全国期货从业人员资格考试.docx

1、全国期货从业人员资格考试 全国期货从业人员资格考试期货基础知识试卷一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1 申请设立期货公司，应当符合中华人民共和国公司法的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是（）。A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录C.有健全的风险管理和内部控制制度D.注册资本最低限额为人民币3000万元2.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）。A.做市商B.

2、套期保值者C.会员D.客户3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是（）。A.纽约期货交易所B.大连商品交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A.2B.10C.20D.2006.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是（）。A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底)B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征C.头肩形不能转化为持续整理形态D.三重顶(底)更容易演变成突破形态7.用来表示

3、市场上涨跌波动强弱的指标是（）。A.MACDB.RSIC.KDJD.KD8.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于（）的一个范畴。A.外汇期货B.商品期货C.利率期货D.股指期货9.以下有关需求法则说法错误的是（）。A.商品价格越高，需求量就越小B.收入增加导致对商品需求量的增加C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加10.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心（）。A.微观性因素B.宏观性因素C.点状图D.K线图11.趋势线的作用是（）。A.预测价格的涨幅B.预测价格的跌幅C.衡量价格的波动方向D.描述价格的反转突破12.

4、在一个价格剧烈波动的市场中，最容易出现的形态是（）。A.双重顶B.V形采集者退散C.圆弧形态D.头肩形13.WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为（）。A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS14.循环周期理论中的交易周期长度为（）。A.1年B.6个月C.3个月D.4周15.金融期货市场的发展始于（）。A.19世纪60年代B.19世纪70年代C.20世纪60年代D.20世纪70年代16.关于汇率，下列说法正确的是（）。A.我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法B.A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变C.对于直接标价法，如果汇率上升

5、，则本币升值，外币贬值D.对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值17.利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于（）。A.跨期价差交易B.跨市价差交易C.跨商品价差交易D.跨地域价差交易18.当套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，在不考虑其他因素影响的情况下，套利者会采取（）方式以获得预期的利润。A.买进套利B.卖出套利C.买进套利或卖出套利D.不进行套利19.在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。A.1B.2C.3D.420.某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000元/吨。同时卖出1手9月份铜期货合约，价

6、格为65000元/吨。到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于（）。A.正向市场的熊市套利B.反向市场的熊市套利C.反向市场的牛市套利D.正向市场的牛市套利21.下列属于基本分析法理论基础的是（）。A.弹性原理B.供求原理C.要素理论D.厂商理论22.当价格稍有下降即造成大量需求时，称之为需求（）。A.缺乏弹性B.无弹性C.富有弹性D.其他23.在圆弧顶形成过程中，成交量是（）。A.两头多，中间少B.两头少，中间多C.为零D.两头和中间差不多24.关于移动平均线（MA），说法错误的是（）。A.移动平均线的曲

7、线与趋势线方向保持一致，不轻易改变B.移动平均线的行动往往提前于大趋势变化C.移动平均线无论是向上或是向下突破，价格都有继续向突破方向走的意愿采集者退散D.移动平均线起到支撑和压力线的作用25.在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者应该进行（）。A.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约B.买入近期月份合约的同时买入远期月份合约C.卖出近期月份合约的同时卖出远期月份合约D.卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约26.大豆提油套利的做法是（）。A.购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约B.购买大豆期货合约C.卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约D.卖出

8、大豆期货合约27.一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就（）。A.越小B.越大C.趋于零D.不确定28.下面不属于技术分析手段的有（）。A.价格B.供给量C.交易量D.持仓量29.有关趋势线的说法不正确的是（）。A.能够成为趋势线的前提必须有趋势存在B.趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性C.有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效D.趋势线延续的时间越长就越无效30.下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是（）。A.K线图B.条形图C.点数图D.移动平均线31.下列哪种情况属于超卖状态?（）A.WMS=85B.WMS=15C.K=85D.D=8532.世

9、界上第一个有组织的金融期货市场是（）。A.伦敦证券交易所B.芝加哥交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.法兰西证券交易所采集者退散33.在正向市场中，熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大34.在正向市场中，发生以下（）情况时，应采取牛市套利决策。A.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约B.近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约C.近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约D.近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约35.套利分析方法不包括（）。A.图表分析法B.季节性分析法C.相同期间供求分析法D.经济周期分析法36.需求

10、法则可以表示为（）。A.价格越高，需求量越小；价格越低，需求量越大B.价格越高，供给量越小；价格越低，供给量越大C.价格越高，需求量越大；价格越低，需求量越小D.价格越高，供给量越大；价格越低，供给量越小37.一般情况下，利率下降，期货价格（）。A.趋跌B.趋涨C.不变D.不确定38.下列仅适用于期货市场的技术分析工具是（）。A.交易量采集者退散B.价格C.持仓量D.库存39.若K线呈阳线，说明（）。A.收盘价高于开盘价B.开盘价高于收盘价C.收盘价等于开盘价D.最高价等于开盘价40.下列形态中，反转没有明显信号的是（）。A.头肩顶(底)B.双重顶(底)C.V形D.圆弧形态41.关于期货市场的

11、“投机”，以下说法不正确的是（）。A.投机是套期保值得以实现的必要条件B.没有投机就没有期货市场C.投资者是价格风险的承担者D.通过投机者的套利行为，可以实现价格均衡和防止价格的过分波动，创造一个稳定市场42.在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。A.卖出B.买入C.平仓D.建仓43.若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。A.买入交割月份较近的合约B.卖出交割月份较近的合约C.买入交割月份较远的合约D.卖出交割月份较远的合约44.天然橡胶期货交易主要集中在（）。A.亚洲B.中东C.拉美D.欧洲45.大连商品交易所的“黄大豆1号期货合约”是于（）挂牌交易的。A.2001

12、年3月15日B.2001年5月15日C.2002年3月15日D.2002年5月15日46.当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。A.维持保证金B.初始保证金C.最低保证金D.追加保证金47.期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A.签署合同风险揭示缴纳保证金B.风险揭示签署合同缴纳保证金C.缴纳保证金风险揭示签署合同D.缴纳保证金签署合同风险揭示48.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为16500元/吨，买入价格为16510元/吨，前一成交价为16490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（

13、）元/吨。A.16505B.16490C.16500D.1651049.期货合约的条款由（）确定。A.买方和卖方B.仅由买方C.交易所D.中间人和交易商50.下列不属于期货合约组成要素的是（）。A.交易品种B.每日价格最大波动限制C.最小变动价位D.交易价格51.按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，下列属于金融期货的是（）。A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.货币期货52.全球最大的铝期货交易市场是（）。A.东京工业品交易所和伦敦金属交易所B.东京工业品交易所和纽约商业交易所C.伦敦金属交易所和纽约商业交易所D.芝加哥商品交易所和伦敦金属交易所53.以下期货合约中，交易手续

14、费为2元/手的是（）。A.上海期货交易所天然橡胶期货合约采集者退散B.大连商品交易所黄大豆期货合约C.郑州商品交易所小麦期货合约D.上海期货交易所阴极铜期货合约54.期货市场的基本功能之一是（）。A.消灭风险B.价格发现C.减少风险D.套期保值55.套期保值的目的是为了（）。A.获得实物商品B.获得金融商品C.消灭风险D.规避价格风险56.通过期货交易形成的价格具有的特点之一是（）。采集者退散A.离散性B.周期性C.跳跃性D.公开性57.因参与者多、透明度高，期货市场拥有了（）的基本功能。A.调节市场供求B.稳定经济秩序C.降低交易成本D.发现价格58.下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是（

15、）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产C.期货市场拓展现货销售和采购渠道D.有助于市场经济体系的建立与完善59.关于期货交易所的性质，下列描述不正确的是（）。来源：A.按照交易所章程的规定实行自律管理B.交易所自身不参与交易活动C.交易所参与期货合约价格的形成D.交易所为期货交易提供设施和服务60.世界上第一个现代意义上的结算机构是（）。A.美国期货交易所结算公司B.芝加哥期货交易所结算公司C.东京期货交易所结算公司D.伦敦期货交易所结算公司二、多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要

16、求选项的代码填入括号内)61.期货价格的构成要素包括（）。A.商品生产成本B.期货交易成本C.期货商品流通费用D.预期利润62.关于在正向市场上存在的状况，下列叙述正确的有（）。A.期货的价格低于现货的价格B.正向市场一般在供求状况比较正常的情况下出现C.若不考虑其他因素，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数D.商品期货的价格等于现货商品的价格加上持仓费本文来源:考试大网63.下列对基差的描述正确的有（）。A.在正向市场上，收获季节时基差走弱B.在正向市场上，收获季节时基差走强C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走强D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走弱64.卖出套期

17、保值者在下列哪些情况下可以盈利?（）A.基差从-20元/吨变为-30元/吨B.基差从20元/吨变为30元/吨C.基差从-40元/吨变为-30元/吨D.基差从40元/吨变为30元/吨65.在任何成功的期货交易模式中，都应该考虑（）。A.价格预测B.时机抉择C.适度投机D.资金管理66.下列国际组织的决策会直接影响到商品期货市场价格变动的有（）。A.石油输出国组织B.国际货币基金组织C.天然橡胶生产国协会D.国际锡生产国协会67.关于对称三角形态说法正确的是（）。A.对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动B.如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下C.对称三角形有两条聚拢的直线，两直

18、线的交点称为顶点D.对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证68.价格形态的主要类型有（）。A.持续整理形态B.持续突破形态C.反转整理形态D.反转突破形态69.以下哪种情况为卖出信号?（）A.平均线MA从上升开始走平，价格从上下穿平均线MAB.DIF和DEA为正值，且DIF向下突破DEAC.WMS高于80D.RSI取值在4070.以下构成跨期套利的有（）。A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货C.买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货D.卖出伦敦

19、金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货71.关于反向大豆提油套利的做法正确的是（）。A.买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B.卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约C.增加豆粕和豆油供给量D.减少豆粕和豆油供给量72.蝶式套利的特点是（）。A.蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动B.蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利C.连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约D.在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和73.下列因素能影响国内消费量的是（）A.政治领袖的改选B.人口的增长C.人们消费结构的变化D.政府的就业政策74.持续

20、整理三角形形态主要分为（）。A.反转三角形B.斜三角形C.正三角形D.直角三角形75.移动平均线的特点有（）。A.追踪趋势B.超前性C.波动性D.助涨助跌性76.下列哪些RSI的取值范围为卖出信号?（）A.0-20B.20-50C.50-80D.80-10077.以下操作中能使持仓量保持不变的是（）。A.多头开仓，多头平仓B.空头平仓，空头开仓C.多头开仓，空头开仓D.空头平仓，多头平仓78.对头肩顶形态完成后说法正确的有（）。A.向下突破颈线时成交量扩大B.向下突破颈线时成交量不一定扩大C.突破颈线一段时间后成交量会扩大D.突破颈线一段时间后成交量会缩小79.期货投机中，选择入市的时机分为（

21、）等步骤。A.采用基本分析法，仔细研究市场状况B.准备好资金C.权衡风险和获利前景D.决定入市的具体时间80.灵活运用止损指令可以起到（）的作用。A.避免损失B.限制损失C.减少利润D.滚动利润81.交易者从事套利活动有（）特点。A.风险小B.成本低C.周期短D.易于操作82.根据交易者在市场中所建立的交易部位不同，跨期套利一般分为（）。A.近月套利B.牛市套利C.熊市套利D.远月套利83.在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则会导致近期合约价格的（）远期合约，交易者可以通过卖出近期合约的同时买入远期合约而进行熊市套利。A.上升幅度大于B.下降幅度小于C.上升幅度小于D.下降幅度大于8

22、4.3月20日，某交易所的5月份大豆合约的价格是1790元/吨，9月份大豆合约的价格是1770元/吨。如果某投机者采用牛市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利的有（）。A.5月份大豆合约的价格保持不变，9月份大豆合约的价格跌至1760元/吨B.5月份大豆合约的价格涨至1800元/吨，9月份大豆合约的价格保持不变C.5月份大豆合约的价格跌至1780元/吨，9月份大豆合约的价格跌至1750元/吨D.5月份大豆合约的价格涨至1810元/吨，9月份大豆合约的价格涨至1780元/吨85.预期利率上升时，应进行（）交易。A.利率期货多头B.利率期货空头C.远期利率协议(作为买方)D.远

23、期利率协议(作为卖方)86.在期货市场中，金融期货通常采用的交割方式包括（）。A.实物交割B.现金交割C.期转现D.基差交易87.某商品当年年底存货量减少时，说明)。A.当年商品的供应量大于需求量B.当年商品的供应量小于需求量C.下年的商品期货价格很可能会下跌D.下年的商品期货价格很可能会上升88.以下关于套利行为描述正确的是（）。A.消除了价格变动的风险B.提高了期货交易的活跃程度C.保证了套期保值的顺利实现D.促进交易的流畅化和价格的合理化89.某投资者以68000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以66500元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元吨时，该投资者获利。A

24、.1000B.1300C.1800D.200090.跨期套利的策略包括（）。A.正向市场牛市套利B.正向市场熊市套利C.反向市场牛市套利D.反向市场熊市套利91.在正向市场中，不同交割月份合约之间价差缩小的主要表现形式包括（）。A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌B.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌D.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变92.反向市场牛市套利的市场特征有（）。A.现货价格高于期货价格B.只要价差扩大，就可获利C.获利潜力巨大，风险有限D.远期合约价格相对于近期合约涨幅较小93.下列不属

25、于基本分析特点的是（）。A.研究的是价格变动的根本原因B.主要分析价格变动的短期趋势C.依靠图形或图表进行分析D.认为历史会重演94.双重顶形反转形态的成立条件是（）。A.有两个相同高度的高点B.有两个相同高度的低点C.向下突破颈线D.向上突破颈线95.艾略特波浪理论考虑的因素主要是（）。A.形态B.比例C.时间D.价格96.江恩轮中轮韵作用有（）。A.可以预测价位B.可以预测时间C.可以分析长期周期D.可以确定交易时机97.期货投机交易的方法包括（）。A.买低卖高B.卖高买低C.平均买低D.平均卖高98.采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下（）原则。A.在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B.在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓C.持仓的增加应渐次增加D.持仓的增加应渐次递减99.套利交易与投机交易的区别在于（）。A.套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化B.套利交易流动性较差，而投机交易流动性好C.套利交易在同一时间不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，投机交易只做买或卖的交易D.套利交易不活跃，而投机交易很活跃100.反向市场熊市套利的市场特征有（）。A.供给过旺，需求不足B.近期合约价格高于远期合约价格C.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约D.近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约101.下列属于跨