我国企业融资租赁现状与创新发展方向以中小企业为主.docx

1、我国企业融资租赁现状与创新发展方向以中小企业为主摘 要作为金融市场，在社会发展的进行中有着相当重要影响的行业则是融资租赁业。在金融方向的服务行业上来说融资租赁较为新颖。它的发展也是相当的快速进行。融资租赁是中小企业为了得到新的资金，因此也将融资租赁当成了一个新的筹集资金的方向。也正因此，这些企业在资金获得上的压力也大大的降低了，加快了我国的发展，以及我国一些企业的改造提升。成为了一种可以成功替代商业银行贷款的新型筹集资金方式，融资租赁也已经变成仅次于银行业的，在发达国家的资金上的给予的主要来源。在这三年，金融租赁业的增长上，增长率方面在综合上已达到总业务规模的30%以上。对融资租赁行业未来成为

2、全新的一种金融服务来说，有着相当大的发展范围，社会效益也可以被非常大的创造出来。本文侧重于融资租赁的定义。根据合同法，简要的讲了融资租赁实践的基础和理论，简要的讲了出租人和承租人的市场情况，并对租赁和融资租赁进行了比较分析，并明确了概念和业务。分类和分析。融资租赁。资本和金融资产的组合。本文主要介绍了中国金融租赁业融资租赁公司的主要特征。从融资租赁这整个行业和整体的交易模型来分析，通过讨论一些融资租赁行业发展的情况，发现并提议了融资租赁这个行业面临的一些具体问题。对于在融资租赁行业中仍然存留的具体问题以及在经济发展中融资租赁行业的重要性，提出了五大对策：融资方式拓宽，提升效益构架，区域布局的协

3、调，市场布局的完善，完善市场交易方式等。 关键词：融资租赁；融资渠道；售后回租；金融组织结构ABSTRACTAs a financial market, the industry that has a significant impact on the development of social development is the financial leasing industry. In the service industry in the financial direction, financial leasing is relatively new. Its development

4、 is also quite fast. Financial leasing is a way for SMEs to make new funds, so they also regard financing leasing as a new direction to raise funds. As a result, the pressure on these companies to obtain funds has also been greatly reduced, accelerating the development of China, as well as the trans

5、formation and upgrading of some enterprises in China. It has become a new way of raising funds that can successfully replace commercial bank loans. Financial leasing has also become the main source of funding in developed countries, second only to the banking industry. In the past three years, the g

6、rowth rate of the financial leasing industry has reached more than 30% of the total business scale in terms of growth rate. For the financial leasing industry to become a brand new financial service in the future, it has a considerable scope of development, and social benefits can be created very mu

7、ch. This article focuses on the definition of financial leasing. According to the Contract Law, it briefly introduces the basis and theory of financial leasing practice, briefly introduces the market situation of the lessor and the lessee, and compares and analyzes the lease and financial leasing, a

8、nd clarifies the concept and business. Classification and analysis. Financial leasing. A combination of capital and financial assets. This paper mainly introduces the main characteristics of financial leasing companies in Chinas financial leasing industry. From the analysis of the entire industry an

9、d the overall transaction model of financial leasing, by discussing the development of some financial leasing industries, we have discovered and proposed some specific problems faced by the industry. For the specific problems still remaining in the financial leasing industry and the importance of th

10、e financial leasing industry in economic development, five major countermeasures are proposed: broadening the financing method, improving the efficiency framework, coordinating regional layout, perfecting the market layout, and perfecting the market trading method. Wait.KEY WORDS ： Finance leasing,

11、Financing channels, Leaseback, Financialinstitutions structure第一章 概述1.1研究目的及意义1.2国内外研究现状综述第二章 融资租赁相关理论2.1 融资租赁的相关理论2.1.1 融资租赁的承租方2.1.2 融资租赁的出租方2.2 租赁，融资租赁对比及融资租赁公司的主要类型2.2.1 租赁与融资租赁的对比2.2.2 融资租赁公司的主要类型第三章 融资租赁在中小企业发展过程的现状分析3.1在中小企业对融资租赁的认识上进行研究3.2分析融资租赁的相关法律3.3在政府的帮助上进行分析3.4 融资租赁的优缺点3.5 融资租赁的人才匮乏3.6

12、 范围有限 业务单一3.7 缺乏良好的外部环境第四章 解决中小企业融资租赁问题的方法4.1 政府方面4.2融资租赁行业方面4.3中小企业自身方面第五章 未来中小企业融资租赁的创新与发展方向5.1 加快创建区域性服务中心5.2 推动融资租赁业务创新第六章 总结与展望6.1 总结6.2 展望第一章 概述1.1 研究目的及意义中国的中小企业的发展可以较快的进行中国的改革开放起到了至关重要的影响，是可以作为中国在推进经济的发展，并且可以保持快速且连续的进行的重要主力军。 中国的中小企业对于市场经济的增加及其推动，推动社会平稳的进行可持续发展，完善技术与规范创新，以防被操纵，在提升经济效益方面有着独一无

13、二的作用，也已经是我国经济发展的擎天柱石。在国民经济中中国的中小企业的地位却有强势弱位的特点，总量虽然大，全面的影响强，但却因为企业的规模相对较小、资金方面的实际力量弱、技艺水平不高等原因，个体在与大企业的竞争中并无法处于优势，而困扰中小企业发展其中的核心问题是融资困难。融资租赁特有的特点和其独特的融资方式，在中小企业的融资方法上也发现了另外的一种筹集思路。因此，融资租赁也理所当然的被当作了解决中小企业融资问题的一种重要途径。在现代大生产条件下产生的商业信用和银行信用相结合，融资租赁是集融资和融物功能为一体的一种新型金融工具，与银行贷款和股票融资等传统的融资手段相比融资租赁更具有其特有的优点。

14、融资租赁所具有的以项目未来现金流为立项依据、融资成本低、享受政策优惠等优势正好与中小企业的融资弱点形成互补；融资租赁依靠其融物、投资、销售和资产管控这几个特点变成了中小企业前行的多方面鼓励。在这种新型的发展情况下，融资租赁也变成了处理中小企业融资困难的一种有一定分量的融资办法。跟随着社会慢慢的发展，更多的融资租赁产品都在慢慢的逐渐发展起来。融资租赁整个行业也成为了一种全新的金融物品，和以往的固有的产品相比，有着更多的优点，它不仅给承租人、出租人以及生产商三者之间都带来了较大的益处，而且极大的解决了一些问题，如当前中小企业所面临的融资难。因此，我们可以看出，这个行业的继续前行有着无法随便替代的意

15、义。1.2国内外研究现状综述1.2.1 国外研究现状综述 在上个世纪的50年代的时候，这个世界上的首家金融租赁公司成立在了美利坚。在当时开始，融资租赁在当今社会的发展开始进行。时代发展的进行加上一些概念思想的补充，金融租赁业也开始逐渐快速的正在进行着发展。根据一些信息可以得知，全世界的金融租赁业年营业额由1993年的3096亿美元增长到2015年的1053亿美元。金融租赁逐渐发展成为不包括银行信贷的一种为企业取得资金的重要方式。 在2015 年的年底的时候，全世界市场的范围中三大洲已经可以几乎全部覆盖：北美洲成为交易量占比最高的融资租赁市场，已经到了40.6%；所占比例第二的为欧洲可以达到32

16、.1%；所占比例第三的为亚洲达到22.2%。从实际的角度来看，融资租赁提供的融资的方便性和安全的信用与中长期的银行贷款有着非常大的相似度。 因此，在发达国家金融租赁这个行业，已变成了第二大融资方法。 1.2.2国内研究现状综述根据监管机构和所有权结构，中国金融租赁业股权结构的构成部分可以分为三个部分。中国的融资租赁业已经发展了30多年。近年来，新增了大量金融租赁公司，金融租赁业发展迅速。随着改革和发展的进程，中国经济不断繁荣，社会稳定发展。中小企业这支新生力量队伍发挥了重要的作用，在一定程度上不仅缓解了就业问题，还以自身的影响带来了更多的经济效益继而增加了政府税收，在推动国民经济良好发展上具有

17、重要战略意义。但融资租赁的应用还不广泛以及推广影响力还较小，在这一过程中也出现了诸多问题，我国当前经济发展的实际需求远远得不到满足。存在在目前融资租赁市场的企业外资融资租赁公司在数量上绝对占据优势，但在业务规模上来说，占比最高的是金融租赁公司。市场占有率的极端不对称表明我国融资租赁市场发展中存在着不合理的结构。因此，应鼓励融资租赁市场的卖方和销售商进入，建立二手租赁市场，扩大行业，优化市场结构等，以改善我国融资租赁市场的现状。长期以来，中小企业一直面临融资难的问题。传统的融资方式无法满足企业的需求。近年来，金融租赁业具有较强的灵活性和适应性，受到了人们的热烈欢迎。我国已开始建立以融资租赁业为主

18、导的经济体系，其发展特点如下： （1）行业迅速的发展。金融租赁业自进入中国以来，尽管我国金融租赁业发展存在诸多瓶颈和挑战，可是依然继续着较快的发展速度，尤其是目前的几年。查阅了一些信息可以得知，知道2017年的年末的时候，中国金融租赁合同总余额和去年的年底总余额相比较，增长了13%。可以看出，还是国内市场的余额增长额度比较高，由2016年底的16200亿元增加到18800亿元，增幅16%。剔除掉国家和政府的一些在政策方面的帮助，这成为了中国金融租赁业可以如此迅速进行的关键，也变成了中国这个行业这么多年发展产生抵御风险能力的一个关键条件。 （2）一些比较强势的公司。在最开始的时候，比较多金融租赁

19、公司是通过一些社会上的群众一起投入资金共同成立的。到了后来，随着工业的增多及壮大。国家又批准了一部分银行可以成立这种类型的公司。在当今，去除掉专业的融资租赁企业，中国的许多银行也统统加入这个行业，引导了整个融资行业的发展进行（3）金融债券的繁荣发展。华融融资租赁有限公司发行的债券是我国第一批金融债券。此后，各大银行和租赁公司纷纷参与发行金融债券。债权发行额由10亿元慢慢的上涨至40亿元。金融债券被当作成一种全新的融资途径，不仅可以长时间的运用金融租赁企业的资金，并在一定程度上提高了资金的充足性和筹集长期资金的能力。 （4）租赁覆盖面不大。尽管我国金融租赁业发展迅速，但租赁覆盖率不高。在国际发展

20、规模上，中国仅排在35位，国内生产总值增长率与之不匹配。据有关报道，在中国，只有2%的租赁覆盖率远远落后于其他国家，这表明中国的租赁覆盖范围仍然相对狭窄，需要获得。进一步扩张。第二章 融资租赁相关理论2015年，我国金融租赁业合同总额突破4万亿元，比上年增长38%。GDP我国增长率同期只有6.8%的金融业务发展速度在金融租赁业中一直处于领先地位。2007年，金融租赁市场整体业务仅240亿元，在国民经济中占有很小的份额。如今，金融租赁已成为继银行和保险之后的第三大金融机构。伴随着整个市场的高速的发展，逐步显现一些问题出来，目前整个市场的困境：难融资，融资贵，过于单一的业务类型，客户的主要集中，行

21、业中注重融资，轻视融物，不合理的行业结构，在经历过税改之后成本的增加等，很多问题都逐渐变成了融资租赁市场无法继续快速发展的主要原因，但是与此同时在融资租赁的发展上也为融资租赁的发展提供了很大的令其迅速成长的空间。2.1 融资租赁的相关理论从整体的租赁物业的所有权交易的角度来分析，通过租赁物将租赁合同让与承租人，承租人运用租赁物业时负责设备的维修保护义务。在合同结束时，一般承租人可以根据自己的意愿决定支付或者不支付租赁剩余的价值。承租人应以约定的货币支付相应的租金。租约到期后，租赁合同遵循约定的方法获得。这是司法层面对中国融资租赁的明确定义。它不仅明确了融资租赁合同与总承包合同之间的差异，而且强

22、调了融资租赁合同的特有的特性，将融资租赁合同所牵涉的各个方面的法律关系明确指出了。从合同法中融资租赁的有关内容的角度考虑，可以将其总结为三方当事人和两份合同。三方当事人包括了出租人，供应商和承租人。这两份合同包括了出租人与承租人之间的租赁合同以及出租人与供应商之间的购买合同。它由三方签订的两份合同得出结果：租赁由供应商出售，出租人需要承担购买资金。承租人只需向出租人支付少量押金，租金可以定期使用。图-1 融资租赁的交易关系2.1.1 融资租赁的承租方市场存在的根本原因是需求。对于融资租赁来说，整个行业的基础是租户市场。近年来，金融租赁业的蓬勃发展也是由于市场需求的扩大。这些年来，中国融资租赁市

23、场一直快速的发展，最近十年每一年的复合型增长率已经超过了30% 。到2015年的年底的时候，中国的融资租赁行业的融资租赁合同的金额总合计大概约为4440亿元，在世界上排名居于第二位。根据统计概括，2016年第一季度，我国金融租赁业务总规模超过5000亿元，超过美国，成为世界上最大的国家。如图一所示 单位：亿元200720082009201020112012201320142015金融租赁90420170035003900660086001300017700内资租赁100630130022003200540069001000014100外资租赁50500700130022003500550090

24、0012600合计240155037007000930015500210003200044400如今承租市场的关键特点：（一）主要承租人行业的布局归集化通过比较分析2014年的中国国内与中国国外范围的租赁公司的总体资产，位于前列的五个大行业是建筑设备、通用机械、运输设备（飞机、船舶租赁等）、工业设备、基础设施、房地产。在整个行业中这五个大行业的总体资产可以占据整个行业的一半以上。（二）区域集中在中国将融资租赁引进的主要目的是使用外国物资和领先的设备技术，主要集中在上海和广东等地区。主要是因为东部的经济相对比较发达，市场结构也比较成熟，发展相对较为迅速，大型企业的产业群带都已经形成，因此，在融资

25、租赁方面的需求也较为旺盛。（三）刚刚兴起的产业有较大需求跟随着融资租赁业的进行，始终在加强社会对与此行业的认知度，也在一直提高对这个行业的整体需求。除了传统的五大产业外，作为新兴产业融资渠道的融资租赁需求非常强劲。目前，中国有3000多万家中小企业。他们大多面临着严峻的经营环境，主要体现在融资困难和融资成本相对较高两个方面。这是潜伏的一个非常大的金融租赁市场。目前，中国正在大力改善全民生活环境。在农业、环保、医疗设备等行业，融资租赁也有较大的发展空间。2.1.2 融资租赁的出租方根据商务部的分析结果，在2015年的年底的时候，在我国进行注册的金融租赁公司已经超过了4500家。到2015年的6月

26、底，公司注册资本已经有超过9500万元的总金额。截至2015年底，金融租赁公司业务总量达到4440亿元，为经济发展做出了重要贡献。举例来说，从租赁市场的方面来说，根据统计市场的基本特征情况，金融租赁公司也逐渐的开始展现出了相当明显的集中型的地方性特点。当前来看，相当大部分的金融租赁公司都聚集在东部沿海地区。根据商务部的信息数据来整理分析得出，到2014年的年末的时候，在东部地区注册的外资金融租赁公司和内资试点项目已经接近全部范围。自从2008年以来，天津金融租赁业发展也是相当迅速。当前来看，天津进行注册了国内最大的租赁公司。运用我国帝都的科技和大市场环境下的优势北京市的融资租赁业务得以良好发展

27、，主要则以金融科技创新为主，针对中关村企业，激励其用融资租赁的方式进行发展，并且激励金融租赁公司进行运用创新发展的经营模式，使其行业发展迅速。行业内企业面临的主要问题是：主要融资渠道是银行贷款；大多数企业都面临着严重的资本约束。商业的同质性太严重了。大型企业是金融租赁公司的主要集中客户。金融租赁业向社会各领域的渗透和扩张在一定程度上受到了阻碍。金融租赁公司的综合管理能力并不是特别强大，与金融行业相关的专业性知识相对来说较为匮乏，对公司的健康发展有着相当不利的影响。2.2 租赁，融资租赁对比及融资租赁公司的主要类型2.2.1 租赁与融资租赁的对比按照交易类型的一些区别，中国的合同法把其分成了两类

28、：融资租赁和租赁。它们在很多地方都及其的相似，所以它们可能会使它们的理解产生一些混乱。租约是一项简单的交易因为其仅仅涉及到两个方面。为了获得出租人现有项目的使用权，承租人获得一定的抵押和租金并获得使用权。租约到期后，承租人将租约退还给出租人，并恢复质押。融资租赁是包括三个当事人的（承租人，出租人，卖方）交易合同，其主要特征通常是三方合同和两方合同。在执行融资租赁合同期间，已转让租赁物业的受益权和使用权。同时，租赁设备的维护也是承租人的责任，这与租赁合同在这方面不同。再而来说，租赁合同的租赁价格基于租赁的市场价格，与租赁本身的价值关系不大。融资租赁的价值和融资租赁的租赁期限在一定程度上决定了融资

29、租赁的市场价格。最终，在结束了融资租赁合同的履行后，融资租赁合同的归还权与其选择购买权有权被融资租赁的承租人将其归还。详细对比见下表：表-2 租赁和融资租赁的异同事项租赁融资租赁1基本交易特征两方一合同，简单交易三方两合同，综合交易2法律依据合同法第十三章合同法第十四章3物件的所有权出租方出租方4物件的购买选择权出租方出租方5物件的维修责任出租方承租方6营业税税目服务业金融保险业7租金的含义使用物件的对价使用资金的对价8行业性质服务业取决于大股东的性质9设立公司不需要特殊审批需要特殊审批10监管不需要需要相比之下，我们发现租赁和融资租赁的重点存在很大差异：融资租赁是资本和设备的结合，租赁是设备

30、的使用。 融资租赁是全额性质的支付款项，即在承租人支付租金的时候，应该退还出租人支付的所有用以购买设备的资金。 租约是非全额付款。 租客只需支付设备使用费。 一般来说，出租人购买设备只是钱的一部分。 租赁与融资租赁的差异反映了融资租赁的实质：承租人拥有着融资租赁的购买选择权，承租人负责承担租赁物业的维修保护责任。租赁还是融资租赁的判断则可以通过选择购买权和维修保护的责任来进行判断。2.2.2 融资租赁公司的主要类型从注册资金具体从哪里来可以看出，在中国的市场上有三种融资租赁公司为我国目前主要的融资租赁公司，分别为以下三种：中国国内市场的融资租赁公司、外国融资租赁公司和金融方面的融资租赁公司。外

31、资融资租赁公司的成立可以追溯到改革开放的初期阶段。与此同时，中国的经济发展落后于发达国家。在中国的经济发展上占有很大的需求是先进的生产材料和投资基金。在当时社会的需求方面由于融资和融资的特点导致融资租赁相当符合。所以，中国把融资租赁当作一种方式用来专门引进外资和引进国外现金生产设备。在那个时候，可以对外资的来源构成影响的有三个，分别为，国家主权外债、外国直接投资和融资租赁。在2015年的年末的时候，商务部管辖超过4000家外国租赁公司，在融资租赁公司整体数额中所占比例达到90以上。在中国金融租赁行业中，其重要的市场参加者已由外国金融租赁公司所占据。从2004年开始，国内的金融租赁公司开始相继出

32、现在市场上。 在那个时候，商务部和国家税务总局针对国内金融租赁公司在融资租赁业务的从事方面进行了试点。等到2015年年底的时候，在中国市场内的融资租赁公司也仅仅只有191家，和外资企业相比还是差了很远，但是在总体经营业务金额稍微高于外资租赁公司。通过中国银行业监督管理委员会批准的非银行金融机构被称为融资租赁公司，主要工作内容为融资租赁业务。融资租赁公司在中国是金融租赁市场中最大的参与公司。融资租赁本质上是一种融资属性，导致资金来源成为公司发展的最大瓶颈。大多数融资租赁公司的股东均是由大型银行或保险机构所构成的，故而他们 因其成本的优势可以自由使用固有的资金。一般来说，银行所控制的融资租赁公司在融资租赁公司中的占比可以