精品温州市金融综合改革试验区上海自贸区范文.docx

1、精品温州市金融综合改革试验区上海自贸区范文温州市金融综合改革试验区-上海自贸区范文温州金改的具体内容(一)规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。(二)加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。(三)发展专业资产管理机构。引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构。(四)研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道。(五)深化地方金融机构改革。鼓励国有银行和股份制银行在符合

2、条件的前提下设立小企业信贷专营机构。支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务。推进农村合作金融机构股份制改造。(六)创新发展面向小微企业和“三农”的金融产品与服务，探索建立多层次金融服务体系。鼓励温州辖区内各银行机构加大对小微企业的信贷支持。支持发展面向小微企业和“三农”的融资租赁企业。建立小微企业融资综合服务中心。(七)培育发展地方资本市场。依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易。(八)积极发展各类债券产品。推动更多企业尤其是小微企业通过债券市场融资。建立健全小微企业再担保体系。(九)拓宽保险服务领域，创新发展服务于专业市场和产业集群的保险产品，鼓励和支持商业保险参与社会保障体

3、系建设。(十)加强社会信用体系建设。推进政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设，推动小微企业和农村信用体系建设。加强信用市场监管。(十一)完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防范系统性风险和区域性风险。立金融业综合统计制度，加强监测预警。(十二)建立金融综合改革风险防范机制。三、如何看待温州金改促使温州金融改革方案在短时间内获批出台的，首先当然是近期出现的民企老板集中出走现象。这不仅制造了大量呆坏账和社会不稳定因素，也令维系巨额民间借贷的信用体系濒临破产。如果民间借贷这扇门再被关上，其他正常经营的民营企业，也将面临拆借无门的困境。更宏观的背景是，在温州等民营经济发达的地区，民间资本十分

4、充足，却找不到合适的投资渠道，大量进入虚拟经济领域；与此同时，大量中小型企业融资困难，借贷无门。分歧可能只在改革的步骤和力度。从资金的供给来看，巨额的民间资本找不到更多的投资途径，民间融资也需要阳光化、合法化。从需求方面来看，广大的中小企业仍然存在融资困境，只能大量依靠民间借贷。这次实验区的设立，就是有意识地扩大民间资本的投资途径，以满足中小企业融资难的问题，当然也有单独针对扩大投资途径或者针对中小企业融资难的问题。然而，摆脱“地下运转”的民资，不一定会自然流向实体经济。民间借贷合法化之后，如果资金继续大量涌入炒作和资本运作领域，支持实体经济的初衷无法实现，反会招致民间热钱“绑架”国家政策的质

5、疑。因此，民间金融改革需要配合对民营企业的减税和扶植政策，村镇银行、小额贷款公司等民资金融机构，应主要与小微企业的需求对接，打通金融为实体经济输血的毛细血管。文件中首先提到，民间资本也可以参与设立金融机构。不过可能是出于稳妥考虑，温州金融改革方案并未直接允许民间投资开银行，而是谨慎表述为，鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股新型金融组织，“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。但从可行性来分析，这一点还需要相关法律法规的支持，因为现有规定必须由国有商业银行作为主发起人。另外也提到设立专业资产管理机构，我的理解是性质类似于私募股权基金（PE），这一方面为庞大的民间资本提

6、供更多的去处，但与村镇银行一样，机构的设立不一定就意味着会服务当地的中小企业，还需要更多政策方面的引导乃至监管政策方面的倾斜。当然还有培育文件中也提到放松个人境外直接投资的管制，这是扩大民间资本投资途径的一方面，但短期内恐怕也会相当谨慎，由于规模太小，不会对实体经济造成多大影响，长期来看，主要需要防范发展中国家大量资本外流导致国内投资不足的问题。文件还提到其他解决中小企业（或小微企业）的办法，其实很多措施，国内其他地方、很多新设立的银行都在做，并没有什么新鲜的地方，如上所述，关键是要真正服务到中小企业，这样才能达到这些改革的初衷。至于最后几项，大部分是人民银行本身就在做的事情，只不过基层人行的

7、职能发挥一直是问题，能做成什么样还需要时间的考验。总的来说，近年来金融体系的改革其实一直没有间断，我国的直接融资的发展与利率市场化的进程就是明例。温州金融改革实验区的设立，也是整个的金融体系改革的一部分。单纯地从文件内容来看还是相当笼统，具体的实施还需要相关法律法规的修订以及国务院、金融监管部门和地方政府等相关方的协调，真正落实起来恐怕还需要时间，而且会有相当的难度。同时，不可否认的是，这些改革措施还对我国的金融监管体系提出了考验。如何防止令出多门，导致改革推进缓慢，又不出现监管真空，导致区域性金融风险的爆发，影响地方甚至全国实体经济的发展，这些都需要去探索。四、温州金改对金融监管的挑战温州金

8、改方案中，第二项关于“加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。”被认为民间金融的合理性得到决策层的承认，并为民间资本进入合法金融机构打开了准入大门。但民间资本如何大规模切入金融机构，切入后如何正常发展面临现实难题。首先是利率市场化未放开的情况下，民资创办金融机构因吸收存款难很难经营下去。其次，民间资金要求高风险高回报，这与银行要求稳健经营形成矛盾。放宽民间资本进入市场，使民间放贷规范合法化，并不意味着私人资本愿意服务小微企业。此外，民间资本进入小额贷款公司和村镇银行

9、并非一蹴而就。小额贷款公司除准入门槛设置外，融资成为问题，由于没有核心客户，如何确保小额贷款公司服务实体经济。村镇银行方面，存款的吸收、结算的不畅、同业拆借准入限制都对村镇银行的发展形成制约。温州金改及其引发的全国范围的金改热潮，对地方金融监管体系将形成挑战。目前地方政府金融管理部门及队伍建设处于起步发展阶段，监管力量较为薄弱，监管制度尚不健全。对小额贷款公司等准金融机构基本上只做准入监管和数据统计，监管方法、手段不足等。具体包括以下几个方面：1.投机金融业？民营企业的资金在现实中实则很难进入金融机构。银行对民间资本放开，如果监督不严，可以参股的肯定不少是行长的亲朋。并且，民营资本的逐利性与金

10、融机构的社会责任是一对矛盾。当大批量不同层级的民资进入金融机构时，如何对民资进行鉴定，使之经营时符合银行业监管要求，较难把握。由于温州金融改革综合试验没有解决利率市场化，带来一个较大的问题是，法定利率下，存款保险制度又没有解决，老百姓存款担心安全，民营金融机构将难以吸收存款，也很难经营下去。小型金融机构，本小利微，要保本微利就必须高进高出，只有存款利率也浮动，才能保持它有利润活下去。2.资金来源灰与白入股资金来源的合法性是一般金融机构的审慎性要求之一，如果是非法资金，查处后可能被没收，设立的银行资本金就会受影响，入股的话就会清退出来；股东不能诚实守信，由这些股东组成的银行也不能诚实守信。不诚信

11、行为还会在银行的股东间传导。做银行与做一般公司影响不一样，一家银行倒闭，会影响到其他金融机构倒掉，影响社会公众信心，对市场造成很大危害，比一般企业波及面宽得多。这也是银行风险扩散性的基本原理。3.对地方金融监管的挑战温州金改试验中，温州金融办专门成立了温州市地方金融监管服务中心。该中心主要负责股权投资公司、民间资本管理公司、寄售行和其他各类投资公司的监督和管理，以及负责小额贷款公司、融资性担保公司、典当行等各类新兴金融行业的专项检查等。中心具体操作起来将面临很多细节问题，例如监管依据是什么、如何监控、数据如何上报、数据如何分析，通过数据分析怎么产生一些措施或手段，会计标准是按金融产业标准还是按

12、企业标准，会计准则怎么实施等等。在所有的会计财务制度、税收制度没有健全之前，这种民间资本的走向完全控制不住。目前小额贷款公司、融资性担保公司、融资租赁公司、PE和VC等股权投资基金、创业投资基金、典当行、阳光私募基金、对冲基金等不受人民银行、银监会、保监会、证监会直接监管，而是下放到地方政府。温州地方金融监管将面临改革后建立起来的多层次的融资市场带来的监管挑战，而当前我国尚未对准金融机构形成成熟的监管框架。中国（上海）自由贸易试验区2013年8月22日国务院正式批准设立，实验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区

13、和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。1、将使上海突破已有的条框，放宽税收、外汇使用等优惠政策，有利于跨国公司内部的全球调拨、会有更多的金融机构在上海注册开业。2、自由贸易试验区的推进将使得海上保险等航运服务业务在上海得以培育和集中，解决航运中心建设中金融支持的问题，这将使得上海获得更多的制度红利。3、国务院2012年底批复同意，自2013年1月1日起，经浦东和虹桥国际机场中转第三国的45个国家外籍旅客将享受72小时过境免签政策，再加上自由贸易区的项目，自贸区将有望成为贸易和购物零关税的自由港。4、免税和自由港将有利于吸引高端制造业，而贸易区将有利于吸引更多的加工、制造、贸易和仓储物

14、流企业聚集，叠加中国的产业升级。因此，自由贸易区对于物流的集聚效应将更加显著。拟开放人民币资本项目构建离岸金融中心可能推15%企业所得税优惠贸易领域监管模式创新上海自由贸易试验区将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式，这是与上海综合保税区的主要区别。所谓“一线”，是指国境线；“二线”是指国内市场分界线，也就是自由贸易试验区的空间分界线。推动外贸物流创新发展首先,上海自贸区是中国应对经济全球新趋势挑战的重要举措。从制度层面而言,中国真正融入经济全球化的标志是2001年12月加入WTO,以美国等发动的“跨太平洋伙伴关系协定”(TPP)和“跨大西洋贸易与投

15、资伙伴关系协定”(TTIP)谈判进展如火如荼。将成为21世纪经济全球化深入发展的新的全球性经贸规则,而中国尚不在TPP谈判之列。其次,上海自贸区是以开放促改革的又一重大创举。改革投资体制,实际上就是要改革现有的行政审批制,这种改革涉及到政府权力的调整、简政放权、利益调整,难度较大。借助开放来倒逼政府职能的转变和行政审批制的改革,是实践证明行之有效的方法。最后,上海自贸区将为中国建立投资监管新模式提供思路。第一,取消投资领域的审批制,并不意味着所有领域均允许外资进入。取消外资审批制与负面清单列表(不对外资开放领域)是相辅相成的,这也是国际投资准入的惯例。第二,准入后的风险管控将是未来中国投资管理

16、的重点。将通过反垄断审查、金融审慎监管、城市布局规划、环境和生态保护要求、劳动者权益保护、技术法规和标准等手段,构建风险防御体系及外资监管的新模式。总之,上海自贸区的建立是中国当前创新开放模式、全面提高开放型经济水平的有益尝试,是释放管理体制改革红利的有益尝试；有助于进一步深化改革、扩大开放,推动政府经贸和投资管理模式创新,为打造中国经济升级版奠定制度基础和提供可以推广和复制的具体模式。我们期待上海自贸区制度创新实验取得丰硕成果。4个海关特殊监管区，28.78平方公里。从面积上看，中国(上海)自由贸易试验区并不大。贸易便利化推动服务贸易大发展顾名思义，贸易便利化是中国(上海)自由贸易试验区最基

17、本的功能。投资自由化赋予跨国公司地区总部“大脑”功能所谓“负面清单”，实际上是定出一个投资领域的“黑名单”。在这个名单之外，“法无禁止即可为”。相比现行的投资审批体制，这种“放权”无疑将大大提高企业的投资自由度。 “中国的地方政府应该摆脱以优惠政策来招商引资的思维，改为提供高效透明的行政服务。现阶段过多的条条框框，不利于跨国公司地区总部发挥应有的功能。”金融国际化为中国企业“走出去”服务推动中国企业“走出去”，首先要放松资本输出的障碍。长期以来，我国外汇管理制度鼓励资本流入，限制资本输出。在服务中国企业对外投资方面，中国(上海)自由贸易试验区可以起到“桥头堡”的作用“我们可以鼓励企业把海外并购主体落户试验区，同时在试验区内聚集一批为海外投资服务的金融机构、咨询公司等，方便企业获得并购贷款和相关风险评估。”