《证券投资顾问业务》三.docx

1、证券投资顾问业务三证券投资顾问业务三您的姓名： 填空题 *_1取得证券投资咨询执业资格的人员，应当参加由所在机构按规定组织的培训，通过所在机构向（）申请办理执业年检。 单选题 *A当地金融工作办公室B沪深证券交易所C中国证券业协会(正确答案)D中国证监会及其派出机构2在证券组合管理中，投资目标的确定是在（）这一步骤中进行的 单选题 *A构建投资组合B确定证券投资策略(正确答案)C进行证券分析D投资组合业绩评估3根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（）个工作日向举办地证监局报备。 单选题 *A.

2、 5(正确答案)B. 10C. 3D154证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。 单选题 *A公开透明B公平公正C诚实信用(正确答案)D独立尽职5实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不包括（） 单选题 *A按照服务期限收取固定顾问服务费用B按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用C按照客户资产收益比例提成(正确答案)D以差异佣金方式收取服务费用6证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明（）。 单选题 *A证券研究报告的发布人、发布日期(正确答案)B证券投资

3、顾顾问本人关于证券研究报告的观点C与该证券研究报告冲突的其他证券研究报告的观点D除作为依据之外的第三方证券研究报告的观点7关于我国的转融通业务，下列说法错误的是（） 单选题 *A证券金融公司的组织形式为有限责任公司，注册资本不少于人民币60亿元(正确答案)B2011年10月，转融通业务监督管理试行办法发布C目前我国的转融通业务标的涵盖了股票、ETF及交易型开放式指数基金D2011年11月，上海和深圳两个证券交易所分别发布了各自的融资融券交易实施细则8从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是（） 单选题 *A成长期B成熟期(正确答案)C形成期D衰老期

4、9以个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（） 单选题 *A退休期B维持期C高原期(正确答案)D稳定期10期权的购买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为（） 单选题 *A. 内在价值B估值价值C时间价值(正确答案)D市场价值11根据债券终值求现值的过程被称为（） 单选题 *A映射B贴现(正确答案)C转换D回归12下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（） 单选题 *A定期预算B弹性预算C滚动预算法(

5、正确答案)D固定预算法13某债券面额100元，票面利率为9，期限3年，于2017年12月31日到期一次还本付息，持有人甲于2015年12月31日将其卖出，若购买者乙要求10的最终收益率，则其购买价格应为（按单利计息复利贴现）（）元。 单选题 *A.103.96B.106.96C.105.96D.104.96(正确答案)14资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（） 单选题 *A获取收益最大化B降低财务风险，提高收益C消除投资风险D协调提高收益与降低风险之间的关系(正确答案)15常用作作为对未来收率的估计的指标是（） 单选题 *A几何平均收益率B时间加权收益率C算术平均收益率(正确答案)D

6、简单收益率16考虑单因素APT模型，入胶票和B股票期望收益率分别为15和2l，无风险收益率为3，股票B的值为15，如果不考虑套利机会，股票A的值为（） 单选题 *A1(正确答案)B.0.75C.1.69D.1.3017考虑三因素APT模型，某资产收益率由3个因素决定，其中3个因素的风险溢价分别为8、9和10，无风险险利率为3，该资产对3个因素的灵敏度系数依次为15、13和2，那么，均衡状态下该资产的期望收益率为（）。 单选题 *A.203%B.23.3%(正确答案)C.13.7%D.16.7%18对于由两种股票构成的资产组合，当它们之间的相关系数为（）时，能够最大限度地降低组合风险。 单选题

7、*A0B-1(正确答案)C1D0519关于无差异曲线的说法，下列表述正确的是（） 单选题 *A无差异曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越强烈B偏好不同的投资者具有不同的无差异曲线(正确答案)C无差异曲线是指具有不同效用水平的组合连成的曲线D风险爱好者的无差异曲线呈水平状态20个人在社会群体压力下，放弃自己的意见，采取与大多数人一致的行为现象称为（） 单选题 *A反应不足B控制力幻觉C过度反应D羊群效应(正确答案)21反应过度可以用来解释股市中的（） 单选题 *A动量效应B反转效应(正确答案)C小公司效应D市盈率效应22关于有效市场假说，下列说法中错误的是（） 单选题 *A在强式有效市场中，基本面

8、分析无效B在弱式有效市场中，基本面分析无效(正确答案)C在半强式有效市场中，技术面分析无效D在强式有效市场中，内部信息无法获得超领利润23关于行为金融理论，下列说法中错误的是（） 单选题 *A大多数投资者是行为投资者，总是风险回避的(正确答案)B后悔情绪会导致异常行动，进而导致更坏的结果C实施成本会限制套利活动的能力D. 投资者是有限责任24下列信息中，属于客户的定量信息的是（） 单选题 *A健康状况B风险特征C收入与支出(正确答案)D金钱观25根据预算期内正常的、可实现的某一固定的业务量水平作为唯一基础来编制预算的方法称为（） 单选题 *A定期预算法B静态预算法(正确答案)C滚动预算法D零基

9、预算法26下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（） 单选题 *A理财产品的选择(正确答案)B年龄C资金的投资期服D理理财目标的弹性27关于于客户的风险特征，下列说法正确的是（） 单选题 *A风险是对预期的不确定性，不可以被度量B客户的风险特征即客户可能产生的最大损失C客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一(正确答案)D对于相同的风险，每个客户对待的态度是一致的28、在宏观经济分析中，属于经济先行性指标的是（） 单选题 *AGDPB利率(正确答案)C库存量D失业率29行业经济活动是（）分析的主要对象之一。 单选题 *A宏观经济B微观经济C中观经济(正确答案)D市场经济30根据

10、美国哈佛商学院迈克尔波特的观点，一个行业存在着（）种基本竞争力量。 单选题 *A5(正确答案)B6C. 3D. 431公司行业地位分析中，分析师常用的指标是（） 单选题 *A公司的行业综合排序和其产品的市场占有率(正确答案)B公司股票市值在该行业所有股票中的排序C公司的行业竞争策略及产品价格策略D公司的行业垄断能力和行业谈判能力32某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8000000元，其中流动资产合计为3600000元，包括存货1200000元，公司的流动负债1800000元，其中应付账款300000元则该年度公司的速动比率为（）。 单选题 *A1.6B20C. 2.4D. 1.33(正

11、确答案)33某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元。 单选题 *A.6B.4(正确答案)C.9D.734按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三种类型趋势最大的区别是（） 单选题 *A趋势变动的方向B趋势波动的幅度大小C趋势持续时间的长短和波动幅度的大小(正确答案)D趋势持持续时间的长短35债项评级是对（）的特定风险进行的计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。 单选题 *A信用状况B公司评级C偿债能力D交易本身(正确答案)36内部评级法初级

12、法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行拆分，拆分按（）以及其他抵（质）押品的顺序进行。 单选题 *A商用房地产和居住用房地产、金融质押品、应收账款B金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产(正确答案)C金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款D应收账款、金融质押品、商用房地产和居住用房地产37对特定交易工具的多头或空头给予限制的市场风险控制措施是（）。 单选题 *A币种限额B头寸限额(正确答案)C止损限额D风险价值限额38最常见的资产负债的期限错配情况是（） 单选题 *A将大量短期借款用于长期款，即借短贷长(正确答案)B将大量长期借款用于短期货款，即

13、借长贷短C部分资产与全部负债在到期时间上不一致D部分资产与部分负债在持有时间上不一致39关于债项组合管理免疫策略，下列表述错误的是（） 单选题 *A免疫策略是一种积极的债项组合管理策略(正确答案)B免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债项资产组合C免疫策略的一个根本要求是使债项投资组合的久期等于负债的久期D免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格40我国个人所得税法对外籍人员和境外工作的中国公民的工资、薪金所得增加了附加减除费用的照顾。从2011年9月1日起，在扣除3500元费用的基础上，再减除（）元。 单选题 *A.2000B.1300(正确答案)C.1200D.28001证券投资顾问应当

14、根据了解的客户情况，在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。投资偏好. 以风险承受能，服务需求资产状况 单选题 *A.、B.、C.、(正确答案)D.、2证券组合管理过程中，进行证券投资分析的主要目的有（）。确定具体证券的投资额度确定投资目目标明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制发现那些价格偏离价值的证券 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、3根据现代证券组合理论，构建证券组合应考虑（）证券的收益与市场期望收益之间的相关关系证券价格的技术指标不同证券的收益之间的相关关系散户的持仓集中度 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、4在组建证券投资组合时，投资

15、者需要注意（）。威廉指标的适用性. 个别证券的选择投资时机的选择多元化 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、5证券公司提供证券投资顾问增值服务的所有组织管理方式中，均需要对（）实行统一管理。制度建设人员资格培训考核研报撰写 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、6向客户提供证券投资顾问服务的人员，可以通过（）申请取得证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为投资顾问。中国证监会中国证监会在各地的派出机构其所在的具有证券投资咨询业务资格的证公司其所在的具有证券投资咨询业务资格的投资咨询机构 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、72010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证

16、监会颁布了（）发布证券研究报告暂行规定证券授资颀问业务暂行规定证券投资顾问业务风险揭揭示书必备条款关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、8下列关于股票投资的系统风险和非系统风险的说法中，错误的有（）系统风险只对单个证券有影响非系统风险只对单个证券有影响系统风险无法消除非系统风险无法消除 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、9证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）投诉电话投诉传真投诉电子信箱负责投诉处理人的人员姓名 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、10证券投资顾问业

17、务风险揭示书需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解投资服务的收费标准和方式，按照（）的原则与证券公司、证券投资咨询机构协商并书面约定收取投资顾问服务费用的安排. 公平公开合理. 自愿 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、11证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券的，中国证监会及其派出机构可采取（）的监管措施.责令整改给子警告没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款没有违法所得或违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款 单选题 *A、B、C、D、(正确答案)12中国证监会及其派出机构对证券公司、证券投资咨询机构及其人员违法违规进行证券投资顾问业务的可以采

18、取的措施包括（）责令清理违规业务责令暂停新增客户依法作出行政处罚. 涉嫌犯罪的，依法移送司法机关 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、13在其他条件相同的情况下，下列关于等额本息偿还与等额本金偿还的表述中，正确的有（）等额本息偿还每期还款相等，相较易管理；等额本金偿还每期还款额不等，相较不易管理等额本息偿还的还款总利息支付额较多；等额本金偿还的前期还款现金流量高，后期低，总利息支付额较少等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿还第一期还款利息多等额本息偿还适合还款能力固定者；等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、14.现实地看，大家普遍认为今天的

19、一块钱要比明天的一块钱更值钱。之所以大家有这种看法，是因为（ ）对货币的占用具有机会成本投资有风险，需要提供风险补偿需要对通货膨胀损失进行补偿. 现在消费比将来延期消费带来的满足要大 单选题 *A. 、B、C、(正确答案)D、15某投资者于年初将10万元本金按年利率8进行投资。那么，该项投资（）按单利计算，在投资第二年年末的终值为114万元按单利计算，在投资第三年年末的终值为124万元. 按复利计算，在投资第二年年末的终值为11664万元按复利计算，在投资第三年年末的终值为153896万元 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、16资本资产定价模型的假设条件包括（）投资者能够发现市场上的套利机

20、会证券上的收益率具有单因素模型所描述的生成过程投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全一致的预期投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、17根据资产资本定价模型，在市场均衡的条件下，下列说法正确的有（）无风险证券与市场组合的再组合是有效组合有效组合与市场组合的相关系数为1有效组合完全消除了非系统风险一个有效组合肯定落在证券市场线，而非有效组合落在证券市场线以外 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、18关于资本资产定价模型中的系数，下列说法中正确的有（）. 某一证券的系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表

21、示方式一个证券组合的系数等于该组合中各种证券系数的简单算术平均数. 市场均衡时切点组合的系数为1证券B系数测度了证券非系统风险 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、19套利定价模型在实践中的应用一般包括（）. 分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素. 明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益检验资本市场线的有效性检验证券市场线的有效性 单选题 *A、B、C. 、(正确答案)D、20证券组合按不同的投资目标可以分为（）收入型. 增长型指数化型. 货币市场型 单选题 *A、(正确答案)B. 、C、D、21设有一个由A和B两种股票构成的股票投资组合P，A和B两种股票在股票投资组合P中的投

22、资比例相同，并且这两种股票的收益率的方差相等。那么当股票A和股票B之间的相关系数（）发生变化时，投资组合P的系统风险也将发生变化等于1时，投资组合P的方差最小等于0时，投资组合P的方差最大等于1时，投资组合P的总风险就等于股票A的总风险 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、22指数化型证券组合可以模拟的指数（）.市场指数. 某种专业化指数夏普指数詹森指数 单选题 *A、(正确答案)B、C、D、23过度自信会引发一系列的效应，包括（）控制力幻觉赌场资金效应事后聪明偏差沉没成本效应 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、24导致代表性启发偏差的原因包括（）对先验概率的不敏感. 对可预测性的不敏感

23、. 小数定理的存在信息控制量 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、25关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。损失厌恶是指人们对财富的减少比好财富的增加更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中“亏损”的股票，留下“盈利”的股票当人们作出错误决定后往往后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，回避损失厌恶更加痛苦对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、26市场达到有效的重要前提包括（）. 证券市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息市场价格代表了证券的真实价

24、值机构投资者必须有足够的能力维持市场中的流动性所有证券收益的影响因素相同 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、27，有效市场的支持者极力主张（）主动性的投资策略被动型的投资策略、价值投资投资于指数基金 单选题 *A. 、(正确答案)B、C、D、28. 关于客户的次级信息，下列说法正确的有（）次级信息是指客户个人和财务资料次级信息包括由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据次级信息靠交谈和调查问卷相结合的方式来获得次级信息可以靠数据来获得 单选题 *A、B、C、(正确答案)D. 、29证券投资顾问在倾听客户的需求时，下列做法中正确的有（）站在客户的立场，仔细地倾听要能确认自己所理解的是否就是客户

25、所表述的要能表现诚恳、专注的态度倾听客户的话语掌握客户的真实想法 单选题 *A、B. 、C、D、(正确答案)30下列属于个人资产负债表中流动资产项的有（）货币市场基金活期存款. 股票定期存款 单选题 *A、B、C、D、(正确答案)31张某今年40岁，事业稳定，有一名子女，需要对自己的未来支出有一定的规划，证券投资顾问在估计客户的未来支出时，要了解客户（）满足基本生活的支出仅实现基本生存状态的生活水平支出保证正常生活水平不变，不考虑通货膨胀的支出期望实现的支出水平 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、32下列关于客户的理财价值观的说法中，正确的有（）理财价值观决定了理财目标，影响理财行为在实务

26、操作中，很多客户的理财价值观都是不太改变客户的理财目标是动态调整的客户的理财行为是动态调整的 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、33在计算风险承受能力总分时应计10分的情形有（）年龄45岁. 双薪无子女职业为国家公务员有10年以上投资经验 单选题 *A、B、(正确答案)C、D、34在个人风险承受能力评估中，关于定性分析法和定量分析法，下列说法正确的有（）.定性分析法基于直觉和印象而给客户做出评价.调查问卷是定性分析法的形式之定量分析法采用有组织的形式来收集信息. 定量分析法将观察结果转化为某种形式的数值 单选题 *A、B、C、(正确答案)D、35客户风险特征矩阵包含的因素有（）对本金损失的容忍度. 风险承受态度对期望损失的容忍度. 风险承受能力 单选题 *A