技术经济学典型案例及答案.docx

1、技术经济学典型案例及答案技术经济学典型案例 及答案技术经济学案例教学案例1：（1）总投资估算项目概况： 该项目为新建工业项目，由国内A、B两投资方组建的公司建设和经营，是该项目的财务分析主体。 项目的计算期为8年，根据计划建设期为2年，生产运营期为6年。生产A、B、C、D四种产品。该项目建设投资为249469万元，其中固定资产费用222850万元（包含可抵扣固定资产进项税20683万元），无形资产费用5000万元（其中场地使用权为1800万元），其他资产费用500万元，预备费21119万元，固定资产进项税为20683万元。项目计算期为8年，其中建设期2年，运营期6年。建设期内建设投资分年投入比

2、例为第1年50%、第2年50%。该项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金91246万元。建设投资借款158223万元，年利率7. 05%，采用项目资本金支付建设期利息，利率按单利计算，且假定建设期借款在建设期每年年中借入，当年按半年计息。项目投产第1年负荷90%，其他年份均为100%。满负荷流动资金为10270万元，投产第1年流动资金估算为9598万元。计算期末将全部流动资金回收。流动资金的30%来源于项目资本金，70%为流动资金借款，流动资金借款的年利率为6.56%。要求：1.估算项目的建设投资，并编制建设投资估算表。2.估算项目的建设期利息，并编制建设期利息估算表。3.估算项目的总投

3、资，编制项目的总投资使用计划与资金筹措表。（结果取整数，百分比保留两位小数）建设投资估算表（形成资产法） 单位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计比例（%）1固定资产费用2无形资产费用其中：土地使用权3其他资产费用4预备费5建设投资合计比例（%）建设期利息估算表 单位：万元序号项目合计建设期121借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额项目总投资使用计划与资金筹措表（单位：万元）序号项目合计计算期12341总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1项目资本金2.1.1用于建设投

4、资2.1.2用于建设期利息2.1.3用于流动资金2.2债务资金2.2.1用于建设投资 2.2.2用于流动资金案例（2）：建设期利息估算某项目建设投资资金来源为注册资本和债务资金两部分。贷款总额为600000万元，其中外汇贷款为8000万美元，外汇贷款利率为6%（按年计息），人民币贷款利率为10%（按季计息）。每年的借款计划按建设投资年投资比例来安排，汇率为1：6.7。按有关规定，项目的建设期为4年，生产期为15年，计算期合计为19年。建设投资（不含建设期利息）分年投资比例为15%，25%，35%，25%。要求：编制建设期利息估算表（结果取整数，百分比保留两位小数）。建设期利息估算表 人民币单位

5、：万元序号项目合计建设期12341人民币借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额1.2其他融资费用1.3 小计（1.1+1.2） 2 外币借款2.1建设期利息2.1.1期初借款余额2.1.2当期借款2.1.3当期应计利息2.1.4期末借款余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）3.1建设期利息合计（1.1+2.1）3.2 其他融资费用合计（1.2+2.2）案例2：财务效益与费用的估算上接案例1：固定资产的折旧年限为6年，净残值率为3%，按年限平均法折旧。无形资产中场地使用权按50年平均摊销，其他无

6、形资产按6年平均摊销。其他资产按5年平均摊销。流动资金借款利息当年年末计算并全部偿还，本金在计算期末偿还。建设投资借款在生产期按照等额还本付息方式偿还（等额还本付息额为33246万元） 根据市场需求和同类项目生产情况，该项目计划投产当年生产负荷达到90%，投产后第二年及以后各年均为100%。该项目拟生产4种产品，产品价格采用预测的投产期初价格（不含增值税销项税颇，以下简称不含税价格），满负荷时价格及产销量预测结果如下。序号项目年销量（吨）单价（元/吨）1产品A33000020942产品B15000027353产品C5000034194产品D6300684该项目适用增值税，不适用营业锐，且没有消

7、费税应税产品。根据项目具体情况，营业税金及附加费率为10%（包括城市维护建设税税率5%、教育费附加费率3%及地方教育附加费率2% ）。投入和产出的增值税率为17%（新鲜水、产品B为13% ）。可抵扣固定资产进项税额已估算为20683万元，其中生产期第一年抵扣11534万元，生产期第二年抵扣9149万元。 原材料等的购置费用见下表：生产负荷90%100%外购原材料费进项税额264714500294135000外购辅助材料进项税额882150980167外购动力费进项税额98711678109591863外购新鲜水进项税额14821921654215职工薪酬27202720修理费89318931其

8、他费用76877942其中：其他营业费用22982553 要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）1.编制固定资产折旧表、无形资产和其他资产摊销表。2.编制营业收入估算表。3.编制营业税金及附加和增值税估算表。4.编制借款还本付息计划表。5.编制总成本费用表。6.编制利润表。固定资产折旧估算表（融资前）计 算 期序号项目合计3456781固定资产1.1 原值1.2 当期折旧费1.3 净值固定资产折旧估算表（融资后）计 算 期序号项目3456781固定资产1.1 原值1.2 当期折旧费1.3 净值无形资产及其它资产摊销表计 算 期序号项目3456781.1无形资产(场地使用权)1.1.1 原值1

9、.1.2 当期摊销费1.1.3 净值1.2无形资产（其他）1.2.1 原值1.2.2 当期摊销费1.2.3 净值2其他资产2.1 原值2.2 当期摊销费2.3 净值3合计3.1 原值3.2 当期摊销费3.3 净值借款还本付息计划表序号项目3456781长期借款1.1期初借款余额1.2当期借款本金1.3当期借款利息1.4当期还本付息3324633246332463324633246332461.4.1其中：还本1.4.2 付息1.5期末借款余额2流动资金借款2.1期初借款余额2.2当期借款本金2.3当期借款利息2.4当期还本付息2.4.1其中：还本2.4.2 付息2.5期末借款余额3当期支付利息

10、合计计算指标利息备付率（%）偿债备付率（%）营业收入估算表序号项目年销售量（吨）单价（元/吨）运营期345678生产负荷100%90%100%100%100%100%100%1产品A33000020942产品B15000027353产品C5000034194产品D6300684营业收入合计利润表序号项目345678生产负荷90%100%100%100%100%100%1营业收入2营业税金及附加3总成本费用4补贴收入5利润总额（1-2-3-4）6弥补以前年度亏损7应纳税所得额（5-6）8所得税9净利润（5-8）10期初未分配利润11可供分配的利润（9+10）12提取法定盈余公积金13可供投资者分

11、配的利润（11-12）14各投资方利润分配15未分配利润16息税前利润17息税折旧摊销前利润18息税折旧摊销前利润-所得税总成本费用估算表序号项目计 算 期345678生产负荷90%100%100%100%100%100%1外购原材料费2外购辅助材料3外购新鲜水4外购动力费5职工薪酬6修理费7其他费用7.1其中：其他营业费用8经营成本（1+2+3+4+5+6+7）9折旧费10摊销费11利息支出12总成本费用合计其中：可变成本（1+2+3+4+7.1）固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)营业税金及附加和增值税估算表计 算 期序号项目合计3456781营业税金及附加1.1城市维护建设费1

12、.2教育费附加1.3地方教育费附加2增值税2.1 产出销项税额产品A产品B产品C产品D2.2 运营投入进项税额外购原材料外购辅助材料外购动力外购新鲜水2.3抵扣固定资产进项税额2.4应纳增值税案例3：财务分析上接案例1和案例2：企业所得税税率为25%，设定所得税前财务基准收益率为12 %，所得税后财务基准收益率为10%。投资者整体要求的最低可接受收益率为13%。要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）（1）编制项目投资现金流量表，计算项目投资回收期、财务内部收益率和财务净现值（调整所得税前和调整所得税后），并由此评价项目的财务可行性。（3）编制项目资本金现金流量表，计算项目资本金财务内部收益率

13、，并评价项目资本金的盈利能力是否满足要求。建设投资估算表（形成资产法）序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计比例（%）1固定资产费用22285089.329742无形资产费用50002.004257其中：土地使用权180018000.7215333其他资产费用5000.2004264预备费211198.4655815建设投资合计249469100比例（%）建设期利息估算表序号项目合计建设期121借款15822379112791121.1建设期利息11155 2789 8366 1.1.1期初借款余额791120791121.1.2当期借款15822479112791121

14、.1.3当期应计利息11155278983661.1.4期末借款余额23733579112158223项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计计算期12341总投资2708961.1建设投资2494691247351247351.2建设期利息11155278983661.3流动资金1027295986722资金筹措27089512752413310195986722.1项目资本金105482484125398928792022.1.1用于建设投资9124645623456232.1.2用于建设期利息11155278983662.1.3用于流动资金308128792022.2债务资金16541

15、3791127911267194702.2.1用于建设投资15822479112791122.2.2用于流动资金71896719470人民币利率0.0965 建设期利息估算表序号项目合计建设期12341人民币借款1.1建设期利息102029 3955 1488232136510561.1.1期初借款余额0859152373974607731.1.2当期借款546400819601366001912401366001.1.3当期应计利息102028 395514882 32136 51056 1.1.4期末借款余额1432513 85915237397 460773 648429 1.2其他融资

16、费用000001.3小计（1.1+1.2）10202939551488232136510562外币借款2.1建设期利息90232 24121029126108514212.1.1期初借款余额01045234134790022.1.2当期借款5360080401340018760134002.1.3当期应计利息90233 24121029126108514212.1.4期末借款余额267421 1045234143790021438232.2其他融资费用000002.3小计（2.1+2.2）90232 24121029126108514213合计（1.3+2.3）192261 636725173

17、582441024773.1建设期利息合计（1.1+2.1）192261 6367 25173 58244 102477 3.2其他融资费用合计（1.2+2.2）00000计 算 期序号项目合计3456781固定资产1.1 原值22328618718815109011499278894427961.2 当期折旧费3609836098360983609836098360981.3 净值18718815109011499278894427966698计 算 期序号项目3456781固定资产1.1 原值23444119654015863912073882837449361.2 当期折旧费3790137901379013790137901379011.3 净值19654015863912073882837449367035融资后无形资产及其它资产摊销表计 算 期序号项目3456781.1无形资产(场地使用权)1.1.1 原值1800176417281692165616201.1.2 当期摊销费3636363636361.1.3 净值1764172816921656162015841.2无形资产（其他）1.2.1 原值320026672134160110685351.2.2 当期摊销费533533533533