证券市场模拟操作.docx

1、证券市场模拟操作 证券投资理论与实务实验指导书国际经济与贸易专业经济管理学院2012年10月实 验 目 录实验一 有价证券与证券市场（1学时）一、实验目的掌握各种类型有价证券的表现形式、特征和票面内容规定、有价证券的种类、我国各种有价证券的基本情况。认识证券投资的对象，掌握各类不同证券的投资特点；掌握各种类型证券的表现形式，我国和世界范围内主要的证券交易所名称，主要证券投资机构的发展现状和证券公司、基金公司的机构设置，我国和世界范围内主要股票价格指数和股价平均情况。二、实验内容1.股票、债券、基金的表现形式。2.股票、债券、基金的特征比较和票面内容特征。3.我国股票、债券、基金发行和交易的基本

2、情况。三、实验要求1.写出股票、债券、基金曾经有过的表现形式和现在主要的表现形式，并举例说明。2.股票、债券、基金的特征比较，说明其适合哪类投资者；3.找出股票、国债、企业债券、可转换债券、封闭式基金、开放式基金、权证的发行公告各一只，说明各自的主要内容，认识各类证券的票面内容规定。4.我国和世界范围内主要的证券交易所名称和组织形式。5. 我国和世界范围内主要的股票价格指数和股价平均数。四、填写下列表格1.从中国已经上市的公司股票中找出5只股票，完成下表。股票代码股票简称发行价格发行方式主承销商承销方式股本结构2.找出截止实验日为止的中国上市交易的代表性国债品种，完成下表。债券代号简称起息日到

3、期日类别息票别票面利率年付数发行方式3. 找出截止实验日为止的中国上市交易的代表性公司债券品种，完成下表。市场类别债券代号简称起息日到期日类别息票别票面利率年付数发行方式和价格4. 找出截止实验日为止的中国上市交易的代表性可转换债券品种，完成下表债券代号简称起息日到期日类别息票别票面利率年付数发行方式转换期转换价格转换比例特殊条款5. 找出截止实验日为止的中国上市交易的代表性封闭式基金品种，完成下表市场类别基金代号基金简称单位面值发行价格基金类别基金管理公司发行方式年付数发行方式转换期转换价格转换比例特殊条款6. 找出截止实验日为止的中国上市交易的代表性封闭式基金品种，完成下表代销机构基金代号

4、基金简称单位面值基金类别基金管理公司基金发起人托管银行基金运作特性基金规模上期单位净值净值增长率7.写出我国所有的证券交易所名称，并找出世界范围内10家证券交易所的名称，完成下表交易所名称建立时间基金简称组织形式上市公司总数上市证券总数证券总市值交易制度开市时间8.至少找出10个反映世界主要交易所证券价格变动的股票价格指数和股票平均数，填写下表。指数名称交易所名称计算方法基期基期点数样本数量报告期点数指数系列实验二：证券交易行情识读（1学时）一、实验目的熟悉证券投资的基本操作规则和程序；掌握证券交易行情显示各项指标的含义，对证券交易产生感性认识。二、实验所需设备和环境设 备 名 称规 格数 量

5、备 注计算机多媒体及投影设备内存不低于128M，可上Intelnet50台1套同花顺行情分析软件。三、实验要求1、进入实验模拟，牢记交易规则。2. 读懂行情显示各项指标的含义如大盘领先指标、分时走势图、委比、量比、内盘、外盘的含义与运用等。3、实验报告要求：根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告一）并以书面形式提交，字数：不少于500字。四、实验内容与步骤（一）证券投资股票分析软件的使用和操作这里先介绍软件界面构成的基本元素，以及可以从中能获得的信息和实现的功能。主要内容包括：1、主菜单栏如果对股票软件还不熟悉，那么通过菜单栏可以找到几乎所

6、有它能够实现的功能。（图1） 图12、综合信息栏。图2上证指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到上证指数分时走势图。深证成指、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到深证成指分时走势图。创业板指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到创业板指数分时走势图。恒生指数、涨跌、成交金额（亿）：鼠标单击此处即可直接切换到恒生指数分时走势图。3、信息窗口大盘的信息窗口显示数据可以看到：最新指数、指数涨跌、涨跌幅度、昨日收盘、今日开盘、今日最高、今日最低、总成交量、总成交金额、委比、委买卖差、上涨家数、平盘家数、下跌家数。最新指数：最近 1 分钟的指数。指数涨跌：最新-

7、昨收。涨跌幅度：涨跌/昨收。总成交量：到最近 1 分钟为止，所有成交手数之和。总成交额：到最近 1 分钟为止，所有成交额之和。委比：=（委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和）/（委买五档手数之和 + 委卖五档手数之和）*100%。委比的变化范围为（-100%，100%）委买卖差：= 委买五档手数之和 - 委卖五档手数之和上涨家数：最近 1 分钟内上涨的家数。平盘家数：最近 1 分钟内平盘的家数。下跌家数：最近 1 分钟内下跌的家数。图4个股信息窗口显示数据可以看到：卖五/卖四/卖三/卖二/卖一；买一/买二/买三/买四/买五；第一屏：成交、开盘、幅度、最高、总手、最低、现手、换手/全价；第二屏

8、：均价、涨跌、金额、市盈/利息/净值、委比、量比、涨停、跌停。图5卖五/卖四/卖三/卖二/卖一：该个股当前时刻委托卖出的第五/第四/第三/第二/最低价格。买一/买二/买三/买四/买五：该个股当前时刻委托买入的最高/次高/第三/第四/第五高价格。幅度：（涨跌/昨收）*100%涨跌：最新-昨收总手：当日到最近 1 笔为止该个股所有累计成交手数的总和。开盘：该个股当日的第 1 笔成交价格。最高：当日到最近 1 笔为止该个股成交的最高价格。最低：当日到最近 1 笔为止该个股成交的最低价格。均价：累计成交金额/累计成交量。量比：是评价当日累计成交量的指标。当日累计成交量/（过去 5 日每分钟平均量*当前

9、开市多少分钟）换手：阶段内成交量/普通股股份总数，用户可以根据需要，将阶段周期设置为 15 天。市盈：市盈率，为每股市场价/每股税后净利润（摊薄）。外盘：到最近 1 笔为止，当日所有靠近委卖价成交的手数总和。内盘：到最近 1 笔为止，当日所有靠近委买价成交的手数总和。4、操作快捷键常用画面操作热键pagedown 、pageup：切至前一天、后一天，在以天为单位的画面中（例如：涨跌幅排名等），按这两个组合键，就可以把画面往前或往后切一天。- 自动翻页开关：在某一个画面中按了自动翻页开关-，这个画面就会开始每隔若干秒翻一页再按一下开关-，它就会停止翻页。相当于系统每隔若干秒按一下PageDown

10、。、：技术分析画面中放大、缩小图形。、：左右移动游标Home、End ：游标移至最前、最后PageUp、PageDown：上一个股票、下一个股票 或者 上一页、下一页*、/ 技术分析画面中上一个指标、下一个指标Esc 关闭当前窗口一般情况下都是指关闭整个画面窗口。不过也有例外的：在技术分析画面中，如果您曾经单击鼠标，显示出明细小窗口，在这种情况下按Esc 键，就是把这个明细小窗口隐藏起来。+ 通过“+”可以切换子功能窗口的显示内容。Tab 在个股分析画面和智能报表画面，通过tab 依次切换画面下方的标签。Alt-F10 权息校正Alt-P 打印当前画面Alt-Z 将当前商品加入到“自选股板块”

11、Ctrl-Z 将当前商品加入到板块Ctrl-F1 于技术分析画面显示当前指标说明Shift-F1 显示当前画面的系统操作说明F10 当前商品的F10 资料11+Enter 当前商品的基本资料（财务数据简表）15+Enter 信息雷达之公告信息16+Enter 信息雷达之实时资讯/历史资讯01+Enter(F1) 即时分析画面切换至分笔成交明细，技术分析画面切换至每日成交明细02+Enter(F2) 即时分析画面切换至价量分布图05+Enter(F5) 即时走势画面、技术分析画面、多周期同列画面间循环切换08+Enter(F8) 在技术分析画面切换周期类型（二）了解大盘领先指标和分时走势图分时走

12、势图也叫即时走势图，它是把股票市场中的交易信息实时地用连续曲线在坐标图上加以显示的技术图形。其中坐标的横轴是市场交易的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图又分为指数分时走势图和个股分时走势图，二者在画面上有所不同。在指数分时走势图中有两种不同画面，如下一种是我们常用的走势画面，白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是按个股总股本进行加权计算得出大盘指数。黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待，不含加权计算的大盘指数。参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之

13、上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，表明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。红色、绿色的柱状线反映当前市场即时所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌；绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。画面下方的黄色柱状线表示市场中每分钟的成交量，单位为手(100 股/手)。（三）掌握开盘价、收盘价、委比、量比、内盘、外盘的含义

14、与运用1前收盘价：前一交易日或前一天收盘前最后一笔交易的成交价格，反映该段交易多空双方交战的结果。2开盘价：是一天交易开始时第一笔成交价，目前深沪实行集合竞价。3最高价：是一天交易中最高价格的成交。4最低价：是一天交易中最低价格的成交。5买进价：委托买入的价格。6卖出价：委托卖出的价格。7成交价；成交价有低于、等于买入价，高于、等于卖出价，在买入卖出之间五种。8成交量：全日成交的总量（股数、金额）。9涨跌幅：10委买手数：现在所有委托买入下三档之手数相加之总和。11委卖手数：现在所有委托卖出上三档之手数相加之总和。12委比：委托买入的手数与委托卖出的手数之比：委比正值大，买方比卖方强，反之，卖

15、方比买方强。13均价：14量比：15外盘：成交价在卖出价为外盘。16内盘：成交价在买入价为内盘。内盘+外盘=总手数17成交明细表：每一分钟成交之明细。成交手数为红色股表示股价高于前一天收盘价。绿色表示股票价格低于前一天收盘价。18分价表：至目前为止的成交量依成交价列出成交在该价位的累计量。19领先指标：白线为加权指数曲线，黄线为不含加权之指数曲线。指数上涨，黄在白上，小盘比大盘股张幅大。指数下跌，黄在白上，小盘比大盘股跌幅小。（四）进入实验模拟：查询要求学生善于利用证券交易系统查询有关股票行情，主要有股票代码、简称、当前市价、最高价、最低价、前日开盘价、今日开盘价、前日收盘价、前日成交量等。下

16、单委托（买入或卖出），按要求填写委托单，在过几分钟以后进行查询是否成交，同时，通过查询注意资金变动及证券变动情况。在这一步骤中，请学生注意填写委托既要有遵循交易规则的委托，如买股票必须100股或其整数倍，价位最小变动为0.01元，涨跌幅一般股票不超过10%，ST股不超过5%。同时，也要求同学们尝试过故意违反交易规则的买卖，例如：超过10%涨幅限制的或用零数委托进行买进。这样有利于同学们牢记交易规则。撤单委托之后，在没有成交之前进行撤单练习。五、实验报告 记录实验模拟交易，根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告一）并以书面形式提交，字数：不少

17、于500字。实验三：宏观分析（2学时）一、实验目的通过本实验，使学生初步掌握各种宏观因素所包含的内容及其对证券市场产生的不同影响，在各种宏观因素千变万化的情况下，能熟练掌握及运用宏观因素的变化规律，预测出未来的经济政策走势及对证券价格走势的影响。进行认真分析和做出正确判断。熟悉中国股市的系统性风险或者制度性风险。二、实验所需设备和环境设 备 名 称规 格数 量备 注计算机多媒体及投影设备内存不低于128M，可上Intelnet50台1套同花顺行情分析软件。三、实验要求1、进入实验模拟，对影响股市的主要宏观因素进行分析。2、实验报告要求：根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析

18、及实验启示等形成实验报告（投资报告二）并以书面形式提交，字数：不少于500字。四、实验内容和步骤（一）开启计算机（二）进入证券交易系统（三）用户登录（四）进入实验模拟：查询信息，了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素影响的分析进行新一轮投资决策。1、宏观经济变化的征兆国内生产总值（gross domestic product）就业（employment）通货膨胀（inflation）利率（interest rate）预算赤字（budget deficit）心理因素（sentiment）2、政府政策财政政策货币政策3、宏观经济的变化和政府政策对行业的影响4、本行业的市场结构5、各个公司

19、在本行业中的竞争地位6、对各个公司的财务情况进行分析（五）记录交易信息，并以持股或换股的原因及新一期投资信息为基础形成投资报告。包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本、收益等。 五、实验报告1、以上海证券交易所综合股票价格指数为分析对象，在坐标图中画出自 1992 年以来上海证券交易所综合股票价格指数的变化情况和中国年经济增长率的变动情况，以检验经济周期的变化和股市的变化周期是否有一定的关联关系。2、找出中国股市历次大的价格波动周期，说明股市发生大的变动的主要原因，阐述当时的国家政治经济和政策变化，以检验宏观基础因素的变化是否对股市产生影响，以及影响产生的时间性特性。3、分析目前的宏观经济状

20、况预测其对证券市场及所选股票价格将产生的影响。实验四：行业分析（2学时）一、实验目的通过本次实验同学应该了解影响证券市场行情波动的中观微观基础因素所包含的内容，了解证券市场热点板块的演变规律，并分析行业因素变动对股票价格的影响。二、实验所需设备和环境设 备 名 称规 格数 量备 注计算机多媒体及投影设备内存不低于128M，可上Intelnet50台1套安装同花顺证券交易分析软件。三、实验要求1、进入实验模拟，检验行业因素的变化对股价产生影响。2、实验报告要求：根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告三）并以书面形式提交，字数：不少于500字。

21、四、实验内容和步骤（一）开启计算机（二）进入证券交易系统（三）用户登录（四）进入实验模拟：查询有关股票行情信息：了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素和行业因素影响的分析进行新一轮投资决策。1、二、行业分析的意义：行业分析即我们课本上所说的产业分析，所谓一个产业即是指有一个企业群体，它们在很大程度上生产的产品具有可替代性，因而彼此具有紧密地联系，这一类企业，我们就称作为同一个产业。比方说宝钢与武钢的关系就是这样。当然，即使是在同一个产业中，它们所主打的产品从严格意义上说也是不一样的。这一点如果从投资的角度来说，就是值得我们深入分析的精髓所在。因为一个相同行业的公司，决不是具有相同的投

22、资价值的，比方上面所说得宝钢与武钢，它们在证券市场上的表现就有相当大的不一样性。这还是两家具有真正投资价值的股份公司，至于那些行业不太景气的以及处于生存边缘的公司，行业分析就更加显得具有决定性的意义。当然，我们投资证券市场的目的，其基本的出发点就是从证券市场上获得投资收益。我们不可能说拿着我们的血汗钱去给某些公司无偿融资，这一点很重要我们分析来分析去的目的只有一个，那就是如何使我们手上的资本增值。正是从上面的基本点出发，这一次的基本面分析才显得相当重要。同学们需要清楚的一点就是：任何行业和任何公司都不可能长期处于绩优阶段。但却可能在一个相对长期的阶段处于绩优时期。正是基于这一点，我们的行业分析

23、才具有意义。2、选择行业中主要的公司进行分析，考虑到行业特征与分析效率，一般选择行业内的 3-10家公司进行分析。（五）记录交易信息，并以持股或换股的原因及新一期投资信息为基础形成投资报告。包括投资证券代码、价格、投资额度及总成本、收益等。五、实验操作：在证券投资软件上，我们不难发现有这样的一个部分，那就是有一个板块选择，所谓板块，那只不过是行业的代名词。一般软件在这一栏里，都具有事先已经设计好的板块，比方钢铁板块、金融板块、制造业板块等等。但也为一些板块是软件本身没有设计进去的。然而，我们有时在进行证券分析的时候，又需要有相应的板块比较，比方说当前的“数值高清电视”板块，就是一个新兴的行业，

24、这时就需要我们自己在软件内加入这样的板块，并加入相应的股票，从而形成一个新的板块。这种设定会给我们以后的分析带来方便。练习：请同学们根据自己平时对证券市场的观察，设定一个本软件所没有的的板块，并选定相应的股票从而构成一个完整的整体。尤其是在你已经决定投的那几只股票，看看它们所处的行业背景如何。表1买入股票名称A:B:C:所处行业行业在国民经济中的地位买入的理由如果你买入的股票在软件本身中还没有相应的板，请你给他们设定一个新的板块名称在本软件内，找出你认为具有良好发展前景的五个产业，分析你选出它来的理由，并把理由填入下面的表格内。表2产业理由问题一：我们在学习证券投资这门课的时候，曾经把具有良好

25、发展前景的产业称为朝阳产业，把对未来发展前景不乐观的产业称为夕阳产业。并举例说明，信息产业是当前的朝阳产业，而钢铁业和纺织业是当前的夕阳产业。但就目前的市场行情来说，我们又把大盘蓝筹股称为市场的支柱。比方说现在的中国石化，宝钢股份等等。我们应该如何理解这样的划分？问题二：巴菲特是世界公认的阳光投资者，其投资理念就是投资哪些行业运行平稳的股份公司，并不刻意投资那些成长性非常良好的新兴产业。如果我们从投资产业的角度来分析，是否可以说，巴菲特在未来的几年或者一个不太长的时间里，将会被市场无情的淘汰？如果不，那又如何从行业的角度来解释？问题三：从以下多个行业中选出一个你认为发展前景最好的行业来，并说明

26、理由。1、农、林、牧、渔业；2、采掘业；3、制造业；4、电力、煤气及水资源行业；5、建筑业；6、交通运输、仓储业；7、信息技术业；8、批发和零售业；9、金融和保险业；10、房地产业；11、社会服务业；12、传播与文化业。问题四：高科技公司无疑是市场应该追捧的对象，但我们在证券市场上看到的却是被市场无情的打压，被众多投资者看空，作为一个理性的投资者，你如何看待。这种现象？六、实验报告1、找出所选股票历次大的价格波动周期，说明股价发生大的变动的主要原因，阐述当时的行业态势变化，以检验行业因素的变化对股价产生影响。2、分析目前的行业发展状况预测其对证券市场及所选股票价格将产生的影响。实验五：公司分析

27、（2学时）一、实验目的了解上市公司基本素质的变动和财务能力的变化是如何对证券市场的价格波动产生影响的，能够根据当前的形势变化预测出未来的热点板块走势，验证公司业绩的变化是否对股市价格走势有影响。熟悉中国股市的非系统性风险。二、实验所需设备和环境设 备 名 称规 格数 量备 注计算机多媒体及投影设备内存不低于128M，可上Intelnet50台1套同花顺行情分析软件。三、实验要求1、进入实验模拟，检验公司因素的变化对股价产生影响。2、实验报告要求：根据实验所得出的结论及对实验问题的思考，以及个人的观点分析及实验启示等形成实验报告（投资报告四）并以书面形式提交，字数：不少于500字。四、实验内容和步骤（一）开启计算机（二）进入证券交易系统（三）用户登录（四）进入实验模拟：查询有关股票行情信息：了解所投资证券一周的价格变动情况，并根据宏观因素、行业因素和公司因素影响的分析进行新一轮投资决策。1、短期偿债能力分析。偿债能力是企业对债务清偿的承受能力和保证程度，即企业偿还全部到期债务的保证程度。一般而言，企业偿付债务的压力来自以下两个方面：A、一般性质债务的本息的偿还；B