股市的周期投资策略.docx

1、股市的周期投资策略股市的周期投资策略 一总原则：根据牛熊转换变换操作方法和仓位，一般牛市半仓中期持有热门股或潜力股，转入大牛市后满仓中长期持有成长股或潜力股；由牛市转入一般熊市后空仓，在未进入大熊市前（即仅是小熊市）和在大熊市后期（即大跌后）有机会1-2成仓练手，进入大熊市后不轻易买股。 二划分牛熊各阶段的标准及操作办法： 1一般牛市标准：25天线上穿60天线及股价同时在25天和60天线以上（有效站稳）。 2大牛市标准：60线上穿120天线，股价突破中期下降压力线如果大跌后并不要求突破575天线(此时离575线比较远，此线一般是会此轮行情的终点)。其中大牛市下跌后形成的60天线死叉后重新金叉1

2、20线，最好把它当作是大反弹（即一般牛市来做！）此时一般尚未突破中期下降趋势！ 3特大牛市：120天线上穿年线，股价突破长期下降趋势线！至少突破575天线。30，60，120，250，575（120周线）这些中长期平均线相互上穿，周期越长的平均线形成金叉，则牛市力度越大！） 4一般熊市：股价跌破60天线，或25天线死叉60天线，同时股价尚未跌破中期上涨趋势线，为进入一般熊市的标准，尤其是下穿后又上穿后的再次下穿！ 5大熊市：股价有效跌破144天线基本确定，如60天线高位死叉120线（大牛市下来的暂时死叉除外，即60天线即将走平前的死叉120线），此时股价应该在25天线上面，而且很可能25天线已

3、经上穿60天线，此情况应该为一般牛市），或股价跌破中期上升趋势线则完全确定进入大熊市。6、特大熊市：股价从高位离575天线很远位置（即经历过特大牛市后）跌下来破575天线可以基本确定，仅跌破年线还要看是否跌破长期上涨趋势线，是否120天线死叉250线，其中周期越长的平均线相互死叉，熊市就越大！ 三牛熊转换过程及具体操作办法：（一）可能几种转换过程演示：（无法划图难表达） 牛市初期大牛市（或重回一般熊市后再进入一般牛市或再次进入大熊市）特大牛市一般熊市一般牛市（或直接进入大熊市）一般熊市大熊市特大熊市（二）操作办法： 1年市初期（一般牛市，局部牛市） 出现一般牛市特征，同时股价突破25天线（25

4、天线肯定在60天线上面） 操作法：右侧买入（无左侧买入法），前面仍有仓位，如果是基金，则在5天线上买入5成热门股后卖出基金；如果前面是超跌股，再补3成热门股；前面无仓位，当天买入2成热门股，再找5天线机会补3成热门股。这儿说的5天线是指个股的5天线而非大盘的。卖出：止损5%，或出现日线级别的双死叉或满足熊市条件，卖出后在未进入大熊市或重新进入牛市前按大熊市晚后期办法操作（即一般熊市对待，有可能进入大熊市，有可能重新回一般牛市）。止赢：未进入大牛市前20%止赢一半，30%全部止赢，特殊情况50%必须全部止赢！出现大牛市后按大牛市办法操作。另外：收盘前高位确认出现经典头部形态后（包括个股）黄昏之星

5、、天量乌云盖顶、上吊线、釜底抽薪、个股的天量射击之星、山雨欲来等形态时，当天必须减仓一到两成！ 看跌吞没（穿头破脚）后，次日反弹一定要减仓一到两成！ 但未进入熊市前必须及时补满5成。 2大牛市（指数涨1倍前） 演化过程及操作办法：在60天线上穿120天线后可以关注热点，寻找准备加仓的对象，等待中期下降压力线突破，同时防止再次进入一般熊市和60天线的再次下穿120天线，只有保持半仓耐心等待中期趋势线的突破，或出现暂时熊市后空仓等待补2成机会，进入一般牛市重新补满半仓，再耐心等待进入大牛市的信号。这个过程一般比较长，必须要坚持纪律比耐心，多动脑少动手。此时热点切换比较频繁，不能轻易换股。确认进入大

6、牛市后按下列办法操作： 买入：突破中期趋势后，在回调确认时满仓出击热门股或潜力股。 卖出一半：止损7%，或压力线突破无效重回一般牛市，如重回一般牛市，则将涨幅偏高或不在热点上的一半卖出。卖出后根据走势属哪一阶段再按哪阶段的操作办法操作。进入熊市全部卖出！ 止赢： （1）目标位止赢法：进入特大牛市前涨50%止赢2成、涨65%止赢3成、涨80%止赢3成、100%时止赢最后2成。（2）指标止赢法：MACD日线级别的背离、30天乖离率达到10（达到这个条件后同一波段内的以后任何一天均算满足此条件）和预计上升时间和空间周期满足，上述指标每满足1个就先按左侧交易先止赢三分仓。以上二种方法必须同时使用，互相

7、穿插，止赢后不补仓。 另外，收盘前确认出现经典头部形态后，黄昏之星、天量乌云盖顶、上吊线、釜底抽薪、个股的天量射击之星、山雨欲来等形态时，当天必须减仓！ 3特大牛市（指数涨两到三倍）实行股指期货后可能难见到了，个股可能会有。 操作：参考大牛市，并适当调整止赢目标。 卖出：同大牛市，发生变化后按变化后的阶段操作。 止赢：参考大牛市，适当提高止赢目标。 （1）目标止赢：80%止赢2成，100%止赢3成，120%再止赢3成，150%止赢最后后2成，但如250级上穿575天线，前面已经止赢的仓位要找机会补回来。把止赢百分点分别提高20%，并尽量不空仓。 （2）指标止赢：符合2指标时开始止赢，3指标全符

8、合止赢第二个3成，进熊市后全部止赢。但如250级上穿575天线，前面已经止赢的仓位在股价同时上25天线和60天线上面时至少补到手里有2成股（即按一般牛市操作，象06年8月，虽然当时25天线并未上穿60天线，并不满足牛市标准，但由于250天线的上穿575线，后市想象空间很大，进入牛市概率很大，可以提前布局）。 另外，收盘前确认出现经典头部形态后，黄昏之星、天量乌云盖顶、上吊线、釜底抽薪、个股的天量射击之星、山雨欲来等形态时，当天必须减仓！但未进入熊市前必须及时补满当时应持有的仓位成数，已经止赢的不用补。 4一般熊市（局部熊市） 任何级别牛市后的破60天线或25天线死叉60天线后确定。 操作：立即

9、空仓，后期在未进入大熊市前补仓办法如下（仓位2成，如是特大牛市下来的一般熊市只能1成仓）： （1）左侧法： A、出现日线级别的MACD底背离或满足炒股一招鲜（即股价下跌，CCI（14）反而从-200以下慢慢上升到-100以上，形成背离，个股满足的比较多），当天收阴，如果第2天继续中幅下跌可以1成买入超跌股。 B、出现日线级别的MACD底背离，同时满足炒股一招鲜机会，当天可以1成买入超跌股。 止损标准：5%，但止损后再次出现满足上述条件后应重新补入。 止赢标准：在未进入牛市前7%，进入牛市后按牛市办法操作。 （2）右侧法：至少经过日线级别的5浪下跌后，并且在双底、头望肩底附近，如出现60分钟K线

10、KDJ金叉和股价上8小时线后关注，作好买入准备；如再出现MACD的双金叉则为短线买入信号！（可用突破30分钟下降趋势线作参考），可买入1成指数基金。 止损：3%。 止赢：在未进入牛市前5%，进入牛市后按牛市办法操作。 任何时候重新回到牛市后按牛市办法操作！ 5大熊市初期 有效跌破144天线后注意，不轻易抢反弹，如60天线高位死叉120线可以基本确定，60天线高位死叉144线完全确定；经历过大牛市后从高位下来直接破年线也可确定进入大熊市。 初期空仓休息，不参与反弹，同时当心进入特大熊市。 6特大熊市初期（股指期货出现特大熊市可能性很小） 跌破年线后注意，如120线高位死叉144天线基本确定（未破

11、年线前的死叉不算），120线和144线相继死叉年线后可以肯定进入特大熊市！（休息不参与任何反弹） 7大熊市或特大熊市中后期： 特征：股价已经大幅下跌超过30%50%，跌破年线有一段距离，新股破发的较多，已经停止发新股，如果是从特大牛市下来，此时已经跌到575天线，随时会有强反弹，如08年4月24日，可1成参与（属中期）。 后期如果以575天线为中间价，朝上250天线的距离和目前距离基本相等，说明此时已经跌的相当多了，部分个股已经拒绝下跌，此时离底部已经不远了，如08年9月19日。但此时仍不能掉以轻心，不可轻易抄底，最多出现买入信号时以1成仓试试手。但可以关注未来热点，部分个股会提前走出独立行情

12、。 操作办法：（同一般熊市），仓位1成，右侧交易不会太多，如出现仍以指数基金为主，任何时候满足牛市后按牛市办法操作 8大熊市或特大熊市晚后期： 特征：股价已经大幅下跌超过50%甚至70-80%，破发已经不是新鲜事，停止发新股也已经一段时间，以575天线为中间价，朝上144天线的距离和目前距离基本相等，说明此时已经跌无可跌，部分个股已经拒绝下跌，此时大底部就在眼前了。 操作办法：同一般熊市，仓位可以增加到2成，出现右侧交易的机会增加，区别是满足右侧法时可以购买部分热门股，因为很可能此时会演化成牛市。 四特别注意： 125天线死叉60天线后出现反弹，如反弹结束后再次下跌，导致25天线金叉60天线失

13、败，（或金叉后再次死叉）即25天线遇阻60天线的返身向下，这时可能会出现大熊市！（象08年1月）；同理60天线下穿后再上穿失败也很可能会出现大熊市！ 225天金叉60天线后出现回落，如回落结束后重新上涨，导致25天线死叉失败，（或死叉后再次金叉）即25天线遇60天线支撑返身向上，此时可能会出现大牛市！象06年4月，09年2月（当然这时其他长期线也已经相继金叉），60天线与120线同理。 3575天线（即120周线）是一条特殊的平均线，即使牛市第一次遇此线一般也会回落，此时宜减仓！象06年2月和09年7月29和11月24。同理熊市遇此线会有支撑，会有一波不错的反弹行情！象08年4月24行情，98年8月，99年4月在经历一轮牛市后回到此线甚至重新来了一轮更大的牛市，可见其支撑力度，当然也有支撑失败的特例。 五其他说明 1特殊原因踏空或未止损后，可在盘中回调时补满或在盘中反弹时出局！ 2此操作方法比较适合上班簇操作，同时会根据操作情况适当进行