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1、商业银行支持实体经济发展的障碍及突破路径探索毕业论文摘 要企业是我国实体经济发展的重要基础和载体，也是商业银行服务相对不足的主要对象。本文研究结合文献综述法、数据分析法、对比分析法和图表分析法等，沿着提出问题分析问题解决问题的思路，探讨商业银行支持实体经济发展的路径与优化方案。立足商业银行支持实体经济发展的基本点，以企业为主要对象，探讨构建商业银行支持企业为载体的实体经济发展的重要性与必要性。明确在我国，商业银行支持实体经济发展的主要障碍因素。并立足新常态对银行业发展的要求，明确在新常态下，商业银行支持企业为核心的实体经济发展需要进行的努力等。研究中借鉴美国对企业的金融支持体系，构建一个以政府

2、、商业银行等组建的企业融资服务平台，以此强化商业银行对企业为基础的实体经济发展的作用。关键词：商业银行；企业；实体经济；障碍；突破路径AbstractEnterprise is an important carrier and foundation of economic development entities, is also the main object of our commercial bank service is relatively insufficient. In this paper, we study combining with literature review,

3、data analysis, comparative analysis and chart analysis, etc., along the question - analysis problem, problem-solving ideas, explore the ways for commercial Banks to support the development of the real economy and optimization scheme. The basic point of this research based on the commercial banks to

4、support the real economy development, mainly to enterprises as the object, discusses the construction of commercial banks to support enterprises as the importance and necessity of the entity economy development of the carrier. Clear the main obstacle of the development of commercial Banks to support

5、 the real economy in our country. And based on the new normal development of banking requirements, clear in the new normal, commercial banks to support enterprise entity needs as the core of economic development efforts etc. Reference American on SME financial support system research, constructs the

6、 financing service platform for enterprises to build a government, commercial banks and other commercial banks, in order to strengthen the role of the real economy development is the base of enterprises.Key words: Commercial Bank; Industry; enterprises; real economy; service platform目 录一、绪论 1（一）研究背景

7、 1（二）研究目的 1（三）研究内容 1二、商业银行支持实体经济发展的必要性 1三、商业银行支持实体经济发展的现状分析 2（一）商业银行的贷款政策 3（二）商业银行支持实体经济发展的实情 3（三）商业银行促进实体经济发展的金融创新 3四、商业银行支持实体经济发展的障碍分析 4（一）中小企业资本与流动性不足 4（二）企业自主创新不足 4（三）财务风险的控制 4（四）基础弱、规模小、抗风险能力低 5（五）虚拟经济的冲击 5（六）利益驱动 5（七）中小企业和银行等金融机构之间信息不对称 5（八）制度不完善 6（九）投资者的心理 6五、商业银行支持实体经济发展的对策建议 6（一）美国商业银行支持中小企

8、业的经验借鉴 6（二）盘活企业资产改善流动性 7（三）构建支持实体经济的供应链金融机制 8（四）商业银行对中小企业的金融支持与产品创新建议 9（五）以电子商务业态模式和理念降低虚拟经济冲击 12（六）降低信息不对称与信用风险的商业银行扶持建议 12（七）发挥政府调控职能促进商业银行对实体经济的金融扶持 13六、结语 14注 释 15参考文献 15一、 绪论（一）研究背景新常态下，经济的低速发展、部分产业产能过剩、市场上优胜劣汰等都会成为常态，而在新常态下，我国实体经济面临一定的发展困境，认识并解决这些问题离不开金融扶持。特别是，中小企业在我国实体经济中有着重要地位与影响。截至2014年底，全国

9、工商注册的中小企业总量超过4200万家，比2007年增长了49.4%，占全国企业总数的99%以上；同时，中小企业也贡献了58.5%的GDP，68.3%的外贸出口额，52.2%的税收和80%的就业。根据统计数据，我国的中小企业在全国企业总数中所占比重巨大，同比2007年有总数增加了接近一半，为我国经济发展贡献和外贸出口额一半以上，成为推动中国经济平稳较快增长的重要力量，解决了我国这个拥有世界第一人口数量的大国八成的就业，中小企业还发挥着自身创新科技能力、不断完善经济结构。在我国的经济结构中，中小企业有着至关重要的地位。（二）研究目的本文研究的主要目的在于：明确中小企业作为实体经济的关键部分，面临

10、融资困境，而这个困境的形成与化解，必须依靠商业银行等金融机构。分析目前商业银行对中小企业扶持的不足与原因。进而，借鉴美国商业银行扶持中小企业的经验，构建新常态下我国商业银行扶持中小企业发展的新平台，更好的推动中小企业发展，进而带动实体经济发展。（三）研究内容作为我国实体经济最主要的发展动力，中小企业面临融资困境的解决，是实体经济发展的关键，也是商业银行支持实体经济发展的重点所在。本文研究由此，选择中小企业这个出发点，探讨商业银行对实体经济的支持方案，借鉴中美对比，寻求促进中小企业融资扶持的新体系，提升商业银行对中小企业并最终带动实体经济发展的功能。二、商业银行支持实体经济发展的必要性第一，金融

11、服务的本质就在于支持实体经济的发展。温家宝总理也曾在全国金融工作会议上指出，要显著提高金融服务实体经济的水平。因此商业银行大力支持实体经济发展责无旁贷。第二，经济决定金融，脱离经济金融无法生存。回望过去几次金融危机，几乎都是由于金融体系脱离实体经济导致过度自我循环自我膨胀。而企业是经济的载体，银行是金融的主体。因此商业银行必须支持企业的发展。第三，国民经济之本在于实体经济的良性健康发展。实体经济是国民经济的基础，也是经济发展的根基。要想推动经济又好又快发展必须助力实体经济企稳回转。第四，随着网络时代的发展，各企业争相推出各类虚拟理财产品。比如：阿里巴巴旗下的“余额宝”“娱乐宝”“招财宝”；兴业

12、银行推出的“掌柜钱包”；中信银行推出的“薪金宝”等。这些高流动性、低门槛、低交易成本的产品大量吸引了人们的眼球。不少投资者将闲散资金投入虚拟经济领域。对实体经济造成了一定的冲击。导致经济发展不平衡、不协调。虚拟经济与实体经济的关系处置不当而引发实体产业萎缩，虚拟经济就会因缺乏发展根基进而诱发经济大衰退、金融危机。因此，商业银行的支持对于实体经济的发展不可或缺。第五，根据统计数据，我国的中小企业在全国企业总数中占比巨大，同比2007年有总数增加了接近一半，为我国经济发展贡献和外贸出口额一半以上，成为推动中国经济平稳较快增长的重要力量，解决了我国这个拥有世界第一人口数量的大国八成的就业，中小企业还

13、发挥着自身创新科技能力、不断完善经济结构。中小企业在我国的经济结构中有着至关重要的地位。然而，必须看到的是，中小企业作为我国实体经济最主要的发展动力，面临着融资困难的问题， 80以上的中小企业难以获得相应的融资。该问题如何解决是实体经济发展的关键，也是商业银行支持实体经济发展的重点所在。第六，商业银行支持实体经济发展可以扩大其金融资源，有助于商业银行增长业务范围，提高贷款规模。因此商业银行支持实体经济发展也是顺应其自身发展的需要。本文研究由此，探讨商业银行对实体经济的支持方案，借鉴中美对比，寻求促进中小企业融资扶持的新体系，提升商业银行对中小企业并最终带动实体经济发展的功能。三、 商业银行支持

14、实体经济发展的现状分析（一）商业银行的贷款政策近年来，有关部门先后颁布了国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见、银行开展中小企业贷款业务指导意见和中华人民共和国中小企业促进法等政策措施。在2012年年初召开的全国金融工作会议上，温家宝总理指出要显著提高金融服务实体经济的水平。近期，政府更在“十一五”期间开始实施“中小企业成长工程”，以进一步改善中小企业融资难问题。（二）商业银行支持实体经济发展的实情中小企业内部自身原因和融资的外部环境的分析中，中小企业融资问题一直是一个在我国的学术界老生常谈的问题，而在最近几年，我国政府对解决这一问题从政策制度的制定到落实到市场中去花费不

15、少的功夫。以银行渠道为例，从近年来，各家银行针对中小企业融资的开发了不少产品，如招商银行的“生意贷”“小企业E家”、兴业银行的“流水贷”“易速贷”“积分贷”、中信银行的“信捷贷”“种子贷”“商户贷”“ pos贷”、 中国建设银行推出小额无抵押贷款、联贷联保、“E单通”等等中小企业新型融资产品，也可以看出政府政策的实施力度，但这仅仅是产品层面上的创新，虽然中小企业融资困境有所突破，但是效果并不是非常明显。虽然在2010年以来主要商业银行纷纷开始对中小企业信贷的扩张，但是从2014年商业银行增加的贷款余额来看，商业银行对中小企业信贷扩张十分有限，对于缓解中小企业融资困难的作用有限。（三）商业银行促

16、进实体经济发展的金融创新在国家政策方针及商业银行金融创新潮流下，商业银行对中小企业为核心的实体经济的扶持政策有一定变化，其中供应链金融是一个非常重要的创新与当前关注的重点，其特点如下：1、供应链金融最突出的特点就是围绕核心中小企业，以中小企业需求为基础，以供应链为主要风险评估与控制对象建立融资服务。那么核心企业要获取供应链融资，必须要争取优势信用供应链，例如采购及份销售具备较好银行资信评级，可以让银行放心企业通过应收账款或者提货权等质押进行贷款。2、供应链金融业务并不局限于对核心企业的融资，以及理财、现金管理等基本的金融服务。还逐步向上下游企业进行业务拓展，特别是强化对核心企业进货采购及核心份

17、销售的业务覆盖，强化基于供应链的金融服务价值创造力，延长供应链金融服务体系与竞争力。 3、供应链金融实际上更强调借助于企业的存货、应收账款、预付款等，有效地化解中小企业信用弱、抵押担保难等现实问题。只有通过供应链金融才可以盘活中小企业份额较高的不可抵押贷款资产，解决企业融资难题而促进其发展，这也是金融扶持实体经济发展的关键。四、 商业银行支持实体经济发展的障碍分析（一）中小企业资本与流动性不足中小企业发展离不开资金，利率的市场化改革为商业银行自主地调整存贷款利率进而调节存贷款业务结构带来了条件。在这个背景下，商业银行对中小企业的信贷扶持等与商业银行自身政策导向和选择有关。而中小企业的信用风险、

18、资本问题与流动性不足等一直是商业银行不愿意向中小企业提供贷款的主要原因。在此情况下，中小企业的融资风险比较高、融资困难显著。（二）企业自主创新不足自主创新是影响企业竞争优劣、适应新常态实现新发展的关键，影响甚至决定企业的开发与营销能力，进而影响企业发展、社会就业、企业纳税与实体经济发展。而我国企业的自主创新能力相对不足，需要特别注意的是，由于该行业的创新下技术升级与设备、产品更新换代更快，在自主创新不足的情况下，企业的财务能力会持续恶化。（三）财务风险的控制我国市场经济逐步进入从高速增长向中高速发展转换的新常态，在这个前提下，工业与制造业行业的发展逐步呈现：低增长、低收益、低价格和高压力的特征

19、。在这个背景下，国内的工业与制造业生产产量仍然增长但是行业的主要投资仍然集中在主业与固定资产方面，对于科技、环保等的创新投入不足。新常态下，包括中小企业在内的工业与制造业企业，都必须重新调整生产经营活动，注重抓技术、业态和商业模式的转变，逐步实现对产能的调整、对成本控制的同时降低排放等的基本要求。在此情况下，原有的以主业及固定资产为主的财务管理系统下，财务风险的问题会进一步较大。因此，推动我国工业与制造业行业企业财务风险管控，还必须在财务管理的战略上进行调整，其后才是在财务风险的具体控制方案上进行改进。（四）基础弱、规模小、抗风险能力低我国劳动密集型及资金密集型企业发展中的资金困境日渐增多。我

20、国中小企业规模较小，资产能力相对较差，存在资金较少、结构缺陷、抗风险能力低等相关问题。我国中小企业的资产负债率普遍来讲相对较高，并且会对运营资本产生一定影响，面对相对较高的资产风险状况下，中小企业在发展中的资金劣势突显。我国中央和地方政府近年来注重对商业银行信贷市场等的调控与引导，注重发展中小企业等融资贷款业务，促进实体经济发展，在政策的号召下，我国商业银行也开发了许多针对中小企业融资的新产品。但是中小企业融资困难问题仍然没有根本性地解决。（五）虚拟经济的冲击网络时代盛行高收益、高回报、高流动性、低门槛、低交易成本的虚拟经济。这促使大量金融资源流出实体经济。这种投机性的经济行为导致实体经济与金

21、融发展失衡，金融对实体经济的增长信心不足，使金融支持实体经济进入恶性循环。经济危机时期就是一个典型的例子。（六）利益驱动我国支持发展了一大批地方性商业银行和农村信用合作社，加上大型银行不断地开设分支机构，使得当前我国银行竞争变得严峻起来，但是限于中国人民银行与银监会的规定，在不断强化自身风险意识的同时，还要针对中小企业融资提出帮助变得很难。因为，中小企业业务对于银行的贡献，相比较于大型企业或国有企业显得少之又少，银行为了获得利润的同时还要降低风险，对于中小企业融资业务，还是不会倾之更大的力量。此外，大多数的中小企业并没有足够的抵押资产，许多中小企业没有规范可信的会计账目，缺少信用记录。在商业银

22、行以资产抵押为主的风险防控的机制下，广大中小企业特别是小微企业获得银行贷款十分困难。大中型商业银行这几年正在努力改善对中小企业的金融服务，但是由于给中小企业贷款成本高、风险大，所以大中型商业银行缺少给中小企业贷款的内动力。（七）中小企业和银行等金融机构之间信息不对称商业银行信贷中基于信息不对称等因素的考虑，往往并不乐意发放贷款给信用相对较差并且申请贷款的信息真实性及全面性不足的中小企业，这一问题需要引起关注。目前我国担保机构的设立、实施方式、担保比例、担保倍数、损失理赔等缺乏统一的运作规范，担保机构存在的问题较多，突出表现为:目前国内中小企业的信用担保机构的资质比较差，行业发展混乱。官方的担保

23、机构虽然逐步成立，但是不同部门设立的担保机构各行其是，并没有真正地服务中小企业融资。信用评级是银行信贷的重要手段，在目前国内缺乏严格的企业信用体系的情况下，中小企业的合理信用程度在银行并没有真实客观数据，银行往往只能根据经验推断中小企业信用。而为了信贷安全，银行更多的将中小企业信用落在大企业信用之后，这也使得银行信贷中更多的倾向于大企业而对中小企业产生惜贷行为。（八）制度不完善 按照银行惯例，银行对企业贷款通常选择不动产抵押，要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公正等环节。中小企业因此面临着从商业银行贷款难、贷款成本高、贷款结构单一的问题。银行往往倾向于地方政府的项目融资与大企业融资扶持，对于信

24、用风险相对较高的中小企业的贷款积极性是不高的，这就会引发中小企业银行贷款困难问题。（九）投资者的心理 当前社会心理普遍浮躁，多数人急功近利存在“一夜暴富”的心理，喜欢将资金投入高风险、高回报的房地产或股票市场。使得商业银行支持实体经济发展缺乏足够的资金支撑。五、 商业银行支持实体经济发展的对策建议（一）美国商业银行支持中小企业的经验借鉴截止到2014年底，美国有2390多家中小企业，在全美企业数量中占据99.7%，为美国创造了接近1.3亿的就业机会，对美国经济做出了极大的贡献。在美国等发展较早并相对完善的金融市场中，大约70%是直接融资，关于股票市场上市，股权投资，发行债券，股权债权相互转换投

25、资是主要融资渠道，银行贷款仅约占30%。美国为促进中小企业发展，保护实体经济、稳定社会就业，而为中小企业设定了非常完善的融资扶持政策。包括：（1）专门的小企业政策：早在1932年美国经济复苏时期，美国就建立了小企业管理局（Small Business Administration，SBA），还是总统直接任管理者，专注于中小企业金融服务、救济服务等的特殊组织。一直到现在，SBA仍然为美国中小企业服务，并且已经成为美国最大的金融支柱之一，在推动中小企业发展和保证实体经济运行方面做出了很大的贡献。由此可见，专门服务于中小企业的金融政策，特别是政策下强有力的金融扶持方案与服务对于实体经济发展意义重大。

26、（2）积极推动商业银行中小企业信贷业务发展，这个服务体系是非常丰富的，包括大型商业银行、在线银行、社区银行等都积极发展中小企业客户。截止到2014年底，美国共有7000多家社区银行，主要服务本地中小企业。社区银行规模较小但是专注于对一个社区的金融服务供给，强调地缘和社会关系等社会资本优势，在低成本、低风险的前提下一服务本地实体经济，特别是中小企业为核心，在促进美国实体经济发展方面发挥了很好的作用。从这个情况来看，美国的社区银行实质上就是一些有资本的民间力量组织的服务中小企业的一个金融服务平台，虽然称为社区银行，但是实质上是一种中小企业服务平台，并不发展非常多的传统银行业务。（3）美国的联邦存款

27、保险公司，承接社区银行的存款保险，以强化社区银行的风险抵抗能力，这也是美国政府给与社区银行的一个非常大的扶持。基于这个保障不仅社区银行的资金更加稳定，中小企业的融资风险也会大幅度下降，社区银行对中小企业融资服务的积极性会更高，最终中小企业发展对实体经济的带动能力也就会提升。结合美国对中小企业为主的实体经济发展的扶持可以看出，商业银行在整个金融扶持中占据核心地位，但是美国政府无疑是金融扶持的主导者，而民间资本大量的组织进入社区银行等领域，拓宽了商业银行对中小企业的融资服务体系，也最终解决了中小企业融资难题，这是值得我们学习的。在我国中小企业的融资渠道中，直接融资相比银行等间接融资渠道极低，仅占约

28、5%。相比较发达国家金融市场，我国的金融市场仍需要不断发展和完善。（二）盘活企业资产改善流动性促进中小企业为核心的实体经济发展，需要优化企业资本结构、注重提升股权资本构成，盘活固定资产等资本，提升现金流动性等。（1）企业应该推进股权结构改革，尤其是注重对目前流通股股东持股比重进行调整，降低大股东过度持股的问题。要想改良内部持股框架构造，要以正确的股权激励方式进行。例如经营者、员工持股比例等。通过增发新股来带动小股东增长，关注小股东权益，带动企业股权融资能力增强。（2）企业需要加强财务管理的规范化，注重财务信息披露，进而降低市场信息不对称的问题，由此为企业在资产市场进行融资创造更好的可能。（3）

29、企业必须坚持正规经营与合法经营，在我国国内物流行业发展备受质疑的背景下，坚持诚信与品牌，不断提升市场信誉，改善企业商誉等无形资产价值等，也能够为企业的多元化融资创造条件。（4）企业可以建立固定资产良好的投资评价指标体系之后，从经济角度来看，技术面来看，安全的角度看，以及从以建立完备的来看，使公司在开展固定资产可行性分析的时候，考虑到固定资购置成本以及考虑到固定资产的环保行、安全性和使用中的维修和保养费用等等，以做出正确的投资决策。（三）构建支持实体经济的供应链金融机制具体来看，可以通过构建以核心企业为中心的中小企业供应链金融融资平台，这个以核心中小企业为主的供应链金融融资平台的流程及机理如下：

30、图5-1：新思路融资流程图5-2：供应链金融融资平台架构的机理中小企业服务平台具备很强的融资优势，包括：（1）构建中小企业的融资服务平台：实际上可以汇集不同地区甚至不同国家的众多合作机构，依托上述机构的强大社会资本与资源。从根上就可以创造一个更有力的资本依托，为项目提供更加充足的融资。同时，我们看到近年来国家积极扶持中小企业服务平台发展，这个模式也是符合国家发改革委相关政策要求的，是有现实可行性的。（2）用最快的速度和最低的成本为企业融得资金：商业银行在得到中小企业融资申请后，迅速做出回应，以低成本高效率地满足中小企业融资需求。（3）企业在获得融资之前不需要支付任何费用，便可享受融资顾问服务：

31、通常，企业通过融资咨询服务公司，寻求融资方案时，双方签订合约后，企业要支付给融资咨询服务公司顾问费等中间费用，而中小企业服务平台通过线上平台的资源共享和线下分支中心对企业真实情况的实际调查，在企业成功融资之前，不需要支付给平台中间费用，帮助企业成功地与金融机构对接融资成功后再收取费用，有效地减少了中小企业融资成本。（4）加强银行间市场化竞争，更好地为中小企业提供服务：中小企业与银行等金融机构合作寻求融资的交易活动中，银行等金融机构为中小企业提供融资产品和服务，中小企业相对金融机构处于弱势。通过中小企业服务平台，作为外包商的各大银行参与竞价，提高竞争氛围，在竞争中，中小企业得到了选择机会，有助于

32、中小企业获得优质的金融服务，以较低的资金价格和较低的担保率募集企业发展所需的资金。（四）商业银行对中小企业的金融支持与产品创新建议商业银行是新融资方案资本的最终提供者，但是目前商业银行对于风险的控制还是与一般企业贷款或者项目贷款没有差异。供应链金融主导者需要联合地方政府，与商业银行就新的融资方案风险控制进行一个更深层次的交流。特别是商业银行必须放宽对平台上中小企业融资的授信限制，但同时也需要由政府等相关部门提供更完善的中小企业信用档案信息，辅助商业银行进行合理风险分析，加上地方政府担保，就可以确保项目新方案的更好运行，融资风险就可以得到较好控制。建立在本平台的中小企业与商业银行互动机制基础上的融资流程如下：图5-3：平台上的融资流程及服务民间资本是新融资方案的一个非常活跃的因素，引入民间资本对于弥补商业银行信贷局限性和降低平台融资利率是比较重要的。但是，供应链金融的平台民间资本来自很多不同领域，要控制这个风险，就必须对民间资本的具体来源、具体的使用情况进行全面的监督。具体可以