证券从业资格证《金融市场基础知识》试题及答案卷八.docx

1、证券从业资格证金融市场基础知识试题及答案卷八2019 年证券从业资格证金融市场基础知识试题及答案（卷八）【例题 单选题】持有上市公司股份的股东，经保荐人保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。 其发行可交换公司的基本条件之一是本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的( )。A.20%B.40%C.50%D.60%正确答案 B答案解析 本题考查可交换公司债券发行的基本条件。本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 40%。【例题 单选题】未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为 ( )。A.风险B.金融风险C.风险暴露D .风险补偿正

2、确答案 C答案解析 本题考查风险暴露。未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。【例题 单选题】通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品， 来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略是指 ( )。A.风险分散B.风险对冲C.风险转移D .风险规避正确答案 B答案解析 本题考查风险对冲。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品， 来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。【例题 单选题】以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价， 与每笔交易成交时的价格作对照， 计算每个结算所会员账户

3、的浮动盈亏，进行随市清算，指的是 ( )。A.保证金制度B.无负债结算制度C.集中交易制度D .大户报告制度正确答案 B答案解析 本题考查金融期货的主要交易制度。结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价， 与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。【例题 单选题】如果交易者预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨，则他会 ( )。A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权D .卖出看跌期权正确答案 A答案解析 本题考查金融期权的分类。交易者之所以买入看涨期权，是因为

4、他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。【例题 单选题】将金融工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具的依据是 ( )。A.产品形态B.交易场所C.基础工具种类D .金融衍生工具自身交易的方法及特点正确答案 A答案解析本题考查金融衍生工具的分类。根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。【例题 单选题】基金管理人为管理和操作基金而收取的费用是( )。A.基金管理费B.基金托管费C.基金交易费D .基金运作费正确答案 A答案解析 本题考查证券投资基金的费用。基金管理费从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。【例

5、题 单选题】基金份额交易价格的内在价值和计算依据是 ( )。A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值D .基金资产总值与基金负债的差额正确答案 C答案解析 本题考查基金资产净值。基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标， 也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。【例题 单选题】根据有关法律规定，下列关于封闭式基金的利润分配原则的说法不正确的是 ( )。A.每年不得少于一次B.年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的 80%C.当年收益应先弥补上一年的亏损D .如果当年发生亏损则不进行收益分配正

6、确答案 B答案解析 本题考查证券投资基金利润的分配原则。 选项 B 错误，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。【例题 单选题】开放式基金所特有的风险是 ( )。A.市场风险B.技术风险C.管理能力风险D .巨额赎回风险正确答案 D答案解析 本题考查基金的投资风险。巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。 若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时， 基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。【例题 单选题】基金托管人与 ( )签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。A.基金份额持

7、有人B.基金管理人C.商业银行D .基金监管机构正确答案 B答案解析 本题考查基金托管人。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。【例题 单选题】基金管理人与基金托管人之间的关系是 ( )。A.委托人与受托人的关系B.所有者与经营者的关系C.相互制衡的关系D .受益人与受托人的关系正确答案 C答案解析 本题考查基金当事人之间的关系。基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。【例题 单选题】基金管理人的目标是 ( )。A.自身利益最大化B.基金投资风险最小化C.受益人利益最大化D .基金规模最大化正确答案 C答案解析本题考查基金管理人。基金管理人

8、作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。【例题 单选题】将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具， 以谋取资产的增值， 指的是证券投资基金的 ( )特征。A.集合投资B.分散风险C.专业理财D .利益共享正确答案 A答案解析 本题考查证券投资基金的特征。证券投资基金的集合投资特征体现在： 将零散的资金汇集起来， 交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。【例题 单选题】债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照 ( )原则办

9、理债券和价款的交割。A.全额交收B.净额交收C.整体交收D .逐项交收正确答案 B答案解析 本题考查债券的清算。债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销， 确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。【例题 单选题】对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估， 并标示其信用程度的等级， 这种做法称为( )。A.债券信用评级B.客户风险评级C.外部评价法D .内部评价法正确答案 A答案解析 本题考查债券信用评级的概念。债券信用评级是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券， 按期还本付息的可靠程度进行评

10、估，并标示其信用程度的等级。【例题 单选题】作为集中性市场， ( )是最早开办债券交易的场所。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间柜台市场D .银行间债券市场正确答案 A答案解析 本题考查交易所债券市场的发展情况。作为集中性市场，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所， 1990 年年底上海证券交易所开办第一笔国债交易，深圳证券交易所 1993 年才开办国债业务。【例题 单选题】债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为 ( )。A.现券交易B.回购交易C.远期交易D .期货交易正确答案 B答案解析 本题考查回购交易的概念。回购交易是指债券买卖

11、双方在成交的同时， 约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。【例题 单选题】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率 ( )的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。A.不高于 100%B.不低于 100%C.不低于 80%D .不高于 80%正确答案 B答案解析 本题考查保险公司次级债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于 100%的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。【例题 单选题】企业发行中期票据应于中期票据注册之日起 ( )个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。A.1B.2C.3D.5

12、正确答案 C答案解析 本题考查中期票据的注册规则。企业发行中期票据应于中期票据注册之日起 3 个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。【例题 单选题】关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是 ( )。A.标的为利率或利差时， 全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D .标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销正确答案 C答案解析本题考查“荷兰式”招标。在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时， 全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机

13、构均按面值承销 ;标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债的发行价格，各中标机构均按发行价格承销。【例题 单选题】任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的( )，任一企业集合票据募集资金额不超过 ( )人民币。A.30%，2 亿元B.40%，2 亿元C.30%，10 亿元D.40%，10 亿元正确答案 B答案解析本题考查中小非金融企业集合票据的发行规模要求。任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的 40%，任一企业集合票据募集资金额不超过 2 亿元人民币，单只集合票据的注册金额不超过 10 亿元人民币。【例题 单选题】在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

14、称为 ( )。A.外国债券B.欧洲债券C.武士债券D .扬基债券正确答案 B答案解析 本题考查欧洲债券的概念。欧洲债券是在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。【例题 单选题】 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 ( )。A.20%B.30%C.40%D.50%正确答案 C答案解析 本题考查中期票据。企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。【例题 单选题】可交换债券与可转换债券的相似之处是 ( )。A.发行要素B.适用的法规C.发债主体

15、和偿债主体D .所换股份的来源正确答案 A答案解析 本题考查公司债券的分类。可交换债券与可转换债券发行要素相同。【例题 单选题】下列关于政府债券的说法，错误的是 ( )。A.政府债券信用等级最高B.政府债券是所有权凭证C.政府债券是有价证券D .政府债券具有债券的一般性质正确答案 B答案解析 本题考查政府债券的性质和特征。政府债券在形式上是一种有价证券，具有债券的一般性质。从功能上看，政府债券是弥补财政赤字的手段。而且政府债券安全性高，信用等级是最高的，所以选项 ACD说法正确。政府债券是债权债务凭证，选项 B 说法有误。【例题 单选题】偿还期限在 1年以上 10年以下的国债被称为 ( )。A

16、.短期国债B.中期国债C.长期国债D .无期国债正确答案 B答案解析 本题考查中央政府债券的分类。中央政府债券也称“国家债券”或“国债”。按照偿还期限的不同， 1 年以上 10 年以下的国债被称为中期国债。【例题 单选题】地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行债券，其还本付息来自投资项目的收益、 收费及政府特定的税收或补贴，这种债券称为 ( )。A.普通债券B.专项债券C.一般责任债券D .金边债券正确答案 B答案解析 本题考查专项债券的概念。专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。【例题 单选题】下列不属于债券和股票相同

17、点的是 ( )。A.都是有价证券B.都是筹措资金的手段C.都是永久证券D .收益率相互影响正确答案 C答案解析本题考查债券和股票的相同点。债券是有期证券，股票是永久证券，选项 C不是二者的相同点。【例题 单选题】下列被称为“金边债券”的是 ( )。A.国债B.金融债券C.公司债券D .地方政府债券正确答案 A答案解析本题考查债券的分类。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。【例题 单选题】债券的基本性质不包括 ( )。A.债券是有价证券B.债券是虚拟资本C.债券是物权的表现D .债券是债权的表现正确答案 C答案解析本题考查债券的基本性质。债券是有价证券、是虚拟资本，是债权的表现

18、。【例题 单选题】证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告，表示沪股通总额度为 ( )人民币，每日额度为 ( )人民币。A.3000亿元，130 亿元B.3000亿元，200 亿元C.2500亿元，130 亿元D.2500亿元，105 亿元正确答案 A答案解析 本题考查沪港通股票投资额度的相关规定。证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告， 表示沪股通总额度为 3000 亿元人民币，每日额度为 130 亿元人民币。【例题 单选题】委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是 ( )。A.证券交易所手续费B.证券交易监管费C.过户费D .印花税正确答案 C答案

19、解析 本题考查过户费的概念。 过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。【例题 单选题】 证券交易所内的证券交易按 ( )原则竞价成交。A.价格优先、时间优先B.价格优先、客户优先C.客户优先、时间优先D .价格优先、数量优先正确答案 A答案解析 本题考查证券交易的竞价原则。证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。【例题 单选题】在实际运用中，我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户是 ( )。A.A 股账户B.B股账户C.H股账户D.N股账户正确答案 A答案解析本题考查 A 股账户。在实际运用中， A 股账户是我国目前用途最广、数量最多

20、的一种通用型证券账户。【例题 单选题】非公开发行股票的发行对象不得超过 ( )。A.10 名B.30 名C.50名D.100名正确答案 A答案解析 本题考查非公开发行股票的发行对象。非公开发行股票的发行对象不得超过 10 名。【例题 单选题】股票承销期不能少于 ( )，不能超过 ( )。A.10 日，30 日B.10 日，60 日C.30日，60 日D.10 日，90 日正确答案 D答案解析 本题考查股票承销期。股票承销期不能少于 10 日，不能超过 90 日。【例题 单选题】( )是目前成熟股票市场普遍采用的发行制度。A.审批制 B.核准制C.保荐制 D .注册制正确答案 D答案解析本题考查

21、注册制。审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间形式， 注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的发行制度。【例题 单选题】健全的 ( )是股份制发展和完善的重要条件，也是证券市场建设的基础环节。A.股票购买制度B.股票发行制度C.股票销售制度D .股票交易制度正确答案 B答案解析 本题考查股票发行制度。健全的股票发行制度是股份制发展和完善的重要条件，也是证券市场建设的基础环节。【例题 单选题】某股票自股权分置改革方案实施之日起，在 ( )个月内不得上市交易或转让。A.3B.6C.9D.12正确答案 D答案解析 本题考查我国的股权分置改革。改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守

22、以下规定：自改革方案实施之日起，在 12个月内不得上市交易或转让。【例题 单选题】股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 ( )以上通过。A.1 /3B.1 /2C.2 /3D.3 /4正确答案 C答案解析 本题考查普通股股东的权利。股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。【例题 单选题】引起股票价格变动的直接原因是 ( )。A.公司经营状况B.供求关系的变化C.行业与部门因素D .行业生命

23、周期正确答案 B答案解析 本题考查影响股票价格变动的直接原因。引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者说是买卖方力量强弱的转换。【例题 单选题】股票的 ( )，即理论价值，也即股票未来收益的现值。A.票面价值B.账面价值C.清算价值D .内在价值正确答案 D答案解析 本题考查股票的内在价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。【例题 单选题】股票的除息除权日，通常为 ( )之后的 1 个工作日。A.股利宣布日B.派发日C.股权登记日D .摇号抽签日正确答案 C答案解析本题考查除息除权日。除息除权日，通常为股权登记日之后的 1 个工作日，本日之后 (含本日)买入的股票不再享有

24、本期股利。【例题 单选题】股票最基本的特征是 ( )。A.风险性B.收益性C.流动性D .永久性正确答案 B答案解析 本题考查股票的特征。 股票最基本的特征是收益性。【例题 组合型选择题】优先股票的特征包括 ( )。.股息率固定.股息分派优先.一般无表决权.剩余资产分配优先A.、B.、C.、D .、正确答案 D答案解析本题考查优先股的特征。优先股票的特征包括：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。【例题 组合型选择题】在证券交易中，市价委托的优点有 ( )。.证券经纪商执行委托指令比较容易.成交速度快.成交率高.可以以客户预期的价格或更有利的价格成交A.、B.、C.、D .

25、、正确答案 D答案解析本题考查市价委托。市价委托的优点是：没有价格上的限制， 证券经纪商执行委托指令比较容易， 成交速度快且成交率高。【例题 组合型选择题】做市商交易的特征有 ( )。.维持市场流动性，满足投资者投资需求.有效稳定市场价格，增强市场稳定性.具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值.能够增强市场的透明度，受到严格监管A.、B.、C.、D .、正确答案 D答案解析本题考查做市商。做市商交易的特征有：维持市场流动性，满足投资者投资需求 ;有效稳定市场价格，增强市场稳定性 ;具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值 ;能够增强市场的透明度;受到严格监管。【例题 组合型选择题】已

26、完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为 ( )。.已上市流通股份.未上市流通股份.有限售条件股份.无限售条件股份A.、B.、C.、D .、正确答案 A答案解析 本题考查我国的股票类型。已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。【例题 组合型选择题】股票初始登记包括 ( )。.首次公开发行登记.增发新股登记.送股登记.配股登记A.、B.、C.、D .、正确答案 D答案解析 本题考查股票初始登记。股票初始登记包括股票首次公开发行登记、增发新股登记、送股 (或转增股本 )登记和配股登记等。【例题 组合型选择题】配股的发行方式包括 ( )。.有偿配股.

27、供股发行.无偿配股.认股权证A.、B.、C.、D .、正确答案 B答案解析 本题考查配股的发行方式。配股的发行方式包括有偿配股和无偿配股。供股发行和认股权证属于增发的发行方式。【例题 组合型选择题】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为( )。. 自动托管. 随处通买. 哪买哪卖. 转托不限A.、 B.、C.、 D .、正确答案 D答案解析 本题考查我国的证券托管制度。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。【例题 组合型选择题】概括来讲，股票价格指数的功能主要是( )。. 投资功能. 基准功能. 预测功能. 稳定功能A.、 B.、C.、 D .、

28、正确答案 D答案解析本题考查股票价格指数的功能。概括来讲，股票价格指数的功能主要是两个，即基准功能和投资功能。【例题 单选题】上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式是( )。A.公司制 B.会员制C.契约制 D.事业制正确答案 B答案解析 本题考查证券交易所的组织形式。上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式是会员制。【例题 单选题】信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起 ( )，向中国证监会报送年度报告。A.30 日内B.3个月内C.4个月内D.7个工作日内正确答案 C答案解析 本题考查信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起 4 个月内，向中国证监会报送年度报告。【例题 单选题】证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币