滑雪产业分析报告.docx

1、滑雪产业分析报告2019年滑雪产业分析报告2019年9月中国是全球最大的初级滑雪市场，2022年冬奥会催化，叠加冰雪产业政策大力扶持，各路资本纷纷布局冰雪产业，中国滑雪产业迎来蓬勃发展的黄金时期。2022年冬奥会催化下的中国滑雪产业。1）中国是全球最大的初级滑雪市场。滑雪产业规模：2018年中国滑雪场数量742家（+5.5%），2018年中国滑雪人次1970万人次（+12.6%）；人均GDP 水平不断增长：2018年人均GDP 水平9077美元，处在消费升级和滑雪产业高速发展的黄金阶段；滑雪人口提升潜力巨大：中国的滑雪人口占比约1%，相比发达国家的8%-35%提升空间巨大；中国初级雪场占比最大

2、：中国75%的雪场只有初级道，供旅游体验，中国已开发雪场垂直落差小于100米的雪场占比77.6%，5公顷以下的雪场占比77%；滑雪爱好者画像：性别男多女少，地区分布北多南少，主要滑雪年龄段分布在20-40岁之间，滑雪爱好者水平呈金字塔分布，初级水平人数占比45%。2）冬奥催化叠加政策红利：2015年北京冬奥会申请成功以来，中国滑雪产业发展进入快车道，冬奥会催化下，中央高层和国务院高度重视北京冬奥会及冰雪运动发展，出台多项政策大力扶持冰雪产业，冰雪产业规模目标2020年达到6000亿元，到2022年达到8000亿元，到2025年达到10000亿元，冰雪运动的人数超过5000万，并“带动3亿人参与

3、冰雪运动”。3）资本积极布局冰雪产业：腾讯体育积极布局滑冰、阿里体育切入滑雪培训赛道、新浪体育举办高山滑雪公开赛、IDG资本设立50亿元冰雪产业基金孵化冰雪初创项目。2022年冬奥会催化下，多项产业政策扶持冰雪产业发展，目标到2025年冰雪产业规模达到1万亿。1）2015年7月31日，中国赢得2022年第24届冬季奥林匹克运动会的举办权，将在2022年2月4日至2022年2月20日在北京和张家口两地联合举办，北京将承办所有冰上项目，延庆和张家口将承办所有的雪上项目。2）中央高层和国务院高度重视北京冬奥会及冰雪运动发展，出台多项政策大力扶持冰雪产业发展。2016年国家体育总局等四部委联合印发冰雪

4、运动发展规划（2016-2025年），目标到2025年，中国直接参加冰雪运动的人数超过5000万，并“带动3亿人参与冰雪运动”，到2020年冰雪产业规模达到6000亿元，到2025年冰雪产业规模达到10000亿元。滑雪产业是冰雪产业的重要一环。冰雪运动泛指在冰上和雪上进行的各种运动，具体包括滑雪、滑冰、冰壶、冰球等。2016年国务院印发关于加快发展健身休闲产业的指导意见（国办发201677号），其中重点发展户外运动，冰雪运动位列第一，指出“以大众滑雪、滑冰、冰球等为重点，深入实施“南展西扩”，推动冰雪运动设施建设，全面提升冰雪运动普及程度和产业发展水平”。滑雪是冰雪运动中的重要一环，借助冬奥会

5、的历史契机，外加政策红利催化，中国的滑雪运动料将快速发展和普及。一、中国滑雪产业现状：全球最大的初级滑雪市场1、2015年北京冬奥会申请成功以来，中国滑雪产业发展进入快车道2014年以来滑雪场数量和滑雪人次增长速度明显加快，根据北京市滑雪协会副主席伍斌和北京张家口冬奥申委顾问魏庆华联合撰写的中国滑雪产业白皮书（2018年度报告），2018年中国滑雪场数量742家，比2017年增加39家，同比增长5.5%。2018年中国滑雪人次1970万人次，比2017年增加220万人次，同比增长12.6%。中国滑雪产业的发展与人均GDP密切相关，2018年中国人均GDP 处在8000-10000美元之间，随着

6、消费升级滑雪运动快速发展和普及。根据智研咨询资料，一国人均GDP在6000美元以下时，户外运动主要以跑步、郊游、登山、垂钓等运动为主；人均GDP 超过8000美元时，户外运动品类拓展到滑雪和骑行等运动；突破10000美元节点后，户外运动品类将迎来爆发增长，拓展到潜水、攀岩、自驾、冲浪、越野、划艇等。2017年中国人均GDP约59201元（折合8313美元），首次突破8000美元；2018年中国人均GDP约为64644元（约9077美元），处在滑雪运动快速发展和消费升级的阶段。2、中国滑雪人口占比约1%，与发达国家的8%-35%相比提升空间巨大1）根据LaurentVanat 发布的2019年全

7、球滑雪市场报告，中国的滑雪渗透率（滑雪人口占国家总人口的比例）仅有1%，低于美国的8%、日本的9%、法国的13%、瑞士的35%，中国滑雪市场依然还有巨大的发展空间。2）政策目标到2025年实现带动3亿人参加冰雪运动，按照14亿人口计算，2025年渗透率有望达到21.4%，未来6年增长空间巨大。二、中国滑雪场地理位置分布：滑雪场数TOP5均为北方省份，CR5约48%中国滑雪场数量北多南少，河北省受益2022年冬奥会滑雪场数量快速增加。1）根据中国滑雪产业白皮书（2018年度报告），2018年中国滑雪场总数742个，滑雪场数量最多的前5大省份分别为黑龙江124个（17%）、山东65个（9%）、新疆

8、60个（8%）、河北59个（8%）、山西48个（6.5%），CR5约为48%。2）2022年冬奥会延庆和张家口将负责所有雪上项目，河北省近两年滑雪场数量增长迅速，根据中国滑雪产业发展研究报告数据，2017年河北省其中河北省新增滑雪场12家，位居全国第一位；中国滑雪产业白皮书（2018年度报告）数据显示，2018年国内主要规划设计单位签订的滑雪场规划设计项目，河北省以7个项目数位居第一。三、中国滑雪场分类：旅游体验型雪场占比75%，大部分为初级雪场1、中国75%的雪场只有初级道，供旅游体验根据中国滑雪产业白皮书（2018年度报告）数据，1）旅游体验型：2018年中国742个雪场中75%是旅游体验

9、型。此类雪场设施简单，只有初级道，位置一般在旅游景区或城郊，90%以上为一次性体验客户，客人平均停留时间2小时，此类雪场典型案例有西岭雪山、大明山、神农架；2）城郊学习型：2018年中国742个雪场中22%是城郊学习型。此类雪场山体落差不大，位于城市郊区，开发有初、中、高级雪道，客户群体本地自驾客人占比很大，平均停留时间为3-4小时，此类雪场典型案例有南山、军都山、万科石京龙、探路者嵩顶等。3）目的地度假型：2018年中国742个雪场中3%是目的地度假型。此类雪场一般是大型滑雪度假区，山体有一定规模，除有齐全的雪道产品外，还有住宿等设施的配套，客户群体过夜消费占比较大，客人平均停留时间在1天以

10、上，此类雪场的典型案例有万科松花湖、万达长白山、北大壶、亚布力、万龙、太舞、富龙、云顶等。2、2015-2018年中国人均滑雪次数逐年递增，一次性体验滑雪的比例呈现下降趋势1)人均滑雪次数从2015年的1.3次，上升到2018年的1.49次，人均滑雪次数逐年递增，但是仍然低于美国的2.1次、日本的2.5次、瑞士的4.2次、法国的4.6次、奥地利的5.9次（来源：中国滑雪产业发展研究报告）。2）中国参与滑雪的消费者只是一次性体验的比例从2015年的80%下降到2018年的75%，逐年改善，表明越来越多的滑雪参与者将滑雪做为一项日常户外运动，而不仅仅是体验。3、中国已开发雪场垂直落差小于100米的

11、雪场占比77.6%，5公顷以下的雪场占比77%1）滑雪场的垂直落差是衡量雪场所在山地资源规模的重要指标，按照垂直落差中国已开发的雪场垂直落差小于100米的雪场576家，占比77.6%；垂直落差在100-300米的雪场140家，占比18.9%；垂直落差超过300米的雪场仅有26家，占比3.5%。2）雪道面积是用来衡量雪场大小的重要指标，按照雪场大小中国5公顷以下的雪场数量572个，占比77%；5-10公顷的雪场数量106个，占比14%；10公顷以上的雪场数量64个，占比8.6%。3）分别按照雪场垂直落差和开发雪道面积排名，两个指标均排名TOP10的雪场包括北大壶、新疆丝绸之路、万科松花湖、万龙、

12、亚布力阳光、太舞、富龙。四、滑雪爱好者画像：20-40岁占比79%，45%的滑雪爱好者为初级水平根据中国滑雪产业白皮书（2018年度报告），1）性别男多女少：中国滑雪爱好者64.3%为男性，35.7%为女性；2）主要滑雪年龄段分布在20-40岁之间：年龄分布20岁以下占比11%，20-30岁占比41%，30-40岁占比38%，40岁以上占比10%；3）滑雪爱好者北多南少：滑雪爱好者人数排名前五的省份分别为北京31%、河北16%、吉林11%、黑龙江8%、辽宁6.5%，CR5约为73%，集中分布在北方城市；4）滑雪爱好者水平呈金字塔分布，初级水平人数较多：45%的滑雪爱好者为初级水平，33%的滑雪

13、爱好者为中级水平，22%的滑雪爱好者为高级水平。五、政策红利+资本入局催化滑雪产业高景气1、中央高层和国务院高度重视北京冬奥会及冰雪运动发展，出台多项政策大力扶持冰雪产业发展1）2016年10月，国务院出台关于加快发展健身休闲产业的指导意见（国办发201677号），目标到2025年健身休闲产业规模超过3万亿元，其中重点发展户外运动，冰雪运动位列第一，围绕“3亿人参与冰雪运动”的发展目标，全面提升冰雪运动的普及程度及产业发展水平。2）紧随其后，国家发改委、体育总局等23部委联合发文群众冬季运动推广普及计划（2016-2020），以2022北京冬奥会为契机推动冬季群众体育运动。3）2016年11月

14、国家体育总局、国家发改委、国家旅游总局、教育部四部门联合发文冰雪运动发展规划（2016-2025年），政策目标到2025年，中国直接参加冰雪运动的人数超过5000万，并“带动3亿人参与冰雪运动”，到2020年冰雪产业规模达到6000亿元，到2025年冰雪产业规模达到10000亿元。4）2016年国家发改委等7部门联合出台全国冰雪场地设施建设规划（2016-2022年），政策目标到2022年，全国滑雪场数量800座、雪道面积达10000万平方米、雪道长度3500千米。5）2019年3月，中共中央、国务院发布关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见，政策指出：全力推进北京冬奥会备战、

15、大力普及群众性冰雪运动、广泛开展青少年冰雪运动、加快发展冰雪产业，充分体现中央高层对冰雪运动的重视。6）2019年9月7日，国家体育总局发布冰雪项目国家队公益服务行动计划，冰雪项目国家队公益服务积极发挥冰雪项目运动员、教练员的社会影响力和运动技能专长，通过推广冰雪运动、宣传冰雪项目、普及冰雪文化、展现我国冰雪运动发展成果，大力弘扬中华体育精神、传播社会正能量、增强体育文化自信。按照行动计划，冰雪项目的每支国家队每年参与冬运服务将不少于12次。7）2019年9月17日，国务院办公厅发布关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见，其中第23条指出，由国家体育总局负责，加快发展冰雪产业，

16、促进冰雪产业与相关产业深度融合，合理规划、广泛调动社会力量投资建设冰雪运动场地设施。力争到2022年，冰雪产业总规模超过8000亿元，推动实现“三亿人参与冰雪运动”目标。2、腾讯体育、阿里体育、新浪体育、IDG资本加速布局冰雪运动1）腾讯体育在冰雪版权资源方面不断扩张，腾讯体育主要布局滑冰运动。根据腾讯网报道，从2015/2016赛季，腾讯体育与国际滑冰联盟（ISU）签约独家转播权益，从2017年开始与北美国家冰球联盟签约5年独家合作。此外，腾讯体育旗下经纪公司赢徳体育与武大靖、张虹、周洋、范可新等短道速滑与速度滑冰队十名主力队员达成独家商业代理合作，加速在冰雪运动领域的布局。2）阿里体育与国

17、际滑雪联合会（FIS）达成整体战略合作，切入滑雪产业，重点布局体育培训。根据懒熊体育报道，2017年6月15日，阿里体育宣布携手国际雪联（FIS），启动“爱上雪”计划，接下来阿里体育将聚焦培训滑雪教练，课程体系则由国际雪联官方制定，希望一方面帮助国内的滑雪培训市场规范化，另一方面解决国内滑雪教练稀缺的问题。3）新浪体育加速布局冰雪产业，涉及冰球、花样滑冰、高山滑雪等。根据搜狐报道， 2017年8月份发起“新浪杯”亚洲青少年冰球联赛、与花样滑冰“冰上之星”中国巡演赛建立合作、携手探路者举办“新浪杯”高山滑雪公开赛。4）IDG资本成立50亿元冰雪产业基金孵化冰雪产业项目。根据第一财经报道，2019

18、年5月31日，IDG 资本与首钢集团合作成立孵化器并成立50亿元冰雪产业基金，孵化冰雪初创项目。六、滑雪产业相关企业：万达体育、波司登和安踏体育2022年冬奥会催化和政策红利刺激下的中国冰雪运动将迎来快速发展的黄金时期，滑雪产业细分赛道做为冰雪产业重要的一环将充分受益，部分抓住冰雪产业机遇的公司有望崛起。1、全球稀缺体育产业龙头万达体育，万达体育深耕冰雪运动30年+，与冬季奥林匹克运动会全部7个赛事联盟均建立了长期合作关系，其中与与国际冰球联合会（IIHF）建立了38年的合作关系（1981-2023年），与国际滑雪联合会（FIS）有27年的合作关系，合作范围包括媒体制作、全球媒体版权分销、营销权等全方位服务。2022年冬奥会万达体育将充分受益媒体制作和转播、营销权等服务。2、中国羽绒服龙头品牌波司登，波司登已推出滑雪服等冰雪运动产品。3、服装行业龙头安踏体育，充分受益中国体育产业高景气增长。