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1、股权投资基金练习题32016股权投资基金练习题3第201题： 管理人内部控制度公司为( )，通过制定和实施一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系统。.防范风险.化解风险.保护资产的安全与完整.促进经营活动的有效展开A、.B、.C、.D、.正确答案：A 管理人内部控制度公司为防范和化解风险，保护资产的安全与完整，促进经营活动的有效展开，通过制定和实施一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系统。 第202题： 股权投资基金管理人至少( )名高管人员应当取得基金从业资格。A、一B、五C、三D、两正确答案：D 股权投资基金管理人至少两名高管人员应当取得基金从业资格。 第2

2、03题： 基金管理人在公司型私募股权投资基金中存在形式为( )A、股东身份或内部管理层的身份B、公司董事身份或内部管理层的身份C、公司董事身份或外部管理公司的身份D、股东身份或外部管理公司的身份正确答案：C 基金管理公司在公司型私募股权投资基金的身份为属于公司董事或外部管理公司身份。 第204题： 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照( )的规定进行备案。A、基金业协会B、证券业协会C、中国证监会D、中国银监会正确答案：C 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照中国证监会的规定进行备案。 第205题： 国内私募股权投资基金公司+有限合伙模式的优点包括( )

3、。.资产配置丰富.通过投资决策委员会进行决策.降低管理团队的个人风险.避免双重征悦A、.B、.C、.D、.正确答案：D 公司+有限合伙模式的优点:(1)降低管理团队的个人风险，公司制实行有限责任制，一旦基金面临不良状况，作为有限责任的管理公司可以成为风险隔离墙；(2)基金由管理公司管理，有限合伙人LP和普通合伙人GP一道遵循既定协议，通过投资决策委员会进行决策。 第206题： 国有股权非上市转让的特殊要求是根据以下哪些法律法规制定( )。.公司法.股份有限责任公司国有股权管理暂行办法.企业国有资产监督管理暂行条例.企业国有产权转让管理暂行办法A、.B、.C、.D、.正确答案：D 国有股权非上市

4、转让的特殊要求根据股份有限责任公司国有股权管理暂行办法、企业国有资产监督管理暂行条例及国资委、财政部颁布并于2004年2月1日实施的企业国有产权转让管理暂行办法规定。 第207题： ( )应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密，除法律法规另有规定外，不得对外披露。A、证监会B、基金业协会C、证券公司D、证券业协会正确答案：B 基金业协会应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密，除法律法规另有规定外，不得对外披露。 第208题： 关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是( )A、股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构，就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进

5、行。B、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。C、股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配。D、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润。正确答案：C 股权投资基金的管理人通常参与基金投资收益的分配。 第209题： 合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经( )合伙人一致同意。A、全体B、三分之二以上C、三分之一以上D、二分之一以上正确答案：A 合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经全体合伙人一致同意。 第210题： 私募投资基金监督管理暂行办法规定，中国证监会将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员

6、诚信信息记入( )。A、证券期货市场诚信档案数据库B、证券市场诚信档案数据库C、证券基金市场诚信档案数据库D、证券经济市场诚信档案数据库正确答案：A 中国证监会将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入证券期货市场诚信档案数据库。根据私募基金管理人的信用状况，实施差异化监管。 第211题： 股权投资基金生命周期中的关键要素包括( ).基金期限.投资期与管理退出期.项目投资周期.滚动投资A、.B、.C、.D、.正确答案：D 股权投资基金生命周期中的关键要素，包括基金期限、投资期与管理退出期、项目投资周期、滚动投资。 第212题： 市现率指的是(

7、)与税息折旧摊销前收益（EBITDA)的比值。A、营业利润B、企业总收入C、企业股权价值D、企业总资产正确答案：C 市现率指的是企业股权价值与税息折旧摊销前收益（EBITDA)的比值。企业股权价值等于EBITDA乘以市现率。EBITDA为税后净利润、所得税、利息费用、折旧和摊销之和。 第213题： 合伙企业清算，清算人于( )日内在报纸上公告。A、15B、30C、60D、20正确答案：C 合伙企业清算，清算人于六十日内在报纸上公告。 第214题： 股权投资基金最普遍的估值方法不包括( )。A、清算法B、市场法C、重置成本法D、成本法正确答案：A 股权投资基金最普遍的估值方法为：成本法、市场法、

8、收入法、重置成本法。 第215题： 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募( )及其( )的方式。为私募基金办结备案手续。A、基金名单、基本情况B、基金名单、募集情况C、基金名称、募集情况D、基金名称、基本情况正确答案：A 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。 第216题： 公司需要减少注册资本时，公司应当自作出减少注册资本决议之日起( )内通知债权人，并于( )内在报纸上公告。A、10日，20日B、15日，20日C、10日，30日D、15日，30日正确答案：C 公司需要减

9、少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。 第217题： 合伙企业清算，债权人应当自接到通知书之日起( )日内，向清算人申报债权。A、25B、5C、30D、15正确答案：C 债权人应当自接到通知书之日起三十日内，向清算人申报债权。 第218题： 合伙企业清算。清算人在清算期间清理合伙企业财产，分别编制( )。A、清算报告和利润表B、资产负债表和财产清单C、清算报告和财产清单D、资产负债表和利润表正确答案：B 清理合伙企业财产，分别编制资产负债表和财产清单。 第219题： 股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及

10、时进行的定期信息披露包括( )。.月度信息披露.季度信息披露.年度信息披露A、.B、.C、.D、.正确答案：B 股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露。定期信息披露：包括季度信息披露、年度信息披露。 第220题： 基金管理人登记法律意见书的律师事务所资质问题由( )规定。A、基金业协会B、银监会C、证监会D、商业银行正确答案：A 基金管理人登记法律意见书的律师事务所资质问题由基金业协会规定。 第221题： 合伙企业清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在( )内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。A

11、、三十日B、十二日C、十日D、十五日正确答案：D 清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在十五日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。 第222题： 合伙企业注销后，原( )对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。A、有限合伙人B、清算人C、普通合伙人和有限合伙人D、普通合伙人正确答案：D 合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。 第223题： 合伙人应当按照合伙协议约定的( )方式，履行出资义务。.出资.数额.缴付期限.币种A、.B、.C、.D、.正确答案：C 合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴付期限

12、，履行出资义务。 第224题： 关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是( )。.向投资者返还投资本金.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配.向投资者支付约定的优先收益A、.B、.C、.D、.正确答案：C 股权投资者一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配。 第225题： 管理费及托管费的提取频率一般为按照( )提取或者按照( )提取。A、季度，年度B、季度，半年度C、月度，半年度D、月度，年度正确答案：A 管理费及托管费的提取频率一般为按照季度提取或者按照年度提取。 第226题：

13、 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )A、10%B、15%C、20%D、25%正确答案：D 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五 第227题： 合伙协议应对合伙企业的( )等事项作出约定。.记账、会计年度、宙计.季度报告.年度报告.查阅会计账薄的条件。A、.B、.C、.D、.正确答案：B 合伙协议应对合伙企业的记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。 第228题

14、： 合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的( )等。.计提原则.承担费用的范围.计算及支付方式.应由有限合伙人承担的费用A、.B、.C、.D、.正确答案：C 合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的计提原则、承担费用的范围、计算及支付方式、应由普通合伙人承担的费用等。 第229题： 既可以作为私募股权投资基金的投资管理人.也可以扮演资金募集人的私募股权投资基金的组织形式的是( )。A、公司型B、信托型C、有限合伙型D、以上均不是正确答案：B 信托型可以作为私募股权投资基金的投资管理人，也可以扮演资金募集人。 第230

15、题： 根据基金业协会给出的指引文件的规定，出具法律意见书，下列( )不属于律师审核的内容。A、申请机构的存续期间B、申请机构的主营业务C、申请机构的高层名单D、申请机构的股权结构正确答案：C 律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。 第231题： 下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是( )。A、缴款安排B、未投资资本C、收益分配约定D、补缴细则正确答案：D 股权投资基金现金流量模式的关键要素:缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定。 第232题： 公司型基金可以采取自我管理，也可以委托

16、其他私募基金管理机构管理，采取自我管理方式的章程中应当( )和( )。.明确管理架构.投资决策程序.管理人的权限及管理费的计算.支付方式A、.B、.C、.D、.正确答案：D 公司型基金可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理机构管理，采取自我管理方式的章程中应当明确管理架构和投资决策程序；采用委托管理方式的，章程中应当明确管理人的名称，并列明管理人的权限及管理费的计算和支付方式。 第233题： 目前可申请从事基金代理销售的机构不包括( )。A、商业银行B、保险公司C、证券投资咨询机构D、基金评价机构正确答案：D 目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资

17、咨询机构、独立基金销售机构。 第234题： 普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务( )。A、承担有限责任B、承担无限责任C、不承担责任D、承担无限连带责任正确答案：D 普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。 第235题： 股权自由现金流量（FCFE)是归属于股东的现金流量，其计算公式为FCFE=( )。A、实体现金流量+债务现金流量B、营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用+净金融负债增加）C、税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）-（税后利息费用+净负

18、债增加）D、税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）-（税后利息费用-净负债增加）正确答案：D 股权自由现金流量（FCFE)是归属于股东的现金流量，是指公司经营活动产生的现金流量在扣除业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配之后能够分配给股东的现金流量，其计算公式为：FCFE=实体现金流量-债务现金流量=营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用-净金融负债增加）=税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）-（税后利息费用-净负债增加） 第236题： 股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自

19、收购之日起( )内注销股份；A、五日B、十日C、十五日D、二十日正确答案：B 股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起十日内注销股份； 第237题： 国有股权非上市转让交易价款，金额较大一次付清有困难，可以采用分期付款方式，首付价款不得低于( )。A、20%B、15%C、30%D、5%正确答案：C 国有股权非上市转让交易价款，金额较大一次付清有困难，可以采用分期付款方式，首付价款不得低于30% 第238题： 下列说法错误的是( )A、基金期限也称为基金存续期，是基金投资者约定的基金存续时长。B、在管理退出期内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。C、根据

20、约定，基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费必须是相同的费率。D、多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制，比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资正确答案：C 根据约定，基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率。所以C错误。 第239题： 基金会计核算是指( )有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。.收集.剔除.整理.加工A、.B、.C、.D、.正确答案：B 基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报

21、表的过程。 第240题： ( )不得成为普通合伙人。.国有独资公司.国有企业.上市公司.公益性的事业单位、社会团体A、.B、.C、.D、.正确答案：D 国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。 第241题： 股份有限公司的股东就其( )对公司负责。A、出资额B、资产C、认购的股份D、净资产正确答案：C 两种公司股东都只负有限责任。有限责任公司的股东就其出资额为限对公司债券人负责，而股份有限公司的股东就其所认购的股份对公司负责。 第242题： ( )将非公开募集证券投资基金纳入调整范围，要求私募证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续，办理私募基金

22、备注。A、证券投资基金法B、证券投资基金管理暂行办法C、证券投资基金运作管理办法D、私募投资基金监督管理暂行办法正确答案：A 证券投资基金法将非公开募集证券投资基金纳入调整范围，要求私募证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续，办理私募基金备注。 第243题： 基金收益分配后基金份额净值( )基金面值。A、可以低于B、可以高于C、不能高于D、不能低于正确答案：D 基金收益分配后基金份额净值不能低于基金面值。 第244题： 合伙企业以( )为纳税义务人。A、整个企业B、每一个合伙人C、每个普通合伙人D、每一个有限合伙人正确答案：B 合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。 第245题： 公司解

23、散的，应当在解散事由出现之日起( )日内成立清算组，开始清算。A、15日B、20日C、25日D、30日正确答案：A 公司解散的，应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组，开始清算。 第246题： 基金协会鼓励最近( )未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A、1年B、2年C、3年D、5年正确答案：B 基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。 第247题： 基金业协会( )对私募基金管理人、从业人员及私募基金情况进行统计分析，向中国证监会报告。A、每季度B、每月C、每周D、每六个月正确答案：A 基金业协会每季度对私募基金管理人、从业人员及私募基

24、金情况进行统计分析，向中国证监会报告。 第248题： 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息( )，定期汇总分析私募基金情况，及时提供私募基金相关信息。A、沟通机制B、评价机制C、协助机制D、共享机制正确答案：D 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息共享机制，定期汇总分析私募基金情况，及时提供私募基金相关信息。 第249题： 下列关于回购条款说法正确的是( )。A、体现的是投资方对目标企业或其大股东回售股权的权利B、是目标企业控制权的一个条款C、是一种用来保证股权投资基金权益的约定D、确保投资人不被稀释股权从而导致投资贬值正确答案：A 回购条款

25、是适当满足事先设定的条件是，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。 第250题： 私募股权二级市场投资战略是具有( )特性的投资战略。A、周期短、风险大、流动性强B、周期短、风险小、流动性强C、周期长、风险小、流动性强D、周期长、风险大、流动性差正确答案：A 私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。 第251题： 基金业协会应当制定和实施私募基金行业( )，监督、检查会员及其从业人员的( )。A、自律规则、执业行为B、目律准则、从业行为C、自律规则、从业行为D、自律准则、执业行为正确答案：A 基金业

26、协会应当制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。 第252题： 合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为( )。A、净资产，200万的销售公司B、总资产500万元的广告公司C、总负债1000万元的生产企业D、流动资产为1500万的运输公司正确答案：A 机构的合格投资者要求其净资产不低于1000万元，。 第253题： 经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为( )。A、投入价值B、劳动价值C、资金成本D、投入资本正确答案：D 经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C)xA=RxA

27、-CxA，其中，R是资本收益率，即投入资本报酬率，等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本；C是加权资本成本，包括债务成本以及所有者权益成本；A为投入资本,等于资产减去负债，其中，资产中除去现金，负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款；RxA为税后净营业利润。 第254题： 下列哪些投资者视为当然合格投资者( ).社会保障基金.企业年金等养老基金.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员A、.B、.C、.D、.正确答案：D 下列投资者视为当然合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；(2)依法

28、设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；(3)投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；(4)中国证监会规定的其他投资者。 第255题： 交易所资金清算步骤不包括( )。A、制作清算指令B、整理清算数据C、接受交易数据D、确认清算结果正确答案：B 交易场所资金清算步骤包括：1.接受交易数据2.制作清算指令3.执行清算指令4.确认清算结果。 第256题： 借壳上市操作流程步骤包括( ).收购股权.资产置换.购买期权.资产重置A、.B、.C、.D、.正确答案：B 借壳上市操作流程。一般要经过两个步骤:(1)收购股权，分协议转让和场内收购，目前比较多的是协议收购(2)换壳，即资

29、产置换。借壳上市完整的流程结束，一般需要半年以上的时间，其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置免的审批，其中，尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作。 第257题： 私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为( )。A、政府B、个人投资者C、事业法人D、机购投资者正确答案：D 私募股权投资基金的设立和资金算里，为后期业务开展铺平了道路。通常，私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为机购投资者。 第258题： 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于( )。A、二十年B、十五年C、五年D、十年正确答案：A 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年。 第259题： 公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托( )作为专业的财务顾问或