心脑血管中药注射剂行业分析报告.docx

1、心脑血管中药注射剂行业分析报告2017年心脑血管中药注射剂行业分析报告2017年6月一、行业管理体制1、医药行业管制特征医药行业由于其产品直接关系到使用者的生命安全，因而在得到国家政策、法规扶持的同时，也受到严格的管制。国家对医药行业的管制主要体现在四个方面：（1）行业许可国家对药品生产和经营企业实行行业进入许可制度，开办药品生产企业或药品经营企业必须从药品监督管理部门取得药品生产许可证或药品经营许可证。（2）强制性质量规范管理对药品生产、经营过程实行强制的质量管理规范认证（GMP、GSP 认证）。（3）产品许可对药品的生产实行注册管理，药品生产企业必须取得药品批准文号后，方可生产该药品，否则

2、该药品不能上市销售。（4）国家标准药品生产企业生产的药品必须执行药品注册标准，并不得低于国务院药品监督管理部门颁布的中国药典药品标准。2、行业主管部门我国医药行业的监管体制涉及的主要部门有：国家药监局及其地方各级机构、国家中医药管理局及其地方各级机构、国家卫计委、国家发改委等。3、行业法规与政策（1）医药行业主要法律法规我国医药行业相关的法律法规主要包括：中华人民共和国药品管理法、中华人民共和国药品管理法实施条例、中华人民共和国中医药法、药品生产监督管理办法、药品经营许可证管理办法、药品注册管理办法、药品流通监督管理办法、药品召回管理办法、处方药与非处方药分类管理办法（试行）、药品包装用材料、

3、容器管理办法（暂行）、药品政府定价办法、药品生产质量管理规范（2010 年修订）、药品经营质量管理规范（2016 年修订）、新药注册特殊审批管理规定、药品说明书和标签使用管理规定、药品价格工作守则、关于建立国家基本药物制度的实施意见、国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录。（2）医药行业主要政策和规划（3）中医药行业的政策和发展规划中医药行业是我国一直以来高度重视、重点发展的领域。近年来，国家相继出台了中医药创新发展规划纲要、关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见、中医药发展“十三五”规划等文件，从产业政策扶持、基本药物制度建设、中医药事业发展等多个方面提供进一步的政策支持。在国家中长期

4、科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）中，国家明确要求中药产业要开展理论创新和研究，促进产业平稳健康发展。2015 年，国务院办公厅印发了中医药健康服务发展规划（2015-2020 年），文件中提到，到2020 年，基本建立中医药健康服务体系，中医药健康服务加快发展，成为我国健康服务业的重要力量和国际竞争力的重要体现，成为推动经济社会转型发展的重要力量。2016 年，国务院印发了中医药发展战略规划纲要（2016-2030 年），文件中提到，到2030 年，中医药治理体系和治理能力现代化水平显著提升，中医药服务领域实现全覆盖，中医药健康服务能力显著增强，在治未病中的主导作用、在重大疾病

5、治疗中的协同作用、在疾病康复中的核心作用得到充分发挥；中医药科技水平显著提高，基本形成一支由百名国医大师、万名中医名师、百万中医师、千万职业技能人员组成的中医药人才队伍；公民中医健康文化素养大幅度提升；中医药工业智能化水平迈上新台阶，对经济社会发展的贡献率进一步增强，我国在世界传统医药发展中的引领地位更加巩固，实现中医药继承创新发展、统筹协调发展、生态绿色发展、包容开放发展和人民共享发展，为健康中国建设奠定坚实基础。4、药品经营监管体制（1）药品生产、经营管理根据中华人民共和国药品管理法规定，开办药品生产企业，须经所在地药品监督管理部门批准并颁发药品生产许可证。药品生产企业须按照药品生产质量管

6、理规范组织生产。药品监督管理部门按照规定对药品生产企业是否符合药品生产质量管理规范的要求进行认证；对认证合格的，颁发认证证书。开办药品批发企业，须经所在地药品监督管理部门批准并颁发药品经营许可证；开办药品零售企业，须经所在地县级以上药品监督管理部门批准并颁发药品经营许可证。（2）药品注册管理和新药保护制度根据中华人民共和国药品管理法规定，药品注册申请包括新药申请、仿制药申请、进口药品申请及其补充申请和再注册申请。研制新药必须按照规定如实报送研制方法、质量指标、药理及毒理试验结果等有关资料和样品，获得药物临床试验批件后方可进行临床试验。完成临床试验并通过审批的新药，才能获得新药证书和药品批准文号

7、。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品。药品必须符合国家药品标准。（3）药品技术转让注册管理药品技术转让注册管理规定于2009 年8 月19 日由国家药监局发布。该文件规定：药品技术转让是指药品技术的所有者按照本规定的要求，将药品生产技术转让给受让方药品生产企业，由受让方药品生产企业申请药品注册的过程。药品技术转让应达到规定的注册申报条件并履行相应的注册申报程序。该文件对受让方在药品处方、生产工艺、质量标准、生产药品的质量等与转让方的一致性等方面作出了严格规定，以确保药品质量达到标准。（4）药物临床试验质量管理药物临床试验质量管理规范于 2003 年9 月1 日由国家药监局发布。该

8、文件参照国际公认准则，规定了临床试验标准全过程，包括试验前的准备及必要条件、受试者的权益保障、研究者、申办者及监查员的职责、试验方案设计、组织实施、监查、稽查、记录与报告、数据管理与统计分析、试验用药品管理、试验质量保证和多中心试验。（5）药品生产质量管理规范（GMP）和药品经营质量管理规范（GSP）根据中华人民共和国药品管理法相关规定，药品生产或药品经营企业必须按照国务院药品监督管理部门制定的药品生产质量管理规范或药品经营质量管理规范组织生产、开展经营。药品监督管理部门按照规定对药品生产企业和药品经营企业是否符合药品生产质量管理规范和药品经营质量管理规范的要求进行认证。（6）国家药品标准制度

9、国家药品标准是指国家为保证药品质量所制定的质量指标、检验方法以及生产工艺等技术要求，包括中华人民共和国卫生部药品标准、国家药监局颁布的中华人民共和国药典、药品注册标准和其他药品标准。国家药监局下属药典委员会负责国家药品标准的制定和修订。（7）药品定价根据中华人民共和国药品管理法实施条例规定，国家对药品价格实行政府定价、政府指导价或者市场调节价。列入国家基本医疗保险药品目录的药品以及国家基本医疗保险药品目录以外具有垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或者政府指导价；对其他药品，实行市场调节价。政府定价或政府指导价的药品，由价格主管部门制定最高零售价格，不得以任何形式擅自提高价格。2015 年5月

10、5 日，国家发改委会同国家卫计委、人社部、工信部、财政部、商务部、国家药监局等联合发出了关于印发推进药品价格改革意见的通知，自2015 年6月1 日起，除麻醉药品和第一类精神药品仍暂时由国家发改委实行最高出厂价格和最高零售价格管理外，对其他药品政府定价均予以取消，不再实行最高零售限价管理，按照分类管理原则，通过不同的方式由市场形成价格。（8）处方药和非处方药分类管理制度我国对药品实行处方药和非处方药分类管理制度，即根据药品的安全性、有效性原则，依其品种、规格、适应症、剂量及给药途径等的不同，将药品分为处方药和非处方药，并作出相应的管理规定。国家药监局通过加强对处方药和非处方药的监督管理，规范药

11、品生产、经营行为，减少不合理用药的发生，切实保证公众用药的安全有效。（9）医疗保险制度我国的医疗保险制度于 1998 年建立，于2009 年在全国范围内全面实施，于2013 年实现全民覆盖，由城镇职工医疗保险、城镇居民医疗保险和新农合医疗制度构成。是以保障广大参保人的基本医疗需求为目的，通过实行个人账户与统筹基金相结合，对收录于国家医保目录的药品及相关诊断、治疗等费用全部或部分报销的一种社会保险制度。基本医疗保险、工商和生育保险的报销范围仅限于国家医保目录中所列药品，其中甲类药品全额报销，乙类药品部分报销。国家医保目录中药品价格不得高于价格主管部门制定的最高零售价。2009 年，人社部发布了最

12、新的国家基本医疗、工伤保险和生育保险药品目录（2009 年版）。（10）基本药物制度我国的基本药物制度始于 1992 年，于2009 年正式实施。基本药物是指适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的药品。国家基本药物目录是医疗机构配备使用药品的依据。国家基本药物目录所收录药物均为国家医保目录收录产品，报销比例高于非基本药物。2013 年，卫生部（现国家卫计委）发布了国家基本药物目录（2012 版），共收录药品520 种，其中化药和生物制品317 种，中成药203种。相对2009 版目录，共增加213 种，其中化药及生物制品增加35%，中成药增加49.75%。国家

13、卫计委同时发布的关于做好2012 年版实施工作的通知明确提出，要把基本药物使用的范围由基层医院扩大到二、三级医疗卫生机构，优先使用、优先报销。提升了基本药物的应用范围，增加了国家基本药物目录的适用范围。（11）药品集中招标采购药品集中招标采购是指多个医疗机构通过药品集中招标采购组织，以招投标的形式购进所需药品的采购方式。药品集中招标采购的目的是为了保证城镇职工基本医疗保险制度的顺利实施，从源头上治理医药购销中的不正之风，规范医疗机构药品购销工作，减轻社会医药费用负担。药品集中招标采购范围一般为城镇职工基本医疗服务的临床使用药品。常规使用及用量较大的药品必须实行药品集中招标采购。药品集中招标采购

14、应遵循安全第一、质量优先、兼顾价格、理顺渠道、分步实施、逐步推开的原则，既要符合医药管理的法律法规，又要符合实际，达到规范药品购销行为，服务广大群众的目的。（12）中成药知识产权保护中成药知识产权既实行国际通行的专利保护，又根据我国国情实施行政保护。具体如下：中华人民共和国专利法对获得发明专利的药品提供二十年的专利保护期。保护期内未经许可其他企业不得使用相同配方生产药品。中药品种保护条例对质量稳定、疗效确切的中药品种实行分级保护制度。保护模式分为一级和二级保护，一级保护的期限分别为三十年、二十年和十年；二级保护期限为七年，保护期届满，可延长保护期。未获得中药保护证书的企业不得生产被保护品种。独

15、家品种，是指受到专利法保护或行政保护，事实上仅有一家企业可以生产的药品品种，是药品生产企业的核心竞争力之一。（13）中药提取制度根据 2014 年7 月29 日发布的食品药品监管总局关于加强中药生产中提取和提取物监督管理的通知，规定对中成药国家药品标准处方项下载明，且具有单独国家药品标准的中药提取物，其生产将由注册管理改为备案管理。（14）中药注射剂安全性再评价政策中药注射剂有效成分不明以及由此带来的用药安全一直是制约产业发展的主要问题。2007 年12 月6 日，国家药监局下发国家食品药品监督管理局关于印发中药、天然药物注射剂基本技术要求的通知（国食药监注2007743 号），通过政策引导中

16、药注射剂行业健康发展，通过提高标准促进行业资源整合，实现优胜劣汰，提升业内企业质量，保证行业健康发展。为了进一步提高中药注射剂的安全性和质量可控性，国家药监局决定在全国范围内开展中药注射剂安全性再评价工作，于2009 年01 月13 日发布关于开展中药注射剂安全性再评价工作的通知（国食药监办200928 号），提出了中药注射剂安全性再评价工作方案，该方案指出：“中药注射剂存在着安全风险，主要体现在基础研究不充分、药用物质基础不明确、生产工艺比较简单、质量标准可控性较差，以及药品说明书对合理用药指导不足、使用环节存在不合理用药等”，必须“加强中药注射剂不良反应（事件）监测”。其工作原则和目标是按

17、照 “全面评价、分步实施、客观公正、确保安全”的原则，全面开展中药注射剂安全性再评价工作，通过开展中药注射剂生产工艺和处方核查、全面排查分析评价、有关评价性抽验、不良反应监测、药品再评价和再注册等工作，进一步规范中药注射剂的研制、生产、经营、使用秩序，消除中药注射剂安全隐患，确保公众用药安全。2009 年07 月16 日，国家药监局发布关于做好中药注射剂安全性再评价工作的通知（国食药监办2009359 号），指出：“中药注射剂生产企业要强化对原辅料供应商的审计，加强对制剂稳定性、产品批间一致性的研究工作，要特别注意对热原、无菌和无效高分子物质控制的自我检查，并开展关键工艺的验证工作，保证产品质

18、量”，并提出了中药注射剂安全性再评价质量控制要点、中药注射剂安全性再评价基本技术要求、中药注射剂安全性再评价资料报送要求。在中药注射剂安全性再评价质量控制要点中，要求“有效成份注射剂应对主成份以外的其他成份的种类及含量进行必要的限量检查”；在中药注射剂安全性再评价基本技术要求中，要求“原料（药材、饮片、提取物、有效部位等）、中间体、制剂均应分别研究建立指纹图谱。还应进行原料、中间体、制剂指纹图谱的相关性研究。指纹图谱的研究应全面反映注射剂所含成份的信息”。国家药监局将以“完善研究”、“规范提高”、“淘汰落后”为原则，从重点品种开始分批开展中药注射剂再评价工作，根据临床使用量、风险高低不同分批公

19、布再评价品种名单，保证中药注射剂安全有效，质量可控。二、医药行业发展概况1、全球医药行业发展概况随着世界经济的发展，全球范围的人口老龄化趋势加剧，全球医疗和药品的支出逐年增加。据IMS Health 统计数据，2003 年至2014 年全球医药市场规模由5,575 亿美元增长到10,571 亿美元，年平均增长率为6.0%，高于同期世界经济增长率。IMS Health 预测，预计未来5 年，全球医药市场增长率的主要贡献将来自于中国、印度、巴西、俄罗斯这些新兴市场，其中中国将以16%至19%的复合增长率位居榜首，同时整体新兴市场的复合增长率也将达到13%至16%。2、我国医药行业的整体发展状况（1

20、）医药行业发展迅速近年来，我国经济发展迅速，居民生活水平不断提高，基本医疗保障水平也相应提高。在国家产业政策支持及医药卫生体制改革的推动下，医疗卫生产业的基础与运行环境逐步改善。加之，人口的结构性变化及健康意识的提高，使得我国医药行业发展迅速，卫生总费用及其占GDP 的比重不断上升。根据国家卫计委初步核算，2015 年我国卫生总费用预计达40,588 亿元，占2015 年GDP 比重的6.00%。未来国内和国际市场对药品需求的继续增加以及医改落实等相关政策因素，将使得我国医药行业在国民经济中的地位进一步提高。据米内网的统计数据，2014 年医药产业主营业务收入、对外贸易总额、实现利润总额继续保

21、持稳定增长，总体呈现平稳发展态势。全年累计实现医药工业总产值25,798 亿元，同比增长15.70%左右，2007 年-2014 年期间医药工业总产值年复合增长率达到20.69%。（2）医药卫生体制改革逐步深化2009 年，我国深化医药卫生体制改革正式启动，本次医改以提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务为长远目标。通过建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，我国基层医疗需求将得到充分释放。根据国务院医改办公室起草的深化医药卫生体制改革三年总结报告，截至2011 年底，城乡居民参加职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险、新型农村合作医疗保险等三项基本医保人数超过13 亿，覆盖率达到95%以上

22、。同时，医改另一大制度国家基本药物制度已初步建立。2011 年7 月底基本药物零差率销售在政府办的基层医疗卫生机构全面实施。2012 年，国家基本药物目录2012 版发布。2012 年版目录是对2009年版目录的调整和完善，有利于进一步深化医改，巩固基本药物制度。3、行业利润水平及发展趋势近年来，我国医药行业保持了持续快速发展的势头。根据米内网数据显示， 2015 年，我国医药行业整体实现利润总额2,627.3 亿元，同比增长12.9%。自 2006 年5 月以来，国家实施药品市场秩序整顿和规范、医疗体制和药品价格等一系列改革措施后，我国医药行业开始在规范中稳步前行，盈利能力稳步提升。未来，人

23、均收入水平的持续提高、城镇化和老龄化进程的加快以及政府各项扶持政策将持续支撑医药行业销售收入和销售利润率。4、我国中成药行业发展概况近年来，我国的中成药工业取得了快速的发展，2007 年至2014 年间的复合年增长率为22.54%，2014 年达6,107 亿元，同比增长16.50%。未来我国的中成药行业，将更多的运用现代科学技术方法和制药手段，开发现代中药新药及天然药物，逐步实现中药的现代化、国际化。在细分领域中，心脑血管疾病中多数病种为长期慢性病，中成药在治疗方面具有独特的优势，因此，心脑血管中成药在医院终端中成药市场中占据了重要地位，根据米内网统计数据，其重点城市公立医院市场份额2015

24、 年占比34.47%，是市场份额最高的药物种类。肿瘤作为难治性疾病，化学药物在治疗上存在副作用大、治疗效果不明显等缺点，生物制品和中成药在其治疗中发挥着重要作用，根据米内网统计数据，其重点城市公立医院市场份额2015 年占比16.56%。呼吸系统在人体的各种系统中与外环境接触最频繁，近年来因大气污染、吸烟、人口老龄化及其他因素影响，使呼吸系统疾病患病率高发，带动该类别药物市场增长，呼吸系统疾病中成药在止咳、平喘方面具较大优势，根据米内网统计数据，其重点城市公立医院市场份额2015 年占比12.16%。2011-2015 年中国重点城市公立医院终端中成药各大类药品市场份额具体如下：5、细分行业发

25、展状况（1）中药注射剂行业基本情况中药注射剂是现代药物制药技术与传统中医药相结合的创新剂型，是中药产业的重要组成部分。中药注射剂改变了中药传统给药方式，药物可直接进入人体血液，吸收快、作用迅速，便于临床应用，尤其对急重症患者及不宜口服给药患者的治疗更为有利。按照药物成分，中药注射剂可分为单味中药及中药有效成分制成的单方中药注射剂和多味中药材配伍制成的复方中药注射剂。中药注射剂是中药现代化的重要成果，一直广泛应用于心脑血管、恶性肿瘤、呼吸系统等临床领域。按照具体的功能主治，可以将中药注射剂大致分为五类，分别为活血化瘀类、扶正固本类、抗肿瘤类、清热解毒类以及其他类。涉及的上市公司主要品种包括血栓通

26、、血塞通、舒血宁、银杏达莫、热毒宁、痰热清、醒脑静、艾迪等。2014 年医院终端中成药前10 大品种均为中药注射剂，心脑血管疾病用药占主导，前十大品种中心脑血管疾病用药品种占7 个，肿瘤疾病用药品种2 个，呼吸系统疾病用药品种1 个。2013 年与2014 年中国医院终端中成药销售额前十品种份额具体如下：近年来，中药注射剂的不良反应报告数量增多，中药注射剂的安全性引起了社会的广泛关注。2014 年全国药品不良反应监测网络共收到中药注射剂报告12.7万例次，其中严重报告占6.7%。与2013 年相比，中药注射剂报告数量增长5.3%；严重报告数量增长26.0%，与总体严重报告增长率基本持平。但20

27、15 年全国药品不良反应监测网络共收到中药注射剂报告12.7 万例次，其中严重报告占7.7%。2015 年中药不良反应/事件报告中，注射剂占比例为51.3%，与2014 年相比降低2.1%。2016 年中成药不良反应/事件报告数量与2015 年持平。中药注射剂的安全性问题反映出我国制药行业在制备技术上的缺陷外，也反映出了当前中药及中药制剂创新发展缺乏中医药传统理论的指导等问题。同时，中药注射剂在临床上与其他药品联合使用现象依然存在，可能增加安全风险。部分中药注射剂涉及的基层医疗卫生机构报告数量比例较大，提示基层使用此类药品可能存在较高风险。在未来中药及中药制剂创新发展中，应紧密结合中医药基础理

28、论，进一步加强中药注射剂的二次开发以提升其质量；进一步加强中药注射剂上市后的安全性再评价；同时，还要进一步规范医院使用的标准。只有在这些方面积极进取的企业才能较好地解决中药注射剂的安全性问题，并可能具有更加长远的竞争力。（2）心脑血管中成药行业发展概况心脑血管疾病是严重威胁人类身体健康的一类疾病，近年来的发病率一直居高不下。根据我国2008 年第四次国家卫生服务研究统计调查数据显示，从1993 年至2008 年以来的十五年间我国居民心脑血管疾病患病率呈现了快速增长之势，年平均增长率达到8.37%。高发病率为心脑血管疾病治疗药物带来了庞大的市场规模。心脑血管疾病中多数病种为长期慢性病，中成药在治

29、疗方面具有独特的优势，治疗心血管疾病的中成药在医院终端中成药市场占据重要地位，根据米内网统计数据，其重点城市公立医院市场份额2015 年占比34.47%。根据米内网统计，2011-2015 年间，我国重点城市公立医院心脑血管疾病中成药销售额由74.12 亿元增长到111.93 亿元，年复合增长率为10.85%。我国国民经济和社会发展十三五规划纲要中提出在“十三五”期间将人均预期寿命提高1 岁，达到77.34 岁。为了实现这一目标，加强慢性病防控是关键，其中心脑血管疾病的防控是重点之一。随着新医改的不断深入，基础医疗卫生建设将不断完善，特别是新农合等将使农村地区更多心脑血管病人得到治疗，心脑血管

30、疾病的发现率和治疗率将不断提高。同时，老龄化进程的加快以及现代人饮食和生活不良习惯的增加，预计心脑血管类疾病总体发病率将进一步提升。未来心脑血管医药市场容量预计仍将保持较快增长。（3）心脑血管中药注射剂市场情况在我国心脑血管中成药市场，注射剂占主导地位。根据米内网统计，2015年全国医院终端销售额排名前10 位心脑血管中成药品种中，注射剂占有9 席。根据米内网统计，2014 年与2015 年医院终端心脑血管中成药销售额排名前十的品种具体情况见下表：三、影响行业发展的因素1、有利因素（1）国家产业政策支持及医药卫生体制改革带动医疗卫生支出持续增加医药行业一直受到我国产业政策的大力支持。“十一五”

31、规划明确提出：建立具有较强国际竞争能力的医药产业，部分领域进入世界领先行列，为向医药强国转变打下坚实基础。在出台的“十二五”规划中，增加财政投入、健全城乡居民基本医疗保障体系、提高保障标准、建立和完善药品供应保障体系等一系列促进医药产业发展的政策仍将进一步深入展开。2009 年，我国深化医药卫生体制改革正式启动，本次医改以提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务为长远目标，通过建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，充分释放基层医疗需求。根据国务院医改办公室起草的深化医药卫生体制改革三年总结报告，截至2011 年底，城乡居民参加职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险、新型农村合作医疗保险等三项基本医保人数超过13 亿，覆盖率达到95%以上。2012 年，国家基本药物目录2012 版发布，进一步深化了医疗体制改革，巩固了基本药物制度。在国家产业政策的引导下，“十二五”规划实施期间，我国的医疗卫生支出保持平稳较快增长，有力促进医药产业需求。（2）居民人均可支配收入增长拉动医药行业需求增长随着经济的增长，我国城乡居民收入增长迅速，根据国家统计局数据，2015年，城镇居民人均可支配收入31,195 元，农村居民人均可支配收入11,422 元。医疗保健作为人类一种基本需求，具有一定的刚性特征，收入的增加和人民生活水平的提高，直接引致居民保健意识提升