巨环重工非公路矿用自卸车市场研究.docx

1、巨环重工非公路矿用自卸车市场研究巨环重工非公路矿用自卸车市场研究湖南商学院工商管理学院市场营销系2011年5月目 录v 刚性车与宽体自卸车的关系 3v 天燃气（LNG）能源自卸车在国内外的发展 41. 从宏观政策角度看 42. 从行业动态角度看 43. 从车展反映结果角度看大排量获青睐 新能源不是主流！ 5v 铰接式自卸车（ADT）在国内外的发展 5v 宽体自卸车未来的技术路线 71. 大功力发动机将成为主流趋势 72. 节能环保成为发展趋势 83. 轻量化成为市场主流产品 84. 人性化和安全智能化成为发展趋势 8v 上市公司报表资料研究 9一、内蒙古北方重型汽车股份有限公司2010年年度报

2、告分析 91. 品牌实力 92. 资金实力 93. 研发实力强劲 94. 目前研发成果 105. 主要优势 116. 主要市场分布与客户结构 117. 销售与代理政策 128. 与相关品牌合作情况 129. 财务报表相关分析 1310. 管理层讨论与分析 1611. 投资情况分析 21二、中国重汽集团济南卡车股份有限公司 221. 品牌实力 222. 资金实力 233. 研发实力 234. 主要优势 235. 主要市场分布与客户结构 236. 主要客户与销售网络情况 237. 与相关品牌合作情况 248. 财务报表相关分析 249. 管理层讨论与分析 2810. 投资情况分析 30 北方股份与

3、中国重汽报表资料总述 31巨环重工非公路矿用自卸车市场研究刚性车与宽体自卸车的关系非公路（矿用）自卸车是在露天矿山为完成岩石土方剥离与矿石运输任务而使用的一种重型自卸车，其工作特点为运程短、承载重，常由大型电铲配合装载，往返于采掘点和卸矿点。这里的“非公路”绝无越野行驶的含义，而只是因其外形超宽，总质量超量，不允许在公路上行驶而得名。在我国应用比较广泛的是刚性车架自卸车，其第一个特性是：外形特别高大，属于超廓型车辆，不能在公路上行驶；第二个特征是：载重质量大，动力强劲。目前这类车的载重在20-100t之间，而且还在向大型化方向发展。由于载重吨位大，道路又多坡，要求发动机必须具有高功率和高扭矩，

4、保证满载上坡时也轻松有力，因此这类车型都配备具有高“比扭矩”和高“扭矩增大系数”的工程型发动机。但由于非公路工况差，这类车型的常用车速都在30-40km/h左右。而宽体自卸车产生是由于近几年来非公路自卸车的前景被看好，几十家公路自卸车、工程机械制造商纷纷抢滩非公路自卸车市场，研发“宽体自卸车”。“宽体自卸车”将车厢加宽至2.5m以上，脱离了公路型自卸车的管辖范围。但这些“宽体自卸车”无一例外的采用了非工程底盘、64驱动方式，即使在轮胎、举升系统等方面做了工程化的改进，仍因其固有的结构特征导致了通过能力低、承载能力差、安全性能没有保障等问题。同时受限于其本身的结构特征，该车型的载重能力无法大幅提

5、高，因此在大型化方面基本上无法实现，从而无法享受大型化带来的组织管理等方面的经济性。我们认为：鉴于我国目前矿山掘采业中规模小、实力不强的小型承包施工商较多，而且在自卸车生产制造的技术不太好的情况下，一般的自卸车都只能使用三年左右。因此，价格低廉的“刚性车”、“宽体车”仍然具有很强的市场吸引力，刚性车、宽体车还将在一段时期内共同存在。但等到宽体车技术不断成熟，将逐渐取代刚性车。天燃气（LNG）能源自卸车在国内外的发展1. 从宏观政策角度看随着国家天然气新能源战略的快速推进，我国将形成一个强大的天然气供给网络，形成一个庞大的天然气商用车产业。在自卸车这个细分市场中，以天然气为燃料的自卸车的前景被业

6、界看好。因此目前，国内自主品牌也正不断完善以天然气作为动力的卡车。其中不乏一些有名的国有大型企业，如北方股份、中国重汽、湘电股份等。天然气能源自卸车的发展也适应了低碳经济的发展潮流。目前，低碳经济已经成为全球的共识，在煤炭运输中，大量的重型卡车同样也面临着节能、环保、低排放的要求。以天然气为燃料的清洁能源重卡的科学开发和成熟应用，可以有效降低重卡的使用成本、缓解能源的短缺、解决排放污染等问题。相对柴油车，LNG燃点较高，不易点燃，安全可靠，因此有更好的抗爆性能。且燃烧后排放的气体没有污染。不仅可以大大提高排放指标，而且经济性好，每公里较柴油车约省一元左右。 总的来说，业界对于天然气自卸车的发展

7、前景看好的主要原因有三：第一，天然气作为新能源在国内刚刚起步，在四川、山西、新疆和内蒙等地拥有庞大气源，能源结构方面十分有优势。此外，海底可燃冰的发现进一步优化了天然气的能源结构，其实可燃冰就是固态的天然气。强大的能源保障使得天然气牢牢占据了价格优势。第二，虽然目前天然气受地域局限无法广泛推广，但是随着国家政策扶持，不断投入建设加气站，将大大利于天然气卡车的发展。第三，天然气低碳环保，有利于我们的生存环境和谐发展。2. 从行业动态角度看在同行业竞争者中，陕西同力是国内自卸车领域的领军企业，具备雄厚的科研和生产能力，研发生产了LNG/CNG非公路用自卸车等产品，连续几年在同行业中保持产销量第一。

8、陕汽最近也在做一个新能源专用汽车项目，总投资20亿元，项目分两期实施。一期投资10亿元，到“十二五”末，生产销售新能源专用汽车2万辆；二期扩建将使产能扩大至5万辆。 诸如此类的国内各大生产厂商还有很多，他们纷纷涌入LNG矿用自卸车行业，并重点发展在矿山、水利水电工程等特殊作业条件下的LNG/CNG非公路用自卸车，攻克气瓶、压力容器、电控系统等新能源自卸车核心技术,提高动力，降低成本，满足不同条件下用途。据估计到2015年，将达到年产新能源工程车3000辆的生产能力。3. 从车展反映结果角度看大排量获青睐 新能源不是主流！2011年3月29日，第四届亚太天然气汽车协会国际会议与展览，吸引了众多观

9、众参观。此次车展最大的特色是看展和参展的外国人都比往年多，跨国商用车巨头不仅带来了其众多车型，也展示了其高品质的发动机。北美商用汽车和发动机巨头纳威司达展示了迈斯福3款Maxx Force旗舰产品。德国曼则带来了一款D2676LOH发动机。沃尔沃旗下全系商用车悉数亮相，并展出3款发动机，分别为Volvo D16G发动机、Volvo D13柴油机和一款混合动力发动机。达夫卡车展示了达夫13L MX发动机和达夫9.2L PR发动机。排量较大、排放水平较高是这些跨国企业带来的产品的共同的特点，体现了其领先的技术水平。随着我国排放标准的不断升级，以及超载超限治理力度的加大，发动机大马力、大排量的趋势已

10、相当明显。值得一提的是，本届车展中国内品牌的最大排量达到13L，功率最高可达480hp欧标马力。而国际商用车企业带来的发动机排量则多为15L、16L，功率则在600hp欧标马力左右。从中也可以体现出国内外技术水平还存在一定的差距。除此之外，我们还注意到，替代能源和新能源发动机在本届上海车展并不是主流，传统能源发动机仍占绝大多数。本届上海车展共展出3台替代能源和新能源发动机，其中两台为LNG发动机，分别是上柴动力SC8DT天然气发动机和东风新一代国天然气发动机EQRN385 40，剩余一台则是沃尔沃带来的混合动力发动机。因此，在车展现场展示的卡车中，福田汽车的欧曼9系列LNG牵引车及欧曼LNG自

11、卸车就成为了为数不多的新能源车型。因此，我们认为：结合我国目前的基本国情，传统能源发动机自卸车仍是主流，新能源发动机自卸车是发展的趋势，拥有广阔的市场发展前景。铰接式自卸车（ADT）在国内外的发展 铰接式自卸车的开发历史并不很长20纪60代世界上著名的工程机械公司开始根据市场需求进行研制生产铰接式自卸车，从上纪80年代开始在国际上迅猛发展。由于它具有极高的科技含量和生产经营效益，在使用中又具有运输效率高，运输成本低以及运输颇具安全保证，因此在北美、欧洲及南非等工业发达国家铰接式自卸车发展都比较成熟。目前国外主要生产公司美国的有：caterpillar（卡特彼勒）、terex（特雷克斯）、cas

12、e（凯斯）、deere（迪尔）和JCB。日本的有：mitsubishi（三菱）、hitachi（日立）和komatsu（小松），挪威有：moxy（莫克斯），瑞典有：volvo（沃尔沃），南非有：bell（贝尔）。而我国只有徐工、通联重工等为数不多的厂家生产，相对来说发展不太成熟，有广阔的市场发展前景。在这些公司里，volvo、caterpillar、terex、moxy、bell五家公司就占据了世界市场的80%,他们五家产品技术成熟，产品吨位级别分类多，但是，各公司的产品吨位最大都在38吨左右，其中生产吨位最大的是南非bell公司的B50D，承载在45吨。表国内外主要厂家铰接式自卸车的技术参数

13、生产厂家产品型号发动型号总功率载重量载重容积（m3）净重特雷克斯（Terex）TA25Cummins QSC8.3224 kW23T13.519.7TA27Cummins QSL9246 kW25T15.520.1TA30Cummins QSM11261 kW28T17.520.6TA35Detroit Diesel series 60298 kW32T19.527.7TA40Detroit Diesel series 60332 kW36.5T2229.5沃尔沃VOLVOA25DVOLVO D10BACE2224241521.5A30DVOLVO D10BAAE22522817.523A35

14、DVOLVO D12CAAD313kW33.520.528.1A40DVOLVO D12CAAE2350 kW392430.2卡特彼勒725CAT 3176C22422.713.721.7730CAT 3196C24227.216.322.5735CAT 3406E29431.719.030.0740CAT 3406E32936.321.940.0徐工XAD250康明斯6CTA8.3-260194kW251319通联重工TTA25不详不详25不详不详TTA45 不详390452932宽体自卸车未来的技术路线随着我国经济的快速发展，能源需求与日俱增。各种矿藏开采规模也逐渐加大：日前，在我国大多数

15、矿上运输现场。用于内部转运、外部运输的车辆，基本上以“斯太尔”、解放、东风、北奔等中重型自卸车为主，运输物料以煤炭、渣上和上石方为主。据了解，大多数矿用自卸车使用寿命往往不到正常使用的1/2。近2年，为了适应市场需求变化，一种新型非公路用矿山自卸车宽体自卸车应运而生。由于宽体矿用自卸车具有一次性装载质量大、运输效率高、盈利性好等特点，受到了大型矿区的欢迎，并逐渐得到用户的认可。以下总结4点宽体自卸车未来的技术发展趋势：1. 大功力发动机将成为主流趋势 随着排放标准加严、燃油效率的提高及寿命的延长，发动机本身的成本在增加，预期五年以内，16升600以上马力发动机重卡产品体现了一种技术发展趋势与广

16、阔的市场空间。目前，国内500马力以上的大件运输车几乎全被进口车所占据，国产大马力牵引车绝大多数都集中在400马力段。600马力成为了国产卡车的突破点，激励各大厂家对大马力车辆的研发，大马力发动机已成为主流趋势。2. 节能环保成为发展趋势目前，国际主流的商用车发动机排放标准欧III、欧IV、欧V，全部由发达国家提出并极力在全球倡导。随着节能、环保观念的日益深入，越来越多的节能、环保技术将被应用到未来汽车制造过程中。近年来，中国政府在节能、环保方面投入了巨大的资金成本和人力成本，将节能、环保作为政府工作的重中之重，并将写入了2010年政府工作报告中。可见，节能环保方向将是我国经济发展的总方向，也

17、必然是中国商用车发展的主要方向之一。另外，新能源汽车概念的提出与兴起，将是中国商用车制造技术向节能环保方向发展的一个有力证明。3. 轻量化成为市场主流产品目前，在国内商用车自重较国外同类车高15%20%，在国内油价居高不下、计重收费法规全面推广的情况下，重型卡车的轻量化改进将为用户降低可观的使用成本。汽车轻量化是我国节能减排战略的紧迫需要。作为有效的节能手段，汽车轻量化技术已经成为重卡降低整车油耗最有效、最直接的方式。同时市场对于宽体自卸车敏捷快速的要求也越来越高，而轻量化也有助于提升宽体自卸车的敏捷，因此轻量化也必然是宽体自卸车未来的技术主流之一。4. 人性化和安全智能化成为发展趋势近年来，

18、国际上的重型卡车尤其是驾驶室的设计越来越人性化，轿车化设计的驾驶室为驾驶员提供了舒适工作环境，一定程度上降低了司机的疲劳程度，提高了工作效益。安全性能方面，除停车、行车制动等基本措施外，通过配备功能齐全的监控系统，防侧翻系统，以及采用电控、液压、机械3套独立制动系统，大大提高了整车的安全可靠性。电子技术的快速发展与自卸车生产技术的大量地结合运用，使得宽体自卸车安全性向智能化方向发展，各主要总成的运行状况，处处都以电子元件感应显示，操作系统大都通过电脑自动协调处理。人性化和安全智能化也已成为宽体自卸车未来技术发展趋势之一。上市公司报表资料研究一、内蒙古北方重型汽车股份有限公司2010年年度报告分

19、析1. 品牌实力 北方股份专业从事非公路矿用自卸车及相关工程机械的研发与生产，系中外合资国家级高新技术企业。公司集军工、央企、合资、上市特色于一体，是中国非公路矿用车行业的龙头企业，是中国非公路矿用车的研发中心和生产中心之一。公司占据国内刚性矿车70%以上的市场份额，销售收入、上缴税收、净利润连续三年以30%的年均幅度快速增长。 北方股份先后被中国科学院和国家科技部共同命名为“国家级高新技术企业”及“中国矿用汽车的生产和研发基地”；被国家经贸委确定为“先进技术企业”；被中国企业形象认定委员会评为“企业最佳形象AAA级企业”；被国家质量协会授予“用户满意服务”百家企业。被国家、自治区评为中国矿用

20、汽车最具影响力第一品牌等。2. 资金实力 截至11年第1季最新总资产29.96亿元，2010年实现营业收入19亿元。利润总额8266.3万元。北方公司集军工、央企、合资、上市特色于一体，资金实力雄厚。3. 研发实力强劲 技术中心下设三个研究院和一个管理部，分别是矿用车研究院、工艺研究院、液压挖掘机研究院和科技管理部，每个研究院设立专业研究所，承担产品开发和技术创新任务。 技术中心组织机构图：在设计方面，使用CAD二维和Pro/E三维设计软件，以及CAE分析软件；在工艺方面使用CAPP工艺编制和管理软件；在图档管理方面拥有PDM数据管理系统；在产品管理方面拥有ERP管理系统。这些软件将图纸、工艺

21、、文件有效管理起来，控制产品设计节点，大大缩短产品设计周期。应用CAD、CAE、CAPP功能技术和PDM系统，实现3CP集成，建立起了以产品数字化模型为核心的设计研发平台。在检测试验方面，目前建有整车试验场、性能先进的液压产品综合检测试验台、进行各类箱体类部件可靠性检测的震动试验室、进行动力传动部件功率及扭矩测定的测功机试验室、可进行车辆气动系统执行机构可靠性试验的气动试验室等，为我们的研发创新提供了有力的支撑。4. 目前研发成果依靠高效的创新体系和广大专业技术人员不懈努力，为北方股份创造出丰硕的创新成果。通过产学研和消化吸收再创新，先后研制出几十种具有自主知识产权的产品。到目前为止，共完成国

22、家“863”计划项目1项，国家级重点火炬计划项目8项、国家级新产品项目3项、内蒙科技计划项目12项，包头市科技计划项目23项。拥有各项专利45项。共获得内蒙古自治区、中国兵器工业集团公司、中国机械工业联合会、包头市以及北方重工集团科技进步奖23项。其中在15项省部级科技进步奖中，一等奖4项，二等奖6项。在协会刊物上发表论文三十余篇，在其他核心期刊上发表论文十余篇。承担了5项矿用汽车相关国家标准的制定工作。经过广大干部职工特别是科技人员的顽强拼搏，我们在自主创新和科技进步上成果迭出、成绩斐然，有力推动了经营总量的持续快速增长。近年来，北方股份更是不断加大科技投人，开发了多种具有自主知识产权的新产

23、品，全力培育自主创新能力，取得了良好的经济效益和社会效益。先后完成了具有完全知识产权的系列产品有：3303B、3303D、3304、3305E、3305F、3305G、3305H、3305K、3307B、TR50、TR50A、TR100A、TR30、TR35、NTS35等矿用自卸车；3303W、3307W、TR60 W、TR50W、TR100W矿用洒水车；3307C、3311E-C、TR50 C、TR60C、TR100C等矿用运煤车；LDC6、LDC9G、LDC-9H 侧卸式混凝土运输车；W C5EJ、WC5EJB、WC5EJC井下防爆胶轮车；NR2203、NR2206、NR2209、NR15

24、01、NR1801、NR1802、NR1803、NR2002旋挖钻机等。5. 主要优势北方股份集军工、央企、合资、上市特色于一体，是中国非公路矿用车行业霸主，并与中国兵器工业集团公司旗下的内蒙古北方重工业集团有限公司和世界著名工程机械制造商美国特雷克斯（TEREX）集团公司合作。拥有技术领先的优势。工程机械及相应的零配件、公司的生产能力、产品种类和生产规模均居全国同行业首位，是中国最大的矿用汽车开发和生产基地。公司能够满足国内从20吨到360吨所有露天矿产的市场需求，矿用汽车在国内同级别产品市场占有率一直保持在约80%的水平,具有霸主地位。6. 主要市场分布与客户结构市场主要分布在东北、华东、

25、西南、呼盟，共有5个分公司。分公司是北方股份公司为降低运营成本、加快后市场反应速度。根据用户分布状况，针对一些相对集中的用户群体在特定区域设置的外驻机构，北方股份目前在国内设有东北、华东、西南、呼盟四个分公司。详细如图：（1）报告期内，该公司向前五名供应商采购合计71,936万元，占年度采购总额的57.85%。（2）报告期内，该公司前五名客户销售金额合计72,529万元，占年度主营业务收入金额的38.15%。7. 销售与代理政策 北方股份创新营销方式，建立以公司直接销售、代理制销售、战略伙伴销售、总体承包销售等销售模式，形成北方股份的综合产品销售平台，加快国际市场的开发步伐。同时巩固和创造北方

26、股份的星级产品售后服务平台，服务理念逐渐由小服务向大服务转变，拓宽服务领域。 8. 与相关品牌合作情况合作方是中国兵器工业集团公司旗下的内蒙古北方重工业集团有限公司和世界著名工程机械制造商美国特雷克斯（TEREX）集团公司。内蒙古北方重型汽车股份有限公司与美国特雷克斯（TEREX）集团旗下德国阿特拉斯（ATLAS）公司于2004年2月28日共同投资组建阿特拉斯工程机械有限公司（简称中国阿特拉斯），是中德合资的大型挖掘机制造企业。内蒙古北方股份有限公司和美国特雷克斯集团共同投资组建特雷克斯北方采矿机械有限公司（简称北方采矿），是中美合资的大型卡车制造企业，成立于2006年3月28日。9. 财务报

27、表相关分析1营业收入主营业务收入按产品构成:(截止日期2010-12-31)项目名称 营业收入( 营业利润( 毛利率占主营业务收 万元) 万元) (%) 入比例(%) 整车 173803.71 35370.31 20.35 91.40备件及服务 15820.84 4218.61 26.66 8.32主营业务收入按地区构成:(截止日期2010-12-31)项目名称 营业收入( 营业利润( 毛利率占主营业务收 万元) 万元) (%) 入比例(%) 国内 146090.01 - - 76.83国外 43534.55 - - 22.89从表中可以看出：国外营业收入较上期有所上升，其主要是上年受国际金融

28、危机影响，国外需求下降，外销减少；今年国际市场对矿用车的需求有所回暖，收入增加。2利润水平利润构成与盈利能力 2011-03-312010-12-312009-12-312008-12-31主营业务收入(万) - 189624.56 185079.94 159166.16主营成本(万) - 150035.64 152526.77 121490.91营业收入(万) 34854.46 190149.81 186909.72 160724.86营业成本(万) 26007.86 150345.07 153821.00 122356.83营业费用(万) 2142.05 7578.40 9085.19 7

29、653.28管理费用(万) 3555.92 13279.93 10882.49 12373.25财务费用(万) 1069.75 5674.22 7287.29 10592.53三项费用增长率(%) 14.0301 -2.6505 -10.9869 40.1397营业利润(万) 1157.63 7027.36 4133.16 4391.99净利润(万) 3462.07 7309.08 4896.00 3764.21投资收益(万) -77.17 648.68 821.79 358.61利润总额(万) 3952.63 8266.27 5460.60 4701.54销售毛利率(%) 25.38 20.93 17.70 23.87净资产收益率(%) 4.2540 9.3800 6.7860 5.4900净资产报酬率(%) - 45.1627 - 40.9216 股本报酬率(%) - 210.6901 - 182.8511从利润表中，可以看出北方股份2010年实现营业总收入19.01亿元，比上年增长1.7%，实现归属于母公司所有者的净利润7,309万元，比上年增长49.3%。实现净利润6,309万元。同比增长了55.8%。其中主营