中欧温顿基金理财知识大盘点.docx

1、中欧温顿基金理财知识大盘点中欧温顿基金：理财知识大盘点中欧温顿基金：你的理财知识库满了吗？（一）成为富人是每个理性人的愿望，但往往鉴于生活现实，社会中的大多财富还是集中在少数人的手中。不过还好，俗话说，你不理财，财也不理你，可能大多数人的月薪也只是停留在用完生活必需品消耗之后只有少量结余的水平，我们却可以用那少量结余做投资，实现“钱生钱”。随着社会日新月异的变化，从最原始的银行存款赚利息，到现在的杠杆交易，现在市面上可供我们选择的投资理财方式也越来越多，不过相信参与理财的人们也只是从认识到参与，真正能了如指掌的也就那么一到两种。鉴于此，为了丰富大家的投资理财知识，我们将在本次期刊中为大家总结一

2、下当前市面上主流的投资方式。一、银行理财银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。根据币种不同，银行理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。 1.人民币理财产品收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。目前银行推出的人民币理财产品，大致可分为两类。(1)传统型产品，主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收益确定，一般收益在3%左右。(2)人民币结构性存款，该类产品与汇率挂钩，与外币同类产品从本质上来说

3、没有多少差异，风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品。例如：交通银行的“得利宝深红3号”以高息和货币策略吸引投资人眼光，这一款产品投资期限一年，分为人民币、澳元、欧元三种货币投资选择，产品收益率与“一篮子货币”(巴西、丹麦、挪威、土耳其)对美元的汇率表现挂钩。2.外币理财产品2008年，股票市场大幅波动，“保本增值”已逐渐成为理财新风向。在此背景下，各大银行纷纷推出外币理财产品回避短期股票市场风险。从银行外币理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“短期”成为最热门的宣传词汇。如：荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。

4、“多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。二、证券投资证券投资（Securities Investment）是指投资者买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取差价、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。一般而言，证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等；证券产品包括产权市场上的股票，债券市场中的债权，衍生市场中的期货、期权等；证券市场则主要有一级市场和二级市场，其中一级市场又称为发行市场，二级市场称为流通市场。证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定，对合同规

5、定的标的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利。证券作为彰显一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：1.证券是财产性权利凭证。证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。例如，股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权，但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物，证券权利展现出财产权的性质。2.证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。比如由于“债权相对性”的民

6、事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的，但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行为受制于法律规范的调整，并不方便快捷。但一旦民事权利证券化，财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”，那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内，以更高的频率进行转让，甚至通过公开市场进行交易，从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通，通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础。3.证券是收益性权利凭证。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种

7、财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面，证券持有人可以通过转让证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。4证券是风险性权利凭证。证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。 三、信托投资信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起

8、构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。由于信托是一种法律行为，因此在采用不同法系的国家，其定义有较大的差别。历史上出现过多种不同的信托定义，但时至今日，人们也没有对信托的定义达成完全的共识。在中国，最早的信托业可追溯到20世纪初。当代信托业最早伴随改革开放萌生，对于弥补我国传统单一的银行信用的不足，利用社会闲置资金，引进外资，拓展投资渠道，为我国经济的发展发挥了积极作用。随着市场经济的发展和改革的深入，社会财富的巨大增长，产权制度的多元化和全面建设小康社会进程的加快，委托他人管理和处分自己的

9、财产逐渐成为一种产业，即当今的信托投资。信托投资的方式可分为两种：一种是参与经营的方式，称为股权式投资，即由信托投资机构委派代表参与对投资企业的领导和经营管理，并以投资比例作为分取利润或承担亏损责任的依据。另一种方式是合作方式，称为契约式投资，即仅作资金投入，不参与经营管理。这种方式的投资，信托投资机构投资后按商定的固定比例，在一定年限内分取投资收益，到期后或继续投资，或出让股权并收回所投资金。四、基金理财基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由特定的高净值人群限量发行，且中欧温顿基金自有资金参与比例高达20%，追求投资收益最大化，与投资者风险共担，2013年中欧财富一期收益率达40%以上（如下图），无忧投资，让投资者尽情享受投资带来的愉悦生活！