中国煤化工中回顾与展望.docx

1、中国煤化工中回顾与展望中国煤化工行业2014年中回顾与展望 1.煤化工行业政策与规划 2014上半年，中国煤化工行业政策层面整体宽松，行业主管部门在坚持最严格的环保标准、能效标准和水资源有保障的前提下，稳妥推进煤化工产业发展。 推进煤制油煤制气产业发展 2014年1月，国家能源局发布的2014年能源工作指导意见提出，稳妥推进煤制油气产业示范。研究制定政策措施，按照最严格的能效和环保标准，积极稳妥推进煤制气、煤制油产业化示范。 4月，国家发改委发布关于建立保障天然气稳定供应长效机制若干意见的通知，强调有序推进煤制气示范项目建设。 5月，国家发改委网站发布关于印发能源行业加强大气污染防治工作方案的

2、通知。通知提出，拓展新的成品油来源，发挥煤制油超低硫的优势，推进陕西榆林、内蒙古鄂尔多斯、山西长治等煤炭液化项目。在坚持最严格的环保标准和水资源有保障的前提下，推进煤制气示范工程建设。目标到2017年，煤制气产量达到320亿立方米、煤制油产量达到1000万吨。 通知还提出，重点建设鄂尔多斯盆地煤制清洁燃料基地、蒙东褐煤加工转化基地以及新疆煤制气基地，增强我国清洁燃料保障能力。 鼓励民间资本进入煤炭深加工项目 2014年能源工作指导意见提出，鼓励和引导民间资本进一步扩大能源领域投资，推出一批有利于激发民间投资活力的煤炭深加工、新能源、生物液体燃料等示范项目。 5月，首批基础设施等领域鼓励社会投资

3、项目出炉，其中包含新蒙能源煤炭清洁高效综合利用项目；内蒙古华星煤制气项目；新疆富蕴广汇煤制气项目；内蒙古伊泰煤炭间接液化项目；新疆庆华煤炭分质综合利用项目等5个煤化工项目。 亚化咨询认为，为了治理城市雾霾，减少直接燃煤量，增加天然气消费量，中国政策层面正在增加对煤制天然气的支持力度。同时，煤制油作为清洁油品，其优点正在得到越来越多的认同。发展以煤制油煤制气为代表的清洁能源项目可以缓解东部地区大气污染环境压力。而政府鼓励民间资本进入煤炭深加工示范项目的态度，将提升有实力的民营企业的投资热情。2.甲醇 在MTO、DME、掺混汽油等新兴应用的拉动下，2012-2013年中国甲醇行情高位运行，华东地区

4、现货含税平均价格在3000元/吨左右，中国许多从2007-2008年就开始建设并且进度严重滞后的煤制甲醇装置加快了投产的步伐。 亚化咨询数据表明，截至2014年6月，中国运行中的产能10万吨/年以上的甲醇企业（含一体化甲醇及衍生物装置）共148家，甲醇总产能达到5064万吨/年，其中包括2014上半年新投产的榆天化60万吨/年甲醇及中煤蒙大60万吨/年甲醇两套。 据亚化咨询统计，2014年下半年将有17个甲醇项目投产，总产能近1120万吨/年。其中640万吨/年甲醇产能来自4个煤制烯烃一体化项目，这部分甲醇作为中间产品不进入市场。另外13个项目中，8个已进入试车阶段，另有5个项目抓紧建设。亚化

5、咨询认为，未来中国甲醇产能增长主要来自于煤制烯烃一体化项目。到2018年底，中国甲醇总产能将达9751万吨/年，2014-2018年中国甲醇产能增长如下图所示。受主要甲醇进口来源国装置故障的影响，2013下半年华东地区甲醇价格一度短暂上涨至4000元/吨的高位，但在2014上半年，全球甲醇市场进入“跳水”模式。中国现货价格年初以来重挫30%，东南亚市场价格大幅走跌了32%，欧美现货价格也随之跟跌。市场人士认为，甲醇价格“跳水”的主要原因是东南亚和中东多套装置重启，这些装置总产能高达650万吨/年。但对于中国的甲醇生产商，由于甲醇主要原料煤的价格处于低位，大部分以煤为原料的甲醇企业仍具有一定的盈

6、利空间。 甲醇运输主要通过汽运，这决定了甲醇一般就近销售，因此在MTO/MTP项目集中的区域例如东南沿海地区（江苏、浙江）和鄂尔多斯地区将出现区域性供求不平衡。 展望2014下半年，新投产的外购甲醇制烯烃项目包括神华宁煤MTP、山东神达DMTO和阳煤恒通MTO/OCP三套装置，甲醇消费量合计357万吨/年，但同时国内甲醇新增产能也将释放，因此预计下半年甲醇价格仍将主要受国际甲醇行情影响。3.煤（甲醇）制烯烃（MTO/MTP） 截至2013年底，中国已投入运行6个煤（甲醇）制烯烃装置，总产能276万吨/年。其中一体化煤制烯烃产能156万吨/年，外购甲醇制烯烃120万吨/年。2014上半年没有新增

7、煤（甲醇）制烯烃产能。 2014上半年，中国煤（甲醇）制烯烃装置已普遍进入稳定运行阶段。神华包头60万吨/年煤制烯烃项目于2011年进入商业化运行，截至2013年底，已累计生产159万吨聚烯烃产品。惠生南京30万吨/年MTO/OCP装置于2013年9月下旬开车成功，截至目前已累计生产超过13.4万吨烯烃产品。 2014上半年中国煤炭价格持续走低，许多煤炭生产企业陷入资金困境，但已投产煤制烯烃装置的经济性反而更好，亚化咨询认为，发展煤化工对于煤炭企业的战略重要性因此得到充分体现在煤炭行情陷入低谷的时候，煤化工可以有效保持企业的利润。对于外购甲醇制烯烃项目，由于2014上半年全球甲醇市场“跳水”，

8、中国现货价格年初以来重挫30%，MTO装置的经济性也得到了提升。 亚化咨询分析数据显示，2014下半年中国将新增8套煤（甲醇）制烯烃装置投料试车，烯烃产能共计400万吨，因此到2015年1季度中国煤（甲醇）制烯烃产能将达676万吨/年。2014年中国处于运行、试车、建设和前期工作阶段的全部55个煤（甲醇）制烯烃项目预计到2018年将实现2365万吨/年的产能。4.煤制油（CTL）自从神华、伊泰、潞安和晋煤四大煤制油示范项目于2010年形成147万吨/年产能后，2011-2014年上半年中国工业规模煤制油项目处于建设阶段，没有新增产能。亚化咨询认为，2014年中国煤制油行业仍将处于示范项目建设阶

9、段。 直接液化示范项目 2013年，神华鄂尔多斯百万吨煤直接液化项目共生产油品86.6万吨，装置年累计运行超过310天。项目配套的10万吨/年催化重整装置于2014年年初产出合格车用汽油（辛烷值93，硫含量1mg/kg）、轻质油和混合芳烃产品。 间接液化示范项目 2013年，伊泰16万吨/年煤制油项目与潞安21万吨/年煤制油项目均实现满负荷运行，全年分别产出油品约18.2与21.6万吨。2014年上半年，两个间接液化装置运行情况良好，稳定产出柴油、石脑油和石蜡产品。 2013年至2014年上半年，兖矿榆林100万吨/年煤制油、潞安山西180万吨/年煤制油、神华宁煤宁夏400万吨/年煤制油正抓紧

10、建设，其他煤制油项目则处于前期工作阶段。 其中，神华宁煤400万吨煤制油项目2014年将以土建施工为主，其空分、气化和油品合成等主要装置部分标段已开工建设。项目煤炭间接液化A生产线预计将于2016年投料试车，煤炭间接液化B线预计将于2017年2季度投料试车，年底正式进入商业化运营。 其他煤制油项目 2014年初，晋煤100万吨MTG项目场平工作和主要道路基本完工。3月份，云南先锋化工褐煤洁净化利用实验示范项目16万吨/年MTG装置投料试车成功，产出汽油。延长石油榆林煤化15万吨/年合成气制油项目预计于今年年底投料试车。亚化咨询认为，如果上述煤制油项目建设顺利进行，则2017年煤制油产量达到10

11、00万吨的目标完全可以实现。5.煤制合成天然气（SNG） 亚化咨询数据显示，截至2014年6月，中国已有2个煤制天然气（SNG）项目投入运行，总产能达27.05亿立方米/年，中国煤制天然气行业将迎来产业规模化发展阶段。 项目进展 2013年12月，大唐克旗煤制天然气示范项目一期13.3亿立方米/年装置投运，正式向中石油北京段天然气管线输气。2014年3月份，该装置因技术原因停车检修，目前已运转正常，产量稳定在每天240万-300万立方米之间。 2013年12月，庆华新疆伊犁一期13.75亿立方米/年煤制气装置开始向中石油伊霍支线供气。该装置投运后运行良好，截至2014年4月累计向管网输运合格煤

12、制天然气1.39亿立方米。随后装置进入春季检修阶段，并于5月14日完成检修。 此外，两个已获核准的项目汇能鄂尔多斯项目及大唐阜新项目建设已进入尾期，预计将于2014年内投产。 2013年至2014年6月，为应对严峻的空气污染问题，国家发改委加快了对煤制天然气的审批速度，共有17个SNG项目获国家发改委“路条”，总产能722亿方/年。这些项目位于新疆、内蒙古、山西和安徽，总投资超过4000亿元。 其中，位于新疆准东地区SNG项目规划总产能达300亿方/年，预计将于2017年建成部分产能。为保障项目的产品运输，中石化计划建设专门的SNG管道。该管道包括1条干线和6条支干线，总长度为8372公里。2

13、014年6月，该管道环评进行二次公示。成本与盈利性 亚化咨询估算，原料和燃料褐煤（3500kcal/kg）价格按照150元/吨计算，大唐克旗40亿方/年SNG项目全部投产且实现满负荷运行后，其送到北京的含税完全成本为2.29元/方（副产品价值抵扣后为1.76元/方）。大唐能源化工营销有限公司与中石油签订的初期煤制天然气结算价格为2.75元/立方米（含13%增值税）。亚化咨询估算，原料煤（4700kcal/kg）价格按照200元/吨计算，庆华新疆伊犁55亿方/年SNG项目全部投产且实现满负荷运行后，其送到西气东输二线的含税成本为1.72元/方（副产品价值抵扣后）。 亚化咨询估算，原料煤（烟煤，5

14、400kcal/kg）价格按照300元/吨计算，汇能20亿方/年SNG配套12亿方/年LNG项目全部投产并满负荷运行后，其LNG出厂含税完全成本为2.61元/方（副产品价值抵扣后为2.5元/方）。政策与展望2014年5月，国家发改委发布能源行业加强大气污染防治工作方案要求，在坚持最严格的环保标准和水资源有保障的前提下，推进煤制气示范工程建设。建设新疆煤制气管道，将西部煤制气输往华中、长三角、珠三角等地区。到2015和2017年，国内煤制气供应能力分别达到90亿立方米和320亿立方米。亚化咨询认为，虽然煤制天然气技术与经济可行性已在示范项目上得到验证，但还面临着产品质量统一标准缺乏、CO2排放、

15、天然气价格与基础设施条件约束、其他气源竞争等问题。亚化咨询估算，2017年前，以已投产项目为参照，中国煤制天然气项目的实际产量可能会低于政府规划。6.煤制乙二醇（MEG） 截至2014年6月，中国已建成7套合成气经草酸酯路线制乙二醇项目，产能共计110万吨/年。其中，2014年上半年新增中石化湖北化肥20万吨/年产能，项目于3月试车成功，首批优等品乙二醇销往仪征化纤。 2014上半年，大部分煤制乙二醇生产装置负荷已经可以达到80%，包括永金濮阳、永金安阳、通辽金煤、新疆天业等装置。据丹化科技公告，通辽金煤于今年4月底负荷达到85%，5-6月负荷约72%。永金安阳20万吨/年装置经过两年多的运行

16、，目前负荷可达90%以上，日产乙二醇500多吨。 亚化咨询研究表明，经过两年多的努力，煤制乙二醇产品已逐渐被下游聚酯化纤企业接受。新疆天业5万吨/年乙二醇装置运行稳定，其产品在聚酯工厂使用情况良好，已实现长丝直纺100%应用，瓶片50%勾兑应用等。新疆天业正在建设二期20万吨/年乙二醇，计划2014下半年投产，其产品应用还将拓展到薄膜。 项目审批方面，根据2013年12月国务院发布政府核准的投资项目目录（2013年本），年产超过20亿立方米的煤制天然气项目、年产超过100万吨的煤制油项目，年产超过50万吨的煤经甲醇制烯烃项目以及年产超过100万吨的煤制甲醇项目，须由国务院投资主管部门核准。而煤

17、制乙二醇项目核准权限未列其中，可以认为煤制乙二醇已经不再需要国家发改委的核准，省级主管部门备案即可。 2014上半年已有多个煤制乙二醇项目获地方主管部门备案，山东能源呼伦贝尔能化40万吨/年煤制乙二醇项目、阳煤锡林郭勒盟20万吨/年煤制乙二醇项目等获内蒙古经信委备案。 亚化咨询预计，2014下半年中国将新增6套合成气经草酸酯路线制乙二醇装置投料试车，产能共计98万吨/年，因此到2014年底中国煤制乙二醇产能将达208万吨/年。此外，中国还有30多个项目处于建设、前期工作和计划中，预计2017年中国煤（合成气）制乙二醇产能将达到672万吨/年。展望2014下半年，中国主要煤制乙二醇技术开发者和示

18、范项目仍将继续努力提升装置负荷和产品质量，获得聚酯化纤行业更大程度的认可。中石化华东分公司已与江浙地区多个涤纶短纤、聚酯瓶片和涤纶长丝工厂取得联系，将陆续试用湖北化肥乙二醇产品。（来源：亚化咨询煤化工）附50个煤制气在建拟建项目统计汇总项目名称省份规模（亿方/年）项目进展大唐克旗一期内蒙古13.3一期投产新疆庆华伊犁一期新疆13.75一期投产大唐克旗内蒙古26.7二期在建新疆庆华伊犁新疆41.25二期工程设计招标大唐阜新辽宁40一期在建汇能鄂尔多斯内蒙古16一期在建伊犁新天煤制天然气新疆20一期在建国电兴安盟内蒙古40前期工作新蒙鄂尔多斯内蒙古40前期工作北控鄂尔多斯内蒙古40前期工作中海油鄂

19、尔多斯内蒙古40前期工作河北建投鄂尔多斯内蒙古40前期工作华星鄂尔多斯内蒙古40前期工作中电投霍城新疆60前期工作苏新能源和丰新疆40前期工作广汇喀木斯特新疆40前期工作华能准东新疆40前期工作中石化准东新疆80前期工作龙宇准东新疆40前期工作浙江能源准东新疆20前期工作新疆天业集团准东新疆40前期工作中海油大同山西40前期工作皖能凤台安徽22前期工作神华鄂尔多斯内蒙古40预可研编制国电平煤尼勒克新疆40备案中电投伊南新疆60备案特变电工准东新疆40备案华电准东新疆40备案中煤准东新疆40备案兖矿准东新疆40备案开滦准东新疆40备案昌吉盛新新疆16备案华宏矿业准东新疆20备案神东天隆准东新疆1

20、3备案三一准东新疆40备案北控新能源准东新疆40备案紫光哈密新疆8备案宏昇新能源张掖甘肃40备案华能呼伦贝尔内蒙古40备案晋能集团朔州山西40备案兴安博源兴安盟内蒙古40上报能源局渤海化工鄂尔多斯内蒙古802014年2月签约天津能投呼伦贝尔内蒙古1602014年1月签约金沙江创投宁东宁夏N/A2014年1月签约内蒙古财富能源巴彦淖尔内蒙古402014年1月签约河北建投呼伦贝尔内蒙古1602013年11月签约新疆能源煤制气新疆802013年10月可研招标国能包头内蒙古402013年9月签约国储能阿拉善内蒙古402013年9月签约山能盛鲁能化鄂尔多斯内蒙古1002013年9月签约新疆兵团协鑫伊宁新疆402013年9月签约内蒙古矿业呼和浩特内蒙古402013年8月签约