最新基金私募股权投资基金基础知识考试题库及答案14.docx

1、最新基金私募股权投资基金基础知识考试题库及答案14【最新】基金私募股权投资基金基础知识考试题库及答案14考号 姓名 分数 一、 单选题(每题1分,共100分)1、以下()不属于财务尽职调查报告的内容。A.目标企业法律风险的识别B.评估目标企业的财务健康程度C.评估目标企业的内控程序及业务的主要流程D.提供交易条款的述议【答案】A【解析】业务尽职调查报告主要包括企业基本情况、管理团队、产品服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析等；财务尽职调查报告主要包括评估目标企业的财务健康程度，评估目标企业的内控程序及业务的主要流程，提供交易条款的述议，包括估值条款、保护性条款以及交易结构的具体设计等；法律

2、尽职调查报告主要包括目标企业法律风险的识别、评估和应对建议。2、违反合伙企业法规定，提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，情节严重的，撤销企业登记，并处以（）罚款。A、5万元以上10万元以下B、5万元以上20万元以下C、10万元以上20万元以下D、10万元以上30万元以下答案为B【解析】本题考查合伙企业法的法律责任。违反合伙企业法规定,提交虚假文件或者采取其他欺骗手段,取得合伙企业登记的,情节严重的,撤销企业登记,并处以5万元以上20万元以下罚款。3、投资的未上市中小企业可豁免国有股转持的条件包括（）。.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数

3、不超过200人.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售（营业总收入）不超过10亿元，资产总额不超过10亿元.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售（营业总收入）不超过2亿元，资产总额不超过2亿元A、B、C、D、答案为B【答案解析】本题考查豁免国有股持股义务，保障创业投资基金可持续发展。投资的未上市中小企业应当同时符合下列条件：经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人；根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售（营业总收入）不超过2亿元，资

4、产总额不超过2亿元。4、股权投资基金可以分为不同类别，下列不属于分类标准的是（）。A、按投资领域B、按组织形式C、按资金性质D、按规模大小答案为D【答案解析】本题考查股权投资基金分类。股权投资基金可以分为不同类别，按投资领域不同：分为创业投资基金和并购基金；按组织形式不同：分为公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金；按资金性质不同：分为人民币基金和外币基金。5、关于股权投资基金组织形式的选择的说法，不正确的是（）。A、股权投资基金监管经历了从国家发展改革委监管到中国证监会监管的演进过程B、在我国股权投资基金监管的演进过程中，基金管理人可以依法自主选择基金及基金管理公司的组织形式C、2012

5、2013年中国证监会公布实施的一系列部门规章和规范性文件，将公司型股权投资基金的形式扩充到了资产管理计划中D、税负会影响股权投资基金的组织形式答案为C【解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。选项C错误，20122013年中国证监会公布实施的一系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行了规范，将契约型股权投资基金的形式扩充到了资产管理计划中。6、从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员应取得基金从业资格。其中，高管人员包括（）。.合规/风控负责人.法定代表人/执行事务合伙人.财务人员.总经理A、B、C、D、答案为C【解析】本题考查关于进一步规范私募基

6、金管理人登记若干事项的公告。根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告的规定，从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员，包括法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规/风控负责人等，均应当取得基金从业资格。7、合伙型基金合同中，以下与股权投资业务相关的（）事项的约定为必备内容。.管理方式和管理费.投资咨询委员会条款.托管事项.利润分配及亏损分担A、B、C、D、答案为D【答案解析】本题考查合伙型基金合同。与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括：（1）合伙期限（通常具体约定投资期、退出期等）；（2）管理方式和管理费；（3）费用和

7、支出；（4）财务会计制度；（5）利润分配及亏损分担；（6）托管事项；（7）投资事项；（8）税务承担事项；（9）合伙人会议（合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等）。一些选择性条款则根据基金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询委员会条款等。8、除必备条款外，考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括的内容有（）。.关键人条款.投资决策委员会.投资咨询委员会.内部控制委员会A、B、C、D、答案为A【解析】本题考查基金投资者与基金管理人的权利义务关系。除了必备条款外,考虑股权投资业务的特殊性,合伙协议可能会包括关键人条款、投资决策委员会、投资咨询委员

8、会等。9、下列属于增值服务的主要内容是（）。、完善公司治理结构、规范财务管理系统、为企业提供管理咨询服务、提供再融资服务A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】增值服务的主要内容包括1.完善公司治理结构2.规范财务管理系统3.为企业提供管理咨询服务4.提供再融资服务。10、股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，即（）。.基金设立的时间应尽量接近.基金设立的时间应尽量隔开.业绩评价的时间应尽量分散.业绩评价的时间应尽量统一A、B、C、D、答案为B【解析】本题考查基金业绩评价。基金在不同时点进行业绩评价可能会得到非常不同的结果，为此股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，一是基

9、金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。11、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（）的身份存在，（）对合伙企业的债务承担无限连带责任。A、有限合伙人；有限合伙人B、有限合伙人；普通合伙人C、普通合伙人；普通合伙人D、普通合伙人；有限合伙人答案为B【答案解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。对于合伙型基金而言,基金的投资者以有限合伙人的身份存在,汇集股权投资所需的大部分资金,以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任,不得对外代表合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任,并负责合伙企业事务的执行。12、关于基金托管的基本原则，说法正确的是（）。合规性原则安全性原则独

10、立性原则保密性原则A、B、C、D、答案为C【解析】本题考查基金托管的基本原则。基金托管的基本原则：（1）合规性原则；（2）安全性原则；（3）独立性原则；（4）保密性原则。13、募集机构在一年之内（）次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。A.2B.3C.4D.5【答案】A【解析】私募投资基金募集行为管理办法规定，募集机构在一年之内2次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。14、政府监管机构对违法违规市场采取的监管措施和行政处罚不包括（）。A、责令改正B、出

11、具警示函C、公开谴责D、取消会员资格答案为D【答案解析】本题考查自律组织。政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚；而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。15、进行股权投资基金财务尽职调查时，在财务预测中经常会用到的方法包括（）。A、场景分析和敏感度分析B、比率分析和现值分析C、资产负债分析和盈亏分析D、盈利能力分析、营运能力分析和偿债能力分析答案为A【解析】本题考查财务尽职调查。股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险,注重对企业未来价值和成长性的合理预测,经常采用趋势分

12、析和结构分析工具,在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。16、目前具有基金销售业务资格的主体不包括（）。A、商业银行B、小额贷款公司C、保险机构D、证券公司答案为B【解析】本题考查股权投资基金的募集机构。目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。17、（）主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。A、反馈审核阶段B、材料制作阶段C、决策改制阶段D、登记挂牌阶段答案为A【解析】本题考查挂牌转让退出。反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核,对全国股转系统的审核意见进行反馈。18、基金

13、管理人聘请的律师应遵守（）原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。.诚实守信.勤勉尽责.审慎.独立客观A、B、C、D、答案为B【解析】本题考查律师事务所。基金管理人聘请的律师应遵守诚实守信、勤勉尽责及审慎原则,根据相关法律法规、职业道德和行业惯例,按照基金管理人的委托,在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。19、在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（)法律关系I.信托II.代表III.委托IV.代理A.I、IIB.I、IIIC.I、IVD.II、III【答案】B【解析】在广义的契约型基金形式下，投资者与管

14、理人之间是一种委托或者信托法律关系。20、投资股权投资基金时，关于投资规模大小的说法错误的是（）。A、母基金可以帮助大的投资者投资小规模的基金B、母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金C、母基金的规模比较大，很多投资者望而却步D、投资母基金比自行聘请专门投资股权投资基金的团队更加经济有效答案为C【答案解析】本题考查股权投资母基金的作用。母基金通常拥有相当的规模,能够吸引。留住及聘用行业内最优秀的投资管理人才。21、在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括（）。.就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务.在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎

15、地对拟投资企业进行法律尽职调查.协助基金管理人起草或审阅与基金投资者有关的法律文件.按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查律师事务所。在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险；协助基金管理人起草或审阅与基金投资者有关的法律文件；在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法

16、律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。22、基金服务机构开展基金服务业务需要遵循一些规定，下列说法表述错误的是（）。A、基金服务机构开展基金服务业务，应当按照相关法规的规定在中国证券投资基金业协会进行登记B、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记是对基金服务机构服务能力的认可C、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对其持续合规情况的认可D、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不作为对基金财产和投资者财产安全的保证答案为B【答案解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的

17、认可,不作为对基金财产和投资者财产安全的保证。23、股权投资基金对目标企业进行估值时，对于从不发放红利的企业不宜采用下列（）进行估值。A、股权自由现金流折现模型B、企业自由现金流折现模型C、红利折现模型D、股权自由现金流折现模型和企业自由现金流折现模型答案为C【解析】本题考查折现现金流估值法。红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定,但在实际中,很多企业的红利发放政策不稳定,有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。此时,很难用红利折现模型进行估值。24、有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。在（）情形下，对该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理

18、的价格收购其股权。.公司合并.公司分立.公司连续三年不向股东分配利润，而公司该三年连续盈利.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的A、B、C、D、答案为B【解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（1）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的；（2）公司合并、分立、转让主要财产的；（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事甶出现，股东会会议通过决

19、议修改章程使公司存续的。25、股权回购的基本运作程序通常由（）构成。.发起.协商.执行.变更A、B、C、D、答案为A【解析】本题考查协议转让退出。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。26、根据企业所得税法实施条例规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、10%B、30%C、50%D、70%答案为D【答案解析】本题考查运用税收政策，鼓励创业投资基金增加早期投资。企业所得税法实施条例第九十七条规定，创业投资企

20、业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。27、关于有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式，下列说法错误的是（）。A、有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成B、普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任C、有限合伙人以其全部财产对合伙企业债务承担责任D、有限合伙企业亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙协议中约定答案为C【解析】本题考查有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式。有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成,普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带

21、责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。28、行业自律与政府监管的联系包括（）。.目的一致.对违法违规者的处罚相同.行业自律是对政府监管的积极补充.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用A、B、C、D、答案为D【答案解析】本题考查自律组织。行业自律与政府监管的联系：（1）目的一致；（2）行业自律是对政府监管的积极补充；（3）行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。29、各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送的基本信息包括（）。.工商登记和营业执照正副本复印件.公司章程或者合伙协议.主要股东或者合伙人名单

22、.高级管理人员的基本信息A、B、C、D、答案为C【解析】本题考查登记备案。各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议；主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金业协会规定的其他信息。30、下列属于股权投资基金业务尽职调查内容的是（）。.市场容量.历史沿革.实际控制人.行业发展的总体方向A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查业务尽职调查。股权投资基金业务尽职调查内容主要包括：（1）业务内容，即企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析；（2）历史沿革，即了解标的企

23、业从设立到调查时点的股权变更以及相关的工商变更情况；（3）主要股东/实际控制人/团队，即调查控股股东/实际控制人的背景；（4）行业因素，即行业发展的总体方向、市场容量、监管政策、准人门槛、竞争态势以及利润水平等情况；（5）客户、供应商和竞争对手；（6）对标分析，即借鉴同行业上市公司的财务报告和招股说明书等公开资料进行比较分析。31、监事会负责监督公司（）等的行为是否符合法律法规和公司章程的规定。.股东.董事.高级管理人员.关键员工A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查投资后管理概述。监事会对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。32、公司不依照本法规定提取法定公积金

24、的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额，可以对公司处以（）以下的罚款。A、10万元B、20万元C、30万元D、50万元答案为B【解析】本题考查公司法规定的法律责任。公司不依照本法规定提取法定公积金的，由县级以上人民政府财政部门责令如数补足应当提取的金额，可以对公司处以20万元以下的罚款。33、下列关于私募基金投资冷静期的说法，不正确的是（）。A.募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者B.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算C.私募股权投资基金合同可自行约定投资冷静期D.创业投资基金合同不可自行约定投资冷静期【答案】D【解

25、析】根据私募投资基金募集行为管理办法第二十九条，私募股权投资基金、创业投资基金等其他私募基金合同关于投资冷静期的约定可以参照对私募证券投资基金的相关要求，也可以自行约定。34、以下属于目前我国要求的股权投资基金募集必须履行的程序的有（）。.特定对象确定.投资者回访确认.基金风险提示.投资者冷静期A、B、C、D、答案为B【答案解析】本题考查募集流程。目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。35、下列关于基金的登记的说法，错误的是（）。A.基金份额登记具有确定和变更

26、基金份额持有人及其权利的法律效力B.我国开放式基金的登记业务只能由基金管理人办理C.建立并管理投资者基金份额账户是基金注册登记机构的主要职责之一D.对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样【答案】B【解析】B项说法错误，证券投资基金法规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，建立并管理投资者基金份额账户是基金注册登记机构的主要职责之一，对于不同基金品种份额登记时间可能不一样。36、夹层资本通常采取（）的形式，有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。A、普通股B、银行贷款C、垃圾债券D、

27、优先股和次级债券答案为D【解析】本题考查并购基金。夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式,有时这些债券会附带对普通股的认股权或转股权。37、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的主体，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，授权控制的主要内容包括（）。股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消A、B、C、D、答案为

28、A【答案解析】本题考查管理人内部控制的要素构成。授权控制的主要内容包括：（1）股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；（2）各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；（3）重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；（4）授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消。38、股权投资基金的投资后管理期间是()。A.股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后B.股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议并完成项目尽职调查之后C.完成项目尽职

29、调查并实施投资后直到退出之前D.完成项目尽职调查并实施投资直到完成退出【答案】C【解析】投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。在完成项目尽调并实施投资后直到退出之前都属于投资后管理的期间。39、（）约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。A、估值条款B、估值调整条款C、回购条款D、保护性条款答案为A【解析】本题考查估值条款。估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。40、（）是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。A、竞价交易B、大宗交易C、要约收购D、协议转让答案为C【解析】本题考查上市转让退出。要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约,收购该上市公司股份的行为。41、关于私募基金募集完毕后备案材料的报送，下列说法不正确的是（）。A.资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书