本量利分析.docx

1、本量利分析本量利分析是成本-产量(或销售量)-利润依存关系分析的简称,也称为CVP分析(Cost-Volume-Profit Analysis).是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图文来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性的联系，为会计预测决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。本量利分析（CVP分析）又称量本利分析（VCP分析）。它着重研究销售数量、价格、成本和利润之间的数量关系.它所提供的原理、方法在管理会计中有着广泛的用途,同时它又是企业进行决策、计划和控制的重要工具。本量利分析法1在销售总成本已定的情况下，盈亏临界点的高低取

2、决于单位售价的高低。单位售价越高，盈亏临界点越低；单位售价越低，盈亏临界点越高。 2在销售收入已定的情况下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的高低。固定成本越高，或单位变动成本越高，则盈亏临界点越高；反之，盈亏临界点越低。 3在盈亏临界点不变的前提下，销售量越大，企业实现的利润便越多（或亏损越少）；销售量越小，企业实现的利润便越少（或亏损越多）。 4在销售量不变的前提下，盈亏临界点越低，企业能实现的利润便越多（或亏损越少）；盈亏临界点越高，企业能实现的利润便越少（或亏损越多）。本量利分析法-单一品种条件单一品种条件下本量利分析主要是确定保本保利点; 1、保本点 是指能使企业达到保本

3、状态时的业务量的总称。单一品种的保本点有两种表现形式：保本点销售和保本点销售额。 2、保利点 是指在单价和成本水平确定的情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现而达到的销售量和销售额的总称。具体包括实现目标利润销售量和实现目标利润销售额。 3、保净利点 是指实现目标净利润的业务量。具体包括实现目标净利润销售量和实现目标净利润销售额。 本量利分析法-多品种条件多品种条件下本量利分析的加权平均法: 加权平均法 是指在掌握每种产品本身的贡献边际率的基础上，按各种产品销售额的比重进行加权平均，据以计算综合贡献边际率，进而计算多品种保本额和保利额的一种方法。前提1、假定所有成本都以划分为固定成本和变动成

4、本两部分，形影的成本习性模型已经存在。 2、假定在一定时期内，业务量总是在相关范围内变动。它的变动不会改变固定成本和变动成本的所有特征。 3、假定在多数情况下企业只生产和销售一种产品；若企业组织多种产品的生产经营，则假定其品种结构不变。 4、假定计算期内产品的生产量和销售量一致，企业能够自动实现产销平衡。 5、假定企业按照变动成本法计算产品成本和按贡献式程序确定损益。 6、假定利润口径等于营业利润。基本关系式利润=（单价-单位变动成本）*销售量-固定成本 本量利分析的前提条件1在现实经济生活中，成本、销售数量、价格和利润之间的关系非常复杂。例如，成本与业务量之间可能呈线性关系也可能呈非线性关系

5、；销售收入与销售量之间也不一定是线性关系，因为售价可能发生变动。为了建立本量利分析理论，必须对上述复杂的关系做一些基本假设，由此来严格限定本量利分析的范围，对于不符合这些基本假设的情况，可以进行本量利扩展分析。 （一）相关范围和线性关系假设 由于本量利分析是在成本性态分析基础上发展起来的，所以成本性态分析的基本假设也就成为本量利分析的基本假设，也就是在相关范围内，固定成本总额保持不变，变动成本总额随业务量变化成正比例变化，前者用数学模型来表示就是y=a，后者用数学模型来表示就是y=bx，所以，总成本与业务量呈线性关系，即 y=a+bx。相应的，假设售价也在相关范围内保持不变，这样，销售收入与销

6、售量之间也呈线性关系，用数学模型来表示就是以售价为斜率的直线y=px（p 为销售单价）。这样，在相关范围内，成本与销售收入均分别表现为直线。 由于有了相关范围和线性关系这种假设，就把在相关范围之外，成本和销售收入分别与业务量呈非线性关系的实际情况排除在外了。但在实际经济活动中，成本、销售收入和业务量之间却存在非线性关系这种现象。为了解决这一问题，将在后面放宽这些假设，讨论非线性条件下的情况。 （二）品种结构稳定假设 该假设是指在一个生产和销售多种产品的企业里，每种产品的销售收入占总销售收入的比重不会发生变化。但在现实经济生活中，企业很难始终按照一个固定的品种结构来销售产品，如果销售产品的品种结

7、构发生较大变动，必然导致利润与原来品种结构不变假设下预计的利润有很大差别。有了这种假定，就可以使企业管理人员关注价格、成本和业务量对营业利润的影响。 （三）产销平衡假设 所谓产销平衡就是企业生产出来的产品总是可以销售出去，能够实现生产量等于销售量。在这一假设下，本量利分析中的量就是指销售量而不是生产量，进一步讲，在销售价格不变时，这个量就是指销售收入。但在实际经济生活中，生产量可能会不等于销售量，这时产量因素就会对本期利润产生影响。 正因为本量利分析建立在上述假设基础上，所以一般只适用于短期分析。在实际工作中应用本量利分析原理时，必须从动态的角度去分析企业生产经营条件、销售价格、品种结构和产销

8、平衡等因素的实际变动情况，调整分析结论。积极应用动态分析和敏感性分析等技术来克服本量利分析的局限性。 进行本量利分析的关键 确定盈亏临界点，是进行本量利分析的关键。 所谓盈亏临界点，就是指使得贡献毛益与固定成本恰好相等时的销售量。此时，企业处于不盈不亏的状态。 盈亏临界点可以采用下列两种方法进行计算： A按实物单位计算，其公式为： 盈亏临界点的销售量（实物单位） 固定成本 单位产品贡献毛益 其中：单位产品贡献毛益=单位产品销售收入-单位产品变动成本 B按金额综合计算，其公式为： 盈亏临界点的销售量（金额单位） 固定成本 贡献毛益率 其中， 贡献毛益率 销售收入变动成本 销售收入 本量利分析的基

9、本关系 在进行本量利分析时，应明确认识下列基本关系： 1在销售总成本已定的情况下，盈亏临界点的高低取决于单位售价的高低。单位售价越高，盈亏临界点越低；单位售价越低，盈亏临界点越高。 2在销售收入已定的情况下，盈亏临界点的高低取决于固定成本和单位变动成本的高低。固定成本越高，或单位变动成本越高，则盈亏临界点越高；反之，盈亏临界点越低。 3在盈亏临界点不变的前提下，销售量越大，企业实现的利润便越多（或亏损越少）；销售量越小，企业实现的利润便越少（或亏损越多）。 4在销售量不变的前提下，盈亏临界点越低，企业能实现的利润便越多（或亏损越少）；盈亏临界点越高，企业能实现的利润便越少（或亏损越多）。 本量

10、利分析的基本公式本量利分析是以成本性态分析和变动成本法为基础的，其基本公式是变动成本法下计算利润的公式，该公式反映了价格、成本、业务量和利润各因素之间的相互关系。即： 税前利润=销售收入-总成本=销售价格销售量-（变动成本+固定成本） =销售单价销售量-单位变动成本销售量-固定成本 即：P=px-bx-a=（p-b）x-a 式中：P税前利润 p销售单价 b单位变动成本 a固定成本 x销售量 该公式是本量利分析的基本出发点，以后的所有本量利分析可以说都是在该公式基础上进行的。 贡献毛益及其计算公式1贡献毛益是指产品的销售收入扣除变动成本之后的金额，表明该产品为企业作出的贡献，也称贡献边际（con

11、tribution margin），边际利润或创利额，是用来衡量产品盈利能力的一项重要指标。由于变动成本又分为制造产品过程中发生的变动生产成本和非制造产品过程中发生的变动非生产成本，所以贡献毛益也可以分为制造贡献毛益和营业贡献毛益两种，本书中如无特别说明，贡献毛益就是指扣除了全部变动成本的营业贡献毛益。 贡献毛益可以用总额形式表示，也可以用单位贡献毛益和贡献毛益率形式表示。 （一）贡献毛益总额 贡献毛益总额（total contribution margin，TCM）是指产品销售收入总额与变动成本总额之间的差额。用公式表示为： 贡献毛益总额=销售收入总额-变动成本总额，即： TCM=px-bx

12、 由于：税前利润=销售收入总额-变动成本总额-固定成本=贡献毛益总额-固定成本 可以写成：P=TCM-a 所以：贡献毛益总额=税前利润+固定成本，即：TCM=P+a （二）单位贡献毛益 单位贡献毛益（unit contribution margin，UCM）是指单位产品售价与单位变动成本的差额。用公式表示为： 单位贡献毛益=销售单价-单位变动成本，即：UCM=p-b 该指标反映每销售一件产品所带来的贡献毛益。 （三）贡献毛益率 贡献毛益率（contribution margin rate，CMR）是指贡献毛益总额占销售收入总额的百分比，或单位贡献毛益占单价的百分比。用公式表示为： 贡献毛益率=

13、贡献毛益总额/销售收入总额100%=单位贡献毛益/销售单价100%，即： 该指标反映每百元销售收入所创造的贡献毛益。 与贡献毛益率相关的另一个指标是变动成本率（variable cost rate，VCR）。变动成本率是指变动成本总额占销售收入总额的百分比或单位变动成本占单价的百分比。用公式表示为： 变动成本率=变动成本总额/销售收入总额100%=单位变动成本/单价100%，即： 将变动成本率与贡献毛益率两个指标联系起来，可以得出： 贡献毛益率+变动成本率=1，由此可以推出， 贡献毛益率=1-变动成本率，或 变动成本率=1-贡献毛益率 可见，变动成本率与贡献毛益率两者是互补的。企业变动成本率越

14、高，贡献毛益率就越低，变动成本率越低，其贡献毛益率必然越高。 本量利分析一、盈亏临界点分析盈亏临界点（breakeven point）又称为保本点、盈亏平衡点、损益两平点等，是指刚好使企业经营达到不盈不亏状态的销售量（额）。此时，企业的销售收入恰好弥补全部成本，企业的利润等于零。盈亏临界点分析就是根据销售收入、成本和利润等因素之间的函数关系，分析企业如何达到不盈不亏状态。也就是说，销售价格、销售量以及成本因素都会影响企业的不盈不亏状态。通过盈亏临界点分析，企业可以预测售价、成本、销售量以及利润情况并分析这些因素之间的相互影响，从而加强经营管理。企业可以根据所销售产品的实际情况，计算盈亏临界点。

15、 （一）盈亏临界点计算 1单一产品的盈亏临界点 企业只销售单一产品，则该产品的盈亏临界点计算比较简单。根据本量利分析的基本公式： 税前利润=销售收入-总成本=销售价格销售量-（变动成本+固定成本） =销售单价销售量-单位变动成本销售量-固定成本 P=px-bx-a=（p-b）x-a 企业不盈不亏时，利润为零，利润为零时的销售量就是企业的盈亏临界点销售量。 即：0=销售单价盈亏临界点销售量-单位变动成本盈亏临界点销售量-固定成本 盈亏临界点销售量=固定成本/(销售单价单位变动成本)=固定成本/单位贡献毛益 可以写成： 相应的，盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量销售单价=固定成本/贡献毛益率，即：

16、 【例-1】假设某企业只生产和销售一种产品，该产品的市场售价预计为100元，该产品单位变动成本为20元，固定成本为32000元，则盈亏临界点的销售量为： （件） 相应的，可以算出盈亏临界点的销售额：px0=100400=40000（元） 2多品种的盈亏临界点 在现实经济生活中，大部分企业生产经营的产品不只一种。在这种情况下，企业的盈亏临界点就不能用实物单位表示，因为不同产品的实物计量单位是不同的，把这些计量单位不同的产品销量加在一起是没有意义的。所以，企业在产销多种产品的情况下，只能用金额来表示企业的盈亏临界点。即只能计算企业盈亏临界点的销售额。通常计算多品种企业盈亏临界点的方法有综合贡献毛益

17、率法；联合单位法；主要品种法和分算法等几种方法，下面将逐一介绍： （1）综合贡献毛益率法。所谓综合贡献毛益率法是指将各种产品的贡献毛益率按照其各自的销售比重这一权数进行加权平均，得出综合贡献毛益率，然后再据此计算企业的盈亏临界点销售额和每种产品的盈亏临界点的方法。具体来说，企业盈亏临界点=企业固定成本总额/综合贡献毛益率 企业盈亏临界点的具体计算步骤是： 计算综合贡献毛益率。首先，计算各种产品的销售比重 某种产品的销售比重=该种产品的销售额/全部产品的销售总额100% 销售比重是销售额的比重而不是销售量的比重。 其次，计算综合贡献毛益率 综合贡献毛益率=（各种产品贡献毛益率该种产品的销售比重）

18、 该公式也可以写作：综合贡献毛益率=各种产品贡献毛益额之和/销售收入总额 计算企业盈亏临界点销售额。企业盈亏临界点销售额=企业固定成本总额/综合贡献毛益率 计算各种产品盈亏临界点销售额。某种产品盈亏临界点销售额=企业盈亏临界点销售额该种产品的销售比重 【例-2】某企业销售甲、乙、丙三种产品，全年预计固定成本总额为210 000元，预计销售量分别为8000件、5000台和10000件，预计销售单价分别为25元、80元、40元，单位变动成本分别为15元、50元、28元，则该企业的盈亏临界点是多少？ 计算综合贡献毛益率，为此， 第一步，计算全部产品销售总额=800025+500080+1000040

19、=1000000（元） 第二步，计算每种产品的销售比重 甲产品的销售比重=8000251000000=20% 乙产品的销售比重=5000801000000=40% 丙产品的销售比重=10000401000000=40% 第三步，综合贡献毛益率 甲产品的贡献毛益率=（25-15）25=40% 乙产品的贡献毛益率=（80-50）80=37.5% 丙产品的贡献毛益率=（40-28）40=30% 综合贡献毛益率=40%20%+37.5%40%+30%40%=35% 计算企业盈亏临界点销售额。企业盈亏临界点销售额=企业固定成本总额/综合贡献毛益率=210 00035%=600000（元） 将企业盈亏临界

20、点销售额分解为各种产品盈亏临界点销售额和销售量 甲产品盈亏临界点销售额=60000020%=120000（元） 乙产品盈亏临界点销售额=60000040%=240000（元） 丙产品盈亏临界点销售额=60000040%=240000（元） 相应的，可以计算出每种产品盈亏临界点销售量 甲产品盈亏临界点销售量=12000025=4800（件） 乙产品盈亏临界点销售量=24000080=3000（台） 丙产品盈亏临界点销售量=24000040=6000（件） 综合贡献毛益率的大小反映了企业全部产品的整体盈利能力高低，企业若要提高全部产品的整体盈利水平，可以调整各种产品的销售比重，或者提高各种产品自身

21、的贡献毛益率。 （2）联合单位法。所谓联合单位法是指企业各种产品之间存在相对稳定的产销量比例关系，这一比例关系的产品组合可以视同为一个联合单位，然后确定每一联合单位的售价和单位变动成本，以进行多品种的盈亏临界点分析。如企业A、B、C三种产品，其销量比为123，则这三种产品的组合就构成一个联合单位。然后按照这种销量比来计算各种产品共同构成的联合单价和联合单位变动成本。即： 联合销售单价=A产品单价1+B产品单价2+C产品单价3 联合单位变动成本= A产品单位变动成本1+B产品单位变动成本2+C产品单位变动成本3 然后就可以计算出联合保本量，即： 联合保本量=固定成本/（联合单价-联合单位变动成本

22、） 某产品保本量=联合保本量该产品销量比 这种方法主要适用于有严格产出规律的联产品生产企业。 【例-3】仍按例2资料。 确定产品销量比为：甲乙丙=10.6251.25 联合单价=125+0.62580+1.2540=125（元/联合单位） 联合单位变动成本=115+0.62550+1.2528=81.25（元/联合单位） 联合保本量=210 000（125-81.25）=4800（联合单位） 计算各种产品保本量： 甲产品保本量=48001=4800（件） 甲产品保本额=480025=120000（元） 乙产品保本量=48000.625=3000（台） 乙产品保本额=300080=240000（

23、元） 丙产品保本量=48001.25=6000（件）丙产品保本额=600040=240000（元） （3）主要品种法。如果企业生产经营的多种产品中，有一种产品能够给企业提供的贡献毛益占企业全部贡献毛益总额的比重很大，而其他产品给企业提供的贡献毛益比重较小。则可以将这种产品认定为主要品种。此时，企业的固定成本几乎由主要产品来负担，所以，可以根据这种产品的贡献毛益率计算企业的盈亏临界点。当然，用这种方法计算出来的企业的盈亏临界点可能不十分准确。如果企业产品品种主次分明，则可以采用这种方法。 （4）分算法。分算法是指在一定条件下，企业可以将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行分配，然会再对每一个

24、品种分别进行盈亏临界点分析的方法。全部固定成本中的专属固定成本直接划归某种产品负担，而共同固定成本则要按照一定标准（如产品重量、体积、长度、工时、销售额等）分配给各种产品。 这种方法要求企业能够客观分配固定成本，如果不能做到客观，则可能使计算结果出现误差。这种方法可以给企业管理当局提供各产品计划和控制所需要的资料。 （二）盈亏临界点作业率和安全边际 1盈亏临界点的作业率 盈亏临界点作业率也称为保本作业率、危险率，是指企业盈亏临界点销售量（额）占现有或预计销售量（额）的百分比。该指标越小，表明用于保本的销售量（额）越低；反之，越高。其计算公式为： 盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量（额）/现有或

25、预计销售量（额） 如在例1中，假定企业预计销售量是1000件，则盈亏临界点的作业率为40%（400/1000100%）。这说明，企业的作业率只有超过40%时，才能获得盈利，否则就会发生亏损。某些西方企业用该指标来评价企业经营的安全程度。 2安全边际 所谓安全边际是指现有或预计销售量（额）超过盈亏临界点销售量（额）的部分。超出部分越大，企业发生亏损的可能性越小，发生盈利的可能性越大，企业经营就越安全。安全边际越大，企业经营风险越小。衡量企业安全边际大小的指标有两个，它们是安全边际量（额）和安全边际率。 安全边际量（额）=现有或预计销售量（额）-盈亏临界点销售量（额） 安全边际率=安全边际销售量（

26、额）/现有或预计的销售量（额）100% 安全边际率与盈亏临界点的作业率之间的关系为： 安全边际率+盈亏临界点作业率=1 如在例1中，假定企业预计销售量是1000件，则 安全边际销售量=1000-400=600（件），安全边际销售额=600100=60000（元） 安全边际率=6001000=60% 西方国家一般用安全边际率来评价企业经营的安全程度。下面列示了安全边际的经验数据。 安全边际率10%以下10%20%20%30% 30%40%40%以上 安全程度危险值得注意比较安全安全很安全 安全边际能够为企业带来利润。我们知道，盈亏临界点的销售额除了弥补产品自身的变动成本外，刚好能够弥补企业的固定

27、成本，不能给企业带来利润。只有超过盈亏临界点的销售额，才能在扣除变动成本后，不必再弥补固定成本，而是直接形成企业的税前利润。用公式表示如下： 税前利润=销售单价销售量-单位变动成本销售量-固定成本 =（安全边际销售量+盈亏临界点销售量）单位贡献毛益-固定成本 =安全边际销售量单位贡献毛益 =安全边际销售额贡献毛益率 将上式两边同时除以销售额可以得出： 税前利润率=安全边际率贡献毛益率 二、实现目标利润的本量利分析前面盈亏临界点分析是研究企业利润为零时的情况。而企业的目标是获取利润，所以，下面将分析企业实现目标利润时的情况。 （一）保利点及其计算 所谓保利点是指企业为实现目标利润而要达到的销售量

28、或销售额。保利点具体可用保利量和保利额两个指标表示。 根据本量利分析的基本公式： 目标利润=销售单价保利量-单位变动成本保利量-固定成本 可得：保利量=(固定成本+目标利润)/(销售单价单位变动成本)=(固定成本目标利润)/(单位贡献毛益) 相应的，可得：保利额=销售单价保利量=(固定成本目标利润)/贡献毛益率=(固定成本目标利润)/(1-变动成本率) 这里的目标利润是指尚未扣除所得税的利润。 【例-4】假设某企业只生产和销售一种产品，该产品售价为80元，单位变动成本为30元，固定成本为30000元，目标利润为20000元。则： 保利量=(固定成本目标利润)/(销售单价单位变动成本)=（300

29、00+20000）/(80-30)=1000（件） 保利额=(固定成本目标利润)/贡献毛益率=(30000+20000)/62.5%=80000（元） （二）保净利点及其计算 由于税后利润（即净利润）是影响企业生产经营现金流量的真正因素，所以，进行税后利润的规划和分析更符合企业生产经营的需要。因此，应该进行保净利点的计算。保净利点是指实现目标净利润的业务量。其中，目标净利润就是目标利润扣除所得税后的利润。保净利点可以用保净利量和保净利额两个指标表示。 由于，目标净利润=目标利润（1-所得税税率）， 所以，可以得出， 目标利润=目标净利润/(1-所得税税率) 相应的保净利点公式可以写成， 保净利量=固定成本目标净利润/(1-所得税税率)/(销售单价单位变动成本) 保净利额=固定成本目标净利润/(1-所得税税率)/贡献毛益率 【例-5】仍按例4中的资料，另外，假定目标净利润为15000元，所得税税率为25%。 保净利量=30000+15000/(1-25%)/(80-30)=1000（件） 保净利额=30000+15000/(1-25%)/62.5%=80000（元） 从盈亏临界点、保利点和保净利点公式可以看出，它们的共同之处在于，凡是计算销售量指标时，分母都是单位贡献毛益；凡计算销售额指标时，分母都是贡献