充电桩项目投资计划与经济效益分析.docx

1、充电桩项目投资计划与经济效益分析充电桩项目投资计划与经济效益分析一、项目投资背景分析（一）发展机遇当前，在全球产业变革深入演进、国家全面深化改革、创新创业加快发展以及区域战略的不断升级的背景下，东北振兴、“一带一路”等多重机遇叠加，工业转型升级将持续获得政策、项目、资金方面的有效支持。全球科技革命重塑产业发展态势，为打造工业升级版带来良好机遇。当前，全球产业变革深入演进，新一轮科技革命正在兴起，新技术、新材料、新产品更新换代周期加快，科技创新成果层出不穷，特别是云计算、大数据、物联网、打印等新兴技术日趋成熟，催生巨大新需求。在此背景下，全球产业发展态势发生深刻变革，跨界融合成为产业发展的新趋势

2、，基础研究、应用研究、技术开发和产业化边界日趋模糊，科技金融创新、商业模式创新愈加频繁。科技创新与金融资本、商业模式融合更加紧密。以智能化、网络化、服务化和可持续为特征的工业成为各国产业战略和全球产业竞争新领域。为应用新技术新模式、培育新兴产业，打造长春工业带来良好机遇。创新创业成为工业转型升级引擎，为推动工业创新升级带来机遇。我国经济发展步入新常态。随着经济增速逐步放缓，传统要素驱动力不断减弱，传统产业产能过剩问题将更加突出。在此背景下，经济结构转型升级成为贯穿我国经济发展的主线，经济发展更多依靠人力资本质量提升和技术进步，创业创新成为发展的新动力和新引擎。在创新驱动战略引导下，国家提出“互

3、联网”、中国制造等战略，着力统筹国内外创新资源，推动技术创新、组织方式创新、商业模式创新，把创新作为首要驱动力，推进“大众创业、万众创新”。要求加快实施创新驱动战略，转变发展方式，集聚创新要素，主动适应新常态，培育新动能，实现新发展。“一带一路”战略全面启动，为对外开放升级带来新机遇。新常态下，国内经济以低成本要素参与国际分工获得红利的时代趋于结束，我国对外开放将进入以“一带一路”战略为引领，高水平引进来与大规模走出去共同发展，市场、资源、能源、投资深度融合的新时期。“一带一路”战略的全面启动实施将推动国内开放战略的全面升级，加强国内对全球技术、人才、资本等高层次资源的吸引力，提升中国在全球价

4、值链中的地位。（二）问题与挑战面对复杂多变的国内外经济形势，国家更加注重提高工业经济发展的质量和效益，技术创新将成为经济发展的重要驱动力，传统产业提升和新兴产业培育成为新的增长动力，增强国内消费对经济增长的拉动作用将成为我国经济发展的一大主题。形势和趋势的积极变化为加快工业转型升级带来了压力挑战。目前，工业经济自身结构性、素质性矛盾仍然突出。同时，还面临着要素资源供需矛盾日益紧张，区域城市之间和企业之间竞争激烈程度不断加大，以及传统优势产业对产业决定性作用不断减弱等挑战。未来加快结构调整、转变经济增长方式的任务艰巨而繁重。充电桩的成本结构来看，充电机、充电模块是充电核心设备，其中充电模块占充电

5、系统成本的近50%，其核心功能是将电网中的交流电转化成可以为电池充电的直流电。而充电模块的关键又在于IGBT功率开关，当充电模块工作时，三相交流电源经过整流滤波后，变成直流输入电压供给IGBT桥。控制器通过驱动电路作用于功率开关IGBT，使整流滤波后的直流电压转换成交流电压，这时的交流电压是脉宽调制的。接着，交流电压经高频变压器的变压隔离，再次经整流滤波得到直流脉冲，进而对电池组充电。充电桩的其余部件成本不高，APF有源滤波、电池维护设备、监控设备分别占据了成本的15%、10%和10%。需要指出的是，充电桩的塑料要求具备阻燃、耐候、耐低温、壳体绝缘、耐老化等性能，这样才能减轻事故伤害、经受极端

6、恶劣天气而不改变材质、保证质量、不易老化。全国充电桩保有量快速增加，19年底共计121.9万个充电桩，其中私人电桩70.3万个，公用电桩51.6万个。充电桩与新能源汽车的比例从15年的7.97下降至19年底的3.41，公用充电桩与新能源汽车的车桩比19年底为7.38。截止19年末，全国新能源公交车保有量突破40万辆，加上新能源专用车以及新能源出租车，公用充电桩与新能源运营车辆的车桩比预计在1-2范围内。随着充电设备技术成熟和规模扩大，直流充电桩模块的价格也不断下降，2019年充电模块成本价格最低降至0.4元/w。按照国家2025年新能源汽车销量占比25%的规划以及各企业充电桩建设规划，直流充电

7、桩模块卖价按照0.5元/w、0.45元/w、0.42元/w、0.4元/w预测，新增公用直流充电桩平均功率按照115kw、120kw、125kw、150kw预测，可得2020年充电桩设备市场空间为86亿元，到2025年市场空间将达到600亿。2019年全国公用充电桩共计充电51.6亿度，同比增长115%，同期公用充电桩同比增长72%，充电量增速大于充电桩增速，充电桩利用效率提升。简单计算可得单桩平均每小时充电量从2017年10月的0.66kwh提升至19年底的1.6kwh。预计随着新能源汽车保有量的增加以及新增充电桩选址优化后充电桩利用率将继续提升。2016-2019年新增公用交流充电桩平均功率

8、几乎保持稳定，新增公用直流充电桩平均功率由16年的69.23kw提升至19年的115.76kw，充电功率大幅提升的同时将为出租车等运营车辆带来便利。按照目前新能源乘用车百公里消耗15kwh电量计算，新能源乘用车通过直流充电桩充电10分钟即可行驶100公里，充电半小时基本上能满足新能源出租车一天的运营里程需求。全国80%的公共电桩充电量来自运营车辆，公交的电动化率也已经达到70%以上，未来的电量将严重依赖出租和网约车贡献，我们看到深圳、广州的部分充电桩已经实现盈利且还存在排队充电的情形，而上海充电桩则相对闲置，原因是出租车电动化率不高，网约车以PHEV为主，因此运营车辆的电动化将是电桩盈利的关键

9、因素。30kwh快充桩要在折旧期内实现盈亏平衡，其利用率需达到5.14%，而120kwh快充桩的利用率仅需3.28%。目前行业领先的部分企业，其单桩日充电量也已超过30度，平均单桩利用率已超4%（日均充电时长超过1小时），而地段设置较好的新建电站，单桩利用率可达5-8小时/天，盈利能力已经体现。按照国家2020年新能源汽车保有量500万辆规划，预计2020年底新能源公交车、出租车、专车、乘用车保有量分别为45、25、40、390万辆。其中，由于新能源汽车中有部分是插电混合汽车，比如上海部分消费者选择购买插电混合汽车是为了能上牌照，但对充电需求较小，因此我们按照新能源公交车、出租车、专车、乘用车

10、充电比例分别为80%、80%、80%、75%预估充电需求，而目前运营类车辆有少数保有自建充电桩，新能源乘用车约70%车主自建有充电桩，因此公共充电服务费征收比例按照80%、90%、80%、30%进行计算，可得2020年全国公共充电量需求约为147-323亿千瓦时。若按照平均每千瓦时征收服务费0.6元计算，预计2020年国内公共充电市场将达到88.2-193.8亿元。二、公司介绍公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持

11、续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。三、项目概况现阶段，相关产业依托巨大的市场需求，应对经济全球化的新变化，继续保持强劲的增长势头，行业发展总体水平有了较大提高，基本实现了上一阶段

12、产业规划确定的主要发展目标。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26373.99万元，其中：建设投资20941.97万元，占项目总投资的79.40%；建设期利息412.21万元，占项目总投资的1.56%；流动资金5019.81万元，占项目总投资的19.03%。项目正常经营年份每年营业收入49200.00万元，综合总成本费用39932.61万元，税金及附加238.42万元，净利润6771.73万元，财务内部收益率17.97%，财务净现值7493.35万元，全部投资回收期6.31年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设

13、投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资20941.97万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建

14、筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计17253.39万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为9275.95万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7588.09万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备775311.662辅助生成设备9607.053研发设备10682.93

15、4检测设备7455.293环保设备6379.403其它设备2151.76合计1107588.093、安装工程费估算本期项目安装工程费为389.35万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3080.37万元。（三）预备费本期项目预备费为608.21万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9275.957588.09389.3517253.3982.39%1.1建筑工程费9275.959275.9544.29%1.2设备购置费7588.097588.0936.23%1.3安装工程费389.35389.351.86%2工

16、程建设其他费用3080.373080.3714.71%2.1土地出让金1769.831769.838.45%2.2其他前期费用1310.541310.546.26%3预备费608.21608.212.90%3.1基本预备费276.04276.041.32%3.2涨价预备费332.17332.171.59%4建设投资合计20941.97100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9275.957588.09389.3517253.3988.10%1.1建筑工程费9275.959275.9547.36%1.2设备购置费758

17、8.097588.0938.75%1.3安装工程费389.35389.351.99%2固定资产其他费用1310.541310.546.69%3预备费608.21608.213.11%3.1基本预备费276.04276.041.41%3.2涨价预备费332.17332.171.70%4建设期利息412.21412.212.10%5固定资产投资19584.35100.00%6固定资产投资合计19584.35100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8412.57万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息412.21万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目

18、合计第1年第2年1借款1.1建设期利息412.21103.05309.161.1.1期初借款余额4206.2851.1.2当期借款8412.574206.284206.281.1.3当期应计利息412.21103.05309.161.1.4期末借款余额4206.2858412.571.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）412.21103.05309.162债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）412.21103.05309.163.1建设期利息合计

19、412.21103.05309.163.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5019.81万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0024096.6925703.1432128.9232128.9

20、232128.9232128.9232128.9232128.921.1应收账款0.0010843.5111566.4114458.0114458.0114458.0114458.0114458.0114458.011.2存货0.008433.848996.1011245.1211245.1211245.1211245.1211245.1211245.121.2.1原辅材料0.002530.152698.833373.543373.543373.543373.543373.543373.541.2.2燃料动力0.00126.51134.94168.68168.68168.68168.68168

21、.68168.681.2.3在产品0.003879.574138.215172.765172.765172.765172.765172.765172.761.2.4产成品0.001897.612024.122530.152530.152530.152530.152530.152530.151.3现金0.001927.732056.252570.312570.312570.312570.312570.312570.311.4预付账款0.002891.603084.383855.473855.473855.473855.473855.473855.472流动负债0.0020331.8321687.

22、2927109.1127109.1127109.1127109.1127109.1127109.112.1应付账款0.007319.467807.429759.289759.289759.289759.289759.289759.282.2预收账款0.0013012.3713879.8617349.8317349.8317349.8317349.8317349.8317349.833流动资金0.003764.864015.855019.815019.815019.815019.815019.815019.814流动资金增加0.003764.86250.991003.965铺底流动资金0.007

23、229.017710.949638.689638.689638.689638.689638.689638.68八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26373.99万元，其中：建设投资20941.97万元，占项目总投资的79.40%；建设期利息412.21万元，占项目总投资的1.56%；流动资金5019.81万元，占项目总投资的19.03%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资26373.99万元，其中申请银行长期贷款8412.57万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物

24、价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入49200.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0036900.0039360.00

25、49200.0049200.0049200.0049200.0049200.0049200.002增值税0.001720.081834.751986.831986.831986.831986.831986.831986.832.1销项税0.004797.005116.806396.006396.006396.006396.006396.006396.002.2进项税0.003076.923282.054409.174409.174409.174409.174409.174409.173税金及附加0.00206.41220.17238.42238.42238.42238.42238.42238.

26、423.1城市维护建设税0.00120.41128.43139.08139.08139.08139.08139.08139.083.2教育费附加0.0051.6055.0459.6059.6059.6059.6059.6059.603.3地方教育附加0.0034.4036.7039.7439.7439.7439.7439.7439.74（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1986.83万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成

27、本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用39932.61万元，其中：可变成本33318.26万元，固定成本6614.35万元。正常经营年份项目经营成本38428.42万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0023668.6025246.5031558.1331558.1331558.1331558.1331558.1331558.132工资及福利费0.001760.131760.131760.131760.131760.131760.131760.131760.133修理费0.00558.69558.69558.69558.69558.69558.69558.69558.694其他费用0.004551.474551.474551.474