电子信号传输适配产品行业分析报告.docx

1、电子信号传输适配产品行业分析报告2017年电子信号传输适配产品行业分析报告2017年9月目 录一、行业管理及行业政策 41、行业管理 42、行业政策 4二、行业规模 51、智能移动终端产品 5（1）智能手机市场 6（2）平板电脑市场 7（3）传统PC市场 7（4）智能移动终端连接组件市场 82、影音设备产品 9（1）数字电视市场 9（2）影音电子信号传输产品市场 103、智能可穿戴设备产品 11三、行业竞争格局 121、全球竞争格局 122、我国竞争格局 133、重点企业简介 15（1）立讯精密工业股份有限公司 15（2）贸联控股公司（Bizlink Holding Inc.） 15（3）西柏

2、科技股份有限公司 15四、行业进入壁垒 151、技术实力壁垒 152、供应商资质壁垒 163、认证壁垒 174、质量、成本管控能力壁垒 175、快速反应能力壁垒 17五、影响行业发展的因素 181、有利因素 18（1）技术革新和产品更新加速 18（2）市场需求不断增长 18（3）电子配件种类更加丰富 19（4）国家产业政策的支持 192、不利因素 20（1）行业人才相对缺乏 20（2）劳动力成本上升 20六、行业技术水平及特点、经营模式及特性 201、行业技术水平与特点 202、行业经营模式 21（1）OEM模式 21（2）ODM模式 223、行业周期性、季节性和区域性 22七、行业上下游之间

3、的关联性 23一、行业管理及行业政策1、行业管理国家工信部是本行业的管理部门，主要负责制定产业政策，起草相关法律法规草案，制定规章，对行业发展方向进行宏观调控。中国电子元件行业协会主要职能是自律、协调、监督和维护企业合法权益，协助政府部门加强行业管理，组织行业标准制订和质量监督，对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，为业内企业提供市场指引等。2、行业政策我国相关部门制定了一系列支持消费电子产品行业法律法规和政策，主要法律法规如下表所示：二、行业规模行业产品大量应用于智能移动通讯、影音设备、智能可穿戴设备等消费电子领域。随着各应用领域产品技术水平的快速发展及其市场的快速增长，产品市场逐渐向专业

4、方向细分，延伸出移动终端连接产品、影音信号传输连接产品、可穿戴设备产品等市场方向，具体情况如下：1、智能移动终端产品根据全球技术研究和咨询公司 Gartner 预测，2017 年全球IT 终端设备（个人电脑、平板电脑和手机）出货量将维持在 23 亿台，与2016 年持平。与此同时，消费者对智能移动终端产品市场的多元化需求日益增强。（1）智能手机市场据市场调研机构 TrendForce 发布的最新报告指出，2016 年全球智能手机出货量达到13.60 亿部，相比2015 年增加4.72%，并预计在2017 年全球智能手机出货量将升至14.59 亿部。相较于功能手机，智能手机具有功能多样性、集成性

5、的特点，彻底革新了手机的用途，使得手机从单纯的移动通讯产品进化成为集互联通信、影音视听摄录、游戏娱乐等功能为一体的平台化产品，平均单机价格远高于功能手机。智能手机市场的激烈竞争以及行业龙头的示范作用使得各厂商普遍重视自身产品带来的多角度用户体验，智能手机的配件无论从信号传输质量上还是使用寿命上均远远超出功能手机配件，因此近年来智能手机的深化普及直接推动了下游市场对高品质数据连接线产品的需求。中国作为全球最大的手机消费市场，华为、OPPO、vivo、小米等国产手机品牌近几年来迅速崛起。随着4G 智能手机在国内的推广，中国作为新兴市场将成为未来的全球手机市场的主要发展动力。根据国际数据公司IDC

6、的调研，2016 年中国品牌手机出货量为4.673 亿部，达到历史新高，2015 年国内智能手机的出货量为4.299 亿部，2016年同比增长8.7%，高于全球增速。国内智能手机品牌的崛起为国内消费电子配件厂商提供了更为广阔的发展空间。（2）平板电脑市场2010 年至2014 年，全球平板电脑市场处于一个快速增长的时期，出货量增长率大大超出同期传统PC 的增长率。根据IDC 报告，2014 年度，平板电脑出货量达到2.301亿台，较上年增长4.4%。2015 年，平板电脑出货量为2.068 亿部，较上年下降了10.1%，首度出现下滑。2016 年，全球平板电脑出货量为1.748 亿台，同比下降

7、15.6%。（3）传统PC市场根据市场调研机构 Gartner 的报告，全球传统PC 设备（包括台式电脑和笔记本电脑）2014 年全年出货量为2.77 亿台。2015 年全球PC 为2.46 亿台，较2014 年下滑11.19%。2016 年全球PC 出货量2.19 亿台，环比下滑10.98%。由于受到智能终端产品及移动互联网的冲击，传统PC 产品面临着转型。近年来笔记本电脑、台式电脑出货量情况如下表所示：（4）智能移动终端连接组件市场随着全球移动互联网应用与产业的高速发展，智能手机、平板电脑等智能移动终端产品不断深化普及，改变了人们的日常生活。由于智能手机、平板电脑等智能移动终端产品的耗电量

8、远高于传统功能型产品，电源续航成为消费者顺畅使用这些产品的主要瓶颈之一。移动智能终端产品的便携性使得其用户使用场景不再局限于办公室、家庭等室内空间，而是不断朝汽车、运动场、商场等室外或公共空间拓展，为满足不同的使用场景需要配套具有不同专项功能的配件。同时，由于智能终端产品可以生成或接收多种类型及格式的文件，这使得其数据、信号传输需求多样化，需要配套使用专业的传输线，因而产生了对各类专业配件的大量需求。据海外市场研究机构 ABI Research 数据显示，平均每台智能手机的配件消费为56.18 美元，2012 年全球智能手机配件市场规模约为200 亿美元，2017 年将增长至380 亿美元，智

9、能终端产品配件行业在未来仍将保持较快增长的态势。2、影音设备产品视听新媒体作为一类相对独立的媒体形态，近年来在国内随着人们的生活消费方式开始呈现出多样化和个性化的趋势。市场为了迎合广大消费者的不同需求，不断探索并寻求多样化发展。同时随着家庭影音设备技术不断提升，市场正处于更新换代的高速发展阶段，需求也在呈现不断上升的趋势。一般来说，家庭中使用的影音产品主要是电视、音响设备等。（1）数字电视市场在数字电视领域，根据国际权威调查机构IMS Research 数据，从2005 年到2015年，我国数字电视市场规模由500 亿元扩张到5,000 亿元，年销量保持在1,500 万台以上。全球高清电视（H

10、DTV）和超高清电视（UHDTV）市场方面，2013 年全球市场总量接近2,000 万台，2016 年由于全球先进国家的4K 内容播送及电视价格渐趋合理，其全球市场规模将大大提高，出货量达到约7,000 万台。（2）影音电子信号传输产品市场下游行业产品的技术提升与消费升级，对应用于影音设备的电子连接产品的市场发展提供了有利条件。其中应用较为广泛的电子信号传输产品主要包括AV、HDMI 等线束产品。随着技术的发展以及人们对电子产品消费的需求不断升级，AV 线束产品技术也在不断创新，促使AV 线束市场仍在持续增长。2015 年AV 线束需求超过5 亿条，预计2018 年约为6 亿条。HDMI 已经

11、成为目前市场上高清互连的主要标准，2009 年全球几乎所有销售的数字电视都采用HDMI 接口，在DVD 播放器和数字机顶盒领域中占据统治地位。未来几年内HDMI 线仍将在数字电视和消费电子领域占据主导地位。随着HDMI 线缆应用领域不断拓宽，其需求量也不断增加，特别是互联网电视等电子设备的屏幕尺寸进一步增大后，对HDMI 线缆的依赖度日益增强。据中国产业信息网公布的数据，2009 年全球电子信号传输产品市场需求规模为343.90 亿美元，到2014 年全球市场需求规模达到528.55 亿美元，2016 年市场规模进一步增长到587.93 亿美元。3、智能可穿戴设备产品据市场研究公司 IDC 的

12、数据显示，全球智能可穿戴设备市场近年来呈现了巨大的进步与发展，2014 年的出货量达到2,880 万部，2015 年出货量达到7,810 万部，增长率高达171.6%。2016 年可穿戴设备出货量达到1.024 亿部，增长率为31.11%。IDC预计在2018 年全球可穿戴设备的出货量将达到1.119 亿部。在国内市场，2016 年全年可穿戴设备市场出货量为3,876 万台，同比增长57.1%，成为中国市场仅次于智能手机的第二大移动智能消费终端设备。目前智能可穿戴产品类型主要有智能手环、智能手表、智能眼镜等类型，其中智能手环出货量大大高于其他种类的智能可穿戴产品。近年，国内智能手环市场扩张迅速

13、，市场规模不断扩大。智能手环市场在2016 年增长32.2%，出货量达2,700 万台，2017年则将提高到 3,000 万台。三、行业竞争格局1、全球竞争格局近年来，全球电子连接线、信号适配器产品的生产重心逐步向亚洲转移，从而形成了欧美品牌设计，台湾和中国制造供应的全球产业格局。目前国际大公司（如Tyco 泰科、Molex 莫仕等）大多是集原材料采购、产品研发、销售一体化的大型企业，在产品质量和产业规模上均具有较大优势，同时，由于研发资金充足及多年技术沉淀，跨国公司往往在高性能专业型的电子信号传输产品处于领先地位，通过不断推出高端产品而引领行业的发展方向。连接器市场的局部竞争越来越多地体现出

14、全球化特征，连接器市场对于终端产品市场变化的反应非常灵敏。连接器市场分析公司Bishop & Associates 指出，从2014 年上半年开始，全球连接器产业表现出强劲的增长势头，全年市场销售营收约为529.3 亿美元，与2013 相比增长约8.3%，2015 年全球市场营收达到562.0 亿美元，增长6.18%。预计2017 年全球连接器市场规模将达到617.6 亿美元。2、我国竞争格局我国生产消费电子连接线、信号适配器的企业数量较多，但多数装备水平低、工艺和技术相对落后，造成低端产品产能过剩、竞争激烈，通用产品多，高技术、高附加值产品少的局面。随着计算机、汽车、通讯、家电等下游行业集中

15、度逐渐提高，下游厂商对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高的要求，需要规模相当的企业为其提供配套服务，并帮助其不断降低成本，提高自身产品的竞争实力。近年来，国际知名连接器企业纷纷把生产基地转移到国内，扩大了国内连接器市场规模，迅速提高了连接器制造的整体水平，但同时也加剧了国内连接器行业的市场竞争。虽然比起国外的知名连接器企业，国内连接器生产厂商在技术、规模、产业链上不占据优势，但随着企业研发能力的持续提高，国内厂商凭借低成本、贴近客户、反应灵活等优势，正在逐步扩大其在国际连接器市场的份额。3、重点企业简介（1）立讯精密工业股份有限公司立讯精密工业股份有限公司成立于20

16、04 年5 月，该公司生产的连接器产品主要应用于消费电子领域，于2010 年9 月在深圳证券交易所上市，2016 年营业收入137.63 亿元，净利润11.82 亿元。（2）贸联控股公司（Bizlink Holding Inc.）贸联控股公司成立于1996 年5 月，总部位于美国加州，主要产品包括连接器、连接线和电子线、线材以及电源线等。客户遍及信息、消费性、通讯、仪器设备、医疗、汽车与太阳能等产业。2016 年营业收入为92.08 亿元新台币，净利润9.10亿元新台币。（3）西柏科技股份有限公司西柏科技股份有限公司成立于1991 年1 月，总部位于台湾，其产品主要用于信号处理，包括家庭剧院的

17、影音整合工程、信号增强与延长传输距离设备、各种信号的格式转换设备及信号切换设备等。2016 年营业收入为18.35 亿元新台币，净利润2.58 亿元新台币。四、行业进入壁垒1、技术实力壁垒电子信号传输适配产品种类多样，信息传输质量要求高、工艺流程复杂、生产过程精细，技术含量较高，需要企业具有较强的产品研发、工业设计、制造工艺、产业组织、产品创新能力，以及把握产品发展趋势、消费热点和消费多样化的能力。由于国内电子信号传输适配产品的研发、生产和管理等方面的专业人才稀缺，通过自身开发需要经过多年的努力和积累，要在短时间内掌握成熟、稳定的核心技术存在较大困难，因此对于新进入者形成了较高的技术壁垒。2、

18、供应商资质壁垒电子信号连接传输产品行业下游市场主要为整机市场和配件消费市场，整机市场中品牌厂商为了维护品牌统一和严格的质量体系，注重产品品质；而配件消费市场中卖场或配件品牌商为了迎合消费者的需求多样化，在产品品质的基础上，更注重产品外观、包装的多样化、时尚化、便利性。因此，部分客户将供应商把握市场消费热点、流行时尚的设计能力也纳入了考核体系。此外，客户在选择供应商时，会对其产品品质、公司的技术实力、生产条件、资产状况、质量保证体系、组织管理能力等各个方面进行全面考核，认证体系较为苛刻。一旦通过客户的资格认定后，为保证产品品质及稳固的采购关系，客户通常不会轻易更换供应商。严格的供应商资质认定机制

19、以及长期的策略合作关系，对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。3、认证壁垒出于环保、安全、品质等方面的考虑，世界各国都对信号传输产品制定了严格的产品品质认证标准及环保标准。在符合一般的体系要求基础上，对产品的安全性要求需符合中国CCC，澳洲SAA，美国UL/FCC，加拿大CUL/IC，欧洲CE 等标准；对产品的环保性要求需符合RoHS 指令和REACH 法规等。4、质量、成本管控能力壁垒本行业产品具有多样化、多品种、多工序的特点，在生产方面具有小批量、多批次的特性，要求生产企业快速响应客户需求的同时，能够具备灵活调整生产计划、管控成本的能力。生产企业在对业务生产流程标准化、自动化的同时，需要对非

20、自动化工序进行标准化，并严格控制良品率。这对拟进入本行业的企业的管理能力提出了较高的要求，新进入者往往因为缺乏灵活组织管理的成本控制能力而无法在生产成本等方面满足客户的需求。5、快速反应能力壁垒受下游消费类电子行业产品生命周期短、更新换代快的影响，行业内企业必须对消费者偏好、技术进步、替代产品等市场变化进行快速反应，才能保证自身获得较高的市场份额。这体现在企业新产品开发设计能力强、研发到批量生产转化速度快、灵活的订单消化能力、高效的内外部协调和整合能力等。只有多次参与到主流消费类电子产品生产项目中，与知名客户达成稳定合作关系，生产企业才能够形成可靠的快速反应能力。五、影响行业发展的因素1、有利

21、因素（1）技术革新和产品更新加速智能终端产品的兴起大大加快了消费电子行业产品更新换代的速度。在这种背景下，消费电子连接器产品向着结构更耐用、材料更环保、传输更快速的方向发展，这促使各生产厂商不断加大技术研发投入，引进先进生产及测试设备，加快新产品开发和投产的速率，不断提高产品的可靠性和技术含量，以期在日益激烈的市场竞争中获得市场优势。技术和生产能力领先的厂商通过配套研发新产品，可以获得新产品处于成长期时的超额利润，以维持对研发和设备的大量投入，保持市场优势地位。同时，技术含量的提升也提高了行业进入门槛，避免了行业内激烈的恶性价格竞争，促进行业走上比拼研发实力、生产实力的健康发展道路。（2）市场

22、需求不断增长电子信号传输适配器件广泛应用于智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备等领域，近年来，行业在终端消费市场旺盛需求的带动下得以保持较快发展。特别是移动智能终端的出现，不仅改变了人们的生活和娱乐方式，也带来电子信号传输适配产品行业的迅速发展。（3）电子配件种类更加丰富数据线、移动电源、网络摄像头、无线WiFi、手机保护套等配件的种类丰富多样，市场需求快速上升。随着手机、平板电脑等智能终端消费电子产品更新换代的加快，产品出货量快速提升，进一步带动了对电脑、手机周边电子配件需求量的上升。与此同时，随着“90 后”、“00 后”等新兴消费群体的崛起，电子产品用户的消费习惯进一步多元化、丰

23、富化，追求功能更稳定、更具个性的产品，对移动电源、连接线等周边电子配件的颜色、型号、款式提出了更高要求，电子配件的品类更加丰富，促进电子配件市场规模不断提升。（4）国家产业政策的支持本行业及上下游行业受国家产业政策扶持，行业发展前景较好。信息化是当今世界经济和社会发展的趋势，以信息化带动工业化，实现跨越式发展已经成为我国的基本产业战略。国家先后出台了多项相关政策予以鼓励和支持，将新型元器件作为我国电子信息产业重点发展的领域，电子信号传输适配产品行业也将得以长足发展。2、不利因素（1）行业人才相对缺乏下游产业新技术和新产品不断涌现，对行业内各厂商的研发能力及品质管控能力提出了很高的要求，而缺乏高

24、素质的研发人员和有经验的生产管理人员是我国消费电子配件企业面临的普遍现象，成为制约我国消费电子配件行业发展进步的一大障碍。（2）劳动力成本上升由于电子信号传输适配产品的特性和现有技术发展水平的限制，国内大多数企业的自动化程度不高。相较于国际知名厂商和行业龙头企业，绝大多数企业缺乏大规模自动化生产的能力，这导致人工成本在生产成本中所占比重较高。近几年，随着工资和社会保障水平的提升，劳动力成本有加速上升的趋势，使许多企业面临着更高的用工成本压力。在这种情况下，企业必须加快生产设备的自动化改造，提高单位生产效率，增强核心竞争力。六、行业技术水平及特点、经营模式及特性1、行业技术水平与特点电子信号传输

25、适配产品的性能直接关系到智能移动终端产品使用的便捷性及扩展性，其基本性能指标如下：经过多年的发展，我国电子信号传输适配产品的生产技术已基本成熟，呈现高速传输、功能集成、低阻抗、环保、安全、便携的特点。但要使生产的电子信号传输产品达到性能指标，供应商必须在产品结构设计、工艺设计、原材料的验证等方面具备实力，并需要经过长期的生产工艺改进来实现品质稳定、高效率、低成本的批量生产。2、行业经营模式（1）OEM模式OEM （Original Equipment Manufacturer）又称定牌生产和贴牌生产，最早流行于欧美等发达国家，它是国际大公司利用各自比较优势的一种经营方式，能降低生产成本，提高品

26、牌附加值。OEM 模式下，电子信号传输适配产品生产企业通过承接加工制造任务，为品牌商提供产品制造服务。OEM 厂商赚取加工费用，产品研发设计、终端产品销售等环节仍由委托方控制，因此所获利润水平相对较低。（2）ODM模式ODM（Original Design Manufacturer）是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被品牌商挑选，要求配上后者的品牌名称来进行生产，或者修改设计后用于生产，这样可以使其他厂商减少自己研制的时间。承接设计制造业务的制造商被称为ODM 厂商，其生产出来的产品就是ODM 产品。ODM 模式下，电子信号传输适配产品生产企业不仅为委托方提供代工生产服务，还参与产

27、品设计环节，为委托方提供产品设计服务。相比于OEM 模式，ODM 厂商可获取更多的利润。3、行业周期性、季节性和区域性消费电子行业的知名终端品牌厂商主要集中在美国、韩国、日本，但近几年以华为、OPPO、vivo、小米为代表的本土厂商发展十分迅速。从销售区域来看，随着新兴市场国家基础设施建设水平和居民收入水平的提高，以中国、印度、俄罗斯、巴西及东南亚地区为代表的新兴市场国家将会成为拉动3C 产品消费的主力。本行业没有明显的周期性。受国内外节假日的影响，行业生产、经营会受到一定影响。对于海外市场，感恩节、圣诞节、新年期间是每年的销售旺季；对于国内市场，每年的“五一”、“十一”、元旦、春节等节假日是销售旺季。七、行业上下游之间的关联性电子信号传输适配产品行业的上游行业主要为铜材、胶料、连接器插头、IC 及PCB等行业；下游行业主要为智能移动通讯、影音设备、PC、智能家居、智能可穿戴设备等终端消费门类。电子信号传输适配产品的上下游行业关系如下图所示：电子信号传输适配产品的主要原材料为铜材、胶料、连接器插头、芯片和PCB 等。原材料来源较为广泛，一般不存在供不应求的情况。电子信号传输适配产品对应的下游行业十分丰富，下游行业的快速发展，将带来对产品需求的快速增长。