企业内部治理结构和审计质量的理论分析.docx

1、企业内部治理结构和审计质量的理论分析由于全球经济的快速发展，引发了国内外企业财务舞弊案件，中国很多上市企业经营和财务报表的可信度不可避免的受到了质疑，一些专业的监督机构建议这些企业进行改革，改善其财务报告的透明度，从而提高审计质量和完善企业内部治理结构。企业内部治理结构的构建与完善不但是创建当代企业制度的核心内容，也是我国整个经济体制顺利革新以及资本市场平稳发展的主要内容。本文联合中国上市企业内部治理结构的具体环境，在对参考文献概括总结后，提供关于企业内部治理、审计质量和企业相关属性的证据，采用文献研究法及主成份分析法研究了文中所提出的问题。研究结果表明，股权结构及董事会的完善具有提高审计质量

2、的可能性，是提高审计质量的重要因素。重点讨论上市企业治理系统中的董事会、监事会以及股权结构的建设，揭示影响我国上市企业审计质量的企业内部治理因素，并针对我国上市企业的具体情况提出如何提高我国审计质量的政策建议，为处于经济转型期的我国如何通过上市企业内部治理结构改革来提高审计质量提供一些经验证据。关键词：企业治理结构；审计质量；股权结构；董事会ABSTRACTDue to the rapid development of the global economy, causing the domestic andforeign enterprise financial fraud cases, in

3、evitably the confidence of many of Chinas listedcompanies operating and financial statements has been questioned and some professionalsupervision institutions suggest these enterprises reform, improve the transparency of thefinancial report, so as to improve the audit quality and improve the interna

4、l governancestructure of the enterprise. The construction and improvement of the internal governancestructure of the enterprise is not only the core content of the modern enterprise system,but also the main content of the whole economic system reform and the steadydevelopment of the capital market.

5、The specific environment of the combined Chineselisted corporate governance structure, in the reference summary, providing evidenceabout the internal corporate governance, audit quality and enterprise related attributes,the proposed hypothesis by literature review and empirical research method. The

6、researchresults show that the improvement of the quality of audit quality and the improvement ofthe characteristics of the board of directors is an important factor to improve the auditquality. Focuses on listed corporate governance system of board of directors, board ofsupervisors and the ownership

7、 structure of the building, reveal the impact of Chinas listedcompanies audit quality of internal corporate governance factors, and puts forward thespecific circumstances in Chinas listed companies how to improve audit quality in ourcountry policy recommendations, in economic transition period in ou

8、r country through thereform of the internal governance structure of enterprises listed to improve audit qualityto provide some empirical evidence.Keywords:corporategovernance structure;audit quality;ownership structure;characteristicsof the board of directors1引言 31. 1研究背景及动机 31 2国内外文献引用及研究方向 31.3研究内

9、容和方法 41.4现实意义 42企业内部治理结构和审计质量的理论分析 52. 1企业内部治理结构的概念及其构成要素 52. 1. 1企业内部治理结构的概念 52.1.2企业内部治理结构的构成要素 52. 2审计质量的概念 特征及衡量标准 62.2. 1审计质量的概念 62.2.2审计质量的特征 62. 2. 3审计质量的构成要素及衡量标准 73企业内部治理结构对审计质量的相关关系分析 83. 1股权结构与审计质量 83. 2董事会与审计质量 93. 3监事会与审计质量 104企业内部治理结构对审计质量的影响分析 104. 1企业内部治理结构总体对审计质量的影响 104.2股权结构对审计质量的影

10、响 114.2. 1第一大股东持股比例对审计质量的影响 114.2.2股权制衡对审计质量的影响 114.2.3国有法人控股对审计质量的影响 114. 3董事会对审计质量的影响 124. 3. 1董事会规模对审计质量的影响 124. 3. 2独立董事比例对审计质量的影响 124. 3. 3董事会会议次数对审计质量的影响 134.4监事会对审计质量的影响 错误!未定义书签。4. 4. 1监事会规模与会议次数对审计质量的影响 134. 4.2监事会成员业绩与持股比例对审计质量的影响 144. 4. 3监事会会议次数对审计质量的影响 145相关政策建议、结论及展望 错误!未定义书签。5.1相关建议 1

11、45.1.1改善企业内部治理结构的法制环境 145. 1.2 完善股权结构 155. 1.3构建合理有效的董事会结构 155.1.4坚持优化监事会结构 165.2结论及展望 17参考文献 18致 谢 错误!未定义书签。1引言1.1研究背景及动机良好的企业内部治理结构影响财务报告的质量，对投资者信心也有重要影响。良好的内部治理结构可以减少盈余管理的不利影响，以及财务报告舞弊或错误而产生的可能性。传统意义上，外部审计师在提高财务信用度上也发挥了重要作用。近年来，业界及社会对审计师工作质量的期望值越来越高，企业内部治理结构与审计质量越来越受到业内及社会的关注。上市企业如何改进其工作效率、如何优化自身

12、结构，以便更好地服务于企业内部治理以及管理现代化的需要，已成为目前我国上市企业和审计界关注的焦点。2007年新审计准则颁布后，在审计的理论及实务界产生了新的影响。健全的治理结构对审计质量的影响，近年来受到各地研究者的关注，尤其是在中国。这些研究的主要焦点是审计委员会和欺诈性财务报告的关系，结果普遍为负相关关系。在此背景下，对企业内部治理结构与内部审计质量相关性的研究，就具有重要的理论和现实意义。1.2国内外文献引用及研究方向企业内部治理结构在世界各国引起了广泛关注，很多国家都积极致力于企业内部治理结构问题的研究。企业内部治理结构问题已超越了国界，受到全球的普遍关注。尤其是上市企业的内部治理结构

13、和审计质量问题更是关注的热点。国外对企业内部治理结构和审计质量的研究内容有：1 SB Adeyemi, TO Fagbemi (2010)以尼日利亚的企业为研究对象，对审计质量，企业治理与企业特性进行了实证研究。2 Soheila Khazami , Dariush Takhsha Shamsabadi, Vahid Oskou, andReza Takor (2014)对德黑兰证券交易所登记的企业关于盈余管理与盈余管理关系，独立审计质量与企业治理结构进行了研究。国内对企业内部治理结构和审计质量的研究内容有：何玮周皓东(2012)指出一个有效运行的资本市场必须以审计的真实、可靠为基础，而审计的

14、质量情况，则与企业内部治理结构和审计监督密切相关。会计、审计和企业治理结构构成了资本市场上信息流中需重点关注的三大因素。然而，从美国安然事件，到日本奥林巴斯会计造假，再到中国的银广厦、蓝田股份造假案及近年的柳州两面针企业造假事件，这些国内外的会计造假、审计失败案件，再三地表明这三方面的因素都需要进行实质性改进。沈 敏(2014)认为不合理的企业治理结构会影响审计委托关系的独立性；企业治理结构通过影响会计信息质量来生成不同质量的审计信息。所以，优化上市企业的治理结构是保持审计质量的一条有效途径。刘宁莉（2011）认为企业治理是内部审计不断发展的动力，有利于完善企业治理结构，有利于深化对内部审计质

15、量影响因素的理解。黄睿宸（2015）指出股权制衡度越高，内部审计质量越好;董事长与总经理的设立形式对审计质量没有明显的影响;董事会作用发挥程度越高，内部审计质量越好;监事会作用发挥程度对审计质量没有明显的影响;管理层持股比例越高，内部审计质量越好。国内外学术界己有共识:应该通过改善审计部门的工作来提高企业治理的效率，优化企业内部治理结构来提升审计质量。1.3研究内容和方法具体内容如下：第一部分是绪论。首先说明本文研究背景及动机，然后对国内外的研究文献进行综述，接着说明本文的研究内容与方法，总结研究意义,概括本文基本框架。第二部分是企业内部治理结构与审计质量的理论分析。主要介绍了企业内部治理结构

16、的概念及构成要素、审计质量的概念、特征及衡量标准。第三部分是企业内部治理结构对审计质量的相关关系分析，分析企业内部治理结构各部分与审计质量的关系。第四部分是利用主成份分析法，研究企业内部治理结构的各部分对审计质量的影响程度。第五部分是结论与展望。本部分一方面给出了提高审计质量的相关对策建议,另一方面对全文的研究背景及意义、研究内容及结论等方面进行了总体概括，并提出了本文的局限性及展望。方法：本文主要采用文献研究法及主成份分析法，首先通过对国内外以往相关论文、期刊、书籍等进行分析评述，梳理出相关变量之间的理论关系，然后重点研究股权结构、董事会及监事会对审计质量的影响。1.4现实意义国外研究虽已证

17、实良好的企业治理结构能够改善财务信息的质量，从而进一步降低注册会计师审计风险，提高审计质量。但对于处于经济转型期的我国而言，良好的企业内部治理结构是否能够提高审计质量，哪些企业内部治理结构要素影响了审计质量，这些问题需要尽可能的进行研究。本文综合国内外已有研究并结合我国具体国情，来探讨我国企业内部治理结构与审计质量的相关关系，通过分析股权结构、董事会及监事会等企业治理结构因素，提出一些改善我国审计质量的措施建议，这项研究有助于审计文学，因为它为企业内部治理结构对审计质量水平的影响分析提供了额外的经验证据。2企业内部治理结构和审计质量的理论分析2. 1企业内部治理结构的概念及其构成要素2. 1.

18、 1企业内部治理结构的概念企业治理结构，决定企业发展方向和业绩两者之间的关系。通常董事会是企业的主要治理者。它的其他主要参与者，通常是股东和管理层，三者之间的关系是至关重要的。其他参加者包括员工，客户，供应商和债权人。企业治理框架也取决于社会的法律，法规，制度和道德环境。企业治理结构是其确保管理（代理人）会运行一个或多个利益相关方（委托人）的利益，企业的机制相结合。这些利益相关者可能包括股东，债权人，供应商，客户，员工和其他与他们企业开展业务的各方。企业治理结构涉及的是资金提供者和管理者之间的利益冲突;通过调整治理结构来防止或缓解这些利益的冲突。企业治理结构是关于企业如何指导和控制。良好的治理

19、结构是企业成功和可持续经济增长的重要因素。治理结构，确定企业不同参与者之间权利和责任的分配（如董事，经理，股东会，债权人，审计师，监督者和其他利益相关者），并且包括企业事务决策的规则和程序。企业治理结构在社会监督的背景下，通过设定企业的目标，对企业所在市场环境进行分析和定位。治理结构包括监督企业代理人的行动、政策、实践以及受影响的利益相关者的决策。2. 1.2企业内部治理结构的构成要素企业治理结构分为内部治理结构和外部治理结构：在当代企业，企业外部治理结构一般是指企业控制权市场、经理人市场等一些外部力量对企业管理的行为进行监督。其作用在于通过外界评价经营者的行为,使企业管理层加强自我检视和自我

20、控制，内部治理结构是外部治理结构的充分基础，外部治理结构是内部治理结构的必要补充。主要外部利益相关者群体是股东、债权人、贸易债权人和供应商、客户等。企业内部治理结构是指通过企业法人治理实施的治理活动，其内部利益相关者群体包括高级管理人员和其他员工中的董事会成员。核心是企业内部的治理结构及其权利的分布，目的是维持企业长期的健康运作，建立一套健全有效的激励和约束机制。根据企业法，企业权力配置给三个各自独立的企业机关：股东大会、董事会、监事会。基本上是遵循了企业内部分权制衡的原则。股东大会选举董事会和监事会，董事会聘用并监督经理的日常经营管理活动，监事会负责对董事和经理的经营行为的监督。因此，企业内

21、部治理结构主要包括股权结构、董事会、监事会等，它们的日常运行构成了内部治理结构中的约束机制。如表1表1企业治理结构构成治理主体治理目标治理方式治理功能治理手段股东收益（剩余）索取权收益权与控制权对应互动功能（相互促进）组织设置董事重大事情的决策权所有权与经营权相对分离制衡功能（相互制约）权力分配监事会对企业活动的监督权决策程序经理对企业运作的控制权相关制度2. 2审计质量的概念、特征及衡量标准2. 2. 1审计质量的概念审计质量是指审计工作中过程以及结果的优劣程度。审计工作的总体质量是广义的审计质量，包括管理工作与业务工作这两个方面；审计业务工作是狭义的审计质量，包含一系列业务环节的工作效果以

22、及实现审计目标的程度。2.2.2审计质量的特征关于审计质量的特征描述，如表2表2审计质量特征描述表2. 2. 3审计质量的构成要素及衡量标准审计质量的构成要素，如表3所示表3审计质量的构成要素类型 表现形式 常用的替代指标形式上的独立性特征描述客观性审计人员要客观公正的进行检查和评价，得出的审计结论能够反映客观事实。可靠性在审计过程中审计人员应该认真地搜集有可靠来源渠道的审计证据，办理完备的审计手续，审计结果要和事实相符合，禁止伪造歪曲事实。准确性在审查过程中审计人员应该要严谨核对数据，判断评价要有理有据，审计结果要有客观充足的审计证据支撑。全面性在业务范围内审计人员要进行全面地审查和评价，审

23、计结论要尽可能完整地反映被审计单位实际的情况。充分性在审计过程中审计人员要尽量搜集充足的审计证据，审计的结论要尽可能反映被审计单位的客观事实。重要性在审计过程和审计结论中审计人员必须遵循重要性原则。一致性审计人员进行的审查工作，得出的审计结论，需要反映审计委托人的要求。及时性审计人员进行的审查工作，得出的审计结论，要能满足审计委托人在时间上的要求。形式上的审计质量事务所的声誉、是否向同一审计客户提供非审计服务、低价揽客形式上的胜任能力真正的独立性真正的审计质量审计人员的法律责任、事务所的行业专长、事务所的质量控制真正的胜任能力审计质量的衡量标准,如表4所示表4审计质量的衡量标准常用的衡量标准描

24、述报告重述率客户公司财务报告重述的频率证监处罚次数证监会对客户公司的处罚次数分析质量排名分析师对客户公司财务报告披露质量的排名诉讼概率事务所遭受法律诉讼的概率盈利质量会计收益所表达的与企业经济价值有关信息的可靠程度3企业内部治理结构对审计质量的相关关系分析3.1股权结构与审计质量股东既是企业的投资者，又是企业治理结构的主体，他们的权利包括股份的认购权、股份的转让权以及剩余财产的分配权等，其中最主要的是剩余财产的分配权。因为企业处于盈利时才会产生剩余，所以股东承担的经营风险相对较大。另外，我国上市企业股东人数比较多，并非所有的股东都能参与企业的经营和管理。因而大部分股东一般都会采取通过股东大会的

25、形式，选举产生一些可以信任的股东组成董事会。具体由董事会来负责制定企业的大政方针，通过外聘注册会计师对企业的财务报告以及会计信息进行严格审计。企业的内部治理结构包括因不同的会计行为会产生不同的会计信息，因此不同的股权结构必然会影响到会计行为、审计需求与审计独立性，从而间接影响到企业审计质量的高低。股权结构对审计质量的影响较大，良好的股权结构既可以抑制企业发生盈余管理行为，又可以促使企业的高层管理者在管理层面上寻求更高层次的审计服务。企业股权结构一般都会影响到企业的经营行为和运营方式，并对最高管理层抉择外部的审计服务产生一定影响，其中第一大股东在最高管理者的决策中具有决定性的因素。国内上市企业的

26、股权结构相对比较特殊，企业高层拥有选择审计质量的决策权，而第一大股东对高层的管理行为具有重大影响。3. 2董事会与审计质量董事会由股东大会选举产生，代表全体股东对企业实施管理。具体的职能包括:制定企业的大政方针；行使监督职能，对企业的经营管理活动进行审查，以免经理层发生机会主义行为；行使建议职能，适当地向经理层提供合理的建议，为企业的经营管理提供更好地服务。但是董事会的上述职能能否得到正常有效的发挥，与董事会结构是否合理密不可分。例如董事会的规模、独董在董事会中所占比例、独董的独立性和专业性以及董事会下设的各个专业委员会等。由于审计质量所具有的不可观测性，很难直观判断审计质量的好坏。目前理论界

27、主要采用审计品牌、审计规模、审计定价和审计意见等四种替代指标来对其进行衡量。很多学者们在研究董事会与审计质量的关系时，通常会选择某一个视角，例如董事会和事务所规模、董事会和审计独立性、董事会和审计费用等。针对董事会和审计质量关系的问题，学术界存在着两种不同的观点：第一个观点是“替代观”，在专业性和独立性都较强的董事会的领导下企业内部治理结构将会变得更加完善，此时董事会基本能够代替外部审计对经理层进行合理有效的监督,以此减少审计师的审计程序与范围。因而企业董事会的独立性和专业性越高，对大规模事务所的需求就会越小。第二个观点是“互补观”，一个专业性和独立性都较强的董事会通常都能有效地行使监督职能，

28、因此董事会会对外部审计的监督作用加以支持，从而企业也会偏向于选择大规模的审计事务所。对于董事会，理论界一般归结为董事会的规模、独立董事的比例和董事会会议的次数情况三个方面，这些董事会的特征变量基本都会对董事会的治理工作效率产生影响。然而董事会的治理工作效率又会对外部审计在不同程度上产生影响,进而对审计质量产生影响。3. 3监事会与审计质量监事的选择和资格限制与董事大体相同，监事会的人数一般相对较少，它的主要职能是监督职能，监事会要对企业的所有经营管理活动进行监督。它要对企业的经营运作情况、财务情况、董事会和经理层的工作情况进行监督，以及对企业的一些重大事项发表独立的意见和建议，是企业内部治理结

29、构中唯一一个不参与企业具体经营管理活动的机构。监事会的首要目的是保护股东的利益，其并不对董事会和经理层负责，而是对股东大会直接负责。一般各国的董事会制度和监事会制度是共存的，如何有效地发挥监事会的作用与董事会的制度安排是分不开的。依照各国的情况，董事会的制度模式通常分为三种:第一种是股东导向型模式，只设单层制的董事会，不另设监事会。单层制的董事会由独立董事、执行董事以及外部董事组成，通过采取设立外部董事或增加独立董事在董事会中的人数比例和赋予其更大权力的方法进行监督，以防执行董事和经理层滥用职权间接损害股东利益。第二种是社会导向型模式，设双层制的董事会，职权分设为执行权和监督权，通常由处于较高

30、地位的监事会来监管管理委员会或执行董事会。地位较高的监事会成员由股东进行选举或职工进行推荐,监事会成员由非经理层成员组成，董事会成员、经理都由监事会任命，监事会兼具聘任、监督和解聘董事会成员的权力，并能决定董事和经理的报酬，但是监事会对董事会的经营管理决策不能进行干预。第三种是业务网络模式，这里特指日本企业的内部治理结构。日本企业的内部治理特点是通过企业之间的交叉持股、内部交易和董事关联任职等方式构成非正式的业务网络关系，在日本，上市企业的董事会规模一般较大,等级也比较多，大企业的董事会通常具有执行仪式化的功能，其中企业的权力基本掌握在主席、代表董事和CEO手中，实际上日本的企业内部治理模式现在正面临着增加外部独立董事的压力。从企业内部治理结构的角度看，我国的企业内部治理结构更加接近于“双层制”模式，即在股东大会下设立董事会与监事会。健全的企业内部治理结构是提高企业审计质量，降低审计风险的关键。4企业内部治理结构对审计质量的影响分析4. 1企业内部治理结构总体对审计质量的影响审计是指审计人员对被审计单位提供的会计信息质量进行鉴证。审计质量的高低会对企业的股东和相关利益者的权益产生直接影响。这些问题的根本来源是企业内部治理结构的不健全，有缺陷的企业内部治理结构无法对审计质量的高低进行保障。总之，企业内部治理结构越健全，审计质量相应就会越高，经过外聘注册会计师审计的会计信息质量的可