其

13、自身规模的限制，所以很难进入证券市场，因此外源融资方面很少涉及股权融资和债权融资等，银行贷款则是小微企业目前最主要的外源融资方式。民间借贷是我国古老的一种融资方式，随着我国的经济发展和民间资本的不断扩张，民间借贷也逐步活跃起来，在银行贷款等融资方式无法满足小微企业发展需要时，民间借贷成了很多小微企业的不二选择，虽然民间借贷的利率比银行贷款要高，但其手续相对简便，融资效率更高。非银行金融机构也在这种环境下迅速发展起来，以安徽省为例，根据央行发布的2012 年上半年小额贷款公司数据统计报告显示，安徽省小额贷款公司已达到 424 家，贷款余额为 287.68亿元。截止 2012 年月底，全国共有小额

14、贷款公司 5267 家，与 2011 年底相比，小额贷款公司增加了 985 家，增加19，贷款余额 4893 亿元。非银行金融机构1 李安朋.小微企业融资新出路网络融资J.知识经济,2013,(3):107-108已成为小微企业一种重要的融资渠道。2.2 小微企业融资现状2.2.1 小微企业融资渠道狭窄现阶段，我国的金融体制仍然不健全，资本市场起步晚，发育不健全，使得我国小微企业的筹融资渠道十分狭窄，大多数小微企业的资金来源于自有资金， 当自有资金无法满足其发展需要时，往往只能选择银行贷款，但银行出于控制风险的考虑，对贷款单位的限制与要求也十分严格，商业银行更青睐于将款带给大型企业，小微企业能

15、获得的贷款则很少，加之银行贷款手续繁多，所需时间过长， 更降低了小微企业银行贷款的成功率。而小微企业对于发行债券与股票进行融资则更是望而却步，一部分原因是我国对于资本市场的监管十分严厉，对于发行债券与股票的企业在经营规模、盈利能力、信用等级等方面的准入门槛都很高，另一部分原因是小微企业规模较小，盈利能力有限，所以大多不具有发行债券和股票的条件。而民间借贷虽然能获得资金，但利率过高，不是获得资金的长久之计。2.2.2 小微企业的融资成本过高由于国际金融危机的影响，为了更好的进行宏观调控，央行近年来多次对贷款的基准利率进行上调，这就直接导致小微企业的筹融资成本增加。从 2010 年10 月以来，中国人民银行已经连续 5 次上调了存贷款基准利率，各种期限的基准利率增幅都达到 10以上。与此同时，从2010 年以后，中国人民银行已经上调了 12 次准备金率。以大型国有商业银行为例，银行准备金率曾达到21.5的历史最高位，这就直接导致供应市场的授信额度受控，实质上形成了新的信贷配给状况。面对银行的卖方市场地位，小微企业基本上没有议价能力。小微企业承担的负债成本仍然居高不下。以安徽省为例，根据中国人民银行报表，2011 年， 安徽省金融机构对小微企业的贷款，执行上浮利率上限的贷款