电子制造外包行业研究报告.docx

1、电子制造外包行业分析一、电子制造外包行业的概况 1. 电子制造外包行业概述从定义来讲，外包（Outsourcing）是指企业将价值链中原本由自身提供的具有基础性的、共性的、非核心的业务和基于信息技术的业务流程剥离出来后，外包给企业外部专业的制造或服务提供商来完成的经济活动。电子制造外包（Electronic Manufacturing Services，简称EMS，也叫做电子制造服务）是电子制造业与外包行业结合的产物，EMS最初的业务仅仅是代客户贴装印刷线路板（PCB），发展到今天，EMS公司提供的服务已大为拓展，除印刷线路板（PCB）贴装外，还包括产品设计、工程、测试、物料采购等多项内容，但

2、印刷线路板（PCB）贴装仍然是EMS公司所提供的最为核心的基础业务。在传统的电子制造业中，厂商自身完成从产品开发设计、原材料采购到产品的生产制造等环节，并用自身的品牌进行产品销售。随着市场的不断发展和市场竞争激烈程度的提高，生产厂商为达到扩大市场份额、有效降低生产成本、迅速扩大产品产能、缩短新品开发时间等目的，逐步将产品的生产制造和开发设计等工作外包给其他企业完成，而自身开始将发展重点逐步移向品牌经营与渠道建设。由此，电子制造产业出现了品牌商和电子制造外包服务商的专业分工格局。2. 电子制造外包行业产业链 电子制造外包行业的上游是电子元器件，如半导体、PCB、被动电子元件（电阻、电容等）等，下

3、游为电脑、手机、平板电脑等通讯类产品和消费类电子的品牌厂商。二、行业主管部门、主要政策、行业主要法律法规1. 行业管理部门电子制造外包行业为开放性、完全竞争性行业，不存在行政性准入管制。行业主管部门国家工信部主要负责产业政策的制定，并监督、检查其执行情况；研究拟订行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。2. 行业政策及主要法律法规本行业管理相关的法律、法规主要包括：电子信息产品污染控制管理办法、中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国固体废弃物污染环境防治法和中华人民共和国产品质量法等。根据中华人民共和国国家

4、发展与改革委员会2013年2月16日公布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正），公司所生产的产品属国家鼓励类产品(详见第一类鼓励类、二十八、信息产业21、新型电子元器件制造)。名称主要内容备注国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）到2020年在我国科学技术的要实现的目标之一是要掌握一批事关国家竞争力的装备制造业和信息产业核心技术，制造业和信息产业技术水平进入世界先进行列。突破制约信息产业发展的核心技术，就是要掌握集成电路及关键电子元器件等核心技术，提高自主开发能力和整体技术水平。国务院“十二五”国家战略性新兴产业发展规划在信息技术产业发展方面的电子核心基础产

5、业领域，应重点围绕整机和战略领域需求，大力提升产品自主开发能力，突破先进和特色芯片制造工艺技术，先进封装、测试技术以及关键设备、仪器、材料核心技术，加强新一代半导体材料和器件工艺技术研发，培育集成电路产业竞争新优势。提高新兴领域专用设备仪器保障和支撑能力，发展片式化、微型化、绿色化的新型电子元器件。国务院电子基础材料和关键元器件“十二五”规划“十二五”期间，培养10个以上年销售收入超过100亿元的电子元件企业。国家将继续推动大公司战略，培养10个以上年销售收入超过100亿元的电子元件大公司，争取电子元件销售收入亿元以上企业占到全行业销售收入总额的75%。同时，国家大力加强自主创新和民族品牌的建

6、设，形成一批掌握关键核心技术、具有国内国际知名品牌与影响的企业，初步形成一批以研发为驱动力的创新型中小企业。明确了推动产业升级、加强科技创新、统筹规划产业布局、加强自主品牌建设、促进产业协同发展等重点任务，引导电子元器件企业与上游材料、设备企业开展合作，突破原材料、设备核心技术；引导和推动计算机、通信、家电等行业有实力的整机企业向产业链上游“纵向发展”，使其在提升自身配套能力的同时，推动元器件行业发展，形成联动的产业格局。工业和信息化部规划司中国制造2025以体现信息技术与制造技术深度融合的数字化网络化智能化制造为主线。由要素驱动向创新驱动转变，由低成本竞争优势向质量效益竞争优势转变，由资源消

7、耗大、污染物排放多的粗放制造向绿色制造转变，由生产型制造向服务型制造转变。坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。在这一过程中，智能制造是主攻方向，也是从制造大国转向制造强国的根本路径。国务院三、电子制造外包行业分析1. 全球电子制造外包行业分析（1）预计2016年产业规模达4,500.00亿美元2013年电子制造外包市场大约3638亿美元，比2012年微跌0.3%，主要原因是笔记本电脑出货量大幅度衰退。随着电子制造外包业务模式的日益成熟，代工服务商服务能力不断提升，全球电子制造代工行业服务领域越来越广，外包总量逐年递增。目前电子制造代工服务已经覆盖了家用电器、

8、网络通讯、消费电子、汽车电子、医疗设备、航空航天等多个领域。市场研究机构iSuppli iSuppli 是一家全球领先的针对电子制造领域的市场研究公司。 iSuppli 通过提供有关战略性和战术性的信息、分析、建议和工具，帮助原始设备生产商 (OEM) ，电子制造业服务 (EMS) 供应商，原始设计制造商 (ODM) 和元器件供应商减低成本和改善供应链性能。报告称2013年全球电子制造外包EMS（Electronic Manufacturing Services，电子制造服务）总量约为4,000.00亿美元，预期该产业将保持相对较高的扩张速度，至2016年该产业的营业收入将达到4,500.00

9、亿美元。（2）行业利润率水平将保持平稳据iSuppli的分析，全球电子制造代工服务行业的毛利率水平在5.00%到10.00%左右，其中EMS行业的毛利率目前基本稳定在5.00%到8.00%水平上，且在未来几年内仍将保持上述毛利率水平。目前国内电子制造代工服务行业具有劳动力成本低、租金成本低等优势，企业的平均毛利率水平略高于全球平均水平，国内优势企业的毛利率水平估计能达到10.00%以上。（3）行业竞争格局未来5年最有成长潜力的电子制造外包市场还是手机市场。小米的成功为电子制造外包服务做了最佳宣传，小米专注市场炒作与品牌推广，将制造部分完全交给外包制造厂家。小米取得了巨大成功，这刺激了众多的手机

10、企业改走小米模式，为电子制造外包厂家打开广阔空间。而苹果、三星和LG未来也有可能将少量制造业务外包给电子制造外包厂家，预计通讯终端的电子制造外包市场规模从2013年的308亿美元增长到2017年的352亿美元，全球电子制造外包产业大约有300-350家企业，行业集中度非常高，前8大企业占据了大约81%的市场份额，这些大企业抢占了大客户。按照企业总部所在地，台湾是全球电子产业心脏，全球大约75%的电子制造外包业为台湾企业，按收入排名依次是鸿海、广达、和硕、仁宝、纬创、英业达、新金宝、环隆电气（日月光）。2. 国内电子制造外包行业分析（1）低成本和制造产能转移惠及中国内地EMS市场在地域上，全球E

11、MS行业从欧美开始，随后发展至南美、东南亚和中国台湾，之后是中国大陆，即向着成本越来越低而市场越来越大的方向迁移。中国大陆和台湾地区由于具有良好的投资环境、规模不断扩大的中产阶级、廉价的高素质劳动力，目前已成为全球EMS领域最重要区域。在全球几个制造基地聚集地中，无论是装配工人成本还是工程师成本，中国都具有相当竞争力。因此，从需求和人力成本来看，中国目前仍是全球品牌商转移产能的首选之地。根据Henderson Ventures的预测，中国未来几年电子产值增速将一路领先于世界上其他主要电子制造聚集地区，达到20.00%以上。（2）产业规模和市场规模逐步扩大2013年，我国电子信息产业销售收入总规

12、模达到12.40万亿元，同比增长12.70%；其中，规模以上电子信息制造业实现主营业务收入9.30万亿元，同比增长10.40%；软件和信息技术服务业实现软件业务收入3.1万亿元，同比增长24.60%。2014年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长12.2%，增速同比提高0.1%，领先于同期工业平均水平3.7%。软件和信息技术服务业完成收入3.7万亿元，同比增长20.2%，高于全国工业收入增速10%以上。规模以上电子信息制造业收入和利润总额占工业总体比重分别达到9.3%和7.2%，同比提高0.2%和0.6% 数据来源：国家统计局。全球电子产业中网络设备行业与消费电子行业的EMS/ODM渗透率

13、EMS/ODM的渗透率是指EMS/ODM的销售收入占电子制造产业总销货成本(COGS)的比率。还有较大的提升空间，加上中国本土庞大的人口基础所催生的巨大市场，未来几年内网络设备行业与消费电子行业，特别是终端类产品，将是国内电子制造外包服务业务持续增长的重点领域。（3）内资企业实力提升2013年，我国规模以上电子信息制造业中，内资企业实现销售产值30,975.00亿元，同比增长18.50%，高于行业平均水平7.50%；三资企业实现销售产值62,917.00亿元，同比增长7.70%，增速低于平均水平3.30%；内资企业销售产值比重达到33.00%，比2012年提高2.10%数据来源：国家统计局。（

14、4）外贸增速高位趋稳2013年，我国电子信息产品进出口总额达1,330.00亿美元，同比增长12.10%，增速高于同期全国外贸进出口总额水平(4.50%)。其中，出口7,807.00亿美元，同比增长11.90%，高于全国外贸出口增速4.00%，占全国外贸出口比重达到35.30%，比上年提高1.20%，对全国外贸出口增长的贡献率为51.10%。进口5,495.00亿美元，同比增长12.40%，高于全国外贸进口增速5.10%，占全国外贸进口比重达到28.20%，比上年提高1.30%，对全国外贸进口增长的贡献率为45.7%。从全年进出口走势来看，呈逐步趋稳态势。（5）电子信息制造业企业效益水平得到提

15、升。2014年1-11月，规模以上电子信息制造业完成主营业务收入91,993亿元，同比增长9.8%；实现利润总额4,023亿元，同比增长22.9%；上交税金1,640亿元，同比增长11.1%。行业平均利润率为4.4%，同比提高0.5%。分季度看，2014年一季度、上半年和前三季度，行业利润率分别为3.2%、4.0%、4.1%，呈一路走高态势。（6）国内行业竞争格局国内电子制造外包服务行业近年来取得了很大发展，但是这种增长主要还是来源于全球电子制造产能向中国的转移。从市场格局来看，目前国内电子制造外包服务行业的一线公司绝大部分是国际级公司和中国台湾公司在中国大陆投资设立的三资企业，并占据了大部分

16、的市场份额。目前，本土企业在国内市场中基本处于二、三线的地位，且绝大部分属于EMS业务模式，除少数企业具有一定的规模和较强的设计、制造与综合服务能力，赢得了部分大型客户资源和市场份额外，其余大部分企业规模尚小，制造与服务能力偏弱，主要依托自身的灵活性和简单定制服务盈利。 尽管目前本土企业在同外资企业的竞争中还处于弱势地位，但是国内巨大的消费市场、不断增长的技术与管理人才队伍、丰富的低成本劳动力等，仍然为本土企业的持续发展提供了良好的环境。一批发展态势良好，具备自身竞争优势与大型客户资源的本土企业十分有望在未来几年内实现快速增长，成为国内电子制造外包服务行业的主要厂商。在网络通讯终端设备、便携式消费电子产品等领域，本土企业有望实现更大的发展。 （7）国内市场布局 目前，国内的电子制造外包服务企业主要集中在经济