磁性材料行业分析报告.docx

1、磁性材料行业分析报告2015年磁性材料行业分析报告2015年3月目 录一、行业概况 41、行业所处生命周期 42、行业上下游的关系 4二、行业壁垒 51、市场壁垒 52、技术壁垒 5三、行业监管 61、行业主管部门及监管体制 62、主要法律法规及政策 7四、影响行业的重要因素 81、有利因素 8（1）市场前景广阔 8（2）下游需求不断发展 8（3）原材料供应充足 92、不利因素 9（1）行业集约度偏低 9（2）专利技术限制 10五、行业市场规模 101、通讯领域 142、计算机领域 153、汽车电子领域 164、消费类电子 165、环保能源领域 16六、行业风险特征 161、原材料供应风险 1

2、62、行业波动的风险 173、竞争风险 17一、行业概况1、行业所处生命周期在七十年代初TDK、FDK、飞利浦等相继开发出了第一代功率铁氧体材料主要应用于开关电源，诸如彩电行输出变压器、开关电源变压器等，但是当时产品存在不少缺陷，功耗也还较高。后经几十年的发展，铁氧体材料历经四代技术进步，发展为目前具有两宽（宽温，宽频）、两高（高磁通量，高DCBias）、两低（低损耗，低失真）兼具的基础功能材料之一。铁氧体材料的进步使得相关电子元器件可以实现轻、薄、小的需要。铁氧体作为基础材料也在继续发展，提高产品效率，进一步为保证设备系统稳定、可靠、高效运行，进一步实现设备的轻薄化、小型化、无线化。2、行业

3、上下游的关系电子元器件基础材料，其上游为铁、锰、锌等矿石原料，下游为电子元器件生产厂商，产业链终端为电子产品生产商。上游矿石原料加工厂商众多，原材料供应充足，竞争充分，原材料采购价格跟随市场价格走势波动。下游为电子元器件生产厂商，企业众多，定价权一般在更下游的终端厂商手中。二、行业壁垒1、市场壁垒磁性材料作为电子元器件中一种重要的功能材料，主要服务于规模化电子器件制造商。为了保证产品的品质和性能稳定，下游客户对磁性材料的一致性及性能稳定性有很高的要求，客户不会轻易更换供应商，即使要更换磁性材料元件，也需要较长时间的调试与磨合，因此对新进入者来说，在市场准入方面存在较高的进入壁垒。一般要成为知名

4、电机制造商和电子器件制造商的供应商，首先需要通过客户对新进入供应商的资格审核，通过资格审核之后，企业成为其合格供应商。同时对于供应的具体产品型号，需要经过设计样品、提供给客户试样、小批量供货阶段后，才能实现批量供应，此过程一般要经过1-2年时间。因此，新进入者面临较为严格的市场壁垒。2、技术壁垒磁性材料行业为技术密集型行业，下游客户由于设计电机和电子设备时对尺寸大小和性能有不同的考虑，所需的磁性材料的形状、尺寸和性能也有不同的要求，需要供应商能够按照设计要求生产出满足自身需要的产品。软磁铁氧体产品一是配方技术复杂，配方的改变对于产品性能影响巨大，成熟配方也被国外大厂商通过专利形式垄断，企业须具

5、有相应的研发实力才能突破专利限制开发出达到相应性能指标的产品；二是客户的需求产品往往具有定制化的特征，产品外形的不同不仅对于产品的性能有所要求，也对企业的制模能力、加工能力提出了更高的要求。三、行业监管1、行业主管部门及监管体制磁性材料作为电子工业元器件，行业管理的主管部门是国家信息产业部（原电子工业部、邮电部），国家信息产业部下辖全国磁性元件与铁氧体材料标准化技术委员会、磁性产品质量监督检验中心，具体职能分工如下：全国磁性元件与铁氧体材料标准化技术委员会由原国家质量技术监督局（CSBTS）、国家标准化委员会组建，负责磁性元件与铁氧体材料专业领域内的标准化技术工作。协助组织磁性材料专业国家标准

6、和行业标准的制定、修订和复审工作；组织磁性材料国家标准和行业标准送审稿的审查工作；承担国际电工委员会第51技术委员会（IEC/TC51，磁性元件与铁氧体材料）对口的标准化技术业务工作。信息产业部磁性产品质量监督检验中心于1985年由中国西南应用磁学研究所组建成立。除对各种磁性材料及元器件开展质量检测、环境和可靠性寿命试验外，还参与磁性材料国际标准提案、国家标准、行业标准修订。除行业主管部门外，中国电子元件行业协会和全国磁性材料与器件行业协会作为工业性的民间社会团体，主要协助信息产业部对全国的磁性材料与器件行业实施行业管理和协调，制定行业发展规划，承担行业指导和服务职能。主要负责行业自律，为社会

7、和会员企业提供信息统计服务等。全国磁性元件与铁氧体材料标准化技术委员会、信息产业部磁性产品质量监督检测中心与中国电子元件行业协会、全国磁性材料与器件行业协会一起，构成全国磁性材料行业管理体系。2、主要法律法规及政策磁性材料应用广泛，作为国家重点鼓励发展产业，其发展一直受到国家产业政策的支持。尤其是随着产业结构调整指导目录（2011年本）、信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要等产业政策的出台，磁性材料行业迎来了新一轮的发展契机。四、影响行业的重要因素1、有利因素（1）市场前景广阔我国磁性材料配套市场迅速发展，除办公自动化、医用电子、通讯设备、家用电器、电动工具、风电电机等应用

8、市场外，近几年又逐步形成了具有中国特色的产品市场，如电动车、包装磁扣、建筑磁件、石油钻采、照明电子等，越来越多的新应用在不断开发中。从中、长期来看，磁性材料作为汽车、计算机及办公自动化、家电和消费类电子等产品的基础零配件，其需求也将随之增长。（2）下游需求不断发展磁性材料作为基础电子元件，应用领域随着下游产业的发展而逐渐的广阔。近年来，随着人们生活水平的提高，对生活品质提出了更高的要求，在消费电子领域，也对产品提出了小型化的要求，同时日益增加的智能产品也在日常生活中日益增加。近年来，随着电子、通讯、计算机、汽车等下游行业的发展，软磁铁氧体行业取得了稳步的发展。计算机、通信、消费电子的发展提高了

9、磁性材料需求。汽车电子、消费类电子、环保能源领域发展将进一步推动市场对高性能软磁铁氧体的需求。（3）原材料供应充足软磁铁氧体的主要原材料主要由铁红、四氧化三锰、氧化锌等组成。中国是全球最大的钢铁生产国和钢铁消费国，而钢铁也是我国的支柱性产业之一。中钢协数据显示，2013年全年我国粗钢产量达到7.82亿吨，超过了全球总产量的50%。铁鳞是热轧钢的副产品，其主要成分为氧化铁，而且价格便宜，货源充足，因此，未来几年随着我国钢铁行业的高速发展，铁鳞的供应量将不断扩大，同时随着铁鳞深加工技术的不断提升，我国铁红产量将保持逐步增加，为磁性材料行业提供了丰富的原材料。2、不利因素（1）行业集约度偏低目前国内

10、大多数企业厂家生产规模较小，多数在500 吨/年以下，行业企业的高度分散将导致企业间的竞争逐渐加剧。随着未来几年我国对软磁铁氧体产品的需求不断增加，行业集中化、规模化的趋势将逐步明显。（2）专利技术限制部分国外公司（如日本的TDK）利用自身在软磁铁氧体领域先发研究优势，在很多国家都申请了专利技术，在专利技术有效的范围内，XX，企业使用该专利技术生产产品并向专利保护地区销售属于侵权行为。如果要在市场中获取更高的市场份额，需更高水平的技术创新，拥有自主知识产权的产品配方才可以跨越先入公司设置的专利壁垒。五、行业市场规模磁性材料又称磁性功能材料，通常指强磁材料，系具有铁磁性或亚铁磁性并具有实际应用价

11、值的磁有序材料，它与其他材料的一个根本区别是对外加磁场具有敏感的响应性。磁性材料按应用类型分类，可分为软磁材料、永磁（或硬磁）材料、磁存储矩磁材料、微波旋磁材料、磁敏感（磁致伸缩）压磁材料及其它磁补偿材料等。按导电性能，又可分为金属磁性材料、铁氧体磁性材、稀土磁性材料和其他非金属磁性材料。从应用范围来看，锰锌铁氧体和镍锌铁氧体的应用最为广泛，其市场份额占软磁铁氧体市场80%以上，其中锰锌铁氧体又占整个软磁铁氧体市场份额70%以上。锰锌铁氧体从性能上可分为功率软磁铁氧体材料（用于能量转换）和高磁导率软磁铁氧体材料（电磁兼容、信号传输），下游市场对功率性材料需求占80%，对高导材料需求占20%。从

12、技术的角度来看，随着电子设备的高效率化和小型化，软磁铁氧体的发展趋势对功率铁氧体而言，要求有更低的损耗、更高的饱和磁通密度、更高的工作频率和更宽的工作温度范围；对高磁导率软磁铁氧体而言，则要求磁导率有更宽的温度稳定性和频率稳定性，更高的插入损耗、更高的阻抗以及更低的总谐波失真（THD），并在有直流叠加的状况下工作时，器件的电感值无较大的衰减。按照软磁铁氧体的最终下游来看，可将软磁铁氧体的应用主要分为以下7大类：汽车及电动车领域、通讯领域、计算机OA设备领域、家电及消费电子领域、绿色照明、新能源及抗电磁干扰领域。各个领域的主要细分产品对软磁铁氧体的单位用量如下：根据中国电子信息产业统计年鉴，20

13、13年我国锰锌铁氧体材料产量18.4万吨，并继续保持快速发展。随着新兴电子信息产业的发展，电子产品加速更新换代，并出现众多创新产品，铁氧体材料作为必须元器件材料，也将跟随产业发展。未来增长主要集中在以下领域：1、通讯领域磁性电子元器件，特别是软磁器件在通讯中有着极其重要的作用。移动通讯手机向大屏幕、高电池容量、4G发展。由于功能的增加和技术的提高，这对磁性材料性能提出更高的要求：高频率、小型化、高磁性能、低损耗和抗电磁干扰。根据IDG预测，在2012至2016年间，全球智能手机市场将以每年16%的速度增长。2、计算机领域平板电脑、笔记本电脑要求磁性元件进一步向高频化，片式化、低损耗和抗电磁干扰

14、方向发展，推动计算机用软磁铁氧体的市场发展。3、汽车电子领域汽车电子系统EMC装置、控制系统、照明系统、EV充电装置、HEV动力系统功率转换变压器和扼流圈、DCDC变换器用软磁铁氧体将增长快速。4、消费类电子高清晰3D、健康环保LED大屏幕彩色电视、数字化视音频设备、数码相机、娱乐电子、医疗电子、绿色照明(如：LED、电子镇流器荧光灯、高频无级灯)对裔性能软磁铁氧体需求旺盛。5、环保能源领域风能、太阳能中转换器、变换器、逆变器对高性能软磁需求增长。六、行业风险特征1、原材料供应风险磁性材料产品生产所需主要原材料为三氧化二铁、四氧化三铁、碳酸锶、四氧化三锰（Mn3O4）、氧化锌（ZnO）等，约占产品成本的50%。目前主要原材料大部分由国内厂家提供，供应渠道较稳定，质量稳定，但不排除因供应商供货量不足、原材料涨价或质量问题等不可测因素，影响磁性材料产品的产量、生产成本，进而影响公司经营业绩的可能性。2、行业波动的风险磁性材料广泛应用于家电、信息通讯、计算机、机电、交通运输工具等产品的制造，磁性材料行业的发展受国际、国内市场相关下游产业波动的影响较大。3、竞争风险随着我国信息产业的迅速发展，国外知名的磁性材料制造商如日本TDK、FDK公司、荷兰飞利浦等公司纷纷在国内投资办厂，使得国内原本已较为激烈的市场竞争日益加剧。