证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案.docx

1、证券从业资格考试证券投资基金真题及答案2013年9月证券从业资格考试证券投资基金真题及答案本卷共分为 3大题 150小题，作答时间为 120分钟，总分 100 分，60 分及格。一、单项选择题（本大题共60小题。每小题05分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1一般来说。通过发行股票筹集的资金主要投向（）。A期货市场B银行存款C实业领域D有价证券参考答案：C21924年3月21日诞生于美国的（）成为世界上第一只开放式基金。A马萨诸塞投资信托基金B海外及殖民地政府信托基金C苏格兰美国投资信托基金D外国和殖民地政府信托基金参考答案：A

2、31997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。A中华人民共和国证券法B开放式证券投资基金试点办法C中华人民共和国证券投资基金法D证券投资基金管理暂行办法参考答案：D4开放式基金的买卖价格是以（）为基础计算的。A基金份额净值B市场供求关系C市盈率D购买股票的占比参考答案：A5按照投资对象的不同，可将基金分为（）。A股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B股票基金、债券基金、保本基金、ETFC成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金参考答案：D6某基金期初份额净值110元，期末份额净值130元期间分红为10份派0

3、50元，则该基金的最简单的净值增长率为（）。A1818B3366C2273D6364参考答案：C7关于货币市场基金的说法，正确的是（）。A没有投资风险B只适合长期投资C只适合短期投资D既适合短期投资，也适合长期投资参考答案：C8混合基金的风险_股票基金，预期收益_债券基金。（）A低于，高于B高于，低于C低于，低于D高于，高于参考答案：A9基金评价结果通常以（）的形式出现。A基金组合B基金评级C基金分类D基金绩效衡量参考答案：B10根据中华人民共和国证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。A1B2C3D6参考答案：D11投资者申购基金成功

4、后，注册登记机构一般在_日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在_日起有权赎回该部分的基金份额。（）AT+3T+7BT+2，T+3CT+1T+2DT，T+1参考答案：C12基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（）。A10天B10个工作日C20天D20个工作日参考答案：D13在基金管理公司，记录并每日投资交易情况的工作由（）负责。A投资部B研究部C交易部D财务部参考答案：C14基金管理人对投资者负有重要的（）责任。A委托B代理C信托D受托参考答案：C15为了实现决策人与执行人的分离，防止基

5、金经理决策的随意性与道德风险投资交易的实现应该做到（）。A基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行B基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易C基金经理可直接进行交易，从而提高效率D基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可参考答案：A16基金管理公司内部控制制度中明确内部控制目标、内部控制原则、控制环境、内部控制措施等内容的文件是（）。A部门业务规章B内部风险控制制度C基本管理制度D内部控制大纲参考答案：D17（）是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。A结算备付金账户B基金银行存款账户C证券账户D股票账户参考答案：B18（

6、）构成托管人内部控制的基础。A环境控制B风险评估C控制活动D信息沟通参考答案：A19依照中华人民共和国证券投资基金法的规定，不属于基金托管人职责的是（）。A办理基金备案手续B对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C安全保管基金财产D及时办理基金清算、交割事宜参考答案：A20资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是（）。A没有认真审核投资指令而导致基金资产受损B重要合同没有按规定保管C印章使用不规范D各类账户开设不及时、不独立参考答案：A21下列不是基金市场营销组合四大要素的是（）。A产品B费率C渠道D销售折扣参考答案：D22（）主要是指直接面

7、对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。A后台管理系统B前台业务系统C监管系统信息报送D信息管理平台应用系统参考答案：B23基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度通常归为基金产品线的（）类型。A水平式B垂直式C综合式D平衡式参考答案：A24信息管理平台应用系统的规范包括（）。A敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密B所有系统运行数据应当15年C系统数据应当按月备份D系统投入使用的报告应当报当地证监局备案参考答案：A25基金销售费用的赎回费不得超过基金份额赎回金额的5，同时应当将不低于赎回费总额的（）归入基金财产。A25B5C15D25参考答案：D26目前，

8、我国证券投资基金管理费按（）计提。A日B周C月D季参考答案：A27证券投资基金一般在_结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般_结转损益。（）A季末，逐日B季末，逐月C月末，逐月D月末，逐日参考答案：D28QDII基金份额净值应在估值日后（）内披露。A一个月B一周C两个工作日D一个工作日参考答案：C29基金资产估值应遵循的基本原则不包括（）。A配股和增发新股，按成本估值B对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值C对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值D基金管理公司根据具体情况与托管银行商定

9、，按最能恰当反映公允价值的价格估值参考答案：A30关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起 _ 基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起_基金的分配权益。（）A享有，不享有B享有，享有C不享有，享有D不享有，不享有参考答案：A31关于证券投资基金税收政策的通知规定，从2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。A所得税B营业税C印花税D增值税参考答案：B32如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为（）。A期末未分配利润已实现部分B期末未分配利润未实现部分C期末未分配利润D零参考答

10、案：C33对多数开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露（）次资产净值和份额净值。A1B2C3D5参考答案：A34基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及（）环节。A基金募集B上市交易C净值复核D投资运作参考答案：C35存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A1B2C3D6参考答案：D36下列不属于招募说明书包含的重要信息的是（）。A基金收益分配原则和执行方式B基金运作方式C从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式D基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定参考答案：A37基金监管的首要目标是（）。A保

11、护投资者利益B保证市场的公平、效率和透明C降低系统风险D推动基金业的发展参考答案：A38封闭式基金的登记业务由（）办理。A基金管理人B中国证券业协会C基金托管人D中国证券登记结算有限责任公司参考答案：D39因证券市场波动致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。AT+2BT+1C15D10参考答案：D40基金管理公司的高级管理人员拟因私出境（）个月以上或者出境逾期未归，督察长需要向中国证监会报告。A1B2C3D6参考答案：A41假定证券A的收益率的概率分布如下：收益率()-2-113概率(P)0.200.300.100.40那么，该证券的方差为（）。A24410

12、-4B34410-1C44410-4D54410-1参考答案：C42（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A强式有效市场B半强式有效市场C有效市场D弱式有效市场参考答案：B43下列选项中，关于证券组合管理方法说法错误的是（）。A根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型B被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略参考

13、答案：D44下列选项中，关于套利组合说法不正确的是（）。A该组合中各种证券的权数满足B该组合因素灵敏度系数为1，即C该组合具有正的期望收益率，即D如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会参考答案：B45根据资本资产定价模型，系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是（）关系。A正相关B负相关C不相关D非线性相关参考答案：A46按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如35年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合的策略是指（）。A买入并持有策略B恒定混合策略C投资组合保险策略D动态资产配置策略参考答案：A47资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的环

14、节是（）。A风险与税收定位B收益生成C分散经营D资产配置参考答案：D48（）的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。A配置策略B恒定混合策略C买入并持有策略D投资组合保险策略参考答案：A49按公司规模划分的股票投资风格通常不包括（）。A小型资本股票B中型资本股票C大型资本股票D混合型资本股票参考答案：B50股票投资组合策略中积极型股票投资组合策略与消极型股票投资组合策略的区别在于（）。A投资者的风险承受能力不同B对市场有效性的判断不同C是否构造投资组合D是否采取系统化的投资战略参考答案：B51根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。A买入

15、B卖出C清仓D减持参考答案：A52加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的差别，即（）。A适用范围不同B预期收益率不同C时机抉择不同D风险控制程度不同参考答案：D53在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券价格的变化幅度的关系（）。A两者相等B前者大于后者C前者小于后者D没有可比性参考答案：B54影响债券风险溢价的因素不包括（）。A无风险的国债收益率B发行人种类C发行人的信用度D提前赎回条款参考答案：A55较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是（）。A没有关系B递减的C递增的D连续波动的参考答案：C56在指数化投资策略中跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法

16、不正确的是（）。A跟踪误差有可能来自于建立指数化组合的交易成本B跟踪误差有可能来自于指数化组合的组成与指数组成的差别C跟踪误差有可能来自于建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差D指数构造中所包含的债券数量越少所产生的跟踪误差越小参考答案：D57（）给出了基金份额系统风险的超额收益率。A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D信息比率参考答案：A58对基金表现好坏的衡量会涉及（）的选择问题。A风险水平B比较基准C操作策略D业绩计算时期参考答案：B59使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。A现金比例B正常现金比例C特殊现金比例D投资比例参考答案：B60假设在20个季度内，在股票市场出现

17、上扬的12个季度中基金经理预测正确了9个，在股票市场出现下跌的8个季度中，基金理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A50B75C25D83参考答案：C二、多项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。在以下各小题所给出的选项中-至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）61以下关于契约型基金的表述正确的有（）。A契约型基金具有法人资格B契约型基金依据基金合同成立C契约型基金依据基金合同营运基金D契约型基金监督约束机制较为完善参考答案：B,C62关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。A至今封闭式基金仍是我国基金市场发展的方向B基金开元和基金金泰是两只封闭

18、式证券投资基金C我国第一家较为规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金为公司型封闭式基金D2001年9月发行的华安创新是我国第一只开放式证券投资基金参考答案：B,C,D63下列选项中，关于ETF和LOF的区别主要表现在（）。A在二级市场上的净值报价时间间隔不同B中购、赎回的场所不同C基金投资策略不同D申购、赎回的标的不同参考答案：A,B,C,D64股票基金的非系统风险包括（）。A财务风险B经营风险C信用风险D利率风险参考答案：A,B,C65ETF的特点包括（）。A实物申购、赎回机制B被动操作的指数基金C一级市场与二级市场并存的交易制度D二级市场的交易无涨跌停限制参考答案：A,B,C66关于ETF上市

19、后的交易规则，正确的有（）。A买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出B申报价格最小变动单位为001元C上市首日无价格涨跌幅限制D上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值参考答案：A,D67ETF份额申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、（）及其他相关的内容。AT一1现金差额B现金替代CT日预估现金部分D基金份额净值参考答案：A,B,C,D68基金管理公司监察稽核部的主要工作包括（）。A基金管理稽核B财务管理稽核C内部审计D定期或不定期执行、协调公司对外信息披露参考答案：A,B,D69基金投资运作中，交易指令具体包括（）。A买入

20、(卖出)何种有价证券B买入(卖出)的时间C买入(卖出)的数量D买入(卖出)的价格控制参考答案：A,B,C,D70关于基金管理公司监察稽核控制的说法，正确的有（）。A公司督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告B公司应当设立监察稽核部门。对董事会负责C督察长根据履行职责的需要，有权调阅公司相关文件、档案D公司董事会和经理层应当重视和支持监察稽核工作参考答案：A,C,D71基金托管人内部控制的主要内容包括（）。A资产保管B资金清算C投资监督D会计核算与估值参考答案：A,B,C,D72基金托管人一般通过（）等方式对基金资产进行核对。A计算机系统B电话银行C登录上海PROP远程操作平台系统D登录深

21、圳IST远程操作平台系统参考答案：A,B,C,D73基金托管人内部控制中环境控制包括（）。A经营理念B内部控制文化C组织结构D员工道德素质参考答案：A,B,C,D74在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有（）。A销售机构本身的情况B影响投资者决策的因素C公司的剩余及资产状况D监管机构对基金营销的监管参考答案：A,B,D75在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括（）。A价值型基金B股票基金C成长型基金D货币市场基金参考答案：B,D76证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定从（）方面明确了各项技术标准。A监管系统信息报送的支持系统B信息管理平台应用系统的

22、支持系统C后台管理系统D前台业务系统和自助式前台系统参考答案：A,B,C,D77基金资产估值需考虑的因素包括（）。A估值频率B交易价格C价格操纵及滥估问题D估值方法的一致性及公开性参考答案：A,B,C,D78基金会计核算的本期利润及利润分配的核算指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红进行（）等进行核算。A除权B派息C红利再投资D配股参考答案：A,B,C79基金财务会计报表包括（）。A资产负债表B现金流量表C损益表D净值变动表参考答案：A,D80下列关于开放式基金的利润分配，说法正确的有（）。A我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例B开放式

23、基金的利润分配比例一般以每年的利润总额为基准计算C开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式D现金分红是开放式基金分配最普遍的形式参考答案：A,C,D81我国基金税收的政策法规主要体现在（）。A关于证券投资基金税收问题的通知B关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知C关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知D关于企业所得税若干优惠政策的通知参考答案：A,B,C,D82在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要包括（）。A基金管理人B基金托管人C召集基金份额持有人大会的基金份额持有人-D证券交易所参考答案：A,B,C83基金运作信息披露文件主要包括季度报告、半年度报告、

24、年度报告、（）等。A净值公告B基金招募说明书C基金上市交易公告书D基金临时公告参考答案：A,C84通过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，可以消除（）等问题带来的低效无序状况。A逆向选择B道德风险C基金投资风险D基金价格波动性参考答案：A,B85基金监管对象主要包括（）。A基金管理公司B基金托管银行C基金销售机构D基金注册登记机构参考答案：A,B,C,D86中国证监会对基金管理公司开展日常监管的主要对象包括（）。A基金管理公司分支机构设立审核B基金管理公司的内部控制情况C基金管理公司重大事项变更审核D基金管理公司的治理情况参考答案：B,D87以下选项中，属于投资管理人员的基本

25、行为规范的有（）。A维护基金份额持有人的利益B严格遵守法律、行政法规C恪守职业道德，独立、客观地履行职责D接受职业培训，熟悉与证券授资基合有关的政策法规参考答案：A,B,C,D88从控制过程来看，证券投资组合管理通常包括的基本步骤有（）。A确定证券投资政策B进行证券投资分析C投资组合的修正D投资组合业绩评估参考答案：A,B,C,D89关于最优证券组合，以下说法正确的有（）。A投资者共同偏好规则可以确定哪些组合是有效的，哪些是无效的B投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高C最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低D最优证券组合恰恰是无

26、差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合参考答案：A,D90DHS模型将投资者分为（）。A有信息的投资者B无信息的投资者C风险偏好型投资者D风险厌恶型投资者参考答案：A,B,C,D91资产配置的基本步骤有（）。A明确投资目标和限制因素B明确资本市场的期望值C明确资产组合中包括哪几类资产D确定有效资产组合的边界参考答案：A,B,C,D92运用动态资产配置的前提条件包括（）。A资产管理人对风险的偏好B资产管理人对风险的规避C资产管理人能够准确预测市场变化D资产管理人能够有效实施动态资产配置投资方案参考答案：C,D93股票投资组合管理中常见的市场异常策略包括（）。A小公司效应B低市盈率效应C被忽略的公司效应D遵循公司内部人交易参考答案：A,B,C,D94如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数目小于目标股票价格指数的成分股股票数目，其可以选用（）来构造具体的投资组合。A市值法B分层法C加强指数法D跟踪法参考答案：A,B95关于凸性，下列说法正确的有（）。A大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性