有色金属镁行业研究分析报告.docx

1、有色金属镁行业研究分析报告2021年有色金属镁行业研究分析报告1.有色金属镁行业前景趋势1.1提纯原镁主流为两种工艺镁在自然界中有固体和液体两种存在形式，固体包含菱镁矿、白云石、蛇纹石等;液体包含海水、天然盐湖水以及地下卤水。根据亚洲金属网统计，目前开采镁资源主要来自菱镁矿(MgCO3，镁比重28.8%)和白云石矿(MgCO3CaCO3，镁比重13.2%)，其次为海水苦卤、盐湖卤水以及地下卤水。镁生产工艺包括电解法和硅热法(皮工法)，其中硅热法投资少，可利用资源丰富的白云石，在中国得到广泛的应用，而海外电解法的应用则较为普遍。1.2供需紧张导致镁锭价格上升随着镁合金压铸技术的不断进步，我国有色

2、金属镁行业所涉及的产业领域逐渐扩张，在汽车、医疗、化工等领域对镁及镁制品的需求量稳步提升。1.3镁合金性能更为优越伴随镁合金成型工艺不断发展，可生产镁合金性能更为优越，逐渐满足更多应用场景需求。同时，由于镁合金较高性价比及上游资源的丰富储量，其作为新兴轻质材料在汽车、3C和航空航天领域的应用逐渐普及，目前全球新生产汽车方向盘骨架基本均采用镁合金为材料，伴随行业节能减排的要求提升以及材料行业迭代更新，有色金属镁及其铸造产物镁合金涉及产业将会进一步扩大，带动全球原镁需求继续保持快速增长。1.4镁合金、原镁需求持续走高当前世界逐步向低碳化时代过渡，全球主要汽车市场均制定较为严格的碳排放法则，中国国六

3、排放标准和双积分管理办法等法规的出台对整车厂技术升级提出更高要求，未来如何有效降低平均油耗及二氧化碳排放量将成为汽车行业发展重要方向，全球主要国家均对汽车节能减排制定了发展目标。在目前全球逐步推进新能源汽车的情况下，汽车轻量化也是实现汽车节能减排的主要途径，镁作为新兴轻质金属材料，其密度是铝的2/3、锌的1/4，而镁合金比强度高于铝合金和钢，相较高强度钢和铝合金，镁合金的减重效果更为明显；另一方面，尽管碳纤维能将汽车减重效果实现50%以上，然而由于碳纤维行业难以规模化生产，且其在废料回收方面较镁合金明显处于劣势，因此，镁合金或为当前汽车轻量化最优选择。1.5延伸产业链有色金属镁行业近年来从传统

4、的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。1.6行业协同整合成为趋势 有色金属镁行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。1.7呈现集群化分布目前各地都在推有色金属镁项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的有色金属镁项目。随着各地有色金属镁建设风生水起，

5、中国有色金属镁建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国有色金属镁建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级有色金属镁项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国有色金属镁建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展有色金属镁建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧有色金属镁建设。未来一段时间，中国中西部地区有色金属镁建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的有色金属镁水平参差不齐

6、，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的有色金属镁相对来说会更加成熟一些。但目前中西部有色金属镁打造势头也十分强劲。1.8需求开拓随着人们生活水平的提高， 在有色金属镁行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。2.有色金属镁行业现状2.1有色金属镁行业定义及产业链分析镁在自然界中有固体和液体两种存在形式，固体包含菱镁矿、白云石、蛇纹石等；液体包含海水、天然盐湖水以及地下卤水。有色金属镁行业产业链上游环节主要是将自然界各种形式存在的镁提纯加工成原镁，中游制造铸造环节是将原镁进行加工处理以待实际应用，例如铸造镁合金、铸造铝镁合金、炼钢脱硫等；下游

7、主要为应用环节，镁合金和铝镁合金应用领域较为广阔，主要应用领域有汽车、军工、航空航天、3C产业、医疗器械等。有色金属镁是自然界中含量最高，分布最广的元素之一。镁属于轻金属之一，原子序数为12，在地壳中是第八丰富的元素，约占2%的质量，在自然界中没有纯净的有色金属镁存在，多以不同含量的化合物形式存在，获得有色金属镁需要进行提纯加工，经过多年的发展，有色金属镁行业形成了提纯、铸造、压铸以及应用的完整产业链条。有色金属镁行业是指从事有色金属镁相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知有色金属镁行业定义，对预测并引导有色金属镁行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国有色金属镁行业在

8、经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国有色金属镁行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国有色金属镁产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。有色金属镁产业链包括提纯、铸造、压铸以及应用等环节，经过多年的发展，有色金属镁已经形成了较为完备的产业链条。上游环节主要是将自然界各种形式存在的镁提纯加工成原镁，中游制造铸造环节是将原镁进行加工处理以待实际应用，例如铸造镁合金、铸造铝镁合金、炼钢脱硫等；下游主要为应用环节，镁合金和铝镁合金应用领域较为广阔，主要应用领域有汽车、军

9、工、航空航天、3C产业、医疗器械等。我国应用原镁提纯的主要方法为硅热法，由于设备投资少，技术难度小，原料存储量丰富等特点，参与原镁提纯上游环节的企业数量众多，竞争较为激烈，市场份额占比较大的公司多布局有色金属镁产业链，原镁提纯仅为公司业务中的一部分，节约中间成本，利润率较高，在行业中有较强的市场竞争力。原镁提纯及镁合金制造主要企业有云海特金、银光镁业、盐湖股份等。上游产业 中游产业 下游产业2.2有色金属镁市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，有色金属镁行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动有

10、色金属镁产业应用的爆发式增长。目前，我国的有色金属镁行业发展尚处于起步阶段。镁生产工艺包括电解法和硅热法（皮工法），其中硅热法投资少，可利用资源丰富的白云石，在中国得到广泛的应用，而海外电解法的应用则较为普遍。镁作为新兴轻质金属材料，密度比铝和锌小，但是镁合金强度却远高于铝合金和钢，镁合金的减重效果显著；而碳纤维虽然能将汽车减重效果提高到50%以上，但是碳纤维在废料回收方面较镁合金明显处于劣势，因此，镁合金或为当前汽车轻量化最优选择。2.3有色金属镁市场运营情况分析有色金属镁行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进

11、行综合分析。1)市场供给分析：有色金属镁行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。有色金属镁市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2)市场需求分析：我国的有色金属镁行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对有色金属镁企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范有色金属镁行业发展的政策相继出台，行业正

12、逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入有色金属镁领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，有色金属镁行业发展前景广阔。3)市场价格分析：在经济全球化的趋势下,有色金属镁行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与有色金属镁行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的有色金属镁行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,有色金属镁行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致有色金属镁行业价格产生一定波动，但是

13、供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4)市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上有色金属镁行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5)行业盈利能力分析：有色金属镁行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得有色金属镁行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,有色金属镁行业的盈利能力急需改善。6)行业运营能力：有色金属镁行业进入精品化、产业融

14、合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的有色金属镁企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。3.有色金属镁行业存在的问题3.1产业结构调整和产能过剩有色金属产业链是“中间大、两头小”，冶炼产能过剩，矿山保障能力不足，高附加值产品短缺，总体上处于国际产业分工中低端。结构不合理和产能过剩的问题短期内很难解决。3.2资源、能源和环境压力加大我国有色金属资源相对贫乏、品质不高，对外依存度大，不但成本高，而且受制于人。能源价格高，能源政策导向也不利于有色金属行业发展，社会舆论对有色金属工业也不太

15、了解，只知道有色金属生产高耗能，不知道使用环节是节能的。3.3行业服务无序化 有色金属镁行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。有色金属镁行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。3.4供应链整合度低 有色金属镁行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。有色金属镁行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。3.5基础工作薄弱有色金属镁标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，有色金属镁管理能力还不能适应工作需要。3

16、.6产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于有色金属镁的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对有色金属镁主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的有色金属镁行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。3.7供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积

17、累不足、产业制度不规范等历史原因，导致有色金属镁行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。4.有色金属镁行业政策环境分析4.1有色金属镁行业政策环境分析国家从大的政策方向上对有色金属镁行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上

18、更加重视，积极开拓创新。4.2有色金属镁行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的有色金属镁产业，国民经济的平稳较快发展是保证有色金属镁行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了有色金属镁行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3有色金属镁行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，有色金属镁业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的有色金属镁行业具有消费潜力。我国经

19、济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对有色金属镁产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4有色金属镁行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为有色金属镁行业发展提供了强有力的保障。5.有色金属镁行业竞争分析目前，

20、我国有色金属镁领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局有色金属镁相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的有色金属镁产品。有色金属镁行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1有色金属镁行业竞争分析5.1.1对上游议价能力分析有色金属镁作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业

21、现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，有色金属镁企业对上游端有较强议价能力。5.1.2对下游议价能力分析有色金属镁行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。有色金属镁企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3潜在进入者分析有色金属镁行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入

22、者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。有色金属镁行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是有色金属镁行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是有色金属镁行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是有色金属镁行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4替代品或替代服务分析有色金属镁行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。

23、5.2中国有色金属镁行业品牌竞争格局分析5.3中国有色金属镁行业竞争强度分析（1）中国有色金属镁行业现有企业竞争情况目前，有色金属镁行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国有色金属镁行业上游议价能力分析有色金属镁行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、有色金属镁材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，有色金属镁行业对上游议价能力较强。（3）中国有色金属镁行业下游议价能力分析有色金属镁行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，有色金属镁行业对下游议价

24、能力较强。（4）中国有色金属镁行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国有色金属镁行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。6.有色金属镁产业投资分析6.1中国有色金属镁技术投资趋势分析结合近几年我国有色金属镁技术商业化进程及投资现状，2021年有色金属镁技术的商业化程度将进一步提升，而随着商业化程度的不断提升，我国有色金属镁技术领域的投资也将从目前

25、的风投为主逐步向企业间的投资兼并过渡，尤其是对于一些希望快速切入有色金属镁领域的企业来说，通过并购方式切入具有快速布局的优点。同时，随着有色金属镁技术的逐步成熟和商业化，行业领先企业的竞争地位将逐步得以巩固，对于一些创业型企业来说，向风投机构寻求融资的门槛也会随之提高。6.2中国有色金属镁行业投资风险服务更新速度慢有色金属镁服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务体验有待提高有色金属镁服务体验不够，无法获得用户的青睐。信息不对称为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足有色金属镁信息化需求。咨询与管理不够有色金属镁行业现有的咨询角度不能深入用户需求与痛点。6.3中国有色金属镁行业投资收益

26、以有色金属镁的投资收益来看，目前国内的有色金属镁的开发在收益模式上主要有三种形式，即产品售卖、服务增值、产品和服务结合；对于大型公司则存在有色金属镁建设与经营管理相结合的经营模式以及有色金属镁建设与经营管理相分离的经营模式。有色金属镁除产品本身之外，管理和服务才是有色金属镁项目最大的赢利点。在有色金属镁管理方面，由于种种服务形势有别于其他资源，因此，有色金属镁服务费的收取标准采取相对高价位标准。其次，除了常规的服务，针对用户的需求，有色金属镁服务也包括了定制化服务等。综合分析有色金属镁行业的市场需求、现状、规模、挑战、竞争情况、政策环境、发展趋势、前景预测等行业调研。根据有色金属镁行业以往投资回报率，结合行业的近几年的复合增长率分析，未来几年的有色金属镁产业行业投资预期客观，预期将会达到105%以上。